EUR/USD Y EL FANTASMA DE LA PARIDAD
Lo prometido es deuda y nuevamente subo otra idea relacionada con el par Rey del mercado, el euro/dólar. Hemos venido de una semana muy movidita, informes importantes de EEUU, el BCE con su subida de tipos y como no la cuádruple hora bruja, este último viernes 15/09, tuvo lugar, si aun no sabes que es esto te recomiendo pegar un vistazo a lo siguiente:
Sigamos con EUR/USD.
El BCE subió los tipos de interés en 25 puntos básicos, pero señaló el fin del ciclo de subida de tipos, lo que apoya la recuperación en el mercado de valores. Lagarde también fue dovish en la conferencia de prensa, lo que fue un cambio en comparación con decisiones anteriores.
Asimismo, el BCE dijo en un comunicado que "el consejo de gobierno considera que los tipos de interés clave del BCE han alcanzado niveles que, mantenidos durante una duración suficientemente larga, harán una contribución sustancial al retorno oportuno".
Estos comentarios tan DOVISH, pesaron mas que la subida de 25pb, y como se suele decir en el mundo del trading, que el último euro se lo quede otro, pues eso hicieron los inversores grandes, pensaron que es mas importante comprar el dólar porque le "queda mas camino que recorrer" que esta última subida de tipos del BCE.
¿Y por qué consideran que el dólar aun tiene mucho que dar?
Al igual que puse en mi anterior idea, el mercado tan sólido de EEUU no es solamente teoría, analizando estos datos sólidos de la economía de EE.UU.: reclamaciones de desempleo en 220,000, ventas al por menor creciendo un 0.6% m/m (esperado: 0.2% m/m), PPI rebota a 1.6% a/a (esperado 1.2% a/a; anteriormente: 0.8% a/a). Es decir, que puede que veamos otra subida de la FED.
Con toda esta información pasó lo que tuvo que pasar, vimos a un par negociándose en un rango durante toda la semana hasta la reunión del BCE:
En mi idea anterior se pudo ver la idea clara de este par, eso sí, sorprendido de como reaccionó ante la subida de tipos, ya que esperaba un ligero impulso alcista que rellenara el imbalance pero ni con esas...este par quiere bajar y eso fue lo que hizo.
Otro soporte roto y queda el último bastión alcista, aquel que sitúa al euro en los 1.05, y la gente ya empieza a nombrar el fantasma de la paridad.
Por lo que vayamos al análisis técnico y que nos puede ofrecer la semana entrante:
1º Al igual que la semana pasada el euro/dólar estuvo en un rango hasta la noticia del BCE, creo que esta semana será idéntica, hasta que la FED no publique sus tasas de interés, veremos a este par en ese rango.
2º El último bastión alcista se encuentra a muy pocos pips por abajo, los bearish seguro que tienen ese soporte como objetivo donde podremos ver un rechazo fuerte.
3º En esta tendencia bajista el euro no ha podido rellenar ningún imbalance en su parte superior, por lo que la tendencia bajista es muy fuerte, solamente un tono dovish de la FED podría detener esta caída.
4º Mantenemos la misma línea bajista oblicua de anteriores ideas, aquellos que penséis en compras, pensad que hasta que esa línea no se rompa con claridad toda compra es simplemente un retroceso.
Tendremos que esperar estos días para ver como evoluciona este par, si quiere rellenar el imbalance (el cual me quedé esperando en la semana anterior), o directamente quiere tirar hacia el soporte inferior, lo que si es seguro que aquel trader que le guste operar los rangos, esta semana se volverá a poner las botas.
Y vosotros, ¿qué pensáis de este par y su futuro, volverá la paridad?
Sigamos con EUR/USD.
El BCE subió los tipos de interés en 25 puntos básicos, pero señaló el fin del ciclo de subida de tipos, lo que apoya la recuperación en el mercado de valores. Lagarde también fue dovish en la conferencia de prensa, lo que fue un cambio en comparación con decisiones anteriores.
