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Banxico

Fed mantiene tasas estables, Banxico sigue al alza Fed mantiene tasas estables, Banxico sigue al alza La Reserva Federal de los Estados Unidos ha mantenido las tasas de interés estables en 5.25% -5.50% mientras continúa con su reducción del balance general según lo planeado desde mayo de 2023. En contraste, el Banco de México (Banxico) podría anunciar un recorte de tasas mañana. Se anticipa que Banxico podría disminuir su tasa de interés del 11,25% al 11%, lo que podría ejercer presión sobre el peso mexicano. Esto podría acercar la tasa USD / MXN a la marca de 17,00, divergiendo aún más de su mínimo de 10 años. Algunos niveles de Fib de su reciente subida también podrían ser algunos objetivos interesantes y más evaluables Sin embargo, la posibilidad de un recorte de tasas por parte de Banxico no está garantizada, dadas las posibles divisiones dentro de su Consejo de Gobierno. Los discursos recientes de los funcionarios indican una división de 3-2, con algunos miembros inclinándose hacia un enfoque más acomodaticio, mientras que otros como Jonathan Heath e Irene Espinosa Cantellano favorecen una postura agresiva.
por BlackBull_Markets
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SUPER PESO A $16 Desinflación!México entre los miembros OCDE con desinflación en precios de energéticos DESINFLACION EN MEXICO: Expectativa de inflación en 4.70% al cierre del año, la más baja en 10 meses. El mercado espera que el índice subyacente promedie 5.31%, se trata de la segunda previsión a la baja desde abril; para la tasa de fondeo ven un nivel de 10.91%. El mercado redujo su expectativa de inflación por cuarto mes consecutivo y ahora se encuentran en 4.70%, reveló la Encuesta de expectativas del Banco de México. La nueva previsión para el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es la más baja en 10 meses, se encuentra lejos del pico de los pronósticos alcanzado en febrero, cuando el promedio del mercado previó que estaría en 5.34% y está claramente debajo de 5% que estimaron los mismos especialistas en la encuesta del mes anterior. De acuerdo con los resultados, los expertos consultados anticipan una inflación de 4.01%, para el año próximo, que estaría muy cerca del límite superior en el rango permisible del Banco de México. En este contexto de inflación, los especialistas consultados por la institución monetaria prevén que la tasa de fondeo terminará el cuarto trimestre del año en 10.91 por ciento. Esta proyección se encuentra debajo del nivel actual, que es 11.25%, lo que indica que anticipan un recorte en el rédito. PIB mejoraría este año y desacelerará en el 2024 Para la economía mexicana se anticipa un crecimiento de 2.26% este año, que es superior de 2.05% previsto el mes anterior. La nueva expectativa se convierte en la más alta desde junio del año pasado, cuando proyectaron que la economía conseguiría un avance de apenas 1.74 por ciento. El contraste está para el año entrante, para cuando anticipan una desaceleración que dejaría al Producto Interno Bruto (PIB) en 1.57%, expectativa que contrasta con 1.58%. Como el desempeño económico de México está ligado al de Estados Unidos, el banco central preguntó a los especialistas su pronóstico para el PIB del principal socio comercial de México. Los expertos anticipan un crecimiento de 1.31% para Estados Unidos al cierre de este año, que es la sexta corrección al alza consecutiva desde enero de este año. Y para el 2024, anticipan que el PIB de aquel país registrará un crecimiento de 0.96% que es la previsión más baja recabada desde diciembre del año pasado, cuando esperaban 1.50 por ciento. Peso toca zona debajo de 17 por dólar por primera vez en siete años y medio USDMXN 🦅 Tras varios días estable en espera de información económica relevante, el precio cae por debajo del umbral, horas antes de que la Fed publique las actas de su reunión de política monetaria. El peso mexicano cotizo por debajo de 17 unidades por dólar por primera vez desde diciembre de 2015, hace poco más de siete años y medio. Luego de varios días estable y sin dirección en espera de información económica relevante, el precio cayó por debajo de ese umbral. El tipo de cambio spot se ubica en el nivel de 16.978 unidades por dólar. Comparado con un cierre oficial de 17.0562 unidades ayer, con el dato del Banco de México (Banxico), tal mejora significa para la moneda un avance de 6.78 centavos, equivalentes a 0.40 por ciento. El par opera en un rango acotado entre un máximo de 17.032 unidades y un nivel mínimo de 16.00 (no visto desde el 18 de diciembre de 2015). El Índice Dólar (DXY), que mide al dólar contra una canasta de seis monedas referencia, sube 0.041% hasta 103.39 unidades. Esta tarde del día subieron las actas de la reunión de política monetaria más reciente de la Reserva Federal (Fed). En ellas esperan hallar pistas sobre sus próximos pasos tras datos económicos que les ofrecieron señales contradictorias. "El miércoles por la tarde se publicará la encuesta de mercado de Citibanamex de junio. En el levantamiento esperamos pocos cambios en las principales proyecciones macroeconómicas para México", explicaron analistas de Vector Casa de Bolsa en su nota de apertura. La opinión de los expertos en el rubro de inflación será particularmente relevante de cara a la publicación del dato de inflación local de junio, mañana, además de las minutas del Banxico, que recientemente terminó con su ciclo de incrementos a las tasas de interés, Mientras que La FED seguira subiendo tasas de interes segun el comunicado del dia de hoy lo ha confirmado.
