​​📉 Инфляция пошла на спад. Впереди туземун? 🚀

14 dic 2022

Вышли долгожданные данные по инфляции, которые оказались намного лучше ожиданий.

США - потребительская инфляция за ноябрь:
Месячная = +0.1%
Годовая = +7.1%
Базовый CPI = +6% годовой

Незначительное повышение инфляции месяц к месяцу открыло дорогу для краткосрочного микро ралли на рынке, так как она оказалась меньше прогноза. Вероятно, пики инфляции уже пройдены и мы будем видеть ее снижение в следующие месяцы.
Но по факту сейчас инфляция продолжает расти от месяца к месяцу, не смотря на супер жесткую политику ужесточения от ФРС.

После выхода данных по потребительской инфляции рынки фьючерсов закладывают повышение ставки ФРС на 0.5% на сегодняшнем заседании, которое пройдёт в 22:00 по МСК. Также, рынок закладывает повышение на 0.25% в феврале, а пик ставки на уровне 4.5-4.75% (против 5-5.25% ранее).

В прошлом посте мы объясняли почему завершение цикла повышения ставок не повод для роста. Кто еще не читал, обязательно прочтите(см. связанные идеи)

🧐 Что ждать от рынка в ближайшие недели?

За прошлые недели было открыто огромное количество шортов в рынке и сейчас идёт их ликвидация. Следующий год будет рецессионным и этот процесс уже нельзя повернуть вспять или отменить, потому что экономика так не работает. Это медленная неповоротливая машина, которая долго разворачивается. И вышедшие данные не могут изменить глобальную картину.

Поэтому не стоит путать ликвидации шорт-позиций на рынке с новой фазой роста.
Для этого пока нет никаких предпосылок. Но краткосрочно сейчас есть возможность неплохо спекулировать, так как очевидно в случае отсутствия негатива на сегодняшнем заседании ФРС рынки полетят вверх, но достаточно недолго.

Относительно фондового рынка США, крипторынок уже очень сильно перепродан. Поэтому, я не ожидаю слишком глубокого падения после короткой фазы роста. Максимум до 10000-12000$. Доводы об этом мы писали в недавнем посте.