Wyckoff Teoría.
¿Se ha preguntado en algún momento cómo gestionan sus posiciones los inversores institucionales? ¿Qué permanecen realizando ahora y qué harán en el futuro? Rastrear y continuar a las ballenas es determinante para obtener ganancias en los mercados: dichos inversores son la fuerza primordial detrás de cada tendencia y usted quedará aplastado si se interpone en su camino.
Richard Wyckoff dedicó su historia a aprender las operaciones de estos inversores. Su procedimiento de negociación se fundamenta en la investigación de los ciclos del mercado, la interpretación del volumen y la igualdad entre la oferta y la demanda, los únicos indicios que dichos inversores institucionales dejan en el gráfico.
Ha sido uno de los pioneros del estudio técnico a inicios del siglo XX . Wyckoff fue descrito como uno de los titanes de TA junto con Gann y Elliot . Era un ávido alumno de los mercados y un comerciante activo. Al inicio de su carrera, identificó el negocio de los legendarios operadores de ocupaciones de su tiempo: J.P Morgan y Jesse Livermore. Inspeccionó de cerca cómo desarrollaron y mantuvieron sus tácticas. Todo lo mencionado ayudó a Wyckoff a desarrollar técnicas para evaluar la dirección futura del mercado analizando la acción del costo y el volumen en los gráficos.
Como mencionó Wyckoff, los pequeños comerciantes minoristas permanecen perdiendo una cantidad enorme de millones de dólares ante las entidades institucionales constantemente. Se dedicó a educar al público respecto a cómo operan dichos gigantes inversores y redactó diversos libros sobre este asunto.
Aun cuando varias de las técnicas usadas por dichos inversores durante el siglo XX son ilegales ahora, la metodología de Wyckoff para evaluar la dirección futura del mercado todavía es bastante importante.
Wyckoff alcanzó la conclusión de que la acción del mercado es una repetición constante de las mismas 4 etapas: acumulación, margen, repartición y reducción. Todas estas 4 etapas pasan de manera directa gracias a las técnicas de manipulación del mercado de “dinero inteligente”.
La etapa de acumulación se genera en el gráfico como un estrecho rango de negociación en el cual los operadores institucionales absorben la mayoría de la oferta disponible de ocupaciones.
Entonces, ya que la oferta disponible es bastante baja, la demanda se incrementa, lo cual produce un profundo desplazamiento de margen.
Cuando el costo y la demanda alcanzan su punto más alto, los operadores institucionales empiezan a bajar su oferta poco a poco cubriendo toda la demanda y construyendo un rango de repartición ajustado.
Ya que cada una de las ocupaciones permanecen en manos de comerciantes minoristas y no hay interés de compra por los operadores institucionales, el costo cae inevitablemente construyendo una etapa de rebajas en el gráfico.
Para obtener el más grande beneficio en los mercados, un comerciante debería mirar y entender cómo operan dichos inversores institucionales y continuar su ejemplo.
El hombre compuesto
The Composite Man es solo una ficción. Es la añadidura de ocupaciones de diversos comerciantes expertos que ocurren simultáneamente.
El ser humano compuesto planifica y hace cuidadosamente sus operaciones. Interesa a los comerciantes minoristas para que compren un activo en el cual ya ha acumulado una postura al hacer muchas transacciones, tanto de compra como de comercialización, construyendo de esta forma un gran volumen y publicitando el activo tal cual.
Wyckoff y sus alumnos creían que si uno pudiera entender las actividades del ser humano Compuesto, podría descubrir muchas oportunidades comerciales y de inversión y sacar beneficio de ellas.
Entonces, ¿cómo aplicamos este criterio a nuestra táctica comercial? Constantemente que se encuentre estudiando el desplazamiento del costo y el volumen del gráfico, retroceda un paso y hágase las próximas cuestiones:
¿Cuál es la razón del ser humano compuesto?
¿Qué está realizando ahora mismo? ¿Acumulando, distribuyendo o bajando o subiendo la marca de precio?
¿Cómo gana dinero? ¿Quién pierde gracias a las ocupaciones del ser humano Compuesto?
Si yo fuera el ser humano Compuesto, ¿cuál podría ser mi próximo paso?
No se preocupe si no puede contestar rápido: estas cuestiones resultan muy complicadas y necesitan un estudio profundo. Es un trabajo del ser humano Compuesto cubrir sus rastros: cuanto menos la población entienda sus motivos, más dinero gana.