Largo
por BlockozCapital
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LA SUERTE SE ACABA PARA EL PESO MEXICANOUSDMXN Bajista post pandemia, Nearshoring, Desdolarización, Aranceles a china y conflictos bélicos siguen y seguirán favoreciendo al peso mexicano pues una política monetaria estricta por parte de BANXICO y la buena administración de las finanzas publicas son consecuencia de un peso fuerte, Banxico no seguirá aumentando tipos de interés mientras que la FED lo haga probablemente las próximas semas del mes de julio lo que podría debilitar al peso para rellenar los FVG pendientes en la zona y OBs de reacción bajista, Todos piensan que lo peor ha pasado pero es casi inevitable pasar por una recesión en EEUU aun que en esta ocasión manipularon los resultados para salvarse de esta caída publicando un PIB de 2% cuando se sabe que los resultados no arrojaron dicha publicación. El desempleo y la producción industrial de EE.UU. sigue muy mal y la confianza del consumidor también. Datos reales a lo que esta pasando y publicando en realidad. El peso podría seguir fuerte con una estimación de caída en los próximos meses de $16 a $ 15 mxn x USD. Es un gran momento para México pues las elecciones presidenciales en ambas naciones están a la vuelta de la esquina y quien gane determinara el futuro de cada noción mientras que México se nacionaliza y apoya a sus paisanos migrantes dándoles incentivos a los emprendedores que se fueron al extranjero pues las PIMES están siendo apoyadas para construir en el país. Los migrantes y las remesas, HUELGAS y PROTESTAS en muchos estados de EEUU principalmente por leyes que afectan a los migrantes pero EEUU tiene el 60% de su economía sostenida por migrantes y no será casualidad que se están poniendo el pie para caer por si solos. Quien gane las elecciones en EEUU determinara el futuro de esto y de su recesión sometida a una depresión económica por el endeudamiento extremo de la nación. Esto solo son unos de los muchos problemas graves que tiene EE.UU. ahora mismo y no parece que los "Lideres Policos" tengan buenas soluciones.
Largo
por BlockozCapital
USD/MXN rebota de mínimos de ciclo pero mantiene sesgo bajistaEl par USD/MXN rebotó luego de marcar un mínimo de casi cinco años al inicio de la jornada y cierra el jueves en territorio positivo ante un repunte del dólar a través del tablero. Al momento de escribir, el par USD/MXN opera en la zona de 18.38, 0,16% sobre su precio de apertura, luego de marcar su nivel más bajo desde abril del 2018 en 18.29. El dólar se vio beneficiado ante un giro en los mercados de acciones, con los principales índices de Wall Street registrando pérdidas en un entorno de aversión al riesgo propagado por una revisión a la baja del crecimiento de Estados Unidos en el cuarto trimestre del 2022. La segunda estimación del Producto Interno Bruto (PIB) de Estados Unidos mostró que economía se expandió a una tasa anualizada del 2,7% en el cuarto trimestre, por debajo de la estimación inicial del 2,9%. Por otro lado, el deflactor del gasto de consumo personal básico de EE.UU. aumentó un 3,7% en el cuarto trimestre, por encima de las expectativas de 3,4%. El índice de precios del PCE subyacente aumentó un 4,3% en el mismo período, también por encima de las estimaciones de los analistas, lo que favorece la postura de que la lucha contra la inflación todavía no está terminada. El jueves se publicarán los datos del índice de precios del gasto en consumo personal anualizados, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal. Luego de las minutas del FOMC publicadas el miércoles, la herramienta WIRP muestra que los inversores están descontando mayores probabilidades del 76% de un aumento de 25 pb en la próxima reunión de la Reserva Federal en marzo. Mientras tanto en México, el Banxico publicó las minutas de su última reunión cuando sorpresivamente decidió elevar la tasa de interés en 50 puntos base para llevarla al 11% versus las expectativas de un aumento de 25 pb. Las minutas mostraron que los miembros de la junta anticipan una inflación persistentemente alta y que se podrían necesitar más incrementos de la tasa de interés aunque posiblemente a un ritmo más moderado. Desde una perspectiva técnica, el par USD/MXN mantiene la perspectiva bajista de corto plazo de acuerdo con los indicadores del gráfico diario que se mantienen en territorio negativo y con el par operando en mínimos de varios años y por debajo de los principales promedios móviles. De continuar los movimientos bajistas, el mínimo de ciclo de registrado este jueves en 18.29 es el siguiente soporte, que en caso de perderse, allanaría el camino hacia mínimos desde 2018 en el rango de 18.10-18.00. En sentido contrario, se ven resistencias en los 18.50, seguido del promedio móvil de 20 días en los 18.65 y por encima en el nivel psicológico de 19.00.
por RafaelQuintanaMartinez_Forex
USD/MXN se impulsa tras Banxico y por la caída en los mercados El USD/MXN volvió a operar sobre 19.80 el jueves pero luego retrocedió. De todas formas va camino a volver a subir, rebotando desde 19.50. Esto ocurre en un día clave, después de la suba de tasas de la Reserva Federal y de Banxico; y con Wall Street desplomándose. El miércoles, al Reserva Federal anunció una suba de tasas de interés de 50 puntos básicos, que implicó una desaceleración con respecto al ritmo anterior de 75 puntos. Banxico el jueves hizo lo mismo y subió desde 10% a 10.5%. En la Junta de Gobierno apuntaron a que las tasas posiblemente seguirán subiendo. Hubo un voto en contra, el del subgobernador Gerardo Esquivel, que pidió una suba menor de 25 puntos básicos. No se sabe si Esquivel continuará en el cargo el próximo año. Las monedas emergentes en general no tuvieron un buen día el jueves, afectadas por la baja en las bolsas. Los temores por una recesión global en un contexto de subas en las tasas de interés, llevó a que el Dow Jones pierda 2.25% y que el Nasdaq retroceda más del 3%. El clima de aversión al riesgo, de persistir, es de esperar que siga impulsando al USD/MXN al alza, incluso aunque bajen los rendimientos de los bonos del Tesoro. El rebote del USD/MXN desde la media de 20 días lleva ya dos días y está siendo apoyada también por los otros indicadores técnicos como Momentum y RSI. De todas formas aún no ha tenido la fuerza suficiente para superar la zona de 19.85, que es una resistencia importante. Un cierre diario por encima, haría del regreso sobre 20.00 una cuestión de tiempo. El foco pasaría luego a estar en 20.20. El peso mexicano necesita evitar un cierre por encima de 19.80. De continuar el USD/MXN por debajo, entonces se podría dar un regreso a probar 19.50. Antes de ese nivel hay un soporte intermedio en 19.60.
