OPEN-SOURCE SCRIPT
Trading the Equity Curve Position Sizing Example

"Trading the equity curve" as a risk management method is the process of acting on trade signals depending on whether a system’s performance is indicating the strategy is in a profitable or losing phase.
The point of managing equity curve is to minimize risk in trading when the equity curve is in a downtrend. This strategy has two modes to determine the equity curve downtrend: By creating two simple moving averages of a portfolio's equity curve - a short-term and a longer-term one - and acting on their crossings. If the fast SMA is below the slow SMA, equity downtrend is detected (smafastequity < smaslowequity).
The second method is by using the crossings of equity itself with the longer-period SMA (equity < smasloweequity).
When Trading with the Equity Curve" is active, the position size will be reduced by a specified percentage if the equity is "under water" according to a selected rule. If you're a risk seeker, select "Increase size by %" - for some robust systems, it could help overcome their small drawdowns quicker.
The point of managing equity curve is to minimize risk in trading when the equity curve is in a downtrend. This strategy has two modes to determine the equity curve downtrend: By creating two simple moving averages of a portfolio's equity curve - a short-term and a longer-term one - and acting on their crossings. If the fast SMA is below the slow SMA, equity downtrend is detected (smafastequity < smaslowequity).
The second method is by using the crossings of equity itself with the longer-period SMA (equity < smasloweequity).
When Trading with the Equity Curve" is active, the position size will be reduced by a specified percentage if the equity is "under water" according to a selected rule. If you're a risk seeker, select "Increase size by %" - for some robust systems, it could help overcome their small drawdowns quicker.
Script de código abierto
Siguiendo fielmente el espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha publicado en código abierto, permitiendo que otros traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Puede utilizarlo de forma gratuita, pero tenga en cuenta que la publicación de este código está sujeta a nuestras Normas internas.
Need seasonals for futures data on NQ, ES, YM, or other commodities. Check out agresticresearch.com.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones que ofrecemos, no implican ni constituyen un asesoramiento financiero, ni de inversión, trading o cualquier otro tipo de consejo o recomendación emitida o respaldada por TradingView. Puede obtener información adicional en las Condiciones de uso.
Script de código abierto
Siguiendo fielmente el espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha publicado en código abierto, permitiendo que otros traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Puede utilizarlo de forma gratuita, pero tenga en cuenta que la publicación de este código está sujeta a nuestras Normas internas.
Need seasonals for futures data on NQ, ES, YM, or other commodities. Check out agresticresearch.com.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones que ofrecemos, no implican ni constituyen un asesoramiento financiero, ni de inversión, trading o cualquier otro tipo de consejo o recomendación emitida o respaldada por TradingView. Puede obtener información adicional en las Condiciones de uso.