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SPX (S&P 500 Index)

La relación entre la recaudación de impuestos y el SP500El mercado de valores tiene una correlación directa con las futuras recaudaciones fiscales federales. Si observamos el comportamiento del mercado de valores en los últimos 12 meses, podemos prever cómo serán las recaudaciones fiscales. Este fenómeno se debe a que las recaudaciones fiscales suelen seguir el comportamiento del mercado de valores con un retraso de un año. Recientemente, el SP500 ha alcanzado nuevos máximos históricos, lo que indica que las recaudaciones fiscales deberían aumentar rápidamente durante al menos los próximos 12 meses. Sin embargo, si el mercado de valores empieza a caer, el Departamento del Tesoro puede esperar una disminución de las recaudaciones fiscales. En términos de dólares, las recaudaciones fiscales totales tocaron fondo en octubre de 2023, exactamente 12 meses después de que el mercado de valores tocara fondo en octubre de 2022. Ahora que el SP500 ha alcanzado un nuevo máximo histórico, es probable que las recaudaciones fiscales también empiecen a recuperarse rápidamente. Sin embargo, este aumento en las recaudaciones fiscales también puede tener un impacto en el mercado de valores. Cuando los estadounidenses presenten sus declaraciones de impuestos en abril, la mayoría de los inversores tendrán que pagar impuestos sobre las ganancias de capital de 2023, lo que significa que tendrán que hacer pagos trimestrales estimados más altos durante 2023. Esto podría resultar en que haya menos dinero disponible para invertir en el mercado de valores, ya que ese dinero extra se destinará a pagar impuestos. Aunque esto es bueno para la deuda acumulada de la nación, podría no ser tan beneficioso para el camino del mercado de valores. Actualmente, las recaudaciones fiscales federales totales siguen siendo muy bajas, representando solo el 16.1% del PIB, lo que es estimulante. Sin embargo, cuando se recauden impuestos adicionales a partir de abril, es probable que este porcentaje aumente y deje de ser una fuerza estimulante. Si 2024 trae una combinación de recaudaciones fiscales en rápido aumento y una economía en desaceleración, entonces esta proporción de recaudaciones fiscales al PIB podría aumentar rápidamente hasta acercarse al umbral del 18%, lo que podría dificultar mucho más las cosas para el mercado de valores1.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500 Bump and Run Reversal (BARR)El Indice del S&P500 ha creado nuevos hitos históricos tanto en el mercado estadounidense como a nivel mundial. Es el claro ejemplo de poner todo en las 7 magnificas tecnológicas y luego ir a un x2 en acciones como las de Nvidia (NVDA). Mientras este indice registra máximos históricos las acciones de las compañías que conforman este indice no le acompañan tal es el caso de Paypal (PYPL) o de Tesla (TSLA) que no no logran superar sus máximos registrados en 2021. ¿Que tanto mas podría subir el Índice del S&P500?, me encantaría de verdad tener esa bolita de cristal, pero desafortunadamente no tenemos esos datos privilegiados. mas sin embargo, si tenemos como alternativa la extensión de Fibonacci cuyo 161.8 se ubica en el area de los 5200 puntos. A estas alturas no importa que tanto suba en el corto plazo, lo que realmente importa es que puede llegar a suceder en el caso de presentar la tercera fase del patrón (BARR). Una caída descontrolada, propondría como objetivo el área del 78.6 de Fibonacci que corresponde a los 4400 puntos. Y si el rally bajista pudiese continuar perforando la tendencia principal formada en octubre de 2022 proyectaría como nuevos objetivos el nivel de los 4000 y 3800 puntos.