por RafaelQuintanaMartinez_Forex
El peso mexicano se fortalece tras aumento de tasas de BanxicoEl par USD/MXN retrocedió el viernes, alcanzando mínimos de una semana en la zona de 20.05. El peso mexicano se mantiene resiliente a pesar del clima de cautela en los mercados y el rebote del dólar americano. Al momento de escribir, el par USD/MXN opera en torno a 20.10, 0,25% por debajo de su precio de apertura. A su vez, el par se dispone a marcar un ligero descenso semanal, y a cerrar la vela de septiembre sin cambios. El Banco de México anunció el jueves su decisión de aumentar su tasa de interés de referencia en 75 puntos base, llevándola a 9,25%, su nivel más alto desde el 2008. Mientras que los oficiales quieren seguirle el ritmo a la Fed y la inflación local no cede, Banxico ya anunció su onceava suba de tasas y la tercera consecutiva de 75 pbs, haciendo que el peso mexicano se mantenga firme en los mercados. El reporte de política monetaria detalló que las expectativas inflacionarias se incrementaron y los oficiales revisaron el pico esperado para 8,6%, mientras que la inflación convergerá al objetivo de 3% recién en el tercer trimestre de 2024. En cuanto a las siguientes reuniones, el informe detalló que la Junta de Gobierno valorará la magnitud de los aumentos de tasas de acuerdo a las circunstancias prevalecientes. Más al norte, la inflación de estadounidense medida por el índice PCE subyacente mostró que la variación interanual alcanzó el 4,9% aumentando 0,6% en el mes de agosto. El índice DXY borró parte de sus ganancias diarias pero logró mantenerse en territorio positivo operando en la zona de los 112.25. De acuerdo a los gráficos semanal y diario, la perspectiva técnica para el USD/MXN se mantiene neutral con un leve sesgo bajista, con el par lateralizando sobre la marca de los 20.00. En el gráfico diario, el RSI viró levemente a la baja y se dispone a cruzar su línea media, mientras que el MACD imprime barras verdes decrecientes. Si el USD/MXN logra quebrar bajo la marca de 20.00, los siguientes soportes podrían encontrarse en los mínimos de la semana pasada en la zona de 19.85 y el mínimo de septiembre en 19.75. Una pérdida de este último podría fortalecer el impulso bajista. En sentido contrario las próximas resistencias a tener en cuenta se ubican en los promedios móviles de 100 y 200 días en 20.13 y 20.25, respectivamente, y luego la zona de 20.60.
por RafaelQuintanaMartinez_Forex
USD/MXN profundiza caída bajo 20.00 tras aumento de BanxicoEl peso mexicano se fortalece este viernes, con el par USD/MXN cotizando bajo la marca de 20.00, después del anuncio del jueves del Banco de México de aumentar las tasas de interés de referencia. Además, el peso se beneficia por un mejor sentimiento de mercado, evidenciado por el avance de las acciones. Al momento de escribir, el par USD/MXN opera en torno a 19.90, en mínimos de dos semanas, registrando una pérdida del 0,5% en la jornada y acumulando su sexta vela roja consecutiva. El Banxico anuncio ayer un incremento en su tasa de referencia de 75 puntos base para llevarla al 7,75%. De esta manera, Banxico registra su mayor aumento de tasa desde el 2008. Lo que hay que resaltar de la resolución de Banxico, es que la decisión se tomó de forma unánime y además señalaron más aumentos para el resto del año, después de que la inflación de mediados de junio publicada el jueves haya resultado más alta de lo esperado, en 7,88% interanual. En el reporte, detallaron que para las próximas reuniones, la Junta pretende seguir elevando las tasas de referencia y que su ritmo dependerá de la evolución de las variables económicas locales. En ese sentido, otro aumento de 75 puntos base para la reunión de agosto es probable si la inflación no muestra una desaceleración. Por otro lado, para las próximas reuniones de la Fed, el mercado suavizó sus expectativas de ajuste y por el momento descuentan una tasa de referencia de 3,50% para fin de año. Al principio de la semana las estimaciones apuntaban a 3,75%. De acuerdo a los indicadores del gráfico semanal, la perspectiva técnica favorece al peso mexicano, con el USD/MXN cerrando este viernes registrando la mayor pérdida semanal desde marzo del orden del 2%. Lo mismo se puede concluir del gráfico diario donde se observa un sesgo bajista más claro para el USD/MXN. El RSI se muestra con pendiente negativa y en territorio negativo, mientras que el MACD se encuentra sobre su línea de señal, a punto de hacer un cruce bajista y su histograma señala que el interés comprador es casi nulo. De extenderse el momentum bajista, los próximos soportes se encuentran en el área de los 19.70-60 que de ser quebrado, allanaría el camino para que el par vuelva a probar los mínimos de ciclo de 19.40. El siguiente objetivo bajista se observa en la zona de 19.15, mínimo desde marzo del 2020. En sentido contrario, los próximos niveles de resistencia se ubican en el promedio móvil de 20 días en 19.94, que de asegurarse, podría impulsar al par a que recupere la zona de los 20.00. La media móvil de 100 días, actualmente en 20.20, será el siguiente nivel resistencia a considerar.
