Goldman Sachs contrata a sus rivales para ampliar sus operaciones en el mercado medio

Goldman Sachs GS dijo a Reuters que ha contratado a dos banqueros de inversión de bancos rivales como parte de un impulso para asesorar en más pequeños acuerdos por valor de hasta dólares 2 mil millones.

El banco de inversión de Wall Street ha contratado a Kerry Burke de Evercore EVR y a Eddie Rubin de Lazard LLAZ. Burke, que se centraba en los sectores minorista y de la confección en Evercore, se incorporará a Goldman en agosto, mientras que Rubin, que asesora sobre operaciones en el sector de las infraestructuras digitales, se unió al banco en abril.

Más conocido por su labor de asesoramiento en grandes operaciones, Goldman ha estado trabajando en los últimos años para expandirse en las llamadas transacciones del mercado medio con el fin de impulsar y diversificar sus ingresos.

Goldman creó la unidad, llamada grupo de mercados cruzados (CMG), en 2019 y encargó al veterano banquero David Friedland que la dirigiera, ya que el banco buscaba aumentar su cuota de honorarios por asesorar en adquisiciones más pequeñas.

"Nuestra gente que está haciendo operaciones en el mercado medio está entusiasmada con el aspecto empresarial del negocio: tratan con empresas familiares, empresas dirigidas por fundadores, empresas de cartera de patrocinadores y empresas que están creciendo rápidamente. Se trata de negocios muy atractivos para GS", afirmó Friedland, que es socio de Goldman.

Friedland ha ocupado diversos cargos durante sus 26 años en Goldman y ha pasado la mayor parte de su carrera asesorando a los principales clientes del sector minorista y de consumo. Entre las operaciones más destacadas en las que Friedland ha asesorado se encuentran la adquisición por parte de Brookfield Property BPYPN del operador de centros comerciales GGP, y la venta por parte de Las Vegas Sands LVS de sus propiedades en Las Vegas, incluido el casino Venetian, por valor de 6.300 millones de dólares.

La unidad CMG, que cuenta actualmente con 200 empleados, se centra en cubrir siete sectores: consumo y minorista, inmobiliario, instituciones financieras, tecnología, medios y telecomunicaciones, industrial, sanidad y recursos naturales. Goldman ha asignado a 10 banqueros de inversión a la cobertura de cinco de esos sectores, mientras que a otro banquero, Todd Byers, se le encargó recientemente la tarea de impulsar la realización de operaciones de capital riesgo.

En los últimos años, los principales bancos de inversión boutique, como Evercore, Centerview Partners y PJT Partners, se han embarcado en agresivas campañas de contratación de los mejores negociadores para captar una mayor cuota de asesoramiento en megaoperaciones que generan enormes beneficios para los asesores.

Esta estrategia se ha traducido en más oportunidades para las grandes firmas de Wall Street, como Goldman, Morgan Stanley MS y JPMorgan Chase JPM, de hacerse con las comisiones de las operaciones en el mercado medio que están dejando pasar las boutiques de asesoramiento y otros rivales de primer nivel.

Además, la ralentización de las operaciones y el endurecimiento de la normativa han obligado a los grandes bancos a buscar nuevas oportunidades de generar comisiones.

Friedland señaló que tener un gran balance y experiencia en los mercados de capitales también da a los grandes bancos una ventaja en las operaciones sobre las boutiques de asesoramiento que se centran únicamente en el asesoramiento de fusiones y adquisiciones.

Según datos de Dealogic, el número de operaciones de fusión y adquisición por valor de entre 500 y 2.000 millones de dólares ha aumentado un 19% en América y EMEA, hasta 206 en lo que va de año. Goldman ha asesorado en 39 de esas operaciones este año, un 44% más que en el mismo periodo del año anterior.