OPEN-SOURCE SCRIPT
Local Volatility
The traditional calculation of volatility involves computing the standard deviation of returns,
which is based on the mean return. However, when the asset price exhibits a trending behavior,
the mean return could be significantly different from zero, and changing the length of the time
window used for the calculation could result in artificially high volatility values. This is because
more returns would be further away from the mean, leading to a larger sum of squared deviations.
To address this issue, our Local Volatility measure computes the standard deviation of the
differences between consecutive asset prices, rather than their returns. This provides a measure of
how much the price changes from one tick to the next, irrespective of the overall trend.
~ arxiv.org/abs/2308.14235
which is based on the mean return. However, when the asset price exhibits a trending behavior,
the mean return could be significantly different from zero, and changing the length of the time
window used for the calculation could result in artificially high volatility values. This is because
more returns would be further away from the mean, leading to a larger sum of squared deviations.
To address this issue, our Local Volatility measure computes the standard deviation of the
differences between consecutive asset prices, rather than their returns. This provides a measure of
how much the price changes from one tick to the next, irrespective of the overall trend.
~ arxiv.org/abs/2308.14235
Script de código abierto
Fiel al espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha convertido en código abierto, para que los traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Aunque puede utilizarlo de forma gratuita, recuerde que la republicación del código está sujeta a nuestras Normas internas.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading o de otro tipo proporcionadas o respaldadas por TradingView. Más información en Condiciones de uso.
Script de código abierto
Fiel al espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha convertido en código abierto, para que los traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Aunque puede utilizarlo de forma gratuita, recuerde que la republicación del código está sujeta a nuestras Normas internas.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading o de otro tipo proporcionadas o respaldadas por TradingView. Más información en Condiciones de uso.