Buenos dias,
Espero que esten bien.
Hilo: Situación actual de mercado.
En este caso, vamos a ver Data on chain.
Recuerden, esto es NFA y es información pura y dura.
Intento evitar sesgo, si dejo mi opinión voy aclararlo.
Netflows de los Exchange:
En el ultimo mes, salieron casi 200k $BTC de los Exchange (es inflo-outflow y es de TODOS los CEXs).
Este razonamiento puede llevar a 2 conclusiones:
➡️ Menos supply circulante y probablemente movimiento alcista.
➡️ Menos supply y mayor volatilidad.
Arranquemos con Ratio de volatilidad en mínimos históricos:
Les dejo marcado las veces en la historia la cual $BTC estuvo en mínimos de volatilidad. Luego de ello, comenzó un movimiento tendencial (bajista o alcista).
Probablemente veamos movimiento tendencial pero..
Apalancamiento:
Esta volatilidad casi siempre esta acompañada con grandes niveles de liquidación.
En el gráfico, vemos como el apalancamiento (interesado abierto/reservas en el CEX) también genera un máximo histórico.
Pero, hacia donde se están apalancado?
Liquidaciones HTF de los Exchange mas importantes:
La mayoría de ordenes relevantes, están sobreapalancadas en long con un precio de liquidación en la zona de 14k-16k.
Razonamiento de liquidación: probablemente los liquide antes de un movimiento alcista.
Apalancamiento = interesado abierto/reserva en el Exchange.
Vimos que apalancamiento, estaba en máximos pero que el interesante abierto no es tan grande.
Por lo que para generar un apalancamiento en máximos, las reserva del cex tiene que estar en mínimos.
Confirmando lo visto anteriormente, del supply total solamente el 12% están en los Exchange.
Movimiento similar a enero de 2018 antes de la caída (pero la tendencia de los porcentajes son distintas, ahora estamos en bajista y antes era alcista).
Perfect, caen las reservas pero hacia donde van?
Cohort: wallets con mas de 10k $BTC estan vendiendo y wallets entre 10 y 10k estan acumulando
Extra: wallets de retail (1 $BTC) están generando máximos históricos
Que acumule el retail nos sirve?
Se los dejo para que respondan
Las wallets entre 10-10k $BTC son holders a largo o a corto plazo:
URPD: short vs long holders: basicamente nos muestra los precios a los cuales compraron en promedio. Es clave tener en cuenta que la mayor acumulacion son los 40k (en un futuro va a ser buena resistencia).
Quienes acumularon a corto plazo, habra que ver que precio va a ser como toma de ganancia.
Importante sumarle que si quiebra 18k, posiblemente caiga hasta zona de 12k (Gap).
Para cerrar, los mineros claramente no están acumulando porque tienen recompensas por hash en mínimos.
Hay bastante info que estoy omitiendo pero les muestro un poco para que se den una idea y no se haga tan largo.
Muchas gracias.
Espero que les sirva,
FIbo.
Espero que esten bien.
Hilo: Situación actual de mercado.
En este caso, vamos a ver Data on chain.
Recuerden, esto es NFA y es información pura y dura.
Intento evitar sesgo, si dejo mi opinión voy aclararlo.
Netflows de los Exchange:
En el ultimo mes, salieron casi 200k $BTC de los Exchange (es inflo-outflow y es de TODOS los CEXs).
Este razonamiento puede llevar a 2 conclusiones:
➡️ Menos supply circulante y probablemente movimiento alcista.
➡️ Menos supply y mayor volatilidad.
Arranquemos con Ratio de volatilidad en mínimos históricos:
Les dejo marcado las veces en la historia la cual $BTC estuvo en mínimos de volatilidad. Luego de ello, comenzó un movimiento tendencial (bajista o alcista).
Probablemente veamos movimiento tendencial pero..
Apalancamiento:
Esta volatilidad casi siempre esta acompañada con grandes niveles de liquidación.
En el gráfico, vemos como el apalancamiento (interesado abierto/reservas en el CEX) también genera un máximo histórico.
Pero, hacia donde se están apalancado?
Liquidaciones HTF de los Exchange mas importantes:
La mayoría de ordenes relevantes, están sobreapalancadas en long con un precio de liquidación en la zona de 14k-16k.
Razonamiento de liquidación: probablemente los liquide antes de un movimiento alcista.
Apalancamiento = interesado abierto/reserva en el Exchange.
Vimos que apalancamiento, estaba en máximos pero que el interesante abierto no es tan grande.
Por lo que para generar un apalancamiento en máximos, las reserva del cex tiene que estar en mínimos.
Confirmando lo visto anteriormente, del supply total solamente el 12% están en los Exchange.
Movimiento similar a enero de 2018 antes de la caída (pero la tendencia de los porcentajes son distintas, ahora estamos en bajista y antes era alcista).
Perfect, caen las reservas pero hacia donde van?
Cohort: wallets con mas de 10k $BTC estan vendiendo y wallets entre 10 y 10k estan acumulando
Extra: wallets de retail (1 $BTC) están generando máximos históricos
Que acumule el retail nos sirve?
Se los dejo para que respondan
Las wallets entre 10-10k $BTC son holders a largo o a corto plazo:
URPD: short vs long holders: basicamente nos muestra los precios a los cuales compraron en promedio. Es clave tener en cuenta que la mayor acumulacion son los 40k (en un futuro va a ser buena resistencia).
Quienes acumularon a corto plazo, habra que ver que precio va a ser como toma de ganancia.
Importante sumarle que si quiebra 18k, posiblemente caiga hasta zona de 12k (Gap).
Para cerrar, los mineros claramente no están acumulando porque tienen recompensas por hash en mínimos.
Hay bastante info que estoy omitiendo pero les muestro un poco para que se den una idea y no se haga tan largo.
Muchas gracias.
Espero que les sirva,
FIbo.