🔍 Agro Commodities - ¿El Futuro de tu Comida en Riesgo?
Hola Traders,
Hoy quiero compartir vosotros una reflexión importante sobre el estado actual de las agro-commodities y lo que esto podría significar para el futuro de los mercados de alimentos.
A pesar de que los mercados bursátiles en las principales economías parecen estar en buena forma, hay indicios claros de que podríamos enfrentarnos a alteraciones significativas en la cadena de suministro de alimentos . Estos indicios son impulsados principalmente por la inflación que sufren los principales países desarrollados, el encarecimiento del dólar y los efectos del cambio climático.
Inflación y un dólar fuerte:
Sabemos que la inflación ha sido un tema candente últimamente. A medida que suben los precios de los bienes y servicios, nuestro dinero no rinde igual. Sin embargo, hay algo de lo que no podemos prescindir: la comida. Aquí es donde la demanda se mantiene constante e incluso crece debido al crecimiento global de población, independientemente de cómo fluctúen los precios. Esto crea una presión adicional sobre los precios de los alimentos.
El fortalecimiento del dólar agrava esta situación. Dado que muchas materias primas agrícolas se comercian en dólares, un dólar más fuerte encarece estas materias primas para otros países. Esto puede reducir la oferta y, en consecuencia, aumentar aún más los precios.
Impacto del Cambio Climático
No podemos ignorar el impacto del cambio climático. Eventos climáticos extremos, como sequías, inundaciones y tormentas, incluso enfermedades como el caso de enverdecimiento de los cítricos están afectando gravemente la producción agrícola.
Ya sabéis que yo sigo muchas materias primas y entre ellas, son imprescindibles las que nos dan de comer a todos. La concatenación de desastres naturales puede destruir cosechas y reducir la oferta, lo que lleva a un aumento de precios. La producción agrícola se está volviendo cada vez más impredecible y volátil debido a estas condiciones. Millones de árboles han muerto ya a causa de una infección bacteriana incurable llamada enfermedad del enverdecimiento de los cítricos en Brasil que nada menos representa el 75 % del cultivo de naranja utilizadas en la producción de zumo de naranja concentrado.
Zumo de Naranja Concentrado y Otros Agrocommodities
Echemos un vistazo al gráfico del contrato de futuros del zumo de naranja concentrado (OJ) que veis en la parte principal. Desde 2016, hemos visto un aumento significativo en los precios. Este gráfico destaca dos periodos clave, el de Mayo del 21 hasta nuestros días con incrementos del 341.57% y el de Marzo del 23 hasta el día de hoy con una subida del 111.38%, lo que nos muestra claramente cómo las condiciones actuales están afectando a este activo.
Si os fijáis en los datos, esto implica una subida de más del 100 % anual en los tres últimos años haciendo la subida consecutiva, lo cual no solo es una tendencia, sino un dato sorprendente en que, como traders, tenemos que valorar y tenerlo en cuenta en nuestros análisis globales.
La EMA de 233 días sigue una tendencia alcista, confirmando la fortaleza de esta tendencia. Los indicadores técnicos como el MACD y el RSI también nos indican que hay un fuerte impulso alcista, aunque el RSI en niveles de sobrecompra sugiere que podríamos ver alguna corrección a corto plazo.
Pero el zumo de naranja no es el único afectado. Otros productos como el cacao y el trigo que se ha apreciado en más de un 32.5 % en el último mes.
Estos commodities cotizados en los futuros del ICE han mostrado una volatilidad considerable debido a las mismas razones: cambio climático, inflación y un dólar fuerte. La producción de cacao en África Occidental, por ejemplo, se ha visto afectada por sequías y enfermedades de las plantas. La vainilla en Madagascar ha sufrido ciclones devastadores que han reducido drásticamente la oferta.
Conclusiones
Como puedes ver, estamos ante un panorama complejo. La combinación de inflación, un dólar fuerte y el cambio climático está creando un entorno en el que los precios de los alimentos podrían seguir aumentando. Y como consumidores, no podemos prescindir de la comida. Si la oferta sigue disminuyendo y la demanda continúa en aumento, podríamos enfrentar serios desafíos.
Te animo a que sigas de cerca estos desarrollos y consideres cómo podrían afectar tus decisiones de inversión. Mantente informado y preparado, ya que la previsión es clave en estos tiempos inciertos.
He tenido la oportunidad de hablar con el gran analista y gestor de inversiones (Asset Allocator) Jay Pelosky creador de Tri Polar World (TPW) quien me dijo personalmente que esperan una bajada del dólar durante 2024 por lo que tendremos que estar atentos a esa variable.
