Rozpoczęcie hossy na amerykańskich obligacjach.

Cześć Inwestorzy,

Rzut oka na "tygodniówki" (1W) na TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF). Od 2020 roku dostaliśmy mocno w kość, ale struktura, którą budujemy od końcówki 2023, wygląda coraz bardziej na klasyczną akumulację.

Oto dlaczego szukam tutaj LONG-a:

1. Volume Profile mówi wszystko. Spójrzcie na prawą stronę wykresu. Mamy tam gigantyczny klaster wolumenowy w strefie 88-95 USD. To jest nasza "strefa wartości". Rynek zaakceptował te ceny. Kiedy cena siedzi w środku takiego profilu, zazwyczaj buduje bazę do większego ruchu. Dopóki jesteśmy nad 87$, byki mają przewagę w krótkim terminie.

2. Betonowa podłoga na 82$ Poziom 82.00 - 83.00 USD był testowany wielokrotnie (październik '23 i dołki w '24). Rynek wyraźnie broni tego poziomu. Mamy tu formację przypominającą "rozciągnięte" podwójne dno.

3. RSI i Dywergencje Na interwale tygodniowym RSI zaczyna robić wyższe dołki, podczas gdy cena mieli się w miejscu. To ukryta siła kupujących. Wskaźnik wychodzi ze strefy wyprzedania i trzyma się zdrowych poziomów (powyżej 40-50).

4. Makro w tle Gramy tu pod scenariusz "miękkiego lądowania" lub recesji, gdzie FED będzie zmuszony ciąć stopy. Niższe rentowności = wyższe ceny TLT.

PLAN GRY (SETUP):
Celujemy w wygaśnięcie opcji bez wartości (zatrzymuję 100% premii). Czas: 30-45 DTE (dni do wygaśnięcia), żeby złapać najbardziej stromą krzywą spadku wartości czasowej.

🎯 Poziomy (Strikes):

a) Agresywnie: 89.00 - 90.00 USD (ATM) Dla byczo nastawionych. Premia jest tłusta, ale ryzyko "złapania" akcji (assignment) spore. Wchodzę w to tylko, jeśli nie mam nic przeciwko zakupowi TLT po tej cenie.

b) Optymalnie (Mój wybór): 86.00 - 87.00 USD Celujemy w dolną bandę Value Area. Żeby mnie wybiło, cena musiałaby przebić tę ogromną ścianę zleceń kupna widoczną na profilu wolumenowym. Idealny balans ryzyka do zysku.

c) Bezpiecznie: 82.00 USD Strike poniżej rocznych minimów. Premia mniejsza, ale to niemal "darmowy obiadek". Szansa na realizację bardzo niska.

🔄 ZARZĄDZANIE (Plan B - gdy rynek tąpnie):

Co jeśli rentowności wystrzelą i TLT zanurkuje? Żadnej paniki.

a) Rolka (Rolling): Przesuwam opcję na kolejny miesiąc i niższy strike, walcząc o wyjście na zero.

b) The Wheel Strategy (Koło): Daję się wykonać. Kupuję ETF po np. 87$ (minus zebrana premia, więc realnie taniej) i od razu wystawiam Covered Call na poziomie 95-99$, żeby dalej doić rynek z drugiej strony.

Ryzyko: Scenariusz, w którym inflacja wraca, a FED dokręca śrubę. Wtedy TLT może lecieć na 70-80$. Ale umówmy się zostanie z "tanimi" obligacjami w portfelu na tych poziomach to nie jest najgorszy los inwestora.



TO NIE JEST PORADA INWESTYCYJNA!