AMAZON DECLARA LA GUERRA A TEMU

16 jul

Recientemente, Amazon (NASDAQ:AMZN) ha lanzado la guerra a las plataformas chinas Shein (privada) y Temu (PDD Holdings Ticker: NASDAQ:PDD), las cuales han ido captando una cuota de mercado significativa en las ventas online minoristas. Amazon ha anunciado la apertura de una nueva tienda en línea para productos de bajo costo enviados directamente desde China. Inicialmente, esta tienda se enfocará en ropa de marca y productos para el hogar con un precio inferior a $20 y un peso inferior a 1 libra (casi medio kilo).

Datos Clave:
Descargas de Aplicaciones en 2023: Temu fue la aplicación de comercio electrónico más descargada con más de 120 millones de descargas, superando a Amazon. Según Google GWS, Temu tuvo 82.4 millones de usuarios activos en septiembre de 2023, en comparación con los 40 millones de eBay y los 85.5 millones de Walmart. Amazon, sin embargo, sigue liderando con 142 millones de usuarios mensuales.

Impacto de la Regla "Dom Minimis": Los vendedores chinos aprovechan esta regla que permite importar productos sin pagar impuestos o aranceles si el valor del paquete es inferior a $800. Esto les da una ventaja significativa en costos.
Crecimiento de Temu: Desde su lanzamiento en 2022, Temu ha visto un aumento considerable en vendedores que también operan en Amazon. Actualmente, hay aproximadamente un 10% de superposición entre los vendedores de Temu y los de Amazon, y se espera que esta cifra aumente.

Comparación de Precios:
Diferencia de Precios: Muchos productos en Temu son significativamente más baratos que en Amazon. Por ejemplo, un ventilador que cuesta $23 en Amazon está disponible por solo $6.95 en Temu. Esto se debe a que los vendedores de Amazon deben pagar tarifas de referencia, importación, aranceles y las elevadas tarifas de FBA.
Tarifas de Amazon: Este año, Amazon ha incrementado sus tarifas de FBA, introduciendo una tarifa por colocación de inventario que oscila entre $2 a $6 por unidad, y una tarifa por inventario bajo. Esto aumenta los costos para los vendedores de Amazon.

Estrategia de Amazon:
Incentivos a Fábricas Chinas: Amazon está incentivando a las fábricas chinas a inscribirse en su programa, permitiéndoles enviar directamente desde China, lo que evitaría costos adicionales y competiría con precios más bajos.
Sección El Cheo Mall: Amazon planea tener una sección específica para estos productos de bajo costo, aunque es probable que también aparezcan en las búsquedas regulares, compitiendo directamente con los productos de terceros vendedores en Amazon.

Implicaciones:
Esta estrategia de Amazon podría desplazar a muchos vendedores locales que no pueden competir con los bajos precios de los productos enviados directamente desde China. Los vendedores tendrán que adaptarse, enfocándose en productos personalizados o de alta gama que no puedan ser fácilmente replicados. Esto es debido a que los vendedores locales deben pagar un servicio de inventario obligatorio y un empaquetado obligatorios, a diferencia de los productos provenientes de China. El cambio de mentalidad del consumidor de precio sobre velocidad ha mutado debido al aumento de la presión inflacionaria de los consumidores que antes primaban la velocidad sobre el precio. Pero encontrar un mismo producto en Temu a 1 euro y el mismo producto a 40 euros en Amazon, ha resultado en una deriva de Amazon a buscar la imitación de sus competidores asiáticos, que buscan el volumen sobre el precio. Ya Amazon fue castigado en India por sus practicas monopolistas, pero China, termina combatiendo el monopolio con precios bajos, más bajos que lo que cualquiera podría asumir. En realidad a Amazon le da igual como obtener los beneficios, y es probable que los vendedores FBA terminen adaptando su estrategia a productos MOAT (que no pueden ser fácilmente replicados) y con una calidad mayor y buscando la marca que defina sus productos. Es importante monitorear cómo esta estrategia afectará el mercado y considerar diversificar las estrategias de venta para mantenerse competitivo en este entorno cambiante.

Observando el gráfico Amazon lleva marcando hito tras hito económico con una nueva zona de soporte generándose en este momento entorno a los $191,79 siendo la zona anterior $174,24. Veremos si supera los máximos de $201,20. Por otro lado el punto de control (POC) se ubica en torno a una zona de soporte muy inferior entorno a los $146,54. El RSI actual marca sobreventa de 39,02% por lo que no sería raro que vuelva a buscar una subida en las próximas semanas. Si observamos el gráfico de Temu, desde San Juan (24 Junio) , ha estado formando una caída en el precio a zona de $142,80 siendo la zona de precio actual $138,00. Habrá que ver si recupera la zona de $153,40 y busca los máximos en zona de $162,00 con la nueva estrategia Amazon.

Ion Jauregui – Analista ActivTrades




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