🚩Equinix (EQIX) 💮 Agotamiento y expectativas en REITs.
A la hora de buscar cortos, el público a veces se obsesiona con las compañías más populares, conocidas como "hyperscalers". No comprender la antifragilidad que estas poseen ha llevado a muchos bajistas a caer en la trampa de no aceptar una valoración irracional. El mercado no descuenta el presente, sino el futuro y sus expectativas.
◽️Los REITs Data Centers (Real Estate Investment Trusts) son un tipo de activo en el que los inversores adquieren una participación en una compañía que posee, opera y desarrolla infraestructura de tipo centros de datos.
Tras la debacle de una parte del sector growth, es natural pensar que el mejor momento para algunos cortos ya ha pasado y podría ser cierto, sin embargo, las mejores ideas suelen surgir de los desafíos posteriores. Nadie recuerda ni conoce las compañías satélite de la industria, cuestión de popularidad.
“El problema real para los REIT de los centros de datos es la obsolescencia técnica. Sus tres principales clientes se están convirtiendo en sus mayores competidores. Y cuando tus mayores competidores son tres de los competidores más despiadados del mundo, entonces tienes un problema”. - James Chanos
Equinix es un ejemplo, muestra una confluencia factores que hacen sea atractivo un corto como parte mi estrategia long/short. Técnicamente, el recorrido está muy agotado. Cotiza a 90PE según los datos con un price to book ratio de 6 o 7, esperan que crezca al 19% con unos tipos al alza, por no hablar de la deuda.
Tengo muchas dudas de ello y considero una vuelta a cierto equilibrio en esta acción con una beta relativamente baja es una idea a explorar.
🔸Otras ideas del sector para corto podrían ser, Digital Realty (DLR ) o SBACommunications (SBAC) para aquellos quieran explorar este campo.
Gracias a todos, espero os sea útil.
◽️Los REITs Data Centers (Real Estate Investment Trusts) son un tipo de activo en el que los inversores adquieren una participación en una compañía que posee, opera y desarrolla infraestructura de tipo centros de datos.
Tras la debacle de una parte del sector growth, es natural pensar que el mejor momento para algunos cortos ya ha pasado y podría ser cierto, sin embargo, las mejores ideas suelen surgir de los desafíos posteriores. Nadie recuerda ni conoce las compañías satélite de la industria, cuestión de popularidad.
“El problema real para los REIT de los centros de datos es la obsolescencia técnica. Sus tres principales clientes se están convirtiendo en sus mayores competidores. Y cuando tus mayores competidores son tres de los competidores más despiadados del mundo, entonces tienes un problema”. - James Chanos
Equinix es un ejemplo, muestra una confluencia factores que hacen sea atractivo un corto como parte mi estrategia long/short. Técnicamente, el recorrido está muy agotado. Cotiza a 90PE según los datos con un price to book ratio de 6 o 7, esperan que crezca al 19% con unos tipos al alza, por no hablar de la deuda.
Tengo muchas dudas de ello y considero una vuelta a cierto equilibrio en esta acción con una beta relativamente baja es una idea a explorar.
🔸Otras ideas del sector para corto podrían ser, Digital Realty (DLR ) o SBACommunications (SBAC) para aquellos quieran explorar este campo.
Gracias a todos, espero os sea útil.
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