étude longue et complexe sur indice VIX et S&P500

18 jun 2017

Pour cette étude portant sur le S&P 500 et l'indice VIX, nous établissons arbitrairement les prémisses suivantes:

a) l'indice VIX, dans la case du haut, est accompagné d'une moyenne mobile (période 9).

b) nous ajoutons un niveau critique, placé à un niveau de 19,75, suite à quelques études statistiques.

c) dès que la moyenne mobile entre SOUS ce niveau critique, nous considérons ceci comme un signal que le S&P 500 se prépare à une hausse.

d) pour toute la durée où la moyenne mobile de l'indice VIX demeure SOUS le niveau critique, nous demeurons acheteur.

e) les affirmations précédentes nous permettent de constater trois (3) périodes importantes, appelées Période 1. et Période 2. et Période 3.

examinons de plus près ces trois (3) périodes.


Période 1.

la moyenne mobile entre SOUS le niveau critique.

nous devenons acheteur.

puis, cette moyenne mobile se dirige vers le haut, au-dessus du niveau critique, et nous pensons que ce sera la fin de cette hausse sur le S&P 500
et pourtant, le S&P 500 poursuit cette hausse et le mouvement qui suivra sera 1.5 fois plus élevé (en hauteur, selon le prix) que le mouvement initial.

conclusion sommaire: si la moyenne mobile remonte au-dessus du niveau critique, cela peut signifier la fin du mouvement de hausse du S&P 500, ou non.

Période 2.

cette période est l'exemple typique des affirmations de base lors de l'énonciation des prémisses, tel que vu plus haut.

la moyenne mobile entre SOUS le niveau critique, nous devenons acheteur.

nous demeurons acheteur pour toute la période où cette moyenne mobile demeure SOUS le niveau critique.

dès que la moyenne mobile se dirige vers le haut et va au-dessus du niveau critique, nous demeurons sur nos garde afin de voir quand fermer cette transaction.

au moindre signe que le S&P 500 termine sa hausse, c'est la fin de la transaction.

Période 3.

période 3. est la période la plus intéressante, car dès que nous constatons que la moyenne mobile descend sous le niveau critique, nous devenons acheteur.

nous constatons une hausse du S&P 500.

la moyenne mobile remonte et retraverse presque le niveau critique, sans toutefois aller au-dessus.

nous demeurons acheteur.

cela dure depuis assez longtemps maintenant.

jusqu'à quand allons nous demeurer acheteur?

tant que nous ne pouvons pas constater que la moyenne mobile remonte vers le haut et traverse le niveau critique, allant au-dessus de celui-ci.

pour l'instant le niveau de l'indice VIX est très bas.

nous demeurons acheteur, sous toutes réserve, car si nous constatons un changement rapide de la situation, nous pourrons terminer cet achat rapidement.


François Normandeau
Directeur Régional (France)
TradingView