Buy QCOM (Qualcomm inc)Compra NASDAQ:QCOM Precio: $169.40
Tp: $185.60
Tp2: $190.00
Sl: $164.00
✅Fundamentos y observaciones:
-P/E 14.37x (Max 24.79x; Media 15.24x; Sector 24.56x)✅.
-Recompra de acciones constante gran recompra ultimo trimestre (+0.33% YoY; -0.62% QoQ) 👍.
-Valor intrínseco $154.16; Peor $117.99; Mejor $246.87👎👍.
-Buen margen de maniobra a corto y largo plazo👍.
-ROIC 26.20%👍.
-Seasonality: Feb 1.53%; Mar 0.03%; Abr 1.17%; May 1.80% (Best May; Jul; Oct; Nov)👍.
-Solo pertenece a 23 ETF ✅.
-M. Bruto 55.99%; M. Operativo 26.73%; M. Neto 25.94%👍.
-Ingreso trimestral 2014: 6.81B; EPS: 1.44.
Ultimo trimestre 2025: 11.87B ; EPS: 3.41✅.
Nota:
Ventaja Competitiva:
Liderazgo en Tecnología 5G: Qualcomm es uno de los líderes mundiales en el desarrollo y comercialización de tecnología 5G. Su amplio portafolio de patentes y su capacidad para integrar soluciones de 5G en sus productos le dan una ventaja significativa sobre muchos competidores.
Patentes y Propiedad Intelectual: Posee una vasta cartera de patentes esenciales para estándares de comunicaciones inalámbricas, lo que le permite obtener ingresos significativos a través de licencias de patentes, asegurando una fuente de ingresos estable y recurrente.
Snapdragon Plataforma: Los procesadores Snapdragon son ampliamente reconocidos por su rendimiento y eficiencia energética, lo que los hace la elección preferida para muchos fabricantes de dispositivos móviles y otros productos conectados.
Diversificación en Mercados Emergentes: Qualcomm está ampliando su presencia en mercados como el automotriz, IoT (Internet de las Cosas), y computación de borde, lo cual reduce su dependencia exclusiva en el mercado de smartphones.
Innovación Continua: Inversiones constantes en I+D permiten a Qualcomm estar a la vanguardia de las nuevas tecnologías de comunicaciones y semiconductores.
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Principales Clientes:
Fabricantes de Smartphones: Empresas como Samsung, Xiaomi, LG, y otros OEMs que utilizan los chipsets Snapdragon en sus dispositivos.
Fabricantes de Dispositivos Móviles y Tablets: Qualcomm suministra componentes a una amplia gama de fabricantes, incluyendo a Motorola, Sony, y OPPO.
Sector Automotriz: Compañías como BMW, Ford, y Volkswagen están entre los clientes que utilizan tecnologías Qualcomm para sistemas de infoentretenimiento y conducción autónoma.
Proveedores de Infraestructura de Red: Aunque no es su principal mercado, compañías como Ericsson o Nokia podrían utilizar su tecnología de modems en sus soluciones de infraestructura 5G.
Empresas de IoT: Desde fabricantes de dispositivos inteligentes para el hogar hasta soluciones industriales, la tecnología de Qualcomm se encuentra en una variedad de productos IoT.
Grandes Clientes Corporativos y de Gobierno: Para aplicaciones específicas que requieren comunicaciones seguras y de alta capacidad.
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Guía de Ingresos para el Segundo Trimestre Fiscal 2025: Qualcomm ofreció una guía de ingresos entre $10.3 mil millones y $11.2 mil millones, lo cual está ligeramente por encima de las expectativas del mercado de $10.35 mil millones.
EPS Ajustado: La guía para el EPS ajustado se estableció entre $2.70 y $2.90 por acción, también superando las estimaciones de $2.69 por acción.
Proyectos de Crecimiento:
5G: Esperan un mayor despliegue de 5G, especialmente en mercados emergentes y sectores industriales.
AI: Qualcomm ve a la AI como un impulsor clave de crecimiento, especialmente en dispositivos móviles y aplicaciones de borde.
Automotriz e IoT: Ambos segmentos se anticipan como motores de crecimiento continuo, con expectativas de nuevas asociaciones y contratos.
Licencias: Aunque se espera que los ingresos por licencias sean estables, hay una vigilancia cercana sobre las negociaciones con fabricantes chinos y el impacto de las disputas de patentes.
Por los desafíos que se le presentan se debe invertir con preocupación. tomando ganancias rapidas.
7/02/2025
