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SPX (S&P 500 Index)

SP500: Buenas y malas noticias para la salud interna del MercadoLos analistas de Goldman Sachs creen, en base a la estadística propia de los años electorales, que el SP500 estará por encima de los 6.000 puntos a la conclusión del 2024. Según comentan, el rendimiento del índice desde el 15 de octubre hasta el 31 de diciembre es del +7,04% en los años electorales. Esta estadística empieza en 1928. Si tuvieran razón, estaríamos hablando de que el SP500 cerraría el mes de diciembre sobre los 6.270 puntos. No podemos saber si Godman tendrá razón, pero lo que si que es cierto es que a día de hoy, el Mercado goza de muy buena salud. Las Small-Caps siguen subiendo con fuerza impulsadas por las bajadas de tipos, al igual que el Russell2000. También el Dow Jones Industrial está marcando nuevos máximos históricos junto con el SP500, únicamente la tecnología parece quedarse algo ‘’rezagada’’ estas últimas semanas. Como comentaba, la salud del Mercado es muy positiva. Por ejemplo, en términos de Amplitud de Mercado, la línea Avance-Descenso del NYSE no nos muestra ningún síntoma de debilidad, ni tampoco su derivado la ADn. También el porcentaje de valores que se sitúan por encima de su media de 200 sesiones sigue oscilando entre el 65% y el 70%, lo que sugiere unas lecturas muy positivas de la salud interna del Mercado. Por otra parte, el oscilador McClellan volvió a estar por encima de cero, lo que sugiere que las condiciones de amplitud a corto plazo son alcistas. Las últimas tres caídas por debajo de cero se han alineado con los mínimos oscilatorios a corto plazo del SP500. No obstante, hay algunas cosas negativas que merece la pena comentar, y más ahora que todo el mundo parece entusiasmado con las subidas. - La rentabilidad de los bonos ha subido con fuerza, y vuelve a rozar el 4% en el Bono a 2 años. - Encontramos una clara divergencia en los Bonos CEF y en los High-Yield, esto es negativo para el Mercado a medio plazo. - Las lecturas de las encuestas de la AAII sobre el sentimiento inversor muestran un exceso de optimisto. - El Ratio Put-Call sigue mostrando demasiadas posiciones a favor de las subidas. - Debemos tener en cuenta que la curva de tipos 2-10 años ya está desinvertida y entre 6-12 meses debería llegar la temida recesión. Con esto no queremos decir que tengamos que posicionarnos bajistas, simplemente advertimos de que a pesar de que a grandes rasgos el Mercado goza de buena salud, no todo es oro lo que reluce.
SP:SPX
por BSI-Analysis
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El Talón de Aquiles sigue siendo la tecnologíaLa tecnología se ha convertido en un peso extremadamente elevado dentro del SP500 y, por lo tanto, en un factor clave para determinar el grado de fortaleza del Mercado. Además, la -quizás- excesiva publicidad y acumulación de inversores en tecnología hace que la mayor fuente de fortaleza en el SP500 también sea su mayor fuente de potencial vulnerabilidad. El Nasdaq va a tener un enorme poder de decisión para determinar si el Mercado continua con la tendencia alcista vigente o si por el contrario está llegando el momento de prestar atención a las constantes señales correctivas que los bajistas llevan señalando desde hace un tiempo. Los inversores han apostado todo por la tecnología. ¿Qué ocurriría si un conjunto relativamente elevado empezara a sospechar que las valoraciones son demasiado exigentes? ¿Cuál sería el comportamiento del SP500 si esto sucediera teniendo en cuenta la enorme ponderación tecnológica que tiene el principal índice? No es nada descabellado pensar que la reacción bajista podría ser más fuerte de lo que a priori muchos piensan. Los inversores siguen descontando un enorme potencial de ingresos futuros en tecnología. El problema es que si bien pueden tener razón en que estas empresas obtendrán beneficios cada vez mayores, la realidad es que esto ya está descontado en el precio y, además, se establece un listón cada vez más alto que deja abierta la puerta a sorpresas desagradables si en algún momento estas expectativas no se ven cumplidas. En caso de entrar en un proceso correctivo, deberíamos vigilar la zona de los 17.400 puntos (o dicho de otra manera, la zona de los mínimos registrados en abril y agosto del presente año). Este nivel es tan importante debido a que, si en algún momento se perdiera, se estaría activando la conocida como Fase 4 de Stan Weinstein, conocida entre los inversores como el inicio de un proceso bajista de importante envergadura. Por otra parte, si se superara a cierre semanal los 20.000 puntos podríamos estar ante un amplio proceso de continuación alcista parecido al que vimos en octubre del año 2023, tal y como está señalado en el gráfico con una flecha anaranjada.