TVC:SPXCorto
por BenIsaza
El desastre de Disney y la hora de los valientesEl comportamiento de Disney está siendo muy preocupante desde el punto de vista técnico y fundamental. El cotización de la acción está a día de hoy en el mismo nivel que hace casi 10 años, allá por 2013. En el mismo periodo, el Mercado ha alcanzado un +300%. El beneficio de la compañía se ha desplomado un 40% en comparación con 2014. Incluso después de incluir los dividendos, los accionistas no han ganado dinero. Desde el punto de vista técnico, las cosas empezaron a complicarse tras perder los 167 dólares en noviembre de 2021. A partir de ahí, siguiendo las enseñanzas de Stan Weinstein, el valor inició la Fase 4 que, de momento, ha enviado el valor a un soporte de largo plazo. En este punto, entendemos que la sobreventa es excesiva y que el valor está siendo engullido por las noticias negativas. Por todo esto es probable que veamos rebotes importantes. No obstante, solo tras superar los 101 dólares podríamos empezar a estudiar tomar una posición en el valor, siempre con un stop por debajo de los 81 dólares. Para saber más… Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 9% interanual a 20.250 millones de dólares, lo que no alcanza las estimaciones promedio de los analistas de 21.250 millones de dólares. Varios analistas recortaron los precios objetivo de las acciones tras los resultados trimestrales de la empresa. El analista de Keybanc, Brandon Nispel, mantuvo a Disney con una calificación de Overweight y rebajó el precio objetivo de 143 a 119 dólares. El analista de Barclays, Kannan Venkateshwar, mantuvo a Disney en Equal-Weight y redujo el precio objetivo de 105 a 98 dólares. El analista de Credit Suisse, Douglas Mitchelson, mantuvo a Disney en Outperform y redujo el precio objetivo de 157 a 126 dólares. El analista de Rosenblatt, Barton Crockett, mantuvo a Disney en Buy y redujo el precio objetivo de 134 a 120 dólares.
Selecciones de los editores
NYSE:DIS
por BSI-Analysis
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Perspectivas de corrección tras alcanzar resistencia dinámicaA pesar de que las expectativas de una reducción de las tasas en marzo disminuyen en Estados Unidos, después del discurso de Jerome Powell y el informe mensual de empleo estadounidense, Wall Street tuvo una semana positiva. Marzo pasado. Semana pasada: claridad sobre tasas, pocos daños en acciones. Presidente de la Fed rechaza bajar tasas en marzo, apoyado por datos laborales fuertes en EE.UU. Menor probabilidad de recorte en marzo, ahora 17%. Renta fija cae, aumentan rendimientos. Acciones estadounidenses estables, confianza en economía. Inflación variada en Europa, sin cambios en expectativas BCE, crecimiento débil. En general, los informes de las grandes empresas tecnológicas fueron reconfortantes y llevaron a los índices estadounidenses a alcanzar nuevos picos. Sin embargo, en Europa no fue tan favorable, afectada por los resultados desalentadores de varias grandes empresas, lo que hizo que la semana terminara ligeramente a la baja. Los resultados de las principales empresas tecnológicas fluctuaron, pero el mercado optó por destacar las sólidas cifras de Amazon y Meta en lugar de los resultados decepcionantes de Apple y Alphabet. Desde el punto de vista técnico, el SP500 probablemente apure el tramo de subida hasta alcanzar la directriz que desde septiembre de 2022 va uniendo los máximos crecientes. Como podemos ver en el gráfico, al alcanzar esta resistencia dinámica solemos ver correcciones del 10% aproximadamente. Así pues, seguimos alcistas por el momento pero entendemos que no es el mejor momento para buscar compras. No podemos descartar un retroceso nuevamente a niveles de 4.600 puntos al alcanzar los 5.100 puntos (justo en este punto se alcanzaría de forma exacta el nivel de resistencia dinámica).
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500, profundiza achique?El índice más importante del mundo viene en modo pausa en lo que va de enero, vemos hasta donde podría apuntar la corrección.. Haciendo un plano lateral en zona de máximos históricos, el índice se movió en un plano de apenas 100 puntos desde el cierre del año anterior, sin lograr posicionarse sobre los 4800 puntos pero sosteniéndose sobre 4700. Ahora apunta nuevamente a la zona baja de este presente y acotado rango, y considerando la importancia de la zona donde el índice metió el freno, no debiera sorprender que perfore 4700 y vaya más abajo, donde en ese sentido la zona de 4600/4620 parece una zona de cierta importancia por confluir una resistencia estática con la media de 50 ruedas. Recién debajo de 4550 la cosa se pondría algo complicada.
