S&P 500: ¿Corrección temporal por el alza en los bonos?
El mercado de valores de EE. UU., especialmente el S&P 500, ha experimentado una corrección reciente debido al aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, que han alcanzado su nivel más alto desde julio. Aunque este incremento ha ejercido presión sobre las acciones, algunos analistas creen que el impacto podría ser temporal.
El S&P 500 (Ticker AT:USA500), que ha mostrado un rendimiento positivo en 2024, sigue siendo impulsado por una economía fuerte y resultados corporativos sólidos. A pesar de la reciente caída, hay optimismo sobre el potencial alcista del mercado, especialmente en sectores cíclicos como las financieras e industriales. La expectativa es que el crecimiento económico y las ganancias corporativas continúen respaldando al índice, a pesar de las preocupaciones sobre los mayores rendimientos de los bonos.
El aumento en los rendimientos refleja la solidez de la economía de EE. UU., lo que ha generado inquietud entre algunos inversores, pero no parece ser un obstáculo suficiente para frenar el repunte del mercado a largo plazo. En los últimos años, el mercado ha demostrado resiliencia frente a rendimientos elevados, lo que sugiere que esta corrección podría ser solo un ajuste temporal.
Sectores con potencial alcista basado en el contexto de los últimos movimientos del mercado:
1. Tecnología:
o Empresas tecnológicas como Apple, Microsoft y Nvidia siguen siendo fundamentales, especialmente con el crecimiento de la inteligencia artificial, los semiconductores, y la demanda de software y servicios en la nube.
2. Energía:
o Con el auge de las energías renovables y la transición energética global, compañías como ExxonMobil (en el sector tradicional) y NextEra Energy (en energías limpias) pueden tener un potencial alcista en este entorno.
3. Salud:
o Las empresas de biotecnología y farmacéuticas como Pfizer y Johnson & Johnson mantienen un perfil atractivo gracias a la innovación en tratamientos médicos y la estabilidad del sector.
4. Finanzas:
o Los bancos y aseguradoras tienden a beneficiarse del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, con compañías como JPMorgan Chase o Bank of America estando en una buena posición para aprovechar un entorno económico sólido.
5. Industriales:
o Con la mejora en la infraestructura global y el repunte de la demanda, empresas como Caterpillar y Honeywell tienen margen de crecimiento.
6. Inmobiliario:
o A pesar de la sensibilidad a las tasas de interés, empresas como Prologis (bienes raíces logísticos) están bien posicionadas para un entorno de expansión de las necesidades logísticas, impulsado por el comercio electrónico.
Observando el gráfico de S&P500 actualmente se ubica en la zona alta del canal en 5.827,90 puntos cercano a máximo histórico de 5.886,35 puntos. La zona de soporte inicial del impulso actual se ubica en 5.151,97 puntos, con otras zonas de soporte por encima que posicionan el último soporte en 5.636,80 puntos. El punto de control de la campana de precios (POC) se ubica precisamente en esta zona. No sería raro ver al índice buscando los 6.000 puntos y ejecutando una corrección de precio sana en dirección al punto de control indicado. Si este precio fuese perforado a la baja, la siguiente zona de control se ubicaría en 5.398,75 puntos. Por el momento, parece que los bonos parecen estar ejerciendo más presión de la esperada, la economía fuerte podría mantener el índice en esta direccionalidad alcista.
En resumen, aunque el alza en los rendimientos del Tesoro ha impactado al S&P 500, se espera que la tendencia alcista se mantenga, impulsada por un entorno económico favorable y sólidas ganancias empresariales.
Ion Jauregui – Analista ActivTrades
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La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
El S&P 500 (Ticker AT:USA500), que ha mostrado un rendimiento positivo en 2024, sigue siendo impulsado por una economía fuerte y resultados corporativos sólidos. A pesar de la reciente caída, hay optimismo sobre el potencial alcista del mercado, especialmente en sectores cíclicos como las financieras e industriales. La expectativa es que el crecimiento económico y las ganancias corporativas continúen respaldando al índice, a pesar de las preocupaciones sobre los mayores rendimientos de los bonos.
El aumento en los rendimientos refleja la solidez de la economía de EE. UU., lo que ha generado inquietud entre algunos inversores, pero no parece ser un obstáculo suficiente para frenar el repunte del mercado a largo plazo. En los últimos años, el mercado ha demostrado resiliencia frente a rendimientos elevados, lo que sugiere que esta corrección podría ser solo un ajuste temporal.
Sectores con potencial alcista basado en el contexto de los últimos movimientos del mercado:
1. Tecnología:
o Empresas tecnológicas como Apple, Microsoft y Nvidia siguen siendo fundamentales, especialmente con el crecimiento de la inteligencia artificial, los semiconductores, y la demanda de software y servicios en la nube.
2. Energía:
o Con el auge de las energías renovables y la transición energética global, compañías como ExxonMobil (en el sector tradicional) y NextEra Energy (en energías limpias) pueden tener un potencial alcista en este entorno.
3. Salud:
o Las empresas de biotecnología y farmacéuticas como Pfizer y Johnson & Johnson mantienen un perfil atractivo gracias a la innovación en tratamientos médicos y la estabilidad del sector.
4. Finanzas:
o Los bancos y aseguradoras tienden a beneficiarse del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, con compañías como JPMorgan Chase o Bank of America estando en una buena posición para aprovechar un entorno económico sólido.
5. Industriales:
o Con la mejora en la infraestructura global y el repunte de la demanda, empresas como Caterpillar y Honeywell tienen margen de crecimiento.
6. Inmobiliario:
o A pesar de la sensibilidad a las tasas de interés, empresas como Prologis (bienes raíces logísticos) están bien posicionadas para un entorno de expansión de las necesidades logísticas, impulsado por el comercio electrónico.
Observando el gráfico de S&P500 actualmente se ubica en la zona alta del canal en 5.827,90 puntos cercano a máximo histórico de 5.886,35 puntos. La zona de soporte inicial del impulso actual se ubica en 5.151,97 puntos, con otras zonas de soporte por encima que posicionan el último soporte en 5.636,80 puntos. El punto de control de la campana de precios (POC) se ubica precisamente en esta zona. No sería raro ver al índice buscando los 6.000 puntos y ejecutando una corrección de precio sana en dirección al punto de control indicado. Si este precio fuese perforado a la baja, la siguiente zona de control se ubicaría en 5.398,75 puntos. Por el momento, parece que los bonos parecen estar ejerciendo más presión de la esperada, la economía fuerte podría mantener el índice en esta direccionalidad alcista.
En resumen, aunque el alza en los rendimientos del Tesoro ha impactado al S&P 500, se espera que la tendencia alcista se mantenga, impulsada por un entorno económico favorable y sólidas ganancias empresariales.
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