NASDAQ:NDX
por BSI-Analysis
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¡No tan rápido!Hola buen día analistas... Aprovechando el tiempo "obligatorio" y de "meditación" con el que gracias al COVID cuento, me voy a dar el gustito de actualizar una idea. ¡Índice SP500! ¿Valdrá la pena?... ya lo juzgará usted. El 22 de Mayo del 2023 hice una publicación sobre el SPX, donde ya se venían hablando de una corrección alcista. Mencioné que la caída/venta del índice podría comenzar en cualquier momento porque las "cartas ya estaba echadas" y, francamente, no esperaba que llegáramos a una zona donde el valor del SPX estuviera rozando el "MAXIMO ORTODOXO" que marqué en 4,818.62pts. Dicho de otra forma no me encontraba tan optimista sobre todo porque empezamos a ver que el mundo cambiaba... me cito; "si podemos compaginar que el alza en las tasas de interés continúe, que se venga una guerra nueva (ojalá no, raza por Dios no apoyemos ni celebremos las guerras), la emisión de un nuevo dólar digital o algo de un alto IMPACTO económico-emocional" (SP500 ¡Que miedito!, apadilla) No es que uno escriba por escribir, pero cuando lo haces, no esperas que ciertas cosas comiencen a suceder así tan claras. Comienzas a ver los sucesos, sabes de análisis y sabes que el mercado está subiendo, sí, pero todo pendiendo sobre un hilo. ¡Frágil! ¿La subida del 10 de Octubre del 2022 al 8 de Enero del 2024 ha sido mala? Y la respuesta es que no, estamos hablando ni mas ni menos que de poco más del 37%. (32% anualizado aprox.) El mercado ha sido generoso a pesar de que tiene un problema "estructural". (Ya saben ustedes aquí ya estoy haciendo referencia a términos de ondas de Elliott) ¿Qué sigue y con palabras sencillas? VAMOS AL ANALISIS TENDENCIA PRINCIPAL SPX: ALCISTA MUY LARGO PLAZO, EN CORRECCIÓN BAJISTA/LATERALIZACIÓN LARGO Y MEDIANO PLAZO, EN CORRECCIÓN BAJISTA CORTO PLAZO. Opción 1 (la menos probable); Mi análisis pasado y presente "SP500 ¡Que miedito!" y "¡No tan rápido!" pueden estar simplemente mal... por la razón que tu quieras... y ¿Cuándo podríamos saber esto? ROMPER EL MAXIMO ORTODOXO (4818.62pts). Si esto sucede, la OPCION 1 SE VALIDA y las siguientes opciones de abajo se invalidan. Opción 2 (probable); "(ABC)" en color blanco. Vamos por una onda "C". Esto sucedería si el mercado se ve en la necesidad de tener una corrección rápida. Se tendría que seguir empeorando el entorno socio-económico internacional. Objetivos mínimos, romper el piso de la (A). Opción 3 (probable); "WXY" en color azul celeste. Vamos por una onda "Y" la cuál estará compuesta por un ABC de un grado menor. Esto le daría al mercado mas tiempo de ir corrigiendo con momentos donde parece que volvemos a subir y con caídas repentinas y fuertes que simplemente van a suceder sin mucha introducción. Objetivos mínimos, romper el piso de la (W) Opción 4(+ probable); "(ABCDE)" en color rosa. Toca turno de entrar a la onda (C) y ya está... no hay que romperle el piso a la (A), al contrario registraremos un mínimo mayor al término de esta onda y volverá el mercado a subir y así sucesivamente irá obedeciendo al trazo de esta estructura. La zona de los 3,800pts pueda ser buena para terminar esta (C) y pasar a la onda (D). Esta opción es la que más me gustaría ver, ¿por qué? porque aunque es la que más tiempo demanda, es la que menos demoledora resulta