인스메드 롱

26 sept

1. 저점 높이면서 계속해서 상승
2. 고점부근에서 RSI 해소해줌
3. 3상 승인 곧
4. 최근 바이오주식들 상승률 좋음 (다음타자는 INSM)
5. 신약 승인시 예상 매출 GPT에게 물어봄



INSM의 임상 성공 시 예상 매출을 계산해보겠습니다. INSM(Insmed Incorporated)은 현재 **브렌소카티브(Brensocatib)**라는 약물을 개발 중이며, 이는 기관지확장증(bronchiectasis) 치료를 위한 것입니다.

1. 시장 규모 파악
기관지확장증 환자 수:
미국: 약 340,000명
유럽: 약 210,000명
기타 지역: 약 150,000명
총 잠재 환자 수: 약 700,000명
2. 치료 대상 환자 수 추정
모든 환자가 약물 치료 대상이 되지는 않으므로, 약 **50%**인 350,000명을 실제 치료 대상 환자로 가정하겠습니다.
3. 약물 가격 추정
연간 치료 비용: 희귀 질환 치료제의 평균적인 연간 비용을 고려하여 $50,000로 추정하겠습니다.
4. 시장 점유율 예측
초기 시장 침투율: 15%
성숙기 시장 침투율: 30%
5. 매출 계산
초기 연도 매출
치료받는 환자 수: 350,000명 × 15% = 52,500명
연간 매출: 52,500명 × $50,000 = $2,625,000,000 (약 26억 달러)
성숙기 연도 매출
치료받는 환자 수: 350,000명 × 30% = 105,000명
연간 매출: 105,000명 × $50,000 = $5,250,000,000 (약 52억 달러)
6. 추가 고려 사항
경쟁 약물의 존재 여부: 경쟁 제품이 없다면 시장 점유율이 더 높아질 수 있습니다.
가격 변동 요인: 보험 적용, 국가별 가격 규제 등에 따라 실제 약물 가격이 변동될 수 있습니다.
규제 승인 및 시장 출시 시기: 각 국가의 승인 절차와 시장 출시 시기에 따라 매출이 달라질 수 있습니다.
환자 순응도 및 치료 지속 기간: 환자들이 얼마나 오랫동안 약물을 복용하는지도 매출에 영향을 미칩니다.
결론
INSM의 브렌소카티브가 임상에 성공하고 시장에 출시된다면, 초기에는 연간 약 26억 달러의 매출을 올릴 수 있으며, 시장이 성숙해지면 최대 연간 약 52억 달러의 매출을 예상할 수 있습니다. 이는 여러 가정을 기반으로 한 추정치이며, 실제 매출은 시장 상황과 다양한 요인에 따라 변동될 수 있습니다.

26 sept

Nota

인스메드(Insmed)가 임상 시험에 성공할 경우 시가총액이 얼마나 상승할 수 있는지에 대해 분석해보겠습니다. 그러나 정확한 시가총액을 예측하는 것은 여러 변수와 시장 상황에 따라 크게 달라질 수 있으므로, 다음 내용은 일반적인 추정치와 분석을 기반으로 합니다.

1. 현재 시가총액 및 주가 정보
현재 시가총액: 2023년 10월 기준, 인스메드의 시가총액은 약 40억 달러입니다.
주가 변동성: 바이오테크 기업은 임상 결과와 규제 승인 소식에 따라 주가가 크게 변동할 수 있습니다.
2. 예상 매출 추정
앞서 계산한 바와 같이, 브렌소카티브(Brensocatib)의 성숙기 연간 매출은 약 52억 달러로 예상됩니다.

3. 기업 가치(EV) 평가
매출 대비 기업 가치 배수(EV/Sales Multiple): 바이오테크 산업에서는 일반적으로 4배에서 8배의 매출 대비 기업 가치 배수를 사용합니다.
예상 기업 가치(EV):
낮은 경우: 52억 달러 × 4 = 208억 달러
높은 경우: 52억 달러 × 8 = 416억 달러
4. 시가총액 추정
기업 가치에서 부채를 차감하고 현금을 더하면 시가총액을 얻을 수 있습니다. 그러나 단순화를 위해 부채와 현금이 미미하다고 가정하고 기업 가치가 시가총액과 거의 동일하다고 보겠습니다.

예상 시가총액 범위: 208억 달러에서 416억 달러
5. 시가총액 상승률
낮은 추정치 상승률: (208억 달러 ÷ 40억 달러) = 약 5.2배
높은 추정치 상승률: (416억 달러 ÷ 40억 달러) = 약 10.4배
6. 추가 고려 사항
규제 승인 리스크: 임상 성공 후에도 FDA 등 규제 기관의 승인을 받아야 합니다.
시장 경쟁: 경쟁 약물의 존재 여부와 시장 점유율 확보가 중요합니다.
특허 및 지적 재산권 보호: 신약의 특허 기간이 시가총액에 영향을 미칩니다.
생산 능력 및 유통망: 대규모 생산과 글로벌 유통이 가능해야 예상 매출을 달성할 수 있습니다.
재무 건전성: 추가 자금 조달이 필요한 경우 주식 희석이 발생할 수 있습니다.
7. 결론
인스메드가 임상에 성공하고 브렌소카티브를 성공적으로 상업화할 경우, 시가총액은 현재의 약 5배에서 10배까지 상승하여 208억 달러에서 416억 달러 수준이 될 수 있습니다. 이는 여러 가정과 시장 상황에 따른 추정치이며, 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

26 sept

Nota

타겟가 210달러