TVC:SPX
por PabloBachur
El Mercado ante 2024: Estacionalidad electoral y estado técnicoEl Mercado no ha iniciado 2024 de la mejor manera. El repunte de las Bolsas en el tramo final del pasado año se ha estancado. Desde el punto de vista técnico podemos atribuirlo a una simple sobrecompra acumulada. A pesar del mal inicio de año, los indicadores de Amplitud de Mercado no muestran nada por lo que nos tengamos que preocupar en términos de profundidad de la caída. Al menos en el momento en el que se escriben estas líneas. La línea ADn da señal de venta, al igual que las encuestas AAII o el Fear and Greed advierten de ciertos niveles de euforia. No obstante, no vemos un VIX desbocado ni un Ratio Put-Call en niveles extremos. Solo nos queda esperar aunque parece probable una corrección cercana al 5-6%. Así que tal vez podamos llamar a esto una “corrección saludable”. Una estadística optimista: Los años electorales son, en líneas generales, unos buenos años. En concreto, el 88% de las veces se cierra en positivo con una subida del 20%. ¿Qué podemos esperar del SP500 en las siguientes sesiones? Es probable que nos resulte difícil superar esa barrera de resistencia psicológica de 4.800 puntos, que se encuentra en el camino hacia un nuevo récord. Dado que los indicadores de Amplitud también muestran cierto agotamiento en esta zona de resistencia, es probable que volvamos a probar el nivel de soporte de 4.600 puntos. ¿Qué hay de la estacionalidad? Tendemos a pensar que el mes de enero es de los más fuertes en cuanto al comportamiento del Mercado se refiere en la llamada ‘’estacionalidad’’. Sin embargo, esto solo es cierto si se analizan los datos a partir de muchas décadas. En cambio, si se analizan los datos de los años más recientes la historia cambia. El mes de marzo solía ser bastante irregular, pero más recientemente ha sido un mes con fuertes alzas. También hay grandes diferencias en cómo los meses de agosto y septiembre han sido más débiles últimamente, y en cómo el gran fondo estacional se ha desplazado a octubre antes de lo que solía llegar.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500 semanal.. AtenciónnnnEl índice más grande del mundo recuperó todo lo caído en 2023, que fue de los peores de la historia, vemos las referencias.. Tremendo año, se corona con un rally del 15% de suba sólo desde noviembre, para llegar al máximo histórico de diciembre de 2021,que se encuentra a muy pocos puntos de diferencia del límite superior del canal alcista en el que índice se viene moviendo desde 2010 (lo que representa el movimiento tendencial pos crisis 2009, con todo lo que eso conlleva), zona que al menos por ahora no logra superar. Aun es muy reciente el contacto para hablar de reconocimiento de resistencias, pero creo que en la medida que no logre superar las referencias mencionadas, no digo que sea para esperar caídas importantes pero definitivamente no es para esperar subas de importancia, pareciendo ser lo más sensato el mirar de afuera y seguir de cerca la potencial definición en la zona. Recién en caso de perforar los 4600 puntos habilita un achique al rango 4350/4400, y debajo de esa zona volvería a los importantísimos 4200 desde donde arrancó el rally que se vio hasta el día de hoy.