Afortunadamente, aun cuando las actividades del ser humano Compuesto son sigilosas, permanecen dejando huellas a lo largo del gráfico y nos conviene encontrarlas e interpretarlas de forma correcta. Sin embargo antecedente de profundizar en la investigación técnico y los gráficos, debemos entender los 3 principios primordiales que se hallan detrás de cada desplazamiento de costos; las denominadas "leyes Wyckoff"
Las 3 leyes primordiales de Wyckoff
La táctica de Wyckoff se fundamenta en 3 leyes primordiales, que ayudan a detectar los superiores mercados para comerciar, identificar el sesgo de la dirección futura de los costos, dictaminar en qué momento un activo está listo para salir de un rango de negociación y proyectar fines de costos basados en la conducta del activo en su negociación. distancia. Dichos principios son básicos y tienen que entenderse del todo antecedente de seguir.
LA LEY DE OFERTA Y DEMANDA
El primer comienzo es sencilla: una vez que la demanda es más grande que la oferta, el costo se incrementa y una vez que la oferta es más grande que la demanda, el costo cae. Constantemente que el ser humano Compuesto consigue una parte importante de la oferta disponible, cambia la igualdad oferta / demanda y el costo, naturalmente, empieza a subir. Si el ser humano Compuesto libera sus ocupaciones acumuladas anteriormente, cambia el saldo nuevamente y las marcas de costos hacia debajo.
Un rango de negociación (acumulación o distribución) simboliza un equilibrio de oferta y demanda; supone que hay 2 regiones fuertes: una región de demanda (soporte) y una región de oferta (resistencia) situadas una al lado de la otra. El costo frecuenta oscilar entre aquellos 2 niveles, mientras tanto que las ocupaciones cambian de manos, así sea de comerciantes minoristas al hombre compuesto (acumulación) o del ser humano compuesto a comerciantes minoristas (distribución).
Para entender si el rango de negociación de hoy representa acumulación o repartición, los alumnos del procedimiento Wyckoff analizan la interacción entre costo y volumen y buscan eventos especiales.
LA LEY DEL ESFUERZO VERSUS RESULTADO
El volumen es el esfuerzo y el cambio de costo es el resultado. Es necesario un esfuerzo para promover el costo, así sea incrementando el volumen de ventas para minimizar el costo o incrementando el volumen de compra para incrementar el costo. Si el volumen se expande en la misma dirección que el costo, es una señal confiable de continuación de la tendencia.
Empero si hubo un gran esfuerzo para promover el costo máximo (o más bajo) y no terminó en un cambio de costo proporcional, entonces algo está sospechoso. Este comportamiento se llama Divergencia de costo y volumen y da normas tempranas para probables reversiones de tendencia.
Este estudio de costo y volumen no solo funciona en mercados de rango, sino que además ayuda a identificar sesgos direccionales a lo largo de un rango de negociación. Si a lo largo de un rango, los picos de volumen de compra no mueven el costo muchísimo más elevado, supone que aún hay mucha oferta y es poco posible que el costo suba hasta que se absorba toda la oferta. El mismo inicio se aplica al escenario contrario: si a lo largo de un rango un elevado volumen de ventas no da como consecuencia un profundo desplazamiento hacia debajo, supone que hay mucha demanda, el ser humano Compuesto está potencialmente incrementando su postura en el grado de hoy.
LA LEY DE CAUSA Y Impacto
Esta ley se relaciona con el inicio de la oferta y la demanda. Previo a cualquier impacto debería haber una causa. Y este impacto va a ser proporcional al tamaño de su causa. La acumulación y el reparto son períodos de creación de la causa. Entonces, el marcado o la rebaja siguiente es el impacto directo de este motivo.
El costo no puede subir sin una absorción preliminar de la oferta y no puede descargar sin cubrir la mayoría de la demanda. La acumulación (o distribución) más prolongada involucra que el ser humano Compuesto ha adquirido (o distribuido) una mayoría de las ocupaciones accesibles. Por consiguiente, el próximo desplazamiento va a ser muchísimo más profundo, debido a que requiere mucha liquidez para salir por completo de su postura.
Análisis de rangos comerciales
El objetivo principal del análisis de Wyckoff es ingresar al mercado en el momento adecuado, anticipando movimientos en la dirección correcta, minimizando la exposición al riesgo y aumentando las ganancias potenciales.
Todo eso se hace analizando los rangos de negociación e identificando si el rango actual es una acumulación o una distribución.
