IRSA – Análisis Técnico Diario (Wyckoff + Volume Profile)
1. Estructura técnica general
a) El precio se encuentra en máximos históricos
Desde el quiebre del VAH de mediano plazo (~2.010), el precio hizo un impulso vertical que lo llevó a formar:
• Nuevo máximo histórico,
• seguido por un período de generación de valor en la parte alta del rango.
Esto es típico de Wyckoff en fase de marcación de precio tras absorción.
b) Zona de valor actual (balance)
El precio está:
• Dentro de un rectángulo de consolidación arriba de los 2.200–2.300,
• Con VPOC del rango más amplio en 1.827,
• Con VAL del macro en 1.585.
El hecho de que esté generando valor por encima del antiguo VAH indica:
-- Aceptación de precios altos,
-- Poca intención de la oferta,
-- Fase de absorción alta.
c) Volumen decreciente (llamativo)
En el gráfico se ve muy claro:
• Descenso de volumen luego del último máximo.
• Esto confirma que no hay presión vendedora fuerte,
• Pero también que el mercado está esperando un driver, ya sea alcista o bajista.
El volumen decreciente en balance favorece la continuación si aparece un breakout con intención.
d) RSI marcando divergencia bajista
La divergencia es real y clara:
• Precio en máximos,
• RSI cayendo.
Esto no invalida la estructura, pero anticipa que:
-- Para romper y seguir, necesita volumen.
-- Si no aparece, podría revisitar niveles inferiores del balance.
e) Perfil de Volumen: puntos clave
El mapa del volumen es muy claro:
1. VPOC macro → 1.827
Es el nivel de gravitación del activo.
Si hubiera corrección profunda, es el nivel donde más probabilidad existe de reingreso institucional.
2. VAL → 1.585
Última defensa fuerte.
Si el precio cae ahí, sería lectura de “test profundo” dentro de la estructura mayor.
3. HVN actual cerca de 2.250–2.300
Donde actualmente se está generando valor.
2. Conclusión técnica
IRSA está en una etapa avanzada de revalorización, con un balance alto que generalmente anticipa una de dos cosas:
Escenario A – Alcista (preferido mientras sostenga 2.200)
• Ruptura del balance superior (~2.330–2.350).
• Volumen creciente en breakout.
• Proyección a niveles de 2.500–2.650 en continuidad.
Este escenario es coherente con:
-- Fortaleza institucional previa,
-- Generación de valor alta,
-- Ausencia de oferta agresiva.
Escenario B – Correctivo (si falla la ruptura)
Se activa si:
• Falsa ruptura del máximo,
• Volumen vendedor aparece,
• Pierde la base del balance.
Objetivos:
1. 2.010 (antiguo VAH, posible retest)
2. 1.827 (VPOC macro)
3. 1.585 (VAL macro, soporte mayor)
Este escenario aparece reforzado por la divergencia del RSI.
3. Contexto fundamental actual de IRSA (2025)
IRSA está atravesando uno de los períodos de mayor estabilidad macro y expansión patrimonial en años.
A) Beneficio directo por estabilidad del mercado local
Con:
• Inflación desacelerando,
• Mejora en crédito corporativo,
• Caída del riesgo país,
• Mayor inversión extranjera en real estate,
IRSA se convierte en un vehículo natural de exposición al sector inmobiliario.
B) Fuerte revalorización de activos inmobiliarios
Los shoppings, oficinas y terrenos de IRSA:
• Aumentaron su valuación en dólares,
• Mejoraron ocupación y rentabilidad,
• Incrementaron rentas ajustadas por inflación real.
Este factor respaldó el rally técnico.
C) Estructura financiera ordenada
IRSA ha continuado:
• Cancelando deuda,
• Refinanciando a tasas más bajas,
• Mejorando flujo operativo.
Esto fortalece su posición para reinvertir, lo que respalda movimientos alcistas de mediano plazo.
D) Inversiones estratégicas
El mercado valora:
• Proyectos de desarrollo,
• Venta de activos no estratégicos,
• Apertura a nuevos modelos de negocio.
4. Conclusión
IRSA se encuentra en máximos históricos, consolidando valor en niveles altos, lo cual indica aceptación institucional.
La estructura técnica favorece continuidad alcista si aparece volumen acompañando la ruptura.
A nivel fundamental, el sector inmobiliario argentino y la situación financiera de IRSA acompañan positivamente.
La divergencia bajista en RSI obliga a monitorear confirmación del breakout o señales de falla para anticipar correcciones hacia zonas de mayor volumen.
