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TASC 2022.02 Ehlers' Elegant Oscillator

█ OVERVIEW

TASC's February 2022 edition of Traders' Tips includes the "Inverse ​Fisher Transform Redux — An Elegant Oscillator" article authored by John ​Ehlers. This is the code implementing the "Elegant Oscillator" from the article.


█ CONCEPTS

By applying the inverse Fisher transform to a waveform with a nominal Gaussian probability distribution using root mean square (RMS) scaling and smoothing the result, John ​Ehlers creates an oscillator that swings between -1 and 1.


█ CALCULATIONS

The calculation process uses the following steps:
 • Compute the 2-bar difference of closing prices.
 • Calculate the root mean square (​RMS) of the differences.
 • Scale the differences using the computed ​RMS.
 • Apply the inverse Fisher transform to the scaled values.
 • Smooth the transformed data with the SuperSmoother filter.


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Script de código abierto

Siguiendo fielmente el espíritu de TradingView, el autor de este script lo ha publicado en código abierto, permitiendo que otros traders puedan entenderlo y verificarlo. ¡Olé por el autor! Puede utilizarlo de forma gratuita, pero tenga en cuenta que la reutilización de este código en la publicación se rige por las Normas internas. Puede añadir este script a sus favoritos y usarlo en un gráfico.

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