Asimismo, el BCE dijo en un comunicado que "el consejo de gobierno considera que los tipos de interés clave del BCE han alcanzado niveles que, mantenidos durante una duración suficientemente larga, harán una contribución sustancial al retorno oportuno".
Estos comentarios tan DOVISH, pesaron mas que la subida de 25pb, y como se suele decir en el mundo del trading, que el último euro se lo quede otro, pues eso hicieron los inversores grandes, pensaron que es mas importante comprar el dólar porque le "queda mas camino que recorrer" que esta última subida de tipos del BCE.
¿Y por qué consideran que el dólar aun tiene mucho que dar?
Al igual que puse en mi anterior idea, el mercado tan sólido de EEUU no es solamente teoría, analizando estos datos sólidos de la economía de EE.UU.: reclamaciones de desempleo en 220,000, ventas al por menor creciendo un 0.6% m/m (esperado: 0.2% m/m), PPI rebota a 1.6% a/a (esperado 1.2% a/a; anteriormente: 0.8% a/a). Es decir, que puede que veamos otra subida de la FED.
Con toda esta información pasó lo que tuvo que pasar, vimos a un par negociándose en un rango durante toda la semana hasta la reunión del BCE:
En mi idea anterior se pudo ver la idea clara de este par, eso sí, sorprendido de como reaccionó ante la subida de tipos, ya que esperaba un ligero impulso alcista que rellenara el imbalance pero ni con esas...este par quiere bajar y eso fue lo que hizo.
Otro soporte roto y queda el último bastión alcista, aquel que sitúa al euro en los 1.05, y la gente ya empieza a nombrar el fantasma de la paridad.
Por lo que vayamos al análisis técnico y que nos puede ofrecer la semana entrante:
1º Al igual que la semana pasada el euro/dólar estuvo en un rango hasta la noticia del BCE, creo que esta semana será idéntica, hasta que la FED no publique sus tasas de interés, veremos a este par en ese rango.
2º El último bastión alcista se encuentra a muy pocos pips por abajo, los bearish seguro que tienen ese soporte como objetivo donde podremos ver un rechazo fuerte.
3º En esta tendencia bajista el euro no ha podido rellenar ningún imbalance en su parte superior, por lo que la tendencia bajista es muy fuerte, solamente un tono dovish de la FED podría detener esta caída.
4º Mantenemos la misma línea bajista oblicua de anteriores ideas, aquellos que penséis en compras, pensad que hasta que esa línea no se rompa con claridad toda compra es simplemente un retroceso.
Tendremos que esperar estos días para ver como evoluciona este par, si quiere rellenar el imbalance (el cual me quedé esperando en la semana anterior), o directamente quiere tirar hacia el soporte inferior, lo que si es seguro que aquel trader que le guste operar los rangos, esta semana se volverá a poner las botas.
Y vosotros, ¿qué pensáis de este par y su futuro, volverá la paridad?
Operación activa:
Resumen de la semana en el par EUR/USD:
1º El viernes nos despedimos con los datos del PMI, las lecturas de PMI de los Estados Unidos fueron mixtas, con el PMI manufacturero rebotando ligeramente y superando las expectativas:
--Índice PMI de Servicios: 50.2 Pronóstico: 50.7 Anterior: 50.5
--Índice PMI Manufacturero: 48.9 Pronóstico: 48.2 Anterior: 47.9
--Índice PMI S&P compuesto: 50.1 Pronóstico: 50.4 Anterior: 50.2
También se publicaron datos de PMI para los países de la UE. El mercado primero recibió datos terribles de Francia, seguidos de mejores números de Alemania, aunque aún apuntan hacia una recesión.
