👛 Баланс ФРС. Влияние на Биткоин. 💰

21 jul 2023

Баланс ФРС очистился до мартовских уровней. Именно при таком значении баланса лопнули несколько банков США весной этого года.

Скорее всего в ближайшие месяцы мы вновь увидим череду банкротств банков.
Это неизбежно, так как ЦБ по всему миру продолжают поднимать ставки и ситуация наподобие той, что мы видели в марте 2023 неизбежно повторится, вероятно, не один раз.

💉Возможно ФРС и другие цб снова будут дозировано колоть в систему ликвидность (QE). Но с другой стороны, сейчас элитам выгодно чтобы большинство банков лопались, а значит вакцина помощи QE будет выдаваться только самым крупным банкам и для поддержания рынков от очень крупных обвалов.
По сути, ФРС пытается в этот момент и банкам помочь и инфляцию при этом не разогнать.

Конечно, банки в текущей экономической модели играют первостепенную роль, так как являются кровеносной системой экономики.
Но вопрос: нужны ли они в таком количестве как сейчас?

🔍 Не спроста по всему миру цб начинают тестировать (а где то уже и вводить) CBDC.
Суть новой экономической модели в том, что банки в привычной нам модели уже не нужны, так как счета людей и компаний будут открыты напрямую в региональном ЦБ.
Например, в России уже на днях ввели цифровой рубль. А начнет пилотирование цифрового рубля на реальных клиентах уже в августе.
А буквально вчера ФРС запустила сервис моментальных платежей FedNow.

Отсюда вывод: большинство банков в новом мире скоро перестанут существовать.
Остаться могут 4-5 самых крупных, а все остальные зачем?

🧠 Это наталкивает на мысль, что ЦБ во всем мире в ближайшие пол года-год будут пытаться усидеть на 2 стульях:
1) Держать высокую ключевую ставку (делая кредиты все более дорогими)
2) При этом запуская точечные стимулирующие программы QE (которые будут поддерживать рынки).
По идее в такой модели инфляция не должна сильно расти, ведь дорогой кредит будет сильно сдерживать ее рост.

🕯 Как это отразится на Биткоине?

К сожалению, Биткоин и криптовалюты в частности являются слишком молодыми активами. Данные виды активов имеют слишком маленькую историю, чтобы делать какие-то выводы.
Однако, вы все помните, что в 2023 году Драйвер роста Биткоина - лопающиеся банки (см. связанную идею). Поэтому, можно ожидать, что когда начнется массовое вымирание банков, Биткоин имеет высокие шансы начать импульсивный рост.
А уж если смотреть глубже, то совсем скоро у людей будет всего 2 пути:
1. Нести свои сбережения прямо в руки ЦБ, где каждый ваш шаг будет внимательно отслеживаться и анализироваться.
2. Нести свои сбережения в Биткоин, чтобы никто не мог сунуть нос в ваши сбережения и не диктовал вам как поступать со своими средствами.