Griega opción gamma

La gamma muestra la tasa de variación del delta con una variación del precio del activo subyacente de 1 punto. Matemáticamente, la gamma representa la primera derivada del delta con respecto al precio del activo subyacente y la segunda derivada del precio de la opción con respecto al precio del activo subyacente. En otras palabras, la gamma muestra la sensibilidad de la delta al movimiento del precio del activo subyacente.

La gamma puede utilizarse para evaluar la estabilidad de una estrategia delta neutral. Si la gamma es alta, es posible que se requiera una cobertura adicional más a menudo para mantener la neutralidad de la estrategia.

Las opciones "at-the-money" tienen la gamma más alta.