por Jorge_TobaresFX
Nueva semana, nueva fortaleza del MXNEl peso mexicano se ha fortalecido durante el día de hoy después de tocar los 20.48, las velas en 1H demuestran un nuevo ímpetu que favorece al peso y el precio está por confirmar si su tendencia del corto plazo se revertirá, ahora lo que podemos esperar es que el precio rompa el canal alcista y cierre por debajo de 20.19 (elipse amarilla), si el precio hace esto se dirigirá hacia los 20.11 y 20.03 En la parte fundamental el día de mañana tenemos el reporte de ventas minoristas y el resultado nos ayudará a identificar si Banxico tomará medidas más agresivas ya que un decremento en el dato es una consecuencia de la inflación.} El viernes tendremos el reporte del PIB. *Todas las operaciones conllevan riesgo, las pérdidas pueden superar sus depósitos
Corto
por Lalo_Ramos_
SI Banxico sube las tasas el peso podría fortalecerse hacia 19.9El peso mexicano continúa fortaleciéndose y ha rebasado ya el nivel de 20.16, estamos en un gráfico de 15 minutos por ende buscamos operar con objetivos cortos. Hoy el presidente de México adelantó en su conferencia mañanera que Banxico subirá las tasas a 6.50%, siendo este el dato previsto por el mercado pero que se esperaba se diera a conocer a las 13:00. Las entradas de volumen en las 7 velas anteriores a la actual nos muestran mayor fuerza de venta y la última vela que vemos puede ser un retest a los 20.15. Por ende buscamos ventas mientras el precio se mantenga por debajo de los 20.24. Si el movimiento bajista continúa buscaríamos objetivos en 20.06 y 19.95 *Toda operación conlleva riesgo, las pérdidas pueden superar sus depósitos.
Corto
por Lalo_Ramos_
USD/MXN registra segunda caída semanal consecutiva tras BanxicoTras varias sesiones de volatilidad, el peso mexicano finalmente ha decantado al alza y registra un avance diario frente al billete verde, luego de una semana cargada de eventos macroeconómicos que incluyeron datos de inflación para México y Estados Unidos así como también la decisión de política monetaria del Banco de México. El peso además se dispone a registrar su segunda ganancia semanal consecutiva frente al dólar estadounidense. El par USD/MXN osciló arriba y abajo el jueves luego de los datos de inflación de Estados Unidos y la decisión del Banxico, marcando un máximo de 20.68 y un mínimo de 20.35 en las últimas 24 horas. Al momento de escribir, el par opera en torno a 20.40, registrando una caída de 0,7% en el día y 1,17% en la semana. Los datos de inflación de EE.UU. registraron la tasa de crecimiento más alta en 40 años el jueves, con el IPC registrando una tasa anual del 7,5 % en enero, mayor que el 7,3% esperado. En México, el índice de precios al consumidor general y subyacente crecieron 7,07% y 6,21% respectivamente en el mismo período. Las presiones inflacionarias están llevando a los bancos centrales a normalizar sus políticas luego de una etapa de política ultra laxa para hacer frente a los estragos del Covid en la economía. Sin embargo, la mayoría de los bancos ahora se dispone a retornar a los niveles de tasas pre pandemia a la vez que retiran otros estímulos monetarios. En este sentido se espera que la Fed incremente la tasa en su reunión de marzo, mientras que el Banxico ya acumula cuatro subas desde octubre de 2021. El jueves, el banco decidió incrementar su tasa en 50 puntos base para llevarla al 6%, como era ampliamente esperado. La perspectiva técnica del par USD/MXN ahora se observa ligeramente bajista (en favor del peso), de acuerdo con los indicadores de los gráficos diario y semanal. Sin embargo, el par carece de impulso. La media móvil de 200 días, actualmente en la zona de 20.30, ofrece soporte inmediato al par, seguida por la media de 200 semanas en 20.15 y luego el nivel psicológico de 20.00. Por otro lado, si el USD/MXN logra superar la zona de 20.65, media de 100 días, podría inclinar el tablero en favor del dólar con la zona de 21.00 como nivel clave de corto plazo, delimitado por el retroceso de Fibonacci del el retroceso de Fibonacci del 23,6% del movimiento bajista de largo plazo entre el máximo histórico del par en 25.77 y el mínimo de 2021 registrado en enero en 19.55.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN oscila tras datos de EE.UU. y decisión del BanxicoEl peso está cediendo terreno frente al dólar estadounidense en la jornada del jueves habiendo oscilado erráticamente desde el comienzo de la sesión de Nueva York, afectado por los datos de inflación de Estados Unidos y luego por la decisión de Banxico. El par USD/MXN registró un máximo de 20.54 y un mínimo de 20.35 en el transcurso de un par de horas ante la volatilidad generada por los datos de EE.UU. El par volvió a repuntar en la tarde americana, luego de la decisión del Banco de México. Actualmente, el USD/MXN opera en la zona de 20.50, con pocos cambios en el día. El Banco de México decidió elevar la tasa de interés en puntos base para llevarla al 6%, como era ampliamente esperado por los analistas. Este movimiento es esencialmente para contraatacar las altas tasas de inflación que también afectan a México. El miércoles, los datos mostraron que el índice de precios al consumidor general y subyacente crecieron 7,07% y 6,21% en los 12 meses a enero respectivamente. Más temprano, el dólar se fortaleció y subió rápidamente después de que las cifras de inflación de EE.UU. aumentaran al ritmo más rápido en 40 años, registrando una tasa anual del 7,5 % en enero, superando las expectativas de 7,3%. En la misma línea, el IPC subyacente – que excluye los costos de energía y alimentos – creció 6,0% en los últimos 12 meses. La lectura de inflación inmediatamente se trasladó a un incremento en los rendimientos de los bonos de EE.UU. a lo largo de la curva – y del billete verde – con la tasa de la nota a 10 años superando el nivel psicológico del 2,00% para registrar su nivel más alto en dos años y medio en 2,05%. Desde una perspectiva técnica, el par USD/MXN no muestra un sesgo claro, ya que los indicadores se han aplanado en el gráfico diario, mientras que el precio cotiza entre medias móviles. El par necesita un quiebre sobre la media de 100 días en 20.65, o bajo la media de 200 días en torno a 20.30, para definir una dirección de corto plazo. Mientras continúe entre estos niveles, los movimientos laterales prevalecerán.
