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Soporte en los 25K... Sostener los 30KEl movimiento que estábamos esperando con algo de pesimismo (honestamente) de ir en visión alcista cuando el mercado se muestra muy bajista, es algo que no es muy recomendable. Es mejor estar fuera y subirse a la ola. Pero algo de análisis técnico estaba dando luces para sostener la posición. La novela de la SEC contra Binance hace que se pierda un tramo pero que gracias al veredicto ha puesto nuevamente a BTC en los ojos de los institucionales. Seguimos con el seguimiento en la zona superior del volumen del 26 de abril y a si se sostiene el precio en los 30K. Sigamos aprendiendo a fluir con el mercado
por hermanbedoyam
Cómo mejorar su trading observando los tipos de interés: Parte 3¡Hola a todos! 👋 Este mes queríamos explorar el tema de los tipos de interés; qué son, por qué son importantes y cómo puede utilizar la información sobre los tipos de interés en su trading. Este es un tema que los nuevos traders suelen pasar por alto cuando empiezan, así que esperamos que esta sea una serie útil y procesable para los nuevos que buscan aprender más sobre macroeconomía y análisis fundamental. En nuestro primer post, echamos un vistazo a cómo encontrar información sobre los tipos de interés en TradingView, y cómo los tipos fluctúan en el mercado abierto. En nuestro segundo post, echamos un vistazo a algunas de las decisiones que los inversores tienen que tomar cuando se trata de invertir en bonos (tipos) frente a otros activos. Hoy, echaremos un vistazo a cómo los inversores globales entienden los tipos de interés, utilizando tres ejemplos concretos. ¡Vayamos al grano! Como mencionamos la última vez, cuando se trata de entender los tipos de interés en cualquier región, hay tres cosas principales a las que hay que echar un vistazo: 1.) El riesgo del tipo de los fondos del banco central 2.) El riesgo de inflación 3.) Riesgo de crédito En primer lugar, echemos un vistazo al Riesgo de Crédito. 💥💥 El riesgo de crédito es algo que ocurre cuando existe el riesgo de no recuperar el dinero que se presta a una determinada entidad. En el caso de esta serie, dado que sólo estamos estudiando los bonos del Estado, esto significa el riesgo de que el Gobierno no le devuelva el dinero. En igualdad de condiciones, cuanto más tenga que pagar una entidad (empresa, país) para pedir dinero prestado, menos "estable" será a los ojos de los inversores. A continuación, echemos un vistazo al riesgo de inflación. 💸💸 El riesgo de inflación es algo que ocurre cuando existe el riesgo de que su capital pueda perder poder adquisitivo con el tiempo, más rápido que el tipo de interés, debido a la tasa de inflación. Por ejemplo, consulte este gráfico: En el azul/blanco, puede ver los rendimientos de los bonos de Turquía a 1 año. En el verde, puede ver los rendimientos de los bonos de EE.UU a 1 año. Observe la diferencia en los tipos de interés: los bonos turcos pagan un 14% y los estadounidenses un 3%. Aunque EE.UU. es una economía más grande y desarrollada (y, por tanto, corre un menor riesgo "crediticio"), parte de la diferencia de rendimiento se debe a las tasas de inflación drásticamente diferentes dentro de la economía. En el rojo, puede ver la tasa de inflación en Estados Unidos, y en el amarillo puede ver la tasa de inflación en Turquía. Suponiendo un tipo de cambio estable, como la lira turca compra relativamente cada vez menos bienes y servicios a lo largo del tiempo frente al dólar estadounidense, los inversores exigirán más rendimiento para evitar la pérdida de poder adquisitivo. La dirección de los tipos de interés le indica cómo piensan los inversores que puede evolucionar la inflación en un determinado horizonte temporal. Por último, echemos un vistazo al riesgo de los fondos de los bancos centrales. 🏦🏦 El riesgo de los fondos del banco central es algo que ocurre cuando el Banco Central puede mover los tipos de financiación básicos de forma adversa a su posición. Consulte este gráfico: Es el mismo gráfico que el anterior, pero en lugar de las tasas de inflación superpuestas a los tipos de interés, hemos añadido al gráfico los tipos actuales del Banco Central. Recuerde, el tipo del Banco Central es el tipo que obtiene del banco sin "bloquear" su dinero en un préstamo al gobierno. El riesgo de los tipos del Banco Central es el que más influye en el precio de los bonos, ya que puede ver que los tipos de interés y los rendimientos se mueven juntos de forma bastante estrecha, sobre todo porque sólo se trata de bonos a un año (la semana que viene analizaremos la curva de rendimiento). Dicho esto, dado que los Bancos Centrales de todo el mundo suelen tener el mandato de intentar crear