para el clima "socio-económico". Cuando toda esta estructura termine podrán venir años muy buenos para los mercados. Bueno pues vamos concluyendo porque si nos extendemos mucho bajamos la probabilidad de que más gente nos lea (jajaj). No ha cambiado en mucho la perspectiva desde la publicación de "SP500 ¡Que miedito!", creo que esto fue más una refrescada pero válida... porque cuando los mercados reparten dinero, no es fácil que nos demos cuenta que ya nos traen "borrachitos". Gracias por leer hasta aquí, te invito a si es de tu agrado la presente publicación nos apoyes compartiéndola y con tus comentarios. ¡Saludos a todos! ------ NOTA: Estas ideas no representan una recomendación de inversión, tienen propósitos de crecimiento profesional y académico. Así mismo de advertir a todo el lector que, desde la perspectiva de la Teoría de las ondas de Elliott" los escenarios presentados NO SON LOS UNICOS POSIBLES Y/O DISPONIBLES. Abordar todos los escenarios POSIBLES pierde el propósito de esta y otras publicaciones. Este trabajo no representa un servicio de análisis con el que el lector pueda servirse para operar mercados.
SP:SPXCorto
por Adrian_Padilla
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El ciclo presidencial en el SP500 desde 1900El análisis del índice S&P 500 en relación con los ciclos presidenciales revela patrones interesantes que pueden influir en las decisiones de inversión. Un gráfico que recientemente ha publicado Fidelity muestra el comportamiento del S&P 500 a lo largo de los ciclos presidenciales, con datos semanales desde 1900. En general, el S&P 500 tiende a comportarse de manera diferente dependiendo del año del ciclo presidencial en que se encuentre. El ciclo presidencial se divide en cuatro años: el primer año del mandato presidencial, el año de las elecciones de medio término, el tercer año del ciclo presidencial y el cuarto año, que es el año de las próximas elecciones presidenciales. Primer Año del Ciclo Presidencial: Este año generalmente muestra una recuperación moderada después de las elecciones presidenciales. Los inversores suelen estar expectantes sobre las políticas del nuevo gobierno. Año de Elecciones de Medio Término: Tradicionalmente, este año es el más volátil y con menor rendimiento para el S&P 500. Esto se debe a la incertidumbre política y económica que rodea las elecciones de medio término. Tercer Año del Ciclo Presidencial: Históricamente, este año ha sido el más favorable para el S&P 500. Las políticas económicas suelen estar más establecidas y los mercados responden positivamente a la estabilidad política. Cuarto Año del Ciclo Presidencial: En este año, el mercado continúa su tendencia alcista, aunque con menor intensidad que en el tercer año, debido a la preparación para las próximas elecciones presidenciales y la incertidumbre que estas conllevan. El gráfico también muestra un año subsecuente, el cual sigue después de las elecciones presidenciales y tiende a tener un rendimiento positivo pero moderado. Estos patrones sugieren que el momento dentro del ciclo presidencial puede influir en las decisiones de inversión. Los inversores podrían aprovechar el tercer año del ciclo presidencial para obtener mayores rendimientos, mientras que podrían ser más cautelosos durante el año de las elecciones de medio término. Es importante recordar que, aunque