Actualización Técnica – Futuros de Oro (GC1!)
Gráfico Diario – Metodología Wyckoff + Perfil de Volumen + Fibonacci
1. Contexto técnico general
• El precio alcanzó máximos históricos, tras un impulso muy fuerte, luego de lo cual entró en una fase de corrección.
• La corrección devolvió el precio hacia aproximadamente el nivel del 0,5 de Fibonacci (aproximadamente 3 881,7 USD) y si se dirige hacia el 0,618 de Fibonacci (~3 759,1 USD) como zona de soporte relevante, en caso opte por cortos.
• En las últimas sesiones se observa lateralización dentro de un pequeño rectángulo (“generando valor”) tras la corrección, lo que indica que el mercado podría estar creando una nueva zona de valor antes de decidir la siguiente dirección.
• El perfil de volumen vertical muestra que el precio está desplazándose dentro de un nuevo rango de aceptación —como se ve, el volumen mayoritario está más concentrado en niveles superiores al soporte del 0,618.
• El VWAP ascendente actúa como soporte dinámico, lo cual refuerza la hipótesis de que la corrección podría estar finalizando y estar en preparación de un nuevo impulso.
2. Zonas clave y escenarios
• Soporte crítico: entre ~3 759 USD y ~3 881 USD (nivel 0,618–0,5 Fibonacci).
• Zona de valor en formación: el rectángulo de lateralización actual, donde se está “generando valor”.
• Escenario probable: Si la zona de soporte aguanta y la lateralización se completa, podríamos ver un nuevo tramo alcista hacia nuevos máximos. Si falla, una caída hacia un soporte más bajo del perfil de volumen estaría en juego.
• Gestión técnica: vigilar volumen de ruptura del rectángulo de valor, cierre diario por debajo del VWAP o caída por debajo del nivel 0,618 como señales de precaución.
3. Lectura según Wyckoff
Ha habido un impulso claro (fase de mark-up), seguido de una corrección que podría interpretarse como una fase de re-distribución o pausa de acumulación.
El hecho de que el precio esté “generando valor” tras la corrección es una señal de que el mercado está absorbiendo oferta en ese rango.
La confirmación vendrá si se produce un quiebre de la estructura de lateralización con volumen y se rompe al alza, lo que indicaría la continuación del impulso.
Apoyo Fundamental
Aquí algunos de los factores fundamentales que respaldan el contexto técnico:
• La demanda de oro continua fuerte: en el primer trimestre de 2025 la demanda total (incluyendo inversión OTC) fue de 1.206 toneladas, el nivel más elevado para un primer trimestre desde 2016.
• Los bancos centrales siguen comprando oro para diversificar sus reservas, lo que reduce la oferta disponible para el mercado libre.
• Factores macro como la debilidad del dólar, presión inflacionaria y tensiones geopolíticas alimentan el atractivo del oro como refugio de valor.
• Desde el lado de la oferta, la producción minera crece con dificultades (costos, regulaciones, etc.), lo que limita la expansión rápida de la oferta.
Estos fundamentos contribuyen a que la estructura técnica tenga sentido: un activo que ya tuvo un gran impulso, corrigió y ahora podría estar acumulando para un nuevo tramo.
Conclusión
El futuro del oro (GC1!) muestra una estructura técnica sólida con una corrección saludable y una posible formación de nuevo valor. Mientras respete la zona de soporte entre ~3 759 USD-3 881 USD y mantenga volumen, el sesgo sigue alcista de mediano plazo. No obstante, el mercado se encuentra en un momento de pausa/lateralización donde la gestión del riesgo es clave.
Gráfico Diario – Metodología Wyckoff + Perfil de Volumen + Fibonacci
1. Contexto técnico general
• El precio alcanzó máximos históricos, tras un impulso muy fuerte, luego de lo cual entró en una fase de corrección.
• La corrección devolvió el precio hacia aproximadamente el nivel del 0,5 de Fibonacci (aproximadamente 3 881,7 USD) y si se dirige hacia el 0,618 de Fibonacci (~3 759,1 USD) como zona de soporte relevante, en caso opte por cortos.
• En las últimas sesiones se observa lateralización dentro de un pequeño rectángulo (“generando valor”) tras la corrección, lo que indica que el mercado podría estar creando una nueva zona de valor antes de decidir la siguiente dirección.
• El perfil de volumen vertical muestra que el precio está desplazándose dentro de un nuevo rango de aceptación —como se ve, el volumen mayoritario está más concentrado en niveles superiores al soporte del 0,618.
• El VWAP ascendente actúa como soporte dinámico, lo cual refuerza la hipótesis de que la corrección podría estar finalizando y estar en preparación de un nuevo impulso.
2. Zonas clave y escenarios
• Soporte crítico: entre ~3 759 USD y ~3 881 USD (nivel 0,618–0,5 Fibonacci).
• Zona de valor en formación: el rectángulo de lateralización actual, donde se está “generando valor”.
• Escenario probable: Si la zona de soporte aguanta y la lateralización se completa, podríamos ver un nuevo tramo alcista hacia nuevos máximos. Si falla, una caída hacia un soporte más bajo del perfil de volumen estaría en juego.
• Gestión técnica: vigilar volumen de ruptura del rectángulo de valor, cierre diario por debajo del VWAP o caída por debajo del nivel 0,618 como señales de precaución.
3. Lectura según Wyckoff
Ha habido un impulso claro (fase de mark-up), seguido de una corrección que podría interpretarse como una fase de re-distribución o pausa de acumulación.
El hecho de que el precio esté “generando valor” tras la corrección es una señal de que el mercado está absorbiendo oferta en ese rango.
La confirmación vendrá si se produce un quiebre de la estructura de lateralización con volumen y se rompe al alza, lo que indicaría la continuación del impulso.
Apoyo Fundamental
Aquí algunos de los factores fundamentales que respaldan el contexto técnico:
• La demanda de oro continua fuerte: en el primer trimestre de 2025 la demanda total (incluyendo inversión OTC) fue de 1.206 toneladas, el nivel más elevado para un primer trimestre desde 2016.
• Los bancos centrales siguen comprando oro para diversificar sus reservas, lo que reduce la oferta disponible para el mercado libre.
• Factores macro como la debilidad del dólar, presión inflacionaria y tensiones geopolíticas alimentan el atractivo del oro como refugio de valor.
• Desde el lado de la oferta, la producción minera crece con dificultades (costos, regulaciones, etc.), lo que limita la expansión rápida de la oferta.
Estos fundamentos contribuyen a que la estructura técnica tenga sentido: un activo que ya tuvo un gran impulso, corrigió y ahora podría estar acumulando para un nuevo tramo.
Conclusión
El futuro del oro (GC1!) muestra una estructura técnica sólida con una corrección saludable y una posible formación de nuevo valor. Mientras respete la zona de soporte entre ~3 759 USD-3 881 USD y mantenga volumen, el sesgo sigue alcista de mediano plazo. No obstante, el mercado se encuentra en un momento de pausa/lateralización donde la gestión del riesgo es clave.
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