(W) El S&P al borde del 6200: Optimismo, pero con resistencias..Análisis semanal del mercado:
1. Análisis fundamental del mercado:
El S&P 500 se aproxima al nivel de resistencia clave en 6170, una zona técnica y psicológica importante para los inversores. Este avance ha sido respaldado por un tono más conciliador de Trump respecto a los aranceles, lo que ha impulsado el optimismo en los mercados. Sin embargo, estos comentarios también han debilitado significativamente al dólar frente al euro, ya que los mercados perciben una postura menos agresiva en política comercial.
Un punto adicional de interés es el creciente optimismo de los grandes gestores de fondos hacia las acciones estadounidenses, reflejando una mayor predisposición hacia el riesgo. Este cambio de actitud es un elemento positivo, pero es importante vigilar si persiste en el corto plazo o si se diluye frente a cualquier desarrollo geopolítico o macroeconómico.
2. Rendimiento sectorial:
La última semana ha sido mayoritariamente positiva para los sectores del mercado, con el Sector de Servicios de Comunicación (+4.74%) liderando las ganancias, seguido de Tecnología (+3.46%) y Consumo Discrecional (+2.91%). Esto refuerza la narrativa de que los sectores de crecimiento continúan siendo los preferidos en este entorno.
Por otro lado, el sector Energético (-1.4%) ha sido el único con pérdidas, posiblemente afectado por la volatilidad en los precios del petróleo y el debilitamiento del dólar.
Rendimiento por sectores (1 WEEK PERFORMANCE):
Communication Services: +4.74%
Technology: +3.46%
Consumer Cyclical: +2.91%
Industrials: +2.90%
Healthcare: +2.71%
Financial: +2.39%
Consumer Defensive: +2.05%
Basic Materials: +1.88%
Utilities: +1.53%
Real Estate: +1.12%
Energy: -1.4%
3. Rendimiento de acciones del S&P 500:
Mayores rendimientos:
ORCL: +15.08%
NVDA: +6.78%
AVGO: +6.67%
AMZN: +6.43%
META: +5.92%
Menores rendimientos:
MRK: -5.11%
AAPL: -2.40%
CVX: -2.34%
4. Análisis cuantitativo mensual:
El análisis del Open Interest destaca el soporte clave en 6000, mientras que las resistencias principales se ubican en 6200 y 6300, lo que indica un sesgo alcista general en los inversores.
Sin embargo, existe un volumen significativo entre los niveles de 6150, 6175 y 6180, lo que sugiere la posibilidad de un rango de consolidación en el corto plazo. Los movimientos en estos niveles podrían determinar si el mercado logra romper con fuerza hacia el 6200 o si retrocede hacia soportes inferiores.
5. Sentimiento del mercado:
El mercado se encuentra en una zona de neutralidad en términos de sentimiento, lo cual indica un equilibrio entre alcistas y bajistas.
El VIX, aunque sigue en descenso, muestra que la confianza se está recuperando de manera paulatina. Este comportamiento es un reflejo de la transición desde una mentalidad defensiva hacia una perspectiva más constructiva, pero aún no hay una euforia evidente.
6. Análisis técnico:
El reciente rompimiento de una línea clave (indicada como "línea blanca") es un desarrollo técnico positivo que podría abrir la puerta a un avance hacia el nivel de 6200. Sin embargo, las resistencias cuantitativas en este rango, junto con la zona crítica de 6300, representan barreras significativas que podrían ralentizar este movimiento alcista.
Para que el mercado logre una ruptura sostenida, sería necesario un catalizador fuerte, ya sea en forma de datos macroeconómicos positivos o noticias relevantes que impulsen la confianza de los inversores.
Conclusión
