ChartWiseTrading Analyse: Germany 40 (DE40FU) – Wochenanalyse

🔍 Der Gipfel oder der Beginn von etwas Größerem?

Der DAX-Future (DE40FU) hat ein historisches Hoch markiert – doch wie nachhaltig ist dieser Anstieg wirklich? In dieser umfangreichen Analyse beleuchten wir die aktuelle Marktlage durch die Linse der Elliott-Wellen, gepaart mit klassischer Markttechnik nach Voigt. Ziel ist eine ganzheitliche Bewertung inklusive Prognose und Risikomanagement – powered by Daten, nicht Bauchgefühl.

🌊 Elliott-Wellen-Analyse – Von Impulsen, Korrekturen & der Psychologie des Marktes
Die aktuelle Wochenstruktur des DE40FU zeigt eine klassische Impulsbewegung im übergeordneten Trend. Der Kursverlauf seit dem Corona-Tief (März 2020) lässt sich in fünf Wellen gliedern – wir befinden uns derzeit mit hoher Wahrscheinlichkeit in der abschließenden Welle (5) einer übergeordneten Cycle-Welle I.

🔹 Makrostruktur – Superzyklus-Impuls

Welle (1): Startet im März 2020 mit einer klaren impulsiven Bewegung.

Welle (2): Tief im Oktober 2022 → klassische ZigZag-Korrektur mit 61,8% Retracement der Welle 1.

Welle (3): Die stärkste Welle, mit klarer Dynamik und Überwindung aller Widerstände – ein typischer Ausdruck kollektiver Gier.

Welle (4): Die Korrektur im Spätsommer 2023 wirkte flach (Flat) – gemäß Elliott-Lehre typisch nach einer starken dritten Welle.

Welle (5): Die aktuelle Bewegung zeigt eine steile Aufwärtsbewegung mit Überdehnung – wir könnten uns bereits in der Subwelle (v) befinden, was eine mittelfristige Topbildung andeutet.

🔸 Substruktur der Welle (5):

(i): Start bei ~14.800, Abschluss bei ~16.800

(ii): Korrektur bis 15.800

(iii): Schub bis ~21.000 (längste Teilwelle, wie zu erwarten)

(iv): Korrektur im Dezember 2024 (~19.800)

(v): Aktuelle Überdehnung Richtung 23.100+

Die Aufwärtsbewegung ist nahezu vertikal, was ein typisches Anzeichen für eine final überdehnte Welle ist. Unterstützt wird diese Annahme durch:

MACD-Weekly: Deutliche Divergenz der Histogramm-Balken – Momentum lässt nach.

RSI-Weekly: Aktueller Stand bei 77,2 – klar im überkauften Bereich.

👉 Zusammenfassend: Aus Elliott-Sicht befinden wir uns sehr wahrscheinlich in einer finalen Phase – ein übergeordnetes Hoch ist wahrscheinlich innerhalb der nächsten Wochen zu erwarten, gefolgt von einer größeren Korrekturwelle II.

📈 Markttechnische Analyse nach Voigt: Struktur schlägt Meinung

🔹 Marktphase & Trendklassifikation
Nach Voigt befinden wir uns klar in einer Aufwärtstrendphase mit überdehnter Dynamik. Alle EMAs (20/50/100/200) sind sauber gestaffelt und zeigen eine bullische Struktur – aber Vorsicht:

EMA20 stark über dem EMA50 → Trendüberdehnung

Bollinger-Bänder: Kurs notiert an der oberen Bandbegrenzung (Wochensicht) → Wahrscheinlichkeit für Konsolidierung steigt

🔸 Ankerpunkte & Kontext:

Haupttrend: intakt auf Weekly

Korrekturtrend: sichtbar auf H1/H4 – der Kurs oszilliert seit Tagen seitwärts → klassische Verteilungsphase

Intraday (15min – H1): viele Fehlbrüche → Zeichen von Unsicherheit + Liquiditätssuche

🔹 Volumenanalyse:

Weekly Volumen: leicht rückläufig trotz steigender Kurse → Divergenz!

H4: Volumen-Spikes bei Seitwärtsphasen → „Smart Money“ verteilt?

Keine Bestätigung durch signifikante Käuferaktivität auf hohem Niveau.

🔸 Markttechnische Warnsignale:

RSI (D1): aktuell bei 57,5 → keine klare Überhitzung, aber auch keine neue Stärke

MACD (D1): Histogramm negativ, Linien kreuzen bearish → Momentum bricht weg

📏 Risikomanagement mit ATR – Volatilität verstehen & nutzen
Ein gesundes Trading basiert auf Risikosteuerung, nicht Prognosen. Der Average True Range (ATR) hilft uns, die aktuelle Volatilität zu messen und sinnvolle Stop-Loss- & Positionsgrößen zu definieren.

Daily ATR (14): ~230 Punkte

4H ATR (14): ~85 Punkte
→ Empfehlung: Stop-Loss mindestens bei 1x ATR (4H) unterhalb des letzten markttechnischen Tiefs platzieren
→ Positionsgröße anpassen! Hohe ATR = kleinere Positionsgröße → schützt vor Volatilitäts-Stops

Beispiel für 10.000 € Kapital & 1% Risiko:

Max. Verlust = 100 €

ATR (4H) = 85 Punkte → 100 €/85 = ~1,17 Kontrakte

Bei Micro-Futures also max. 1-2 Kontrakte

📉 Prognose: Was ist jetzt realistisch?

🟢 Bullisches Szenario:

Der DAX-Future schafft ein neues Hoch bei 23.300–23.500

Danach jedoch kurzfristige Konsolidierung → Pullback auf 22.500–22.800 wahrscheinlich

🔴 Bärisches Szenario:

Fehlausbruch wird bestätigt (auf 1H & 4H), Rückfall unter 22.950 aktiviert erste Short-Ziele

Zielzonen: 22.300 (Gap-Fill) und 21.700 (EMA100 Daily)

🟡 Wahrscheinlichstes Szenario:

Fortsetzung der Seitwärtsphase mit kurzfristiger Liquiditätssuche

Rücksetzer auf 22.800 wahrscheinlich, bevor bullische Fortsetzung folgen kann

⚠️ Risikohinweis:
Diese Analyse dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Handelsempfehlung im Sinne des § 85 Wertpapierhandelsgesetz dar. Finanzprodukte unterliegen erheblichen Risiken – insbesondere bei Einsatz von Hebelprodukten wie Futures, Optionen oder CFDs kann es zum Totalverlust kommen.

Handle nur mit Kapital, dessen Verlust du verkraften kannst, und betreibe konsequentes Risikomanagement.

🧠 Disclaimer & Copyright
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