Resumen de resultados: Ratio de Sharpe

El Premio Nobel William Sharpe introdujo el Ratio de Sharpe en 1966 con el nombre de «ratio entre rentabilidad y variabilidad». El Ratio de Sharpe es ampliamente utilizado por los gestores de carteras y los traders individuales para mostrar cuánto riesgo se asumió para lograr rendimientos específicos. La fórmula del ratio de Sharpe es SR = (MR - RFR) / SD, donde MR es la rentabilidad media de un periodo de negociación mensual, y RFR es la tasa de rentabilidad libre de riesgo (por defecto, el 2 % anual. Puede modificarse con el parámetro «risk_free_rate» de la función «strategy()»). SD es la desviación típica de los rendimientos. Así, esta fórmula arroja un valor que podría definirse vagamente como rentabilidad por unidad arriesgada si aceptamos la premisa de que la variabilidad es riesgo. Cuanto mayor sea el ratio de Sharpe, más suave será la curva de la renta variable. Tener una curva de renta variable suave es un objetivo importante para muchos traders.