Resumen del creador de estrategias de opciones
El creador de estrategias de opciones es una herramienta que le permite visualizar los perfiles de riesgo de estrategias de opciones estándar, como opciones naked, spreads verticales, straddles, etc. Puede elegir una estrategia y personalizar sus parámetros en función de sus perspectivas de mercado. Elija el vencimiento correcto, ajuste los strikes y el tamaño de la posición. A continuación le detallamos cada parte del creador.
Estrategia
Usamos mucho el término estrategia o estrategia de opciones en este manual, así que vamos a definirlo: estrategia de opciones es un conjunto de una o más posiciones en opciones o subyacentes de opciones.
A una posición dentro de la estrategia la llamamos tramo o etapa de la estrategia. Así, cualquier estrategia se compone de una o más tramos.
Controles
Una serie de controles le permiten elegir una estrategia de opciones y ajustar sus parámetros.
Valores actuales
Bajo los controles, hay un panel con los valores actuales de la mayoría de los parámetros de una estrategia.
Pérdida máxima / Beneficio máximo
Valores teóricos posibles de pérdida máxima y beneficio máximo de una estrategia. Más información.
Porcentaje de ganancias
Hay segmentos verdes en el gráfico de perfil de riesgo, donde la estrategia vence con ganancias, y segmentos rojos, donde la estrategia vence con pérdidas. Más información.
Punto de equilibrio
Los puntos de equilibrio son los precios de los instrumentos subyacentes en los que la estrategia tiene beneficio cero al vencimiento. Más información.
Griegas
Valores de Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho en el momento actual para la estrategia seleccionada.
Los valores de las griegas se suman para cada posición de la estrategia. Por ejemplo, en nuestra estrategia, tenemos 2 opciones con valores delta de 0,66 y -0,22. La delta global de la estrategia será 0,66 - 0,22 = 0,44. La misma regla se aplica a todas las griegas.
Más información:
Gráfico
Lo esencial. El eje X es el precio de un instrumento subyacente. El eje Y izquierdo muestra las pérdidas y ganancias de una estrategia. El eje Y derecho muestra los valores de la griega seleccionada (línea naranja).
Puede ampliar el gráfico con la rueda del ratón.
Hay varias líneas en el gráfico:
Perfil de rentabilidad o perfil de riesgo: línea verde/roja
Muestra el resultado financiero de una estrategia al vencimiento. Los segmentos en los que la línea es verde son rentables al vencimiento.
P&L: línea azul
Las pérdidas y ganancias de la estrategia en el momento actual dependen del precio del instrumento subyacente. El decaimiento del tiempo lleva esta línea al perfil de beneficios al vencimiento.
Griegas: línea naranja
El selector situado bajo el gráfico permite elegir la griega que se mostrará en el gráfico.
Tabla de opciones
Esta vista muestra una representación de tabla estándar de los datos de una serie de opciones.
Columnas
- Strike: precio de ejercicio de un contrato. A la izquierda de esta columna, hay datos para las opciones de compra, y a la derecha del precio de ejercicio, columnas para las opciones de venta.
- Bid/Ask: precios de la mejor oferta y demanda reales de una opción
- Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho: griegas de una opción
Lo más destacado de los tramos estratégicos
Las ofertas y demandas resaltadas denotan operaciones con tramos de la estrategia seleccionada. Si el ask está resaltado, significa que en ese contrato tenemos una posición larga (compramos al mejor precio de venta). En caso contrario, para tramos cortos, los vendemos al mejor precio de compra. Por lo tanto, se resalta la columna de mejor precio de venta.