precios estables para los consumidores, sus acciones suelen ir de la mano de la inflación. A veces los bancos subirán los tipos demasiado y crearán deflación. A veces los bancos subirán los tipos demasiado poco y estarán "detrás" de la inflación (como muchos creen que ocurre actualmente). Los tipos de interés son indicativos de la política del Banco Central, que se basa en varios factores y varía de una región a otra. En otras palabras, los tipos de interés pueden describir la salud de una economía. Demasiado "altos", y el Banco Central puede haber perdido el control. Demasiado "bajos", y la economía puede estar estancada. Se trata de generalizaciones, pero son un buen punto de partida para comparar las regiones de forma relativa. Y ahí lo tienen. Algunos ejemplos concretos y lecciones que se pueden aprender al observar los movimientos en vivo del mercado. Entender esta dinámica puede ser realmente útil para construir una estrategia de trading más completa. En otras palabras, si está operando en el mercado de divisas, es increíblemente importante conocer los diferenciales de tipos de interés entre los países, junto con los impulsores subyacentes de los tipos. Del mismo modo, si está pensando en invertir en una empresa, observar el rendimiento de los bonos de esa empresa puede indicarle el riesgo que los inversores creen que tiene la empresa de incumplir sus obligaciones. La semana que viene, echaremos un vistazo a la curva de rendimiento, e incluiremos algunas lecciones más sobre cómo puede utilizar esa información para empezar a predecir los precios y la economía en general. - Equipo de TradingView ❤️❤️
Selecciones de los editores
TVC:US30YFormación
por TradingView
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AUDUSD: El AUSSIE cae por el RBA. (Clave 0.7490) MARCO DA COSTAEl AUDUSD cayó durante la mañana asiática de este martes después de que el RBA decidiera reducir sus tipos de interés en 25 puntos básicos y darse cuenta que la subida del dólar australiana podría dificultar la economía del país. El par cayó durante la decisión y alcanzo rápidamente su soporte de 0,7490. En mi opinión, exista la posibilidad de que este movimiento haya sido meramente especulativo y que el par vuelva a atacar sus líneas de resistencias para volver a su valor de origen una vez pasada la decisión del RBA. No podemos olvidar que esta caída compromete un poco al par dado que la caída lo llevo a cotizar por debajo de la línea ascendente de corto plazo anterior trazada desde sus mínimos del 27 de julio. En mi opinión, el par volverá a recuperar valor y así subir a probar su resistencia clave de los 0,7615 R3 en este momento. Si el par no logra recuperar o mantenerse por arriba de los 0,7490, podemos ver a los bajistas abrir posiciones con el fin de desafiar nuevamente el soporte de 0,7490. Si eso pasa, el objetivo más cercano se ubica en los 0,7455 como S2. Los indicadores de corto plazo están detectando un impulso descendiente, lo cual puede deberse al volumen operado en el momento el RBA, pero se puede recuperar la tendencia pasada. El RSI se inclino en sentido bajista y cayó por debajo de los 50, mientras que el MACD, se mantiene en positivo y eso es lo que me motiva a pensar que el par podrá recuperar aun el día de hoy valores cercanos a los 0,7615 y sobrevivir a esa resaca post-RBA durante la sesión de Wall Street. En el grafico diario, no existe una tendencia definida al largo plazo, lo que sustenta mi idea de que el par pueda recuperarse rápidamente, por lo cual prefiero no colocarme bajista desde ya pese a esta caída gracias al RBA. En mi opinión, es preferible esperar a un cierre por arriba de los 0,7720 R3 antes de sacar conclusiones sobre la tendencia de largo plazo. Par finalizar mi análisis técnico del AUDUSD, debemos tener en cuenta que el par no pierda su soporte clave de 0,7490 y que utilice este valor como soporte para rebotar fuertemente en búsqueda de los 0,7615 o por lo menos un valor cercano que nos permita aun hoy en Wall Street o cierre americano alcanzar ese valor de 0,7615 muy tangible si el par rebota en 0,7490 y rompe sus resistencias siguientes de 0.7550 y 0.7575, las cuales están muy cercanas y nos abrirían fácilmente las puertas a conseguir nuestro objetivo alcista de los 0,7615 como R3 final para hoy o mañana miércoles. Repito, por la parte de arriba muy atentos a 0,7550 y 0,7575 que tienen la llave para llevarnos a los 0,7615 hoy. Por la parte de abajo, si el par no logra mantener los 0,7490 (lo cual me parece poco posible dado que parece que habrá recuperación de valor) entonces el par bajaría a buscar su siguiente soporte en 0,7455 y un poco más abajo los 0,7420 claves como S3 para no perder el valor psicológico de 0.74.
