ORCL

Análisis Técnico – ORCL (tf. Diario)
A pedido de un compañero.
Contexto del movimiento
• El precio venía dentro de un canal alcista bien definido, acompañado por el VWAP que funcionó como soporte dinámico.
• Se produjo una falsa rotura del borde superior del canal, generando un GAP alcista con volumen climático.
• Sin embargo, el cierre fue por debajo del canal, seguido de dos velas bajistas que devolvieron al precio dentro del rango del canal.
Lectura técnica
• Gap como trampa: La falsa rotura y el GAP podrían estar funcionando como maniobra de distribución, atrayendo compradores para luego absorber y girar en cortos.
• Soporte VWAP: De momento, el VWAP sigue actuando como contención. Si este nivel se pierde con decisión, aumentan las probabilidades de continuidad bajista.
• Posibilidad de cierre del gap: La secuencia bajista posterior indica que el mercado podría buscar cerrar el GAP (zona de $270–$260).
• Volumen climático: El gran volumen en la ruptura sugiere que gran parte podría haber sido operación de cortos, respaldando el posible movimiento correctivo.

Análisis Fundamental de Apoyo ante la consulta por la volatilidad del papel.
1. Resultados recientes
o Oracle reportó un fuerte crecimiento en ingresos vinculados a la nube, especialmente gracias a la integración con Cerner (sector salud) y la expansión de servicios en IA y bases de datos autónomas.
o Sin embargo, los últimos reportes mostraron desaceleración en la tasa de crecimiento de ventas cloud, lo que generó dudas sobre su capacidad de mantener múltiplos tan elevados frente a la competencia (Microsoft Azure, AWS, Google Cloud).
2. Competencia creciente
o El mercado de cloud computing está dominado por jugadores más grandes, y aunque Oracle ha captado clientes estratégicos, la competencia presiona márgenes y limita la expansión de market share.
3. Valoración exigente
o Tras el rally, Oracle cotiza con múltiplos más ajustados, descontando un crecimiento fuerte y sostenido.
o Ante señales de desaceleración, esto genera espacio para correcciones técnicas como la que se observa en el gráfico.
4. Entorno macro
o La volatilidad de tasas en EE. UU. y la rotación sectorial pueden impactar en grandes tecnológicas.
o En momentos de incertidumbre macro, el mercado suele castigar compañías con expectativas elevadas y poca tolerancia a resultados mixtos.

Conclusión
El análisis técnico muestra un escenario correctivo probable:
• Cierre del GAP hacia $270–$260 como primer objetivo.
• Si pierde VWAP y confirma salida del canal, podría buscar niveles inferiores en torno a $240–$220 (zona de confluencia con el perfil de volumen).
El fundamental acompaña esta hipótesis:
• Aunque Oracle sigue sólida en el largo plazo por su apuesta en IA y cloud, el crecimiento más lento, la alta competencia y la valoración exigente generan dudas en el corto plazo, lo que puede favorecer la continuidad de movimientos bajistas de corto/medio plazo.