TVC:SPX
por PabloBachur
SP500: ¿Dirección máximos históricos?El Mercado está en un momento especialmente positivo tras dejar atrás un mes de noviembre sencillamente espectacular. La vuelta en V desde los mínimos marcados a final de octubre confirmaron lo esperado según la estacionalidad. El movimiento en V ha sido incluso más rápido que el producido en octubre del pasado año 2022. Además, la volatilidad sigue cayendo a plomo, a la vez que las rentabilidades de los bonos siguen disminuyendo. Es muy complicado encontrar algún argumento que de esperanzas a los bajistas. Los indices americanos marcan convergencia, desde las microcaps hasta el Nasdaq100, pasando por el Russell2000 y el Dow Jones Industrial. También los indicadores de Amplitud de Mercado como la Linea Avance-Descenso, el ‘’New-Highs-New Lows’’ y los propios indices en versión Equal-Weight nos muestran como el Mercado no sube solo por los grandes valores, sino que todos están tirando del carro. Incluso en alguna que otra sesión mientras las megacaps estaban cayendo, veíamos como el resto de valores aguantaban el Mercado. Recapitulando: la volatilidad es baja, la renta fija va perdiendo poco a poco fuelle, vemos una convergencia en la subida de los indices americanos y europeos, los indicacores de Amplitud de Mercado nos dan señales de compra... francamente es complicado encontrarle una pega a la situación actual. En términos de corto plazo, no obstante, vemos un Ratio Put-Call y unas encuentras de sentimiento inversor que alertan de una cierta sobrecompra que, a raiz de lo comentado, no deberían preocuparnos en exceso. Debemos de ser conscientes de que el SP500 acumula 7 semanas consecutivas en verde. No nos debería de sorprender una caída a niveles de 4530 puntos. ¿Qué nos dice el entorno económico? Hace dos semanas, el índice adelantado publicado por el Conference Board se situó ligeramente por debajo de las expectativas, en el -0,8%, frente al -0,7%. Siguen apuntando a una recesión en los próximos meses. Un componente es especialmente interesante: los consumidores son más pesimistas sobre las condiciones económicas, lo que podría frenar su apetito de compra, especialmente durante el Black Friday y el Cyber Monday. Como recordatorio, uno de los pilares de la narrativa actual sigue siendo un aterrizaje suave para la economía estadounidense, que por lo tanto no sería compatible con una clara desaceleración del consumo.
SP:SPX
por BSI-Analysis
📈 S&P500 - Rally de Navidad ⁉️Tras un nuevo análisis del S&P 500, he ajustado significativamente mi perspectiva, ya que el escenario anterior no era del todo preciso. Según mi opinión actual, las semanas y meses venideros podrían desarrollarse de la siguiente manera: Sigo creyendo que en enero de 2022 se formó una onda 5. Luego, experimentamos un doble zigzag a la baja hasta el nivel de 3500 dólares, donde se formó una onda A con otro zigzag, dando lugar a una onda B alrededor de los 4600 dólares. Aunque esto podría ser una onda 1, considero esta posibilidad como más especulativa. Más bien, me inclino hacia una continuación posible con un triángulo, específicamente un triángulo contractivo alcista. Anticipo que la onda E superará esta línea de tendencia, iniciando un cambio de dirección. La robusta fase de acumulación en esta caja recientemente sugiere una posible inversión de tendencia. Curiosamente, niveles de Fibonacci como el 38,2% y el 50% se alinean allí. Por lo tanto, considero el rango entre 4200 y 4000 dólares como una zona de compra extremadamente convincente. 📊✨
CME_MINI:ES1!Largo
por stromm_by_wmc
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Índice del dólar , petróleo y bolsa ¡OPEP genera oportunidades pLa inflación, al bajar, genera menor presión inflacionista, y esto genera menor presión en la fed, lo que genera que los rendimientos de los bonos caigan, se genere apetito al riesgo,  el dólar caiga y la bolsa suba.. La oportunidad esta semana es para el petróleo y el viernes para esperar gaps, ya que el domingo se reúne la OPEP y puedes aprovecharte de los brokers con el apalancamiento exagerado y abrir una operación cerrando mercado ... Por el momento puede ir formando un hombro cabeza hombro y encontrar compradores en los 75 USD y ir en búsqueda de los 80 USD.... Un catalizador para que la bolsa caiga es si observamos la próxima semana un petróleo subiendo bastante, si quizás la OPEP nos sorprende con recortes de producción 
NASDAQ:NDX
por juliansb32
SP500, una pausa?A sólo diez ruedas de la última idea y luego de subir un 6,5% en ese período, vemos las referencias inmediatas del índice más importante del planeta.. Bomba total lo de las últimas semanas, el 1/11 planteábamos que volviendo sobre los 4.200 puntos el índice tenía vida y vaya si la tuvo, buscando rápidamente la zona planteada en 4.350/4.400 y superándola con total facilidad y quedando a menos del 2% de suba del pico anual. A nivel referencia, sobre 4.535 tendríamos la confirmación para volver al máximo de 4.600 y sobre 4.650 habilita regreso a los máximos históricos de 4.800. Para abajo, en caso de meterse debajo de 4.480 tendría lugar una corrección que podría apuntar a la zona de 4.400 e incluso algo más allá sin que quede todo alcista, mientras que debajo de 4.340 ya podríamos ver un achique mayor que nos devuelva a la zona de 4.200, escenario que en este momento lógicamente se encuentra muy lejano. Difícil de operar lo de las últimas semanas por lo vertical que fue del 17/10 en adelante, veremos si hace una pausa luego de recuperar un 10% en sólo tres semanas.