El método de Wyckoff proporciona pautas para determinar los eventos que ocurren en el rango de negociación, lo que ayuda a identificar el sesgo direccional futuro. Estos eventos se muestran en los famosos esquemas, creados por Wyckoff y sus estudiantes.
1- El rango de negociación se divide en etapas, y cada etapa viene con un grupo de eventos que la definen. (Acumulación).
La etapa A representa el desenlace de la tendencia bajista anterior (de por lo menos una intermedia). Hay 4 eventos asociados con él:
- PS (soporte preliminar) es un grado de soporte en el cual el incremento de las señales de demanda de un viable fin de la rebaja. Generalmente, tiene un volumen preeminente al promedio y una repartición de velas más vasta.
- SC (clímax de ventas) es un punto en el cual la presión de comercialización llega a su clímax, y donde el ser humano compuesto muestra su primer interés en mercar actividades, comprando inmediatamente el pánico de los comerciantes minoristas.
- AR (rally automático) es un rally que se genera debido al cese de la presión de comercialización. Este rally debe tener un margen más extenso que los anteriores para asegurar que la liquidación anterior fuera un clímax. Si aquello ocurre, la conjunción de SC y AR crea una estimación de los parámetros del rango de negociación. Debe haber un soporte cercano a SC y una resistencia cercana a AR.
- ST (prueba secundaria): el costo vuelve a los niveles de SC para revisar la fuerza de la demanda en esta área. Para confirmar un rango de negociación que debe seguir estando en esta área, cualquier separación del área SC debe ser en un retorno inmediato de elevado volumen en el rango de negociación.
La etapa B construye "una causa" para la nueva tendencia. Esta etapa representa una acumulación lenta de las actividades en previsión de la tendencia alcista. El ser humano compuesto crea una demanda lo suficientemente alta en la parte inferior del rango y empuja el costo hacia debajo en la parte preeminente del rango. Este proceso puede llevar un largo tiempo, dependiendo de la capacidad del Composite Man para el control del costo. Esta etapa puede integrar algunas novedosas pruebas de los mínimos (ST) y numerosas novedosas pruebas de los elevados (AR). Tenga presente que estas novedosas pruebas tienen la posibilidad de salirse del rango de negociación para interferir con los comerciantes minoristas en quiebra, empero la composición permanece intacta constantemente que el costo vuelva inmediatamente al rango de negociación.
Para confirmar todavía más que está en la actualidad en la Etapa B, mire el volumen. Al inicio de la Etapa B, los cambios tienden a tener un volumen máximo, que cae cada vez más mientras continúa la consolidación.
La Etapa C es donde el ser humano Compuesto verifica si un activo está listo para subir demostrando el abastecimiento restante. Hay 2 eventos primordiales:
Primavera (sacudida): una caída en el costo que lo lleva por abajo de los mínimos del rango de negociación (por abajo de los ST o inclusive el clímax de comercialización, dependiendo de qué tan profundo fue). En la mayoría de los casos, es el último intento de las personas Compuesto de obtener ocupaciones a costos bajos previamente del desplazamiento de margen. La construcción de presión de comercialización impone a los comerciantes minoristas a pensar que el rango de negociación de hoy culminará en el desplazamiento de rebajas y saldrá o revertirá sus posiciones. El Composite Man espera la separación para producir suficiente liquidez y después cubre inmediatamente todo el abastecimiento disponible, lo cual provoca que el costo vuelva al rango de negociación.
- Pruebas: un diminuto retroceso para revisar si hay suficiente soporte en la parte inferior del rango de negociación luego de una reorganización. El ser humano compuesto detiene su presión de compra y comprueba si el mercado tiene suficiente demanda para no permitir que el costo caiga por abajo del rango de negociación. Si es de esta forma, el mercado está listo para el desplazamiento de margen. Si no, el ser humano Compuesto continúa acumulando el abastecimiento disponible.
Etapa D - Asegura si acertamos con nuestro estudio anterior. Si interpretamos de manera correcta la primavera y las pruebas anteriores como señales alcistas, entonces la demanda debe preponderar sobre la oferta y el costo debe subir poco a poco hasta los máximos de TR . La etapa D tiene 3 eventos:
- LPS (último punto de apoyo) es la actitud luego de un rally de prueba. Generalmente, vuelve a probar los niveles anteriores que se consideraron una resistencia. Estas actitudes acostumbran ser bastante lentas y no poseen volumen.
- SOS (Sign of Strength) es un rally con un volumen de forma notable preeminente al común y con un diferencial de costos más extenso de las velas. Principalmente toma el costo por arriba de AR.