por RafaelQuintanaMartinez_Forex
USD/MXN corta racha alcista y cae hasta encontrar soporte en 20.El rally del dólar se cortó el lunes y corrigió a la baja frente a la mayoría de sus rivales, tras haber subido en las jornadas previas, impulsado tras la reunión de la Reserva Federal. Contra el peso mexicano, el billete verde tuvo una fuerte caída y pasó desde el máximo en un mes en 20.91 (máximo del 28 de enero) a 20.58 el lunes. El USD/MXN tuvo el peor desempeño en más de un mes en el cierre de enero. El dólar se vio afectado por la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que puede reflejar que las expectativas de ajuste monetario en EE.UU. tocaron un pico. A su vez, los mercados de renta variable cerraron en su mayoría al alza. Todo lo anterior jugó en contra del billete verde. Los datos económicos de EE.UU. del lunes no fueron sorpresa. El foco está puesto en el reporte de empleo que se dará a conocer el viernes. Las expectativas van desde una lectura negativa en las nóminas no agrícolas a positivas en torno a 200.000. En México, se conoció que la economía ingresó en recesión técnica en el cuatro trimestre al contraerse nuevamente. El número no mostró una gran sorpresa, pero expone las dificultades que enfrenta la economía, con un banco central forzado a seguir subiendo las tasas de interés para hacer frente a la inflación. Un factor técnico clave que favoreció la fuerte del retroceso fue la negativa del USD/MXN de conseguir afirmarse sobre 20.85. El rechazo desde una zona de resistencia clave motivó aún más la toma de ganancias. El retroceso encontró soporte recién en la media de 100 días alrededor de la zona de 20.60. Los indicadores técnicos de corto plazo lucen más neutrales. Una confirmación claramente por debajo de 20.60, dejaría el peso mexicano en camino a más subas. En la dirección contraria, el USD/MXN podría rebotar pero hasta no conseguir confirmarse sobre 20.85, las ganancias es de esperar que sigan limitadas.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: El peso consigue otra ganancia semanal El peso mexicano se apreció frente al dólar por tercer día consecutivo este viernes, luego de la decisión del Banco de México de subir la tasa de interés más de lo anticipado. El Banxico incrementó el tipo de interés en 50 puntos base a 5,5%, por encima de las expectativas del mercado que anticipaban una suba de 25 puntos base. El peso, también cierra su tercera semana consecutiva con ganancias frente a un billete verde que ha perdido impulso desde comienzos de mes. Aunque la Reserva Federal también ofreció un panorama hawkish para su política, no fue algo sorpresivo dadas las crecientes presiones inflacionarias. El par USD/MXN registró su nivel más bajo en un mes este viernes en 20.70, antes de recuperarse hacia la zona de 20.75-80 hacia el cierre de la sesión de Nueva York. El cierre semanal bajo la zona de 21.00-20.90, reforzada por la media móvil de 100 semanas, también favorece al peso desde el punto de vista técnico. Aunque los indicadores continúan en territorio positivo tanto en el gráfico diario como semanal, carecen de impulso. Si el movimiento bajista gana momento, los próximos niveles a considerar se alinean en 20.45, media móvil de 100 días, y 20.25, media de 200 días y luego el nivel psicológico de 20.00. Por el contrario, un rebote por encima de la zona crítica de 20.90-21.00 podría reenfocar niveles más altos con la zona de 21.20 como resistencia inmediata. Más allá se observan la zona de 20.50 y luego 20.85 en camino a los máximos del 2021 en 22.15.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN regresa bajo 21.00 a la espera de BanxicoEl peso se aprecia por segundo día consecutivo frente al dólar este jueves, con el par USD/MXN deslizándose nuevamente bajo el nivel de 21.00 y marcando un mínimo de tres días en 20.91. La divisa estadounidense está perdiendo terreno a través del mercado a pesar del tono hawkish de la Fed del miércoles, posiblemente porque la mayor parte de los anuncios ya estaban descontados del precio. Ni el dólar ni los rendimientos de los bonos lograron beneficiarse – más que brevemente – tras la reunión de la Reserva Federal. La Fed anunció que doblará el tamaño del tapering a partir de mediados de eneros, y de acuerdo con el “dot plot”, se anticipan entre dos y tres subas de tipos de interés para el 2022. Ahora los inversores esperan la decisión del Banco de México. Se espera que el Banxico incremente la tasa de referencia en 25 puntos base, llevándola de 5% a 5,25% dadas las presiones inflacionarias que también enfrenta México. La perspectiva técnica del USD/MXN se muestra prácticamente neutral en el gráfico diario, aunque ligeramente sesgada al alza. El par se encuentra nuevamente probando la zona de soporte significativo en 20.90. Un quiebre decisivo bajo este nivel podría llevar al USD/MXN al próximo soporte en torno a la media móvil de 100 días, actualmente en 20.45 y luego hacia la más significativa media de 200 días en la zona de 20.25. Por otro lado, el área de 21.20 ofrece resistencia inmediata. Un quiebre sobre este nivel podría revivir el impulso alcista con 21.50 como próxima resistencia por delante de los máximos del 2021 en 22.15.