Largo
por MarcoDaCostaFX
USDJPY: El DÓLAR cae ante el YEN gracias al BOJ, Marco Da Costa.USDJPY: El DÓLAR cae ante el YEN gracias al BOJ, por Marco Da Costa El USDJPY que venía cayendo ayer lunes quedando por debajo de la línea de soporte clave de los 105.65 la cual ahora ha pasado a ser una resistencia fuerte en el par. El dólar ha extendido sus pérdidas hoy martes dado que el BOJ (Banco de Japón) dio a conocer el tamaño del paquete de estímulos fiscales planeados por el gobierno. Dichos relatorios indican una inyección de 6 trillones de yenes, lo cual deja un poco desubicados a los inversores que esperaban un paquete de 10 a 20 trillones de yenes, lo que ha hecho que el Yen se vuelva a valorizar frente al dólar. Considerando que la mayor parte de la especulación sobre la flexibilización y estímulos se dará a conocer el próximo viernes, podemos pensar que ya parte del movimiento esta descontado lo que podría hacer que el JPY continua subiendo hasta la reunión del viernes lo que puede significar nuevas caídas en el USDJPY. Una vez analizada la parte fundamental del USDJPY, debemos tener en cuenta que el par ha venido cayendo entre ayer y hoy, haciendo que la caída de ayer que había sido trabada por el soporte de 104.65, se haya extendido hoy martes perforando dicho soporte y llevando al dólar a su mínimo de hoy martes en los 104 frente al yen. En mi opinión, la caída de ayer mas la de hoy (la cual está fundamentada) nos confirma una divergencia negativa en los indicadores de corto plazo y la acción del precio, lo que puede haber causado un cambio de tendencia de corto plazo. Si el USDJPY no logra recuperar el valor de los 104.65 (resistencia más cercana o R1) esto podría causar rápidamente una extensión bajista y caída hasta su nivel de soporte S1 en los 103.85. Los indicadores de corto plazo detectan la velocidad bajista y confirmar en mi opinión posibles caídas adicionales. El RSI cayó por debajo de la línea de 50 y ahora parece buscar los 30, mientras que el MACD, que ya está por debajo de su línea de señal, se ha vuelto negativo. Tomando en cuenta el grafico diario, la tendencia de largo plazo aun parece negativa. El cambio de tendencia de corto plazo es una señal prematura de que la recuperación ocurrida entre el 18 y 21 de julio fue apenas una fase correctiva y que la tendencia bajista de largo plazo ha recuperado fuerza y su impulso dado que el YEN está siendo tomado como un valor refugio para los inversores ante el panorama global actual y el post BREXIT. Para finalizar mi análisis, quiero destacar la importancia de tener en cuenta para hoy martes y mañana miércoles, los valores de soportes y resistencia para poder operar con éxito este par el cual estará bastante movido esta semana de reunión del BOJ. Si el USDJPY sigue su camino bajista debemos tener en cuenta que el soporte clave en este momento son los 103.85 S1, el cual al ser perforado con fuerza nos daría señal de entrada bajista con objetivo claro en los 103.30 en donde se ubica su S2. Si por lo contrario, el par llega a mantenerse por arriba de los 103,85 el día de hoy y mañana, entonces nos estaría confirmando su soporte y animándonos a un rebote que nos lleve rápidamente a su nivel de R1 en los 104,65, el cual si llegamos a perforar con fuerza nos abriría puertas para buscar los 105.65 como su siguiente resistencia y un poco más alejado y quizás complicado de alcanzar hoy o mañana tenemos para los ambiciosos el nivel de 106.60 como R3 y que solo lo podremos ver si el USDJPY logra romper su nivel clave de 105.65 el cual es una resistencia fuerte. No podemos olvidar que el viernes habrá anuncios en Japón que moverán al Yen y que la clave para operar con estos soportes y resistencias se debe mantener de hoy martes hasta el jueves.
Corto
por MarcoDaCostaFX