- BU (Back up): actitud a corto plazo a SOS, ligera toma de ganancias por parte del Centímetros (prueba de la demanda) y nueva prueba de los máximos del rango de negociación. Es la última posibilidad de subirse al ferrocarril de toros.
Example en BTC:
2- Rango de Distribucion.
Al funcionar de manera similar al rango de negociación de acumulación, el rango de distribución se caracteriza por varias fases:
La fase A del rango de distribución marca el final del movimiento de marcado anterior. Imita la fase A del rango de acumulación, pero con suministro preliminar (PSY) en lugar de soporte preliminar y comprando clímax ( BC ) en lugar de vender clímax. AR y ST funcionan exactamente de la misma manera que lo hacen durante una fase de acumulación, pero en este caso AR es impulsado por la falta de demanda después del rally y ST es una nueva prueba de los máximos anteriores, no de los mínimos.
La fase B es la fase de consolidación. Por lo general, hay varias nuevas pruebas de los máximos y mínimos del rango de negociación. Estos movimientos suelen estar ahí debido a la lucha constante entre la oferta y la demanda: el Hombre Compuesto intenta deshacerse de todas sus acciones sin asustar al público de su activo, quiere deshacerse de toda su posición con el mínimo deslizamiento, por lo que necesita Mantener la demanda en niveles altos, lo que hace que el precio suba y se recupere de la liquidez proporcionada por los operadores emergentes.
Hay varios eventos que ocurren durante la Fase B:
SOW (Sign of Weakness) es la primera liquidación importante después del rally automático. Por lo general, rompe la parte inferior del rango de negociación, lo que muestra un cambio del carácter en la tendencia. Indica que la oferta se volvió dominante. El movimiento a la baja debería estar en un volumen superior al promedio y un margen de vela más amplio.
UT (Upthrust) es lo opuesto al Spring: es un movimiento rápido por encima del rango de negociación (generalmente en un volumen bajo). Está ahí para probar los niveles de demanda y obtener liquidez adicional de los traders en quiebra. A menudo, estos son niveles en los que el hombre compuesto inicia sus posiciones cortas.
La fase C es la fase en la que el CM hace el último intento de sacudir a los comerciantes minoristas antes de la fase de rebajas. Es su última oportunidad de vender las acciones restantes y / o abrir posiciones cortas a los mejores precios. El evento principal durante esta fase es el UTAD (Upthrust After Distribution), que es lo mismo que un UT, pero por lo general es mucho más volátil. Tenga en cuenta que este evento no es obligatorio, al igual que Spring durante una acumulación; la presencia de este evento depende de muchos factores, incluidos los eventos fundamentales y la disponibilidad de la demanda sobrante.
La fase D es donde el precio finalmente rompe el fondo del rango de negociación. En este punto, es obvio para todos que la oferta es dominante y que la tendencia alcista anterior está totalmente agotada. Hay últimos intentos fallidos de aumentar el precio, que generalmente tienen un volumen bajo y un diferencial bajo. Los eventos de esta fase son: LPSY (Último punto de suministro) y SoW (Signo de debilidad).
Muy bien, imaginemos que ha visto que la Fase A está en acción. Hubo una fuerte liquidación en el aumento del volumen y un Rally Automático inmediato. ¿Cuándo es seguro y rentable buscar pantalones cortos? ¿Qué eventos de acción del precio confirman que la tendencia está a punto de cambiar?
Un comerciante agresivo podría detectar el cambio de carácter y los primeros signos de debilidad desde el lado de la demanda y entrar en una posición corta en el primer UT o UTAD en la Fase B. Es un movimiento sólido desde la perspectiva de riesgo / recompensa, si un comerciante detecta señales claras de que la tendencia está agotada, potencialmente puede entrar a los mejores precios posibles. Pero el Composite Man es paciente y probablemente elevará el precio a los niveles de UT al menos varias veces. Al ingresar en corto en UT / UTAD, el operador toma una operación de bajo riesgo desde la perspectiva del precio, pero potencialmente bloquea sus fondos en la operación durante mucho tiempo.
El enfoque más seguro es esperar la SOW en la Fase D y entrar en LPSY. Claro, en este caso, el operador corre el riesgo de que el precio vuelva a los máximos del rango de negociación, pero incluso si esto sucede, puede reducir rápidamente sus pérdidas y entrar en los siguientes signos de debilidad.
Analicemos todos los pasos que deberían ser parte del proceso de pensamiento del comerciante que desea aplicar los principios de Wyckoff en su propia estrategia comercial.