TVC:SPX
por PabloBachur
SP500, lo salva Jerome?Vemos como queda el índice más importante del mundo en compresión semanal, luego del discurso del pope de la FED.. Volvemos sobre 4200 puntos por lo cual no hay muertos que contar aun, y en la medida que sostenga (clave el cierre semanal en ese sentido) podríamos ver una mejoría del índice a la zona de 4350/4400 puntos, donde confluye una referencia estática con la media de 20 semanas (que ya va tomando rumbo bajista) y la referencia dinámica bajista que conecta los máximos descendentes que se formaron desde fines de julio; cuya superación es el "requisito" que le pido al mercado para pensar que todo fue una corrección y que terminemos el año a valores superiores a lo que ya vimos este año. En caso de volver a 4200 todo esto se anula y veríamos una profundización bajista, que no me extrañaría apunte al rango 3940/3900, sin perder de vista que el piso del canal alcista de muy largo plazo en 3750 (alejar zoom).
Selecciones de los editores
TVC:SPX
por PabloBachur
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Los Bonos mantienen el pulsoLos buenos datos de la economía y la resistencia de la inflación a bajar podría hacer que los Bancos Centrales decidieran iniciar una nueva subida de tipos. En el mejor de los casos, parece claro que los tipos seguirán estando altos. Hace unas semanas el rendimiento del Bono americano a 10 años tocó el 5%. De hecho en esos niveles se mantiene sin llegar a caer desde hace bastantes días. El gasto propuesto por Joe Biden para las guerras de Ucrania e Israel, que asciende a 74.000 millones de dólares, es una de las razones por las que los bonos estadounidenses están subiendo. El gasto adicional para ayuda humanitaria, seguridad fronteriza y la región Indo-Pacífica también contribuye a la fiebre alcista. Aunque la cifra es alucinante, se suma a una deuda ya colosal de casi 33.629 billones de dólares que hay que refinanciar mediante la venta de bonos del Tesoro. Ni que decir tiene que, en este contexto, los factores estructurales no favorecen una calma en los rendimientos. Sin embargo, intentaremos tranquilizarnos diciendo que el Bono a 10 años está cerca de la resistencia horizontal de 2006-2007 en torno al 5,30%, lo que lógicamente debería provocar algunas tomas de beneficios. La renta variable lo agradecerá. La fortaleza de la renta fija y del dólar y, entre otras cosas, el endurecimiento de las condiciones financieras hacen que la renta variable esté sufriendo. Una perdida del 4,40% en la rentabilidad del bono a 10 años podría aliviar, al menos temporalmente, la sangría de los mercados de renta variable.
