Rompiendo al mercado.GPN es una de mis empresas favoritas y considero que está cerca de iniciar una nueva tendencia alcista tras el quiebre de un triángulo descendente en escala macro.
Dicho patrón marcaría el fin de la corrección y el inicio de una nueva tendencia alcista.
Les comparto el análisis fundamental que sigo para esta compañía:
- En 2024, reportó un incremento del 6% interanual en ingresos ajustados, impulsado por su enfoque en soluciones tecnológicas de pagos integrados.
- El margen operativo ajustado llegó al 46.1%.
- Venta de activos no esenciales y recompra de acciones por $600 millones, reflejando un enfoque en la maximización del valor para accionistas.
- Proyección de crecimiento anual del EPS ajustado entre 11%-12% a mediano plazo, con expectativas positivas en la adopción de pagos digitales.
- Cuenta con una gran ventaja sobre sus competidores como Block y Toast, gracias a la integración de servicios de software y pagos.
- Políticas proteccionistas de Trump beneficiarían a la empresa y a su sector.
El precio objetivo (conservador) a 3 años con base en su proyección de crecimiento de EPS y márgenes mejorados, estimando un crecimiento promedio anual de 10%-12%, y considerando una valoración P/E ajustada a 17x-20x, debería ser aproximadamente de $200 por acción, representando un crecimiento potencial del 66%, lo que nos dejaría un retorno anual promedio del 22% (promedio aritmético) o de un 18.6% anual (tasa de crecimiento anual compuesta).