Example in BTC:
¿Se ha preguntado en algún momento cómo gestionan sus posiciones los inversores institucionales? ¿Qué permanecen realizando ahora y qué harán en el futuro? Rastrear y continuar a las ballenas es determinante para obtener ganancias en los mercados: dichos inversores son la fuerza primordial detrás de cada tendencia y usted quedará aplastado si se interpone en su camino.
Richard Wyckoff dedicó su historia a aprender las operaciones de estos inversores. Su procedimiento de negociación se fundamenta en la investigación de los ciclos del mercado, la interpretación del volumen y la igualdad entre la oferta y la demanda, los únicos indicios que dichos inversores institucionales dejan en el gráfico.
Ha sido uno de los pioneros del estudio técnico a inicios del siglo XX . Wyckoff fue descrito como uno de los titanes de TA junto con Gann y Elliot . Era un ávido alumno de los mercados y un comerciante activo. Al inicio de su carrera, identificó el negocio de los legendarios operadores de ocupaciones de su tiempo: J.P Morgan y Jesse Livermore. Inspeccionó de cerca cómo desarrollaron y mantuvieron sus tácticas. Todo lo mencionado ayudó a Wyckoff a desarrollar técnicas para evaluar la dirección futura del mercado analizando la acción del costo y el volumen en los gráficos.
Como mencionó Wyckoff, los pequeños comerciantes minoristas permanecen perdiendo una cantidad enorme de millones de dólares ante las entidades institucionales constantemente. Se dedicó a educar al público respecto a cómo operan dichos gigantes inversores y redactó diversos libros sobre este asunto.
Aun cuando varias de las técnicas usadas por dichos inversores durante el siglo XX son ilegales ahora, la metodología de Wyckoff para evaluar la dirección futura del mercado todavía es bastante importante.
Wyckoff alcanzó la conclusión de que la acción del mercado es una repetición constante de las mismas 4 etapas: acumulación, margen, repartición y reducción. Todas estas 4 etapas pasan de manera directa gracias a las técnicas de manipulación del mercado de “dinero inteligente”.
La etapa de acumulación se genera en el gráfico como un estrecho rango de negociación en el cual los operadores institucionales absorben la mayoría de la oferta disponible de ocupaciones.
Entonces, ya que la oferta disponible es bastante baja, la demanda se incrementa, lo cual produce un profundo desplazamiento de margen.
Cuando el costo y la demanda alcanzan su punto más alto, los operadores institucionales empiezan a bajar su oferta poco a poco cubriendo toda la demanda y construyendo un rango de repartición ajustado.
Ya que cada una de las ocupaciones permanecen en manos de comerciantes minoristas y no hay interés de compra por los operadores institucionales, el costo cae inevitablemente construyendo una etapa de rebajas en el gráfico.
Para obtener el más grande beneficio en los mercados, un comerciante debería mirar y entender cómo operan dichos inversores institucionales y continuar su ejemplo.
El hombre compuesto
The Composite Man es solo una ficción. Es la añadidura de ocupaciones de diversos comerciantes expertos que ocurren simultáneamente.
El ser humano compuesto planifica y hace cuidadosamente sus operaciones. Interesa a los comerciantes minoristas para que compren un activo en el cual ya ha acumulado una postura al hacer muchas transacciones, tanto de compra como de comercialización, construyendo de esta forma un gran volumen y publicitando el activo tal cual.
Wyckoff y sus alumnos creían que si uno pudiera entender las actividades del ser humano Compuesto, podría descubrir muchas oportunidades comerciales y de inversión y sacar beneficio de ellas.
Entonces, ¿cómo aplicamos este criterio a nuestra táctica comercial? Constantemente que se encuentre estudiando el desplazamiento del costo y el volumen del gráfico, retroceda un paso y hágase las próximas cuestiones:
¿Cuál es la razón del ser humano compuesto?
¿Qué está realizando ahora mismo? ¿Acumulando, distribuyendo o bajando o subiendo la marca de precio?
¿Cómo gana dinero? ¿Quién pierde gracias a las ocupaciones del ser humano Compuesto?
Si yo fuera el ser humano Compuesto, ¿cuál podría ser mi próximo paso?
No se preocupe si no puede contestar rápido: estas cuestiones resultan muy complicadas y necesitan un estudio profundo. Es un trabajo del ser humano Compuesto cubrir sus rastros: cuanto menos la población entienda sus motivos, más dinero gana.