Os dejo el link de su web para quien no lo conozca:
pelosky.com
Con toda esta información en las manos, ¿Cómo crees que se presenta el futuro de estos activos tan necesarios? No solo podemos comprarlos en el super sino en los mercados financieros de futuros y en sus versiones derivadas, así que ¡ojo a estos activos!
Javier Etcheverry
Head of Institutional Client
************************************
La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
Agrobusiness
CAT, prolijidad lateral..Actualizamos el gráfico del gigante de la industria pesada, que viene recuperando bien dentro de referencias estáticas..
Gráfico sencillo y breve actualización de la idea del 25/7, aquella en compresión semanal, donde el papel continuó su recuperación luego de haber vuelto sobre los 178 dólares. En el medio el papel se arrimó a 200 y cayó con fuerza por balance, pero en todo momento se sostuvo sobre la ma20 y volvió a la zona.
Ahora, la superación de la ma200 parecería ser el requisito para que el camino quede allanado al alza a la zona superior del movimiento, en los 230 dólares. Para abajo la cosa parece más trabada principalmente por las medias de 20 y 50 días, pero cayendo de 193 perdería fuerza, desactivaría la continuidad alcista y ya debajo de la ma20 confirmaría una vuelta a 177/8.
CRES, entre líneasLa agropecuaria arrastra un pésimo junio como la mayoría de empresas argentinas, y quedó entre dos valores para definir su rumbo inmediato..
Quebró la media de 20 días y profundizó con fuerza, quebrando los 123 pesos pero reaccionando en los 115, por lo que entre esas dos referencias parece definirse el rumbo.
Sobre 123 debería mejorar al menos a 135, y superando la media de 20 días la recuperación podría seguir a 145 y 155 pesos.
Debajo de 115 se complica mucho, ya que habilita 93/5 pesos, pudiendo hacer una pausa en la zona media 103/6.
Kimball, de la mano de Michael Burry Kimball es una acción que de acuerdo al último reporte, figura como una posición en Scion Asset Management, propiedad del inversionista Michael Burry. La empresa se encarga de producir equipo agrícola como arados, fertilizadoras y remolques. Cotiza alrededor de los 12.5 dólares, cerca de su EMA de 55 periodos en vela diaria y tocando el 38.2% del Fibo desde el máximo de noviembre del 2019. La proyección inicial que veo se encuentra en el rango de los 15-20 dólares por acción, podría dar la sorpresa de llegar a los 40 dólares en el mediano plazo.
AGROMETAL (BCBA:AGRO)La tendencia principal es alcista, estamos en una zona de ruptura de máximos y con un nivel de resistencia próximo a testear.
Por teoría y un sin fin de repeticiones del mismo patrón ya comprobado en el mercado estamos ante una zona de rebote bajista. Zona ideal para la toma de posiciones alcistas desde un soporte ya confirmado por una prolongada consolidación.
MOLA copate daleMOLA tiene mínimo y máximo de bien definidos.
Tuvo un recorrido de 140% y se frenó en el techo/resistencia (TL blanca superior),
por lo tanto tenía que corregir. Si confirma la TL verde que viene marcando,
podría ser un triángulo que prepara para continuar el camino alcista y buscar nuevo máximo.
Sino, en primer lugar, puede ir a buscar el 0.618 de Fibo.
Vemos que se está por dar el Cruce Dorado, entre las MM50 y MM200.
Podemos observar que históricamente viene a apoyarse en la MM200 para luego continuar las subidas.
Así, hay dos situaciones para entrar.
1. Si rompe y confirma la ruptura de la resistencia.
2. Si viene a apoyarse en la MM200, que está cerca del nivel 0.618 de Fibo.
AGRO una visión diferenteAGRO analizada bajo otro método y otro time frame.
Se trata del método de Stan Weinstein,
muy simple: sólo dos mm; la WMA30 y la EMA30.
Habíamos visto que está en un canal lateral, tocó su techo y no lo pudo superar.
Si nos fijamos, las veces anteriores que hizo eso el RSI tocó la sobrecompra,
sin embargo, esta vez le falta recorrido. También vemos un patrón ascendente de volumen.
Con respecto a Weinstein, vemos que las medias se están curvando hacia arriba,
desde que el precio las superó. Podría ser el inicio de una fase 2 de este método,
pero para ello necesita terminar de lateralizar.
PD: dejo bibliografía en Twitter!!