TVC:US10Y
por BSI-Analysis
Un rebote para recoger velasPosiblemente uno de los acontecimientos más importantes desde el punto de vista técnico en las últimas semanas haya sido la superación de la media de 30 semanas del VIX. De ninguna manera podemos obviar las implicaciones bajistas que esto conlleva para el conjunto del Mercado. El avance bajista es innegable a ambos lados del atlántico. En Europa prácticamente la totalidad de los índices se sitúan por debajo de su media de 30 semanas. Los escasos feudos alcistas que aún quedan imbatidos posiblemente caigan más pronto que tarde, hablamos del IBEX35, PSI Portugés y el FTSE MIB italiano. Los parqués de Estados Unidos no están mucho mejor. No es que se perciba, es que existe cierto mar de fondo que podría incrementarse si el Russell2000 (RUTTR) y el índice de Microcaps acaba perdiendo los mínimos de 2022. El Nasdaq se está quedando en solitario en su relativo buen estado técnico, pero el Dow Jones Industrial, el de Transportes y los ya mencionados índices de pequeña capitalización muestran una debilidad innegable. Una perdida de estos niveles dejaría a la trinchera alcista expuesta a una segunda oleada bajista dentro del proceso bajista iniciado a principios de 2022. De hecho, en términos de largo plazo, este proceso bajista se inició con los máximos no renovados de forma repetida en 2021 (la conocida como etapa 3 de Stan Weinstein) Por lo tanto, para poner un poco de claridad en todo esto, entendemos que es altamente probable un rebote desde zonas actuales por lo que podemos observar en varios indicadores de Amplitud de Mercado (Oscilador McClellan). No obstante, no estamos viendo el movimiento que cabría esperar en el Ratio Put-Call para empezar a hablar de una capitulación. Debemos tener en cuenta que, en caso de un rebote, si este se frenara en las medias y desde ahí cayera, sería la señal definitiva de recoger velas. Un rebote que a día de hoy entendemos como una oportunidad para seguir liquidando posiciones y agrupar toda la liquidez posible. Entendemos como óptimo un nivel de liquidez no inferior al 60%. El mercado se encuentra en un punto peligroso, con aspectos técnicos negativos, vientos monetarios en contra y un importante riesgo geopolítico. Sin embargo, la economía es más resistente de lo esperado, el sentimiento es menos optimista y la estacionalidad es positiva. La estacionalidad puede ser impredecible, pero puede reforzarse a sí misma. Por lo tanto, es importante centrarse en la gestión de riesgos y tener la mente abierta a los próximos pasos.
CBOE:VIX
por BSI-Analysis
SP500.. finiiiitoEl índice más importante del mundo aun no logra dar señales de recuperación, y una mala rueda mañana seria la confirmación de más caídas.. Poco que decir respecto a lo ya planteado en ideas anteriores, un mal arranque de rueda mañana y un cierre debajo de los 4180 puntos sería la confirmación de más caídas, en primera instancia a 4050 que en caso de perforarlos ya apuntaría a 3900. En caso de recuperar la media de 200 ruedas en 4240 puntos para desactivar riesgos y volver a hacer el intento por recuperar 4340 puntos, que serviría como señal de fortaleza del mercado pero no cambiaría el panorama de mediano plazo. A estar atentos y cuidar el capital.
TVC:SPX
por PabloBachur
SP500.. Atentos!Como complemento a la idea del VIX de ayer, pasamos los valores de referencia inmediatos para el índice más importante del mundo... Sigue el proceso correctivo que ya lleva casi tres meses, teniendo como novedad el día de hoy la perforación de la media de 200 ruedas, perforación leve vale aclararlo pero que no deja de ser la primera vez que sucede desde marzo, justamente en lo que fue el arranque de la pata alcista que culminó con el pico de fines de julio, que dio lugar la corrección actual. Ahora, los 4180 se presentan como la zona crítica, debajo de ese valor no sólo veríamos una continuidad de la caída, sino que probablemente la misma tendría una dinámica de una agresividad no menor, donde buscaría 4070 y 3950 puntos. Aun recuperando la media de 200 ruedas, la inercia de corto es bajista según indican las medias de 20 y 50 jornadas; lo idea es esperar a ver si se da el contacto contra el soporte clave y esperar la reacción del precio antes de meterse prematuramente.