Afortunadamente, aun cuando las actividades del ser humano Compuesto son sigilosas, permanecen dejando huellas a lo largo del gráfico y nos conviene encontrarlas e interpretarlas de forma correcta. Sin embargo antecedente de profundizar en la investigación técnico y los gráficos, debemos entender los 3 principios primordiales que se hallan detrás de cada desplazamiento de costos; las denominadas "leyes Wyckoff"
Las 3 leyes primordiales de Wyckoff
La táctica de Wyckoff se fundamenta en 3 leyes primordiales, que ayudan a detectar los superiores mercados para comerciar, identificar el sesgo de la dirección futura de los costos, dictaminar en qué momento un activo está listo para salir de un rango de negociación y proyectar fines de costos basados en la conducta del activo en su negociación. distancia. Dichos principios son básicos y tienen que entenderse del todo antecedente de seguir.
LA LEY DE OFERTA Y DEMANDA
El primer comienzo es sencilla: una vez que la demanda es más grande que la oferta, el costo se incrementa y una vez que la oferta es más grande que la demanda, el costo cae. Constantemente que el ser humano Compuesto consigue una parte importante de la oferta disponible, cambia la igualdad oferta / demanda y el costo, naturalmente, empieza a subir. Si el ser humano Compuesto libera sus ocupaciones acumuladas anteriormente, cambia el saldo nuevamente y las marcas de costos hacia debajo.
Un rango de negociación (acumulación o distribución) simboliza un equilibrio de oferta y demanda; supone que hay 2 regiones fuertes: una región de demanda (soporte) y una región de oferta (resistencia) situadas una al lado de la otra. El costo frecuenta oscilar entre aquellos 2 niveles, mientras tanto que las ocupaciones cambian de manos, así sea de comerciantes minoristas al hombre compuesto (acumulación) o del ser humano compuesto a comerciantes minoristas (distribución).
Para entender si el rango de negociación de hoy representa acumulación o repartición, los alumnos del procedimiento Wyckoff analizan la interacción entre costo y volumen y buscan eventos especiales.
LA LEY DEL ESFUERZO VERSUS RESULTADO
El volumen es el esfuerzo y el cambio de costo es el resultado. Es necesario un esfuerzo para promover el costo, así sea incrementando el volumen de ventas para minimizar el costo o incrementando el volumen de compra para incrementar el costo. Si el volumen se expande en la misma dirección que el costo, es una señal confiable de continuación de la tendencia.
Empero si hubo un gran esfuerzo para promover el costo máximo (o más bajo) y no terminó en un cambio de costo proporcional, entonces algo está sospechoso. Este comportamiento se llama Divergencia de costo y volumen y da normas tempranas para probables reversiones de tendencia.
Este estudio de costo y volumen no solo funciona en mercados de rango, sino que además ayuda a identificar sesgos direccionales a lo largo de un rango de negociación. Si a lo largo de un rango, los picos de volumen de compra no mueven el costo muchísimo más elevado, supone que aún hay mucha oferta y es poco posible que el costo suba hasta que se absorba toda la oferta. El mismo inicio se aplica al escenario contrario: si a lo largo de un rango un elevado volumen de ventas no da como consecuencia un profundo desplazamiento hacia debajo, supone que hay mucha demanda, el ser humano Compuesto está potencialmente incrementando su postura en el grado de hoy.
LA LEY DE CAUSA Y Impacto
Esta ley se relaciona con el inicio de la oferta y la demanda. Previo a cualquier impacto debería haber una causa. Y este impacto va a ser proporcional al tamaño de su causa. La acumulación y el reparto son períodos de creación de la causa. Entonces, el marcado o la rebaja siguiente es el impacto directo de este motivo.
El costo no puede subir sin una absorción preliminar de la oferta y no puede descargar sin cubrir la mayoría de la demanda. La acumulación (o distribución) más prolongada involucra que el ser humano Compuesto ha adquirido (o distribuido) una mayoría de las ocupaciones accesibles. Por consiguiente, el próximo desplazamiento va a ser muchísimo más profundo, debido a que requiere mucha liquidez para salir por completo de su postura.
Análisis de rangos comerciales
El objetivo principal del análisis de Wyckoff es ingresar al mercado en el momento adecuado, anticipando movimientos en la dirección correcta, minimizando la exposición al riesgo y aumentando las ganancias potenciales.
Todo eso se hace analizando los rangos de negociación e identificando si el rango actual es una acumulación o una distribución.
El método de Wyckoff proporciona pautas para determinar los eventos que ocurren en el rango de negociación, lo que ayuda a identificar el sesgo direccional futuro. Estos eventos se muestran en los famosos esquemas, creados por Wyckoff y sus estudiantes.
