Más que una cuestión de gustos. El marco temporal lo es todoTemporalidades superiores (diario, semanal, mensual)
Temporalidades inferiores (marco intradiario)
A menudo divulgadores influyentes propagan ideas erróneas que le cuestan dinero a la comunidad. Una de las opiniones más dañinas y tristemente aceptada por la mayoría es: "Como el mercado es fractal todas las temporalidades son iguales. El marco temporal es tan solo una cuestión de gustos" Hoy quiero desmontar ese mito apoyándome no solo en mis estudios sobre el tema, sino apelando a la lógica más básica
Psicología de masas:
Temporalidades superiores reflejan mejor la psicología de los inversores y muestran un registro histórico más fiable de las emociones e intereses que mueven los mercados a lo largo del tiempo.
Manipulación:
Temporalidades superiores requieren un mayor volumen de dinero para ser manipuladas, pues los intereses que forman la acción de precio han madurado a lo largo de mayor tiempo (aumentando su fiabilidad). Generalmente marcos temporales superiores son operados por participantes más capitalizados que operan con objetivos a largo plazo.
Noticias:
Los movimientos en temporalidades superiores son menos influenciados por noticias a corto plazo, ofreciendo una perspectiva más estable y a menudo más predictiva del mercado.
Aleatoriedad:
La aleatoriedad aumenta a menor temporalidad. Un ejemplo de esto es la reducción de la tasa de acierto de los sistemas de trading a medida que bajamos de marco temporal. Sistemas rentables(documentados) en gráfico diario pueden quedar inutilizables en marcos temporales como el de 4 o 1 hora.
Elementos adicionales:
-Existen sistemas de trading rentables bien documentados en obras de analistas técnicos como Larry Connor o Thomas Bulkowski, más siempre con un enfoque en temporalidades diarias o superior. Hasta la fecha no existen sistemas documentados en temporalidades como las de 5 o 15 minutos, ni tampoco existe un scalper con un registro de predicciones transparente donde se demuestre la rentabilidad de su enfoque.
-Todos los indicadores clásicos (MACD, RSI, Bandas de Bollinger, Canales Keltner, Canales Donchain, Alligator de Williams, Nube de Ichimoku, Sar Parabólico, DMI, etc.) han sido creados sobre la base de un marco temporal diario o superior
-Todas las metodologías clásicas conocidas (Teoría de Dow, Chartismo, Teoría de Elliot, Patrones armónicos, Método Wyckoff, Teorías de Gann, Ciclos de Hurst, Patrones de velas japonesas, etc.) fueron creados con un enfoque temporal diario o superior.
- Todos los grandes analistas técnicos conocidos han aplicado un enfoque temporal diario o superior para generar riquezas.
Sobre algunos autores:
-Richard W. Schabacker (el verdadero padre del Análisis Técnico) en su libro “Technical and Stock Market Analysis Profits”(1932) estructuró las fluctuaciones del mercado en Movimientos Mayores (gráfico mensual o superior), Movimientos Intermedios (gráfico semanal) y Movimientos Menores (gráfico diario) Sus análisis se basaban en la comprensión de estas temporalidades, y su metodología, conocida actualmente como “chartismo”(aunque extremadamente incomprendida y manipulada), el mismo autor advertía que debía ser empleada en esos marcos temporales.
“Cuanto más tiempo se toma para que el gráfico forme la imagen de cualquier formación, mayor es la significancia predictiva de ese patrón y más largo será el movimiento subsiguiente, la longitud, el tamaño y la fuerza de nuestra formación”
También abordó el tema de la manipulación y el alto costo de manipular consistentemente temporalidades como la semanal.
-Dirk du Toit en su libro titulado “Bird Watching in Lion Country” comenta:
“Cuanto más pequeño sea tu marco de tiempo, mayor será la aleatoriedad de lo que estás observando. Si estás observando cambios de precios cada cinco o quince minutos, el grado de aleatoriedad es muy alto y tu probabilidad de anticipar el próximo movimiento de precios correcto, o la serie de movimientos de precios, es muy baja”
“Una moneda, al igual que un gráfico de cinco minutos, no tiene memoria. Solo porque haya salido cara ocho veces seguidas, no comienza a "ajustarse" para proporcionar el equilibrio de probabilidad requerido de una relación 50/50 en un número determinado de lanzamientos. Los gráficos de cinco o quince minutos son iguales. Intentar predecir si el próximo período de cinco minutos terminará al alza o a la baja es exactamente como lanzar una moneda al aire”
-En el documental titulado “Trader”(1987) observamos como a pesar del estilo agresivo de Wall Street, Paul Tudor analizaba la acción de precio en marcos de tiempo diario y superior, comparando el registro histórico de sus gráficos con el de sucesos tan trascendentales como el Crack del 29. Incluso usaba métodos clásicos como la Teoría de Elliot para detectar posibles oportunidades en el largo plazo.
Conclusiones:
En un oficio en decadencia, convertido en industria del entretenimiento, deberíamos andar con pies de plomo. No es casualidad que el marketing agresivo esté centrado en vendernos el sueño de hacernos ricos en poco tiempo. En el pasado, no todos podían acceder a los mercados, pero ahora todos somos productos. Las plataformas saben que "trabajo duro" y "consistencia a largo plazo" son frases poco comerciales. Quieren tu capital, por muy pequeño que sea. Para llenar sus arcas te mostrarán un camino fácil hacia la "libertad financiera". Tus probabilidades de sobrevivir en este entorno de publicidad engañosa son nulas si no aprendes a cuestionarlo todo. ¿Acaso no miramos al pasado para tomar decisiones bajo la premisa de que la historia se repite? Pues deberíamos mirar hacia las obras clásicas en estos tiempos de incertidumbre. Es un camino largo y solitario, pero es el único camino. Créeme, el 99% de los divulgadores y escritores actuales no son analistas técnicos. Ninguno registra sus predicciones, ninguno opera en real, tan solo son oportunistas que se alimentan de las esperanzas de la gente. Si no quieres perder los próximos 5 años de tu vida leyendo sobre psicotrading y lamentando tu suerte en Telegram, más vale que desempolves las obras de los padres del Análisis Técnico y dejes de buscar soluciones mágicas en Youtube. Cuestiónalo todo. Lo único que no puedes cuestionar jamás son tus capacidades.
