JPMorgan-Aktie stürzt nach Präsident Pintos „Elon Musk-Moment“ um 7,5 % ab

JPMorgan Chase musste heute einen erheblichen Rückschlag hinnehmen, als der Aktienkurs des Unternehmens um 7,5 Prozent einbrach, nachdem Präsident Daniel Pinto die Markterwartungen durch Äußerungen gedämpft hatte.

Pintos Kommentare, die mit Elon Musks berüchtigtem Tweet über Tesla im Jahr 2020 verglichen werden, deuteten darauf hin, dass die Wall Street hinsichtlich der kurzfristigen Entwicklung der Bank möglicherweise zu optimistisch ist.

Die unerwartete Warnung verschreckte die Anleger und führte zum größten Tagesverlust der JPMorgan-Aktie seit Juni 2020.

In einer Erklärung, die das Vertrauen erschütterte, warnte Pinto:

NII (Net Interest Income) stellt die Erträge der Bank aus Krediten abzüglich der Zinsen dar, die sie an ihre Einleger zahlt.

Diese Enthüllung deutete darauf hin, dass die zuvor starke finanzielle Entwicklung der Bank nachlassen könnte, was einen sofortigen Ausverkauf auslösen könnte.

Pintos Bemerkungen ähnelten einem Tweet von Elon Musk aus dem Jahr 2020. Der Tesla-CEO behauptete darin, der Aktienkurs seines Unternehmens sei „zu hoch“, was zu einem Rückgang von 11 % geführt habe.

Leerverkäufer, die mit dem rasanten Anstieg des Tesla-Aktienkurses zu kämpfen hatten, sahen darin eine goldene Gelegenheit.

Pintos ehrliche Einschätzung war für die Anleger von JPMorgan ein ähnlicher Schock und überraschte sie ebenso wie Musks Tweet.

Fed lässt Bankaktien abstürzen

Der Marktrückgang war nicht allein auf Pintos Bemerkungen zurückzuführen.

JPMorgan wurde wie der gesamte Bankensektor von der Nachricht einer Regulierungsreform durch die Federal Reserve erschüttert.

Der aktualisierte Entwurf der Fed zu den Kapitalvorschriften, der US-Kreditgebern ursprünglich eine Kapitalerhöhung um 19% vorgeschrieben hatte, wurde auf 9% nach unten korrigiert.

Doch selbst diese gesenkte Zahl blieb hinter den Markterwartungen zurück und verstärkte die Sorgen der Anleger.

Als eine der größten Banken der USA war JPMorgan von den neuen Regelungen besonders hart getroffen.

Die Kombination aus Pintos warnender Aussage und dem Druck der Regulierungsbehörden erzeugte einen perfekten Sturm, der zu einem dramatischen Rückgang des Aktienkurses führte.

JPMorgans Prognose für das nächste Jahr

Pintos Warnung ist besonders bedeutsam, da sie den bisherigen Finanzausblick von JPMorgan direkt in Frage stellt.

Vor vier Monaten hatte die Bank für das laufende Jahr einen Nettozinsertrag von 91 Milliarden Dollar prognostiziert, eine Zahl, die dem Präsidenten heute zu ehrgeizig erscheint.

Zwar hat die Bank keine neuen Zahlen vorgelegt, doch allein die Andeutung eines niedriger als erwartet ausgefallenen NII hat die Aktionäre verunsichert.

Hinzu kommt, dass JPMorgan zwar für das dritte Quartal einen Anstieg der Investmentbanking-Gebühren um 15 % und einen Anstieg der Markterträge um 2 % erwartet, diese Zahlen liegen jedoch immer noch unter den Erwartungen der Analysten.

So prognostizierte etwa David Solomon, CEO von Goldman Sachs, einen Rückgang der Handelserlöse um 10 Prozent, was für den gesamten Sektor ein düsteres Bild zeichnet.

Auch wenn die Leistung von JPMorgan die der Konkurrenz noch immer übertreffen könnte, scheint sie den hohen Ansprüchen der Wall Street nicht gerecht zu werden.

Anleger sollten Pintos Äußerungen besondere Aufmerksamkeit schenken, da er allgemein als wahrscheinlicher Nachfolger des derzeitigen CEO Jamie Dimon gilt.

Sein realistischer Ausblick auf die Entwicklung von JPMorgan könnte ein Signal für eine Änderung der Herangehensweise des Managements sein, da sich die Bank in einem zunehmend komplexen Finanzumfeld zurechtfinden muss.

Während sich JPMorgan auf einen möglichen Lockerungszyklus der US-Notenbank einstellt, der das Wachstum der Zinserträge bremsen würde, fragen sich die Anleger, ob die Bank die Erwartungen im kommenden Jahr erfüllen oder übertreffen kann.

Pintos offene Bemerkungen dienen als Weckruf und mahnen zur Vorsicht auf einem Markt, der zunehmend unsicherer geworden ist.