1- El rango de negociación se divide en etapas, y cada etapa viene con un grupo de eventos que la definen. (Acumulación).
La etapa A representa el desenlace de la tendencia bajista anterior (de por lo menos una intermedia). Hay 4 eventos asociados con él:
- PS (soporte preliminar) es un grado de soporte en el cual el incremento de las señales de demanda de un viable fin de la rebaja. Generalmente, tiene un volumen preeminente al promedio y una repartición de velas más vasta.
- SC (clímax de ventas) es un punto en el cual la presión de comercialización llega a su clímax, y donde el ser humano compuesto muestra su primer interés en mercar actividades, comprando inmediatamente el pánico de los comerciantes minoristas.
- AR (rally automático) es un rally que se genera debido al cese de la presión de comercialización. Este rally debe tener un margen más extenso que los anteriores para asegurar que la liquidación anterior fuera un clímax. Si aquello ocurre, la conjunción de SC y AR crea una estimación de los parámetros del rango de negociación. Debe haber un soporte cercano a SC y una resistencia cercana a AR.
- ST (prueba secundaria): el costo vuelve a los niveles de SC para revisar la fuerza de la demanda en esta área. Para confirmar un rango de negociación que debe seguir estando en esta área, cualquier separación del área SC debe ser en un retorno inmediato de elevado volumen en el rango de negociación.
La etapa B construye "una causa" para la nueva tendencia. Esta etapa representa una acumulación lenta de las actividades en previsión de la tendencia alcista. El ser humano compuesto crea una demanda lo suficientemente alta en la parte inferior del rango y empuja el costo hacia debajo en la parte preeminente del rango. Este proceso puede llevar un largo tiempo, dependiendo de la capacidad del Composite Man para el control del costo. Esta etapa puede integrar algunas novedosas pruebas de los mínimos (ST) y numerosas novedosas pruebas de los elevados (AR). Tenga presente que estas novedosas pruebas tienen la posibilidad de salirse del rango de negociación para interferir con los comerciantes minoristas en quiebra, empero la composición permanece intacta constantemente que el costo vuelva inmediatamente al rango de negociación.
Para confirmar todavía más que está en la actualidad en la Etapa B, mire el volumen. Al inicio de la Etapa B, los cambios tienden a tener un volumen máximo, que cae cada vez más mientras continúa la consolidación.
La Etapa C es donde el ser humano Compuesto verifica si un activo está listo para subir demostrando el abastecimiento restante. Hay 2 eventos primordiales:
Primavera (sacudida): una caída en el costo que lo lleva por abajo de los mínimos del rango de negociación (por abajo de los ST o inclusive el clímax de comercialización, dependiendo de qué tan profundo fue). En la mayoría de los casos, es el último intento de las personas Compuesto de obtener ocupaciones a costos bajos previamente del desplazamiento de margen. La construcción de presión de comercialización impone a los comerciantes minoristas a pensar que el rango de negociación de hoy culminará en el desplazamiento de rebajas y saldrá o revertirá sus posiciones. El Composite Man espera la separación para producir suficiente liquidez y después cubre inmediatamente todo el abastecimiento disponible, lo cual provoca que el costo vuelva al rango de negociación.
- Pruebas: un diminuto retroceso para revisar si hay suficiente soporte en la parte inferior del rango de negociación luego de una reorganización. El ser humano compuesto detiene su presión de compra y comprueba si el mercado tiene suficiente demanda para no permitir que el costo caiga por abajo del rango de negociación. Si es de esta forma, el mercado está listo para el desplazamiento de margen. Si no, el ser humano Compuesto continúa acumulando el abastecimiento disponible.
Etapa D - Asegura si acertamos con nuestro estudio anterior. Si interpretamos de manera correcta la primavera y las pruebas anteriores como señales alcistas, entonces la demanda debe preponderar sobre la oferta y el costo debe subir poco a poco hasta los máximos de TR . La etapa D tiene 3 eventos:
- LPS (último punto de apoyo) es la actitud luego de un rally de prueba. Generalmente, vuelve a probar los niveles anteriores que se consideraron una resistencia. Estas actitudes acostumbran ser bastante lentas y no poseen volumen.
- SOS (Sign of Strength) es un rally con un volumen de forma notable preeminente al común y con un diferencial de costos más extenso de las velas. Principalmente toma el costo por arriba de AR.