1. Estructura técnica general
a) El precio se encuentra en máximos históricos
Desde el quiebre del VAH de mediano plazo (~2.010), el precio hizo un impulso vertical que lo llevó a formar:
• Nuevo máximo histórico,
• seguido por un período de generación de valor en la parte alta del rango.
Esto es típico de Wyckoff en fase de marcación de precio tras absorción.
b) Zona de valor actual (balance)
El precio está:
• Dentro de un rectángulo de consolidación arriba de los 2.200–2.300,
• Con VPOC del rango más amplio en 1.827,
• Con VAL del macro en 1.585.
El hecho de que esté generando valor por encima del antiguo VAH indica:
-- Aceptación de precios altos,
-- Poca intención de la oferta,
-- Fase de absorción alta.
c) Volumen decreciente (llamativo)
En el gráfico se ve muy claro:
• Descenso de volumen luego del último máximo.
• Esto confirma que no hay presión vendedora fuerte,
• Pero también que el mercado está esperando un driver, ya sea alcista o bajista.
El volumen decreciente en balance favorece la continuación si aparece un breakout con intención.
d) RSI marcando divergencia bajista
La divergencia es real y clara:
• Precio en máximos,
• RSI cayendo.
Esto no invalida la estructura, pero anticipa que:
-- Para romper y seguir, necesita volumen.
-- Si no aparece, podría revisitar niveles inferiores del balance.
e) Perfil de Volumen: puntos clave
El mapa del volumen es muy claro:
1. VPOC macro → 1.827
Es el nivel de gravitación del activo.
Si hubiera corrección profunda, es el nivel donde más probabilidad existe de reingreso institucional.
2. VAL → 1.585
Última defensa fuerte.
Si el precio cae ahí, sería lectura de “test profundo” dentro de la estructura mayor.
3. HVN actual cerca de 2.250–2.300
Donde actualmente se está generando valor.
2. Conclusión técnica
IRSA está en una etapa avanzada de revalorización, con un balance alto que generalmente anticipa una de dos cosas:
Escenario A – Alcista (preferido mientras sostenga 2.200)
• Ruptura del balance superior (~2.330–2.350).
• Volumen creciente en breakout.
• Proyección a niveles de 2.500–2.650 en continuidad.
Este escenario es coherente con:
-- Fortaleza institucional previa,
-- Generación de valor alta,
-- Ausencia de oferta agresiva.
Escenario B – Correctivo (si falla la ruptura)
Se activa si:
• Falsa ruptura del máximo,
• Volumen vendedor aparece,
• Pierde la base del balance.
Objetivos:
1. 2.010 (antiguo VAH, posible retest)
2. 1.827 (VPOC macro)
3. 1.585 (VAL macro, soporte mayor)
Este escenario aparece reforzado por la divergencia del RSI.
3. Contexto fundamental actual de IRSA (2025)
IRSA está atravesando uno de los períodos de mayor estabilidad macro y expansión patrimonial en años.
A) Beneficio directo por estabilidad del mercado local
Con:
• Inflación desacelerando,
• Mejora en crédito corporativo,
• Caída del riesgo país,
• Mayor inversión extranjera en real estate,
IRSA se convierte en un vehículo natural de exposición al sector inmobiliario.
B) Fuerte revalorización de activos inmobiliarios
Los shoppings, oficinas y terrenos de IRSA:
• Aumentaron su valuación en dólares,
• Mejoraron ocupación y rentabilidad,
• Incrementaron rentas ajustadas por inflación real.
Este factor respaldó el rally técnico.
C) Estructura financiera ordenada
IRSA ha continuado:
• Cancelando deuda,
• Refinanciando a tasas más bajas,
• Mejorando flujo operativo.
Esto fortalece su posición para reinvertir, lo que respalda movimientos alcistas de mediano plazo.
D) Inversiones estratégicas
El mercado valora:
• Proyectos de desarrollo,
• Venta de activos no estratégicos,
• Apertura a nuevos modelos de negocio.
4. Conclusión
IRSA se encuentra en máximos históricos, consolidando valor en niveles altos, lo cual indica aceptación institucional.
La estructura técnica favorece continuidad alcista si aparece volumen acompañando la ruptura.
A nivel fundamental, el sector inmobiliario argentino y la situación financiera de IRSA acompañan positivamente.
La divergencia bajista en RSI obliga a monitorear confirmación del breakout o señales de falla para anticipar correcciones hacia zonas de mayor volumen.
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