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN oscila bajo 21.00 con la mirada en los bancos centralesEl dólar estadounidense opera con resultados mixtos a través del tablero este lunes, afectado por fuerzas opuestas: la aversión al riesgo y la caída en los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos. Frente al peso mexicano, el billete verde registró un mínimo de tres semanas en 20.83 al comienzo de la sesión de Nueva York, y aunque se ha recuperado ligeramente en las últimas horas, permanece limitado bajo el nivel de 21.00. La atención de los inversores se mantiene en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que se conocerá el miércoles. Luego de una lectura alta de inflación el viernes, el mercado sigue anticipando un ritmo más acelerado de tapering (recorte de compras de activos) y poniendo en un horizonte más cercano una suba de la tasa de interés por parte de la Fed. En este sentido, las proyecciones económicas del banco y el “dot plot” cobran mayor relevancia en esta reunión. También el Banco de México decidirá sobre política monetaria esta semana, el jueves. Con las presiones inflacionarias en aumento, se espera que el Banxico eleve la tasa de interés en 25 puntos base para llevarla a 5,25%. Este diferencial de tasas es un factor que favorece al peso. Desde una perspectiva técnica, el par USD/MXN mantiene una perspectiva ligeramente bajista de acuerdo con los indicadores del gráfico diario, aunque el movimiento descendente continúa perdiendo impulso ante la reiterada falla del par en establecerse bajo la zona de 20.90. Un quiebre bajo esta zona es necesario para recobrar el tono bajista y allanar el camino hacia la media móvil de 100 días en 20.40, y luego la más significativa media de 200 días en la zona de 20.25. Por otro lado, si el USD/MXN se establece sobre el área de 21.15, el tono negativo de corto plazo podría aliviarse y el par podría intentar una prueba de 21.50 en camino a los máximos del 2021 en 22.15.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN se aparta de máximo semanal atento al BanxicoEl peso mexicano recupera algo de terreno frente al dólar este jueves mientras los inversores esperan la decisión del Banco de México que se conocerá más tarde. El par USD/MXN subió más del 1,5% el miércoles y alcanzó un máximo de una semana en 20.69 durante la sesión europea de hoy antes de encontrar resistencia. El movimiento alcista ha sido mayormente impulsado por un repunte del billete verde a través del tablero tras los datos de inflación de Estados Unidos que resultaron más altos de lo esperado y elevaron las expectativas de un incremento de tasas de interés por parte de la Fed. Pero hoy es el turno del Banxico, con el consenso apuntando a una suba de 25 puntos base para llevar la tasa de referencia de 4,75% a 5%. Los datos de inflación de México que se publicaron el martes, revelaron una tasa interanual de 6,24%, ligeramente por encima de las expectativas, llevando a algunos analistas a creer que el Banco de México podría responder incluso más agresivamente. De acuerdo con los indicadores del gráfico diario, la perspectiva técnica del par USD/MXN se ha tornado alcista en el corto plazo, aunque perdiendo algo de impulso dado el retroceso de las últimas horas. La zona de 20.70 es la resistencia inmediata, seguida por el área de 21.00 donde el nivel psicológico se ve reforzado por el retroceso de Fibonacci del 23,6% del movimiento descendente desde el máximo histórico del par en 25.77 hasta el mínimo del 2021 en 19.55. Por otro lado, la media móvil de 20 días ofrece soporte inmediato, actualmente en la zona de 20.40, seguida por el área de 20.15-20.20 donde convergen las medias de 200 y 100 días. El mercado parece haber descontado una suba de 25 puntos base por lo que cualquier desviación podría provocar movimientos volátiles.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN se aproxima a zona crítica de soporteEl peso mexicano se aprecia por tercer día consecutivo este martes, y acumula su quinta suba en los últimos seis días, mientras el dólar permanece bajo presión a través del tablero. El par USD/MXN registró su nivel más bajo en casi dos semanas al comienzo de la sesión de Nueva York registrando un mínimo de 20.25. En México se publicaron los datos de inflación al consumidor este martes. El INPC mostró un incremento del 6,24% interanual en octubre, superando ligeramente el pronóstico de 6,18%. La tasa de inflación intermensual fue de 0,84%, también unos pocos puntos por sobre las expectativas. La presión inflacionaria podría incrementar las perspectivas de que el Banco de México eleve su tasa de interés en su reunión del jueves. Por otro lado, en Estados Unidos se publicaron los datos de inflación al productor. El IPP registró un crecimiento del 0,6% en octubre, en línea con las expectativas, mientras que la tasa interanual subió 8,6%. El miércoles se publicará el Índice de Precios al Consumidor. Desde una perspectiva técnica, el USD/MXN mantiene un sesgo bajista en el corto plazo, con los indicadores en territorio negativo aunque planos, mientras que el precio acaba de cruzar bajo la media móvil de 50 días. Si el par logra un quiebre decisivo bajo las medias de 200 y 100 días que convergen en el área de 20.18-14, podría probar el nivel psicológico de 20.00 en camino hacia los mínimos de septiembre en el área de 19.85. Por otro lado, el USD/MXN necesita recuperar la media móvil de 20 días, actualmente en 20.40, para aliviar la presión bajista e intentar un avance hacia la zona de 20.70.