- BU (Back up): actitud a corto plazo a SOS, ligera toma de ganancias por parte del Centímetros (prueba de la demanda) y nueva prueba de los máximos del rango de negociación. Es la última posibilidad de subirse al ferrocarril de toros.
Example en BTC:
2- Rango de Distribucion.
Al funcionar de manera similar al rango de negociación de acumulación, el rango de distribución se caracteriza por varias fases:
La fase A del rango de distribución marca el final del movimiento de marcado anterior. Imita la fase A del rango de acumulación, pero con suministro preliminar (PSY) en lugar de soporte preliminar y comprando clímax ( BC ) en lugar de vender clímax. AR y ST funcionan exactamente de la misma manera que lo hacen durante una fase de acumulación, pero en este caso AR es impulsado por la falta de demanda después del rally y ST es una nueva prueba de los máximos anteriores, no de los mínimos.
La fase B es la fase de consolidación. Por lo general, hay varias nuevas pruebas de los máximos y mínimos del rango de negociación. Estos movimientos suelen estar ahí debido a la lucha constante entre la oferta y la demanda: el Hombre Compuesto intenta deshacerse de todas sus acciones sin asustar al público de su activo, quiere deshacerse de toda su posición con el mínimo deslizamiento, por lo que necesita Mantener la demanda en niveles altos, lo que hace que el precio suba y se recupere de la liquidez proporcionada por los operadores emergentes.
Hay varios eventos que ocurren durante la Fase B:
SOW (Sign of Weakness) es la primera liquidación importante después del rally automático. Por lo general, rompe la parte inferior del rango de negociación, lo que muestra un cambio del carácter en la tendencia. Indica que la oferta se volvió dominante. El movimiento a la baja debería estar en un volumen superior al promedio y un margen de vela más amplio.
UT (Upthrust) es lo opuesto al Spring: es un movimiento rápido por encima del rango de negociación (generalmente en un volumen bajo). Está ahí para probar los niveles de demanda y obtener liquidez adicional de los traders en quiebra. A menudo, estos son niveles en los que el hombre compuesto inicia sus posiciones cortas.
La fase C es la fase en la que el CM hace el último intento de sacudir a los comerciantes minoristas antes de la fase de rebajas. Es su última oportunidad de vender las acciones restantes y / o abrir posiciones cortas a los mejores precios. El evento principal durante esta fase es el UTAD (Upthrust After Distribution), que es lo mismo que un UT, pero por lo general es mucho más volátil. Tenga en cuenta que este evento no es obligatorio, al igual que Spring durante una acumulación; la presencia de este evento depende de muchos factores, incluidos los eventos fundamentales y la disponibilidad de la demanda sobrante.
La fase D es donde el precio finalmente rompe el fondo del rango de negociación. En este punto, es obvio para todos que la oferta es dominante y que la tendencia alcista anterior está totalmente agotada. Hay últimos intentos fallidos de aumentar el precio, que generalmente tienen un volumen bajo y un diferencial bajo. Los eventos de esta fase son: LPSY (Último punto de suministro) y SoW (Signo de debilidad).
Muy bien, imaginemos que ha visto que la Fase A está en acción. Hubo una fuerte liquidación en el aumento del volumen y un Rally Automático inmediato. ¿Cuándo es seguro y rentable buscar pantalones cortos? ¿Qué eventos de acción del precio confirman que la tendencia está a punto de cambiar?
Un comerciante agresivo podría detectar el cambio de carácter y los primeros signos de debilidad desde el lado de la demanda y entrar en una posición corta en el primer UT o UTAD en la Fase B. Es un movimiento sólido desde la perspectiva de riesgo / recompensa, si un comerciante detecta señales claras de que la tendencia está agotada, potencialmente puede entrar a los mejores precios posibles. Pero el Composite Man es paciente y probablemente elevará el precio a los niveles de UT al menos varias veces. Al ingresar en corto en UT / UTAD, el operador toma una operación de bajo riesgo desde la perspectiva del precio, pero potencialmente bloquea sus fondos en la operación durante mucho tiempo.
El enfoque más seguro es esperar la SOW en la Fase D y entrar en LPSY. Claro, en este caso, el operador corre el riesgo de que el precio vuelva a los máximos del rango de negociación, pero incluso si esto sucede, puede reducir rápidamente sus pérdidas y entrar en los siguientes signos de debilidad.
Analicemos todos los pasos que deberían ser parte del proceso de pensamiento del comerciante que desea aplicar los principios de Wyckoff en su propia estrategia comercial.
Example in BTC: