Deutsche Bank (DBK): Ergebnisbericht und weitere Kreditausfälle

28 oct

Die ideale Einstiegsgelegenheit für Deutsche Bank (DBK) haben wir leider verpasst, aber unsere Analyse lag dennoch im Wesentlichen richtig. Der Ergebnisbericht zeigte mit einem Umsatzanstieg von 5,2 % gegenüber dem Vorjahr auf 7,50 Milliarden Euro eine gewisse Widerstandsfähigkeit. Die Erwartungen der Analysten von 7,30 Milliarden Euro wurden leicht übertroffen und die Aktie reagierte mit einem leichten Rückgang. Gleichzeitig verzeichnete die Deutsche Bank jedoch einen deutlichen Anstieg der Kreditausfälle, die sich im dritten Quartal 2024 auf 494 Millionen Euro verdoppelten (Vergleichszeitraum 2023: 245 Millionen Euro) und damit nahe an der Analystenprognose von 482 Millionen Euro lagen.



Technisch gesehen erscheint unser primäres Chartbild weiterhin korrekt, wenn auch etwas tiefer als erwartet. Dies könnte darauf hindeuten, dass Welle 3 in diesem Muster nicht die längste Welle ist, was zwar untypisch ist, aber vorkommen kann, solange sie nicht die kürzeste ist.

Für Welle 5 und die übergeordnete Welle (3) erwarten wir einen Abschluss innerhalb der HTF-Widerstandszone und im Bereich des 50-61,8%-Fibonacci-Extensionsniveaus, wo ein Long-Einstieg denkbar wäre, falls das Setup bestätigt wird. Wir beobachten DBK weiter genau, während sich dieses potenzielle Kursziel nähert, und passen unsere Strategie entsprechend an.

6 nov

Nota

Seit dem letzten Update vor zwei Wochen hat DBK genau das getan, was wir wollten und ist nun über den Trendkanal zur HTF-Widerstandszone gestiegen. Die aktuelle Kerze ist entscheidend – wenn sie so schließt, sieht es für DBK nicht gut aus. Das könnte tatsächlich der letzte Anstieg sein, auch wenn wir das aktuelle Niveau der Welle 3 nicht überschritten haben. Es gibt jedoch sogenannte „truncated fifths“, die genau das beschreiben. Solche Wellenstrukturen sind selten, aber mit einer Wahrscheinlichkeit von 10 bis 15 % möglich.

Verliert DBK die 15,15 €, wäre für uns der bärische Trend bestätigt. Solange DBK nicht über die Widerstandszone bricht, behalten wir dieses Szenario als das derzeit wahrscheinlichste bei. ✅