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USD/MXN consolidación en rango más alto, soporte en 20.60/65El USD/MXN se está moviendo en sentido lateral en un nuevo rango más arriba, en zona de máximos en meses. El principal apoyo sigue siendo un dólar más fuerte, junto con cierta cautela en los mercados de renta variable a nivel global. El último episodio de caída en los mercados afectó en forma particular al peso mexicano, incluso pese a la suba del precio del petróleo. En EE.UU. la Reserva Federal va camino a anunciar un recorte en el programa de compras, lo que sigue impulsando las tasas de interés de los bonos del Tesoro y por ende al dólar. El miércoles se conoció una suba en el índice de precios al consumidor a una tasa anual del 5.4%, mayor al 5.3% esperado. El dato impulsó al dólar en el mercado y servirá para asentar aún más las bases de la acción del banco central estadounidense. El jueves será el turno de la inflación mayorista y el viernes del dato de ventas minoristas. En México, el martes se conoció un dato positivo al subir la producción industrial un 0.4%, en contra de la expectativa de una caída del 0.6% en agosto. El jueves se publicarán las minutas de la última reunión del Banco de México. Tras los cambios comunicativos, no se esperan grandes novedades de dicho documento. El USD/MXN se está moviendo entre 20.60/65 y 20.90. Una caída con confirmación por debajo de 20.60, apuntaría a una mayor corrección, que podría extenderse hasta la zona de 20.40, en donde se podría esperar un rebote alcista. Dicha área contiene también la media móvil de 20 días. Al alza, además de la resistencia de 20.90, está la zona de 21.00, que también es una barrera importante, no solo por ser un número redondo sino que también contiene a un nivel de Fibonacci. Un cierre por encima sugeriría que el momento del dólar aún no ha terminado. La tendencia dominante sigue siendo alcista, aunque por ahora, predominan las señales de cierta consolidación antes del próximo movimiento. Para que este sea al alza, requerirá de fuerza para quebrar y sostenerse sobre 21.00.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN con perspectiva alcista firme mientras siga sobre 20.40El USD/MXN se ha estabilizado alrededor de la zona de 20.50. El sesgo sigue siendo al alza desde el punto de vista técnico y también apoyado en el clima de cautela que reina en los mercaos financieros globales. El peso mexicano, en la última semana, ha sido de las monedas más afectadas, entre las que más se operan, por la caída en las bolsas. El martes, el mejor humor en los merados favoreció el retroceso del USD/MXN desde 20.60 a 20.50. Sigue siendo clave para el peso mexicano el comportamiento general de los inversores. En caso de darse un deterioro en los mercaos financieros, entonces las presiones sobre las monedas emergentes en general servirán de apoyo para el USD/MXN. El dólar por su parte, sigue recibiendo soporte de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Esta semana en EE.UU. se publicará el reporte de empleo de septiembre. El dato de las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo, serán claves para las expectativas sobre los próximos pasos de la Reserva Federal. En México, se esperan más subas en la tasa de interés de referencia tras la reunión de la semana pasada. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sigue con un sesgo al alza, respaldado este en que el precio está firme sobre medias móviles claves que van virando al norte. Los indicadores técnicos de largo plazo también se muestran alcistas aunque en una perspectiva más corta, con espacio para una consolidación. En lo que tiene que ver con los niveles relevantes, al alza, este sigue siendo la barrera de 20.70. Un cierre por encima dejaría al cruce preparado para extender el recorrido alcista, que podría tener objetivo cerca de 21.00. Actualmente el USD/MXN está en el rango entre 20.40 y 20.60 mayormente, en modo de consolidación, en niveles más elevados que los de semanas atrás. Una caída por debajo de 20.40, no removería el sesgo alcista pero si apuntaría a una caída mayor a 20.20, en donde está el objetivo. Desde este nivel sería de esperar un rebote al alza, de regreso inicialmente a 20.40. Pero de perder 20.20 el sesgo hacia el norte quedaría debilitado, y el peso mexicano podría fortalecerse aún más.
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USD/MXN apunta a más retroceso tras tocar máximos en tres mesesEl USD/MXN está cayendo el viernes, ante una corrección generalizada del dólar y luego de haber llegado hasta 20.72, el nivel más alto en tres meses. Desde allí, está corriendo y tiene espacio para seguir haciéndolo, si es que las condiciones generales lo permiten. El jueves, como se esperaba, el Banco de México aumentó la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos hasta 4.75%. La gran novedad estuvo en que esta vez hubo solo un voto en contra, el de Esquivel, ya que Borja esta vez no se opuso a la suba en las tasas. Banxico anticipó un aumento en la inflación, lo que dio sustento a la decisión de ajustar las tasas de interés por tercera vez en lo que va del año. Se espera ahora que siga el aumento gradual, con la posibilidad de terminar el año en 5% o más arriba. Además de la suba en la tasa de interés, otra novedad en México es la mejora en la recaudación fiscal, impulsada por los ingresos petroleros. La suba en el precio del crudo está teniendo un impacto positivo, que se empieza a sentir en las cuentas fiscales. Más allá de los aspectos domésticos, lo que pase con el dólar y el mercado de bonos del Tesoro seguirá siendo clave para el USD/MXN. A lo anterior hay que sumarle el clima con respecto al riesgo. Los principales índices bursátiles se muestran todavía con cierta debilidad, lo que sigue poniendo presión a las monedas de mercados emergentes. El peso mexicano no se vio muy favorecido por la suba en las tasas. Pese a eso, está entre las de peor desempeño en la semana, siendo de las más afectadas por al tono de cautela en los mercados globales. Desde el punto de vista técnico, las señales de alivio de la presión alcista se van materializando. El retroceso actual podría extenderse hasta la zona de 20.40, en donde se podría dar un rebote. Por debajo el próximo soporte está en 20.20 y luego seguirá 20.00, nivel que es clave para sostener el sesgo alcista. Un cierre diario claramente sobre 20.65 dejará el camino listo para una prolongación del recorrido alcista, con destino a 20.75 y luego 20.90.
