Лучшие практики в трейдинге: планирование торгового бизнеса
Сегодняшняя передовая практика исходит от опытного наблюдателя как за рынками, так и за трейдерами, Тадаса Висканты, автора известного блога Abnormal Returns. В этом отрывке из своей книги «Аномальные доходы» он подчеркивает важность планирования в торговле и подчеркивает использование контрольных списков в процессе планирования:
«Одна из проблем начинающих трейдеров заключается в том, что они не относятся к своей торговле с такой же строгостью и серьезностью, как к любому другому виду бизнеса. , переменные расходы и т. д. Попытка обменять манжету без плана или средств для измерения вашей эффективности — рецепт разочарования.
Многие трейдеры отказываются от идеи формулировать торговый план, потому что считают, что это может задушить их творческий потенциал или способность реагировать на быстро меняющиеся рыночные условия. Кроме того, в более широком мире стартапов подробный бизнес-план, похоже, впал в немилость. Тем не менее, трейдеры должны подумать о том, как они планируют получать прибыль. Торговый план, в котором указаны инструменты, которыми они будут торговать, когда они будут торговать ими, а также методология, которую они будут использовать для входа и выхода из сделок, имеет важное значение. Возможно, еще более важной является стратегия ограничения убытков как по отдельным сделкам, так и по портфелю в целом. И каким бы важным ни был общий торговый план, план каждой сделки может быть еще важнее.
Некоторые трейдеры считают полезным иметь контрольный список, к которому они постоянно обращаются, когда торгуют, чтобы убедиться, что они ничего не упустили на этом пути. Как пишет Атул Гаванде, автор The Checklist Manifesto: «В авиации все хотят безопасно приземлиться. В денежном бизнесе каждый ищет преимущество. Если у кого-то все хорошо, люди набрасываются, как голодные гиены, чтобы узнать, как это сделать. Почти каждая идея о том, как заработать немного больше денег — инвестировать в интернет-компании, покупать транши нарезанных ипотечных кредитов — почти мгновенно проглатывается гигантской пастью. То есть все идеи, кроме одной: контрольные списки. Контрольные списки не диктуют, что должен делать трейдер; скорее они гарантируют, что то, что трейдер должен делать, действительно будет сделано.
Отличительной чертой хорошо спроектированной торговой системы может быть возможность создания контрольного списка. Чем опытнее и успешнее трейдер, тем проще со временем становится его или ее торговая система... Опытные трейдеры потратили всю жизнь на то, чтобы свести идеи к плану, который работает для них — и, возможно, ни для кого другого».
Тадас делает здесь ключевой вывод: у вас не будет надежного торгового процесса, если его нельзя зафиксировать с помощью контрольных списков — и вы не можете по-настоящему утверждать, что вы руководствуетесь процессом, если вы не систематизировали эти контрольные списки и не использовали их для принятия решений. Пилоты авиакомпаний проверяют все системы перед взлетом и следуют четко составленному плану полета. Врачи проверяют системы своих пациентов, прежде чем разрабатывать план лечения, основанный на фактических данных, и следуют ему. В обоих случаях использование неструктурированных решений привело бы к катастрофическим последствиям. Торговые планы основаны на лучших торговых практиках, и они становятся шаблоном для достижения наилучших результатов.
«Одна из проблем начинающих трейдеров заключается в том, что они не относятся к своей торговле с такой же строгостью и серьезностью, как к любому другому виду бизнеса. , переменные расходы и т. д. Попытка обменять манжету без плана или средств для измерения вашей эффективности — рецепт разочарования.
Многие трейдеры отказываются от идеи формулировать торговый план, потому что считают, что это может задушить их творческий потенциал или способность реагировать на быстро меняющиеся рыночные условия. Кроме того, в более широком мире стартапов подробный бизнес-план, похоже, впал в немилость. Тем не менее, трейдеры должны подумать о том, как они планируют получать прибыль. Торговый план, в котором указаны инструменты, которыми они будут торговать, когда они будут торговать ими, а также методология, которую они будут использовать для входа и выхода из сделок, имеет важное значение. Возможно, еще более важной является стратегия ограничения убытков как по отдельным сделкам, так и по портфелю в целом. И каким бы важным ни был общий торговый план, план каждой сделки может быть еще важнее.
Некоторые трейдеры считают полезным иметь контрольный список, к которому они постоянно обращаются, когда торгуют, чтобы убедиться, что они ничего не упустили на этом пути. Как пишет Атул Гаванде, автор The Checklist Manifesto: «В авиации все хотят безопасно приземлиться. В денежном бизнесе каждый ищет преимущество. Если у кого-то все хорошо, люди набрасываются, как голодные гиены, чтобы узнать, как это сделать. Почти каждая идея о том, как заработать немного больше денег — инвестировать в интернет-компании, покупать транши нарезанных ипотечных кредитов — почти мгновенно проглатывается гигантской пастью. То есть все идеи, кроме одной: контрольные списки. Контрольные списки не диктуют, что должен делать трейдер; скорее они гарантируют, что то, что трейдер должен делать, действительно будет сделано.
Отличительной чертой хорошо спроектированной торговой системы может быть возможность создания контрольного списка. Чем опытнее и успешнее трейдер, тем проще со временем становится его или ее торговая система... Опытные трейдеры потратили всю жизнь на то, чтобы свести идеи к плану, который работает для них — и, возможно, ни для кого другого».
Тадас делает здесь ключевой вывод: у вас не будет надежного торгового процесса, если его нельзя зафиксировать с помощью контрольных списков — и вы не можете по-настоящему утверждать, что вы руководствуетесь процессом, если вы не систематизировали эти контрольные списки и не использовали их для принятия решений. Пилоты авиакомпаний проверяют все системы перед взлетом и следуют четко составленному плану полета. Врачи проверяют системы своих пациентов, прежде чем разрабатывать план лечения, основанный на фактических данных, и следуют ему. В обоих случаях использование неструктурированных решений привело бы к катастрофическим последствиям. Торговые планы основаны на лучших торговых практиках, и они становятся шаблоном для достижения наилучших результатов.
