Las acciones del operador de cruceros Viking suben un 9% en su debut en Nueva York

Las acciones de Viking Holdings VVIK subieron un 9% en su debut en la Bolsa de Nueva York el miércoles, dando a la empresa de viajes y cruceros una valoración de 11.000 millones de dólares.

Viking abrió a 26,15 dólares, frente al precio de 24 dólares de su oferta pública inicial (IPO), en un debut estelar, en medio de un repunte de las salidas a bolsa y en un momento en que los valores de cruceros han ofrecido rentabilidades desorbitadas.

Fundada en 1997, Viking ofrece itinerarios centrados en el destino que incluyen una excursión en tierra en cada puerto y un programa a bordo y en tierra mediante actuaciones musicales y artísticas, demostraciones de cocina, charlas en puerto y conferencias de invitados.

"Hemos sido capaces de ganar terreno en los malos tiempos, y COVID no fue una excepción", afirmó Torstein Hagen, Presidente y Consejero Delegado de Viking, quien añadió que en 2022 habían vuelto a los niveles previos a la pandemia, que se aceleró en 2023, lo que constituyó la base de la OPV.

La demanda de vacaciones en crucero ha experimentado un resurgimiento sin precedentes desde que el COVID remitió y este año (link) parece ser un año de bandera.

Se prevé que la demanda del mercado de cruceros de lujo aumente aproximadamente un 75% de 2019 a 2025, según datos de la Cruise Line International Association (CLIA).

Los viajeros también están optando por más experiencias basadas en el mar en lugar de costosas vacaciones en tierra, lo que ha dado a los operadores un amplio margen para aumentar los precios de los billetes (link), ya que buscan reducir la brecha de precios.

Los principales operadores de cruceros que cotizan en bolsa, como Carnival CCL, Royal Caribbean RCL y Norwegian Cruise Line NCLH, que también gestionan sus propias marcas de lujo, se han visto menos afectados por la inflación.

Las acciones de Royal Caribbean, Carnival y Norwegian han subido alrededor de un 102%, 51% y 16%, respectivamente, en el último año.

Viking se une a una lista de empresas entre las que se encuentran Reddit (link) RDDT, Loar Holdings (link) LLOAR y Rubrik (link) RRBRK que han experimentado notables debuts recientemente.

Los menores costes de endeudamiento, los buenos resultados de las empresas y un mercado efervescente han impulsado a los inversores a acudir a los mercados de capitales tras un paréntesis de dos años en las OPV en Estados Unidos.

Viking, junto con algunos de sus inversores existentes, vendió en (link) 64 millones de acciones a 24 dólares la unidad, dentro de su rango objetivo, para recaudar 1.540 millones de dólares en su OPV.

La empresa, respaldada por la firma de capital riesgo TPG TPG y Canada Pension Plan Investment Board, declaró en (link) 2023 unos ingresos de 4.710 millones de dólares, frente a los 3.180 millones del año anterior.

La pérdida neta en el mismo periodo fue de 1.860 millones de dólares, frente a un beneficio de 398,5 millones en 2022, mientras que los beneficios ajustados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) se multiplicaron casi por tres.