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USD/MXN pone a prueba 20.40 ante fuerte avance del dólarEl USD/MXN sigue con una tendencia alcista marcada y llegó el martes hasta 20.40. El miércoles, tras un retroceso, está nuevamente acercándose a dicho nivel, que es una importante resistencia. El tono alcista se mantiene firme apoyado principalmente en la fortaleza del dólar. Los eventos globales siguen dominado las cuestiones domésticas. El jueves se conocerá la decisión del Banco de México. El consenso apunta a una suba de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia, aunque con la posibilidad de dos votos en disidencia. Las nuevas subas son consecuencia de la dinámica inflacionaria mexicana y por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los eventos alrededor del mercado de bonos estadounidenses son un factor clave detrás de la suba del dólar en el mundo y de persistir esta tendencia, el billete verde, seguiría viéndose favorecido. El tono positivo al respecto, podría continuar hasta que se haga efectivo el anuncio de un recorte en el programa de compras por parte de la Reserva Federal. Desde el punto de vista técnico, el avance del USD/MXN tiene buena salud por el momento. La cotización está poniendo a prueba la zona de 20.40, que es relevante. El pasado mes operó por encima (llegó hasta 20.47) pero sin poder tener un cierre diario por encima. El quiebre de ese nivel, debería dejar el camino aliviado para más subas en el corto plazo, reforzando el sesgo alcista. Los posibles próximos objetivos se pueden ver apenas por debajo de 20.60 y luego los picos de junio en 20.75. Las presiones al alza se podrían ver aliviadas técnicamente con una caída del USD/MXN por debajo de 20.00 en forma significativa, y en menor medida de regresar debajo de 20.15 de cara a las próximas sesiones. En el punto de vista fundamental, la suba estimada de Banxico puede limitar los avances, pero no es una barrera suficiente para la fortaleza del dólar. Un mejor ánimo en los mercados globales de renta variable y una consolidación en el mercado de bonos, serían factores propicios para una recuperación del peso mexicano.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN se mantiene levemente alcista sobre 20.00 El peso mexicano sigue con un sesgo negativo contar el dólar. El USD/MXN comenzó la semana con un leve sube que ratifica el rango de operación actual más arriba que días atrás. Tras haber caído hasta 20.00, rebotó y trepó llegando a 20.17, para terminar estabilizándose en torno a 20.10. Las monedas emergentes siguen atravesando un momento de cautela entre la situación que se había originado por Evergrande, y la reunión de política monetaria de la Reserva Federal. Además hay algunas señales de desaceleración en el ritmo de la recuperación. Si bien algunos efectos se van contrarrestando y las acciones en Wall Street se mantienen, no hay un clima de euforia. Esto se ratifica en lo que pasa con las monedas como el peso mexicano. Un factor de apoyo está siendo la fuerte suba del precio del petróleo que sigue su camino ascendente. A esto se le agrega la expectativa de que el Banco de México subiría la tasa de interés esta semana. El jueves será la reunión de Banxico, en donde muchos analistas estimas que habrá una suba de 25 puntos básicos a 4.75%. Esto es un factor positivo para el peso mexicano, aunque por motivos no deseados, como lo es una suba mayor a la esperada en la inflación. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sigue con sesgo levemente alcista, apoyado sobre 20.00 y las medias móviles de 20 y 100 días. Una caída confirmada por debajo de 19.97, haría que el peso mexicano quede con un panorama a favor en el corto plazo, dejando expuesto el soporte clave en 19.80. Al alza, el USD/MXN no está consiguiendo afirmarse sobre la media de 200 sesiones. Además está la zona de 20.20 que es la resistencia a tener en cuenta. En caso de quebrar por encima, el caso para más subas quedaría reforzado, con un objetivo posible en 20.40.
por Jorge_TobaresFX
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USD/MXN: El peso se aprecia en la antesala del BanxicoEl peso mexicano se aprecia por segundo día consecutivo frente al dólar este jueves, a medida que el billete verde corrige a la baja luego de las ganancias impulsadas por las nóminas no agrícolas y los comentarios de los miembros de la Fed. El miércoles, los datos del IPC de Estados Unidos para julio resultaron en línea con las expectativas y mostraron una leve desaceleración de la inflación con respecto al mes anterior – +0,5% versus +0,9% – lo que contribuyó a frenar el rally del dólar. Sin embargo, las presiones inflacionarias persisten y la Reserva Federal podría verse forzado a contraer la política monetaria para evitar un sobrecalentamiento de la economía. Mientras tanto, se espera la decisión de política monetaria del Banco de México en la tarde del jueves. Las expectativas apuntan a un incremento de la tasa de interés de 25 puntos base para llevarla a 4,5%. Aunque este anuncio ya ha sido descontado por los inversores, el peso mexicano podría verse afectado ante alguna sorpresa (una suba más pronunciada o la mantención del statu quo). El par USD/MXN alcanzó un pico de tres semanas en 20.17 el martes antes de ser rechazado por la media de 200 días y virar al sur. La perspectiva técnica para el USD/MXN es ligeramente bajista de acuerdo con los indicadores del gráfico diario, mientras que el precio cotiza en la zona de 19.90 por debajo de las principales medias móviles. El soporte inmediato se observa en el área de 19.80-70, donde el par ha establecido varios mínimos diarios en las últimas semanas, seguido por los mínimos de junio y marzo en el área de 19.60-54. Un quiebre bajo este nivel podría dar renovado impulso al movimiento descendente. Por otro lado, el área de 19.98-20.00 es la resistencia a considerar en el corto plazo, donde las medias de 20 y 50 días refuerzan el nivel psicológico. Un quiebre decisivo sobre la media de 200 días, actualmente en 20.13, podría aliviar el tono bajista de corto plazo y poner el máximo mensual de julio en 20.25 en el radar.
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