2º Los tipos de interés empiezan a hacer su efecto, ahora lo que debemos preguntarnos es que país los mantendrá durante mas tiempo en tipos restrictivos, seguramente sea lo que vivamos en este 2024 y lo que queda de 2023, aquel país que mantenga los tipos, su divisa se apreciará, en cambio, el país cuya economía se haya debilitado tanto que tengan que reducir los tipos, su divisa se depreciará.
Por lo que a lo que este activo se refiere, volvemos al punto de inicio de esta idea, rellenó el imbalance y volvió al rango que dibujamos. Pensé que no lo rellenaría ya que en los imbalances anteriores la fuerza bajista era enorme, en cambio, ya han aparecido los alcistas, aunque sin fuerza para cambiar la estructura, por lo que considero que la semana que viene viviremos nuevas caídas.
1º El viernes nos despedimos con los datos del PMI, las lecturas de PMI de los Estados Unidos fueron mixtas, con el PMI manufacturero rebotando ligeramente y superando las expectativas:
--Índice PMI de Servicios: 50.2 Pronóstico: 50.7 Anterior: 50.5
--Índice PMI Manufacturero: 48.9 Pronóstico: 48.2 Anterior: 47.9
--Índice PMI S&P compuesto: 50.1 Pronóstico: 50.4 Anterior: 50.2
También se publicaron datos de PMI para los países de la UE. El mercado primero recibió datos terribles de Francia, seguidos de mejores números de Alemania, aunque aún apuntan hacia una recesión.
2º Los tipos de interés empiezan a hacer su efecto, ahora lo que debemos preguntarnos es que país los mantendrá durante mas tiempo en tipos restrictivos, seguramente sea lo que vivamos en este 2024 y lo que queda de 2023, aquel país que mantenga los tipos, su divisa se apreciará, en cambio, el país cuya economía se haya debilitado tanto que tengan que reducir los tipos, su divisa se depreciará.
Por lo que a lo que este activo se refiere, volvemos al punto de inicio de esta idea, rellenó el imbalance y volvió al rango que dibujamos. Pensé que no lo rellenaría ya que en los imbalances anteriores la fuerza bajista era enorme, en cambio, ya han aparecido los alcistas, aunque sin fuerza para cambiar la estructura, por lo que considero que la semana que viene viviremos nuevas caídas.
Operación activa:
Otro corto que hemos acertado, y cada vez mas suena el fantasma de la paridad, aun falta por llegar a una zona de demanda importante donde seguramente el euro rechace al dolar con mucha fuerza (o eso espero).
Enhorabuena a todos los que estuvieron en el corto del lunes, para mañana espero que el euro siga cayendo hasta ese soporte de los 1.055, donde podremos incorporarnos a un retroceso en largo.
Enhorabuena a todos los que estuvieron en el corto del lunes, para mañana espero que el euro siga cayendo hasta ese soporte de los 1.055, donde podremos incorporarnos a un retroceso en largo.
El FOMC decidió dejar la tasa de interés sin cambios y los fondos de la Reserva Federal se mantendrían en el rango del 5,25-5,50%. Se esperaba ampliamente una decisión así, pero la dureza de las proyecciones económicas fue algo sorprendente y desencadenó el fortalecimiento del dólar.
Un BCE que en sus declaraciones fue dovish, y una FED, que en sus declaraciones fue hawkish. Por lo que se ve funcionan mas el prometer y la palabrería, que los hechos, ya que aquí el único que subió los tipos fue el BCE, y aun así se debilitó.
En la próxima reunión del FOMC para los tipos, es un plazo mas que suficiente para que la tasa actual haga su efecto y debilite la economía de EEUU, por lo que si ahora no han subido los tipos...sinceramente, con una economía mas débil, dudo que los vayan a subir, por lo que tendremos un euro claramente devaluado.
Veremos como reacciona el mercado en lo que queda de semana. Enhorabuena a todos aquellos que estuvieron en el trade, en este caso, yo me quedé fuera.
Seguimosss.