¿Inicio de un Nuevo Ciclo o Corrección a la Vista? Análisis W.

ayer

Análisis Semanal de Mercado
Semana del 25 al 29 de noviembre de 2024

📌 Resumen de la semana: Puntos Clave

Inflación: Aunque persiste en niveles altos, comienzan a observarse señales de moderación, lo que podría aliviar las presiones sobre los mercados.
Tipos de interés: Los bancos centrales mantienen su política de subida de tipos para combatir la inflación, aunque el ritmo podría suavizarse si la moderación inflacionaria continúa.
Crecimiento económico: La economía muestra señales de desaceleración, pero se mantiene en terreno positivo. Esto refleja resiliencia, especialmente en comparación con expectativas más pesimistas.
Mercado laboral: Permanece sólido, con bajas tasas de desempleo y aumentos salariales. Esto respalda el consumo y contribuye a un entorno económico menos vulnerable.

📈 Mercados Financieros: Punto de Inflexión
El mercado se encuentra en una situación delicada. La dualidad entre el temor a una desaceleración económica y las señales de moderación inflacionaria crea un equilibrio frágil. El mercado laboral fuerte proporciona soporte, pero los indicadores adelantados, como el Índice Económico Adelantado (LEI), sugieren que podríamos estar acercándonos a una corrección significativa de hasta un 30%.

A nivel técnico, la tendencia sigue siendo alcista. En el corto y medio plazo, operar en contra de esta tendencia podría resultar arriesgado.

🚀 Rendimiento de Acciones Principales:
Microsoft (MSFT): +2.56%
Apple (AAPL): +3.85%
NVIDIA (NVDA): -5.74%
Alphabet (GOOG): +0.74%
Amazon (AMZN): +4.79%
Meta Platforms (META): +1.99%
Eli Lilly (LLY): +5.99%
JPMorgan Chase (JPM): +2.10%
Berkshire Hathaway (BRK-B): +2.37%
Visa (V): +1.77%
Mastercard (MA): +3.51%
UnitedHealth Group (UNH): +2.26%
Procter & Gamble (PG): +3.83%
Home Depot (HD): +4.64%

Sectores destacados:
Mejores: Consumer Cyclical (+3.08%), Healthcare (+2.85%), Real Estate (+2.7%)
Peores: Technology (+0.21%), Energy (-1.05%)

📊 Indicadores Clave a Seguir:
LEI vs. ICE: El LEI (Leading Economic Index) indica un posible cambio de ciclo, señalando una posible corrección de mercado. Mientras tanto, el ICE (Coincident Economic Index) refleja la situación actual estable pero en riesgo de deterioro.
Más información: LEI y ICE

📆 Eventos Macroeconómicos Importantes:

Martes, 26 de noviembre:
Confianza del Consumidor (Nov)
Ventas de Viviendas Nuevas (Oct)
Actas del FOMC

Miércoles, 27 de noviembre:
PIB (3T)
Nuevas Peticiones de Subsidio por Desempleo
Precios del Gasto en Consumo Personal (Oct)

Jueves, 28 de noviembre:
Festividad en EE. UU. – Acción de Gracias

Viernes, 29 de noviembre:
IPC en la Zona Euro (Anual, Nov)
Cierre temprano del mercado en EE. UU.

Buen fin de semana a todos.