OPEN-SOURCE SCRIPT
Median Absolute Deviation Filtered SMA & BB
Median Absolute Deviation (MAD) is a robust measurement of variability and more resilient against outliers and small samples.
This experiment uses MAD as a means of filtering outliers from an SMA calculation. First we construct the equivalent of a Bollinger Band, but based on the median as the basis and a multiple(k) of MAD as the outlier cutoff.
k can be set a number of ways. As a simple multiple (3 - very conservative / 2.5 - moderately conservative / 2 - poorly conservative). Alternatively MAD can be used as an estimator of standard deviation by using a multiple of 1.4826 (SD1 - 1.4826 / SD2 - 2.9652 / SD3 - 4.4478).
Once we have a cutoff range an SMA is calculated with the outliers filtered out. Additionally a Bollinger band can be output using the filtered SMA as the basis and a multiple of the MAD instead of SD for the bands.
This experiment uses MAD as a means of filtering outliers from an SMA calculation. First we construct the equivalent of a Bollinger Band, but based on the median as the basis and a multiple(k) of MAD as the outlier cutoff.
k can be set a number of ways. As a simple multiple (3 - very conservative / 2.5 - moderately conservative / 2 - poorly conservative). Alternatively MAD can be used as an estimator of standard deviation by using a multiple of 1.4826 (SD1 - 1.4826 / SD2 - 2.9652 / SD3 - 4.4478).
Once we have a cutoff range an SMA is calculated with the outliers filtered out. Additionally a Bollinger band can be output using the filtered SMA as the basis and a multiple of the MAD instead of SD for the bands.
Script de código abierto
Siguiendo fielmente el espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha publicado en código abierto, permitiendo que otros traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Puede utilizarlo de forma gratuita, pero tenga en cuenta que la publicación de este código está sujeta a nuestras Normas internas.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones que ofrecemos, no implican ni constituyen un asesoramiento financiero, ni de inversión, trading o cualquier otro tipo de consejo o recomendación emitida o respaldada por TradingView. Puede obtener información adicional en las Condiciones de uso.
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