TVC:SPX
por PabloBachur
"LONG ES1!"?Tras las noticias del cierre del gobierno, y las malas noticias con la guerra, parece ser que el mercado es reacio a caer. Estamos en un canal alcista que se inicio el octubre del año pasado. Por el momento todo apunta a que nos iremos a la parte alta de dicho canal. Esto se podría dar debido a la gran inyección de liquidez que proporcionará la FED imprimiendo $$ para apoyar a Israel. Veremos como se desarrolla la guerra, pienso que cuanto más profunda sea esta, más subirá la bolsa. Sin duda buscaremos posiciones largas en acciones. También estaremos pendientes del petróleo y el gas natural.
CME_MINI:ES1!Largo
por TSAWyckoff
Los osos siguen presionando la trinchera alcistaEl Mercado da por finalizado septiembre con las mismas inquietudes que empieza octubre. Más allá de todo lo que se pueda comentar, todo apunta a que aquellos que buscan comprar durante la caída probablemente deberían tener cierto grado de paciencia mientras la corrección sigue su curso. El endurecimiento de las condiciones financieras está siendo un problema cada vez mayor: la fortaleza del dólar, los precios de la energía, el creciente rendimiento de los bonos… todo ayuda a reforzar los argumentos de los bajistas. Es probable que limite la teórica subida estacional que, como comento, al menos teóricamente empieza a mediados de octubre. También se especula con una nueva subida de tipos en noviembre, lo cual nos lleva a la siguiente cuestión. ¿Qué ocurre cuando la Reserva Federal hace su última subida de tipos? Cuando la Reserva Federal hace su última subida de tipos, el mercado de acciones sube siempre que no haya recesión. En cambio, si hay una recesión, las acciones bajan, aunque la Reserva Federal ya haya hecho su última subida de tipos. Esto nos lleva a la siguiente cuestión, para la cual lamentablemente no tenemos respuesta: ¿Cuándo será la última subida de tipos? ¿Va a llegar una recesión? Sobre esto último, parece evidente que existen suficientes señales macroeconómicas que nos hagan pensar en la llegada, pero no podemos saberlo con certeza. ¿Qué podemos esperar del SP500? La perdida de los 4300 puntos es preocupante, entre otras cosas, por dos motivos: el primero es porque suponía un soporte muy importante en términos anuales y el segundo porque la perdida de la media móvil de 200 sesiones abre la puerta a caídas adicionales de entre el 3% y el 7%. Vemos probable una llegada a los 4.100 puntos. Algunos indicadores están empezando a iluminar la sobreventa. No obstante, nos preocupa la perdida de fuerza relativa del SP500 respecto al dólar, bonos y commodities. Conclusión Técnicamente, el mercado parece estar listo para una recuperación, y los vientos estacionales en contra pronto se disiparán. Sin embargo, el endurecimiento financiero fuerte y significativo, junto con el deterioro técnico en general, nos generan cierto escepticismo acerca de la sostenibilidad de cualquier rebote a corto plazo.
SP:SPXCorto
por BSI-Analysis
SP500, hay tendencia?El índice más importante del mundo aceleró su corrección en las últimas ruedas, y se acerca a una referencia de que de confirmarla sería trascendental.. Podemos apreciar con claridad, todo el movimiento del índice desde los mínimos, la reacción antes de llegar al piso del canal de largo plazo (alejar zoom), que dio origen a la enorme recuperación de este 2023. En ese movimiento alcista había identificados hasta el momento sólo dos referencias a la hora de reconocer alguna posible tendencia, siendo el valor actual la zona donde de respetare se daría el tercer contacto y por ende la confirmación tendencial, con todo lo que eso implica. Debajo de 4270 sería la confirmación de que profundizamos rumbo a 4200, mientras que de respetar debería luego superar 4340 y habilitar así una mayor recuperación rumbo a los 4450 puntos; aunque está claro que lo más importante sería el reconocimiento de la tendencia, aclarando que en caso de no reconocerlo simplemente indica q no hay tendencia vigente a ese nivel de pendiente del movimiento.
TVC:SPX
por PabloBachur