Спред идет к паритету

3 oct 2020

Сегодня будет много букв. Жил да был на нашей бирже... суперфизик. Так его назвали на смартлабе, потому что счет зарегистрирован на физическое лицо, и открывает/закрывает он одним днем до миллиона контрактов MOEX BR . Сами можете легко проверить, сравнив число открытых позиций BR , например, на 31 августа и 1-3 сентября. Это он роллирует лонги по бренту. Само самой с таким капиталом не бывает одноногих пиратов, и шортит он одновременно лайт свит в Лондоне или Чикаго. Так как позиции в спреде BRN /WTI являются во всем мире для хэдж фондов стандартом де факто на рынке energies, поэтому и наш суперфизик (или группа лиц, стоящих за одним счетом, предполагают, что это кто-то из Сбера, т.к. торгует через этого брокера) пытается работать по-взрослому. И это, надо отдать должное, ему неплохо удавалось уже трижды, особенно в последний раз. А вот в четвертый раз имхо он засел надолго в минусах, аж с мая месяца примерно по 1.1 (брент на 10% дороже CL). Не знаю, на что он опирается в принятии решений, я просто самостоятельно анализирую график-склейку BRN1!/CL1! и вижу, что его действия более менее совпадают с торговлей "от среднего" 200 МА weekly. Но если заглянуть на фрейм повыше - monthly, то вырисовывается интересная картина: после отрицательных цен на лайт в апреле этого года очень многих пассажиров вынесли, и спред похоже идет к паритету 1.0 (BRN = WTI) или даже ниже к 0,94. По крайней мере июнь и сентябрь уже закрывались 1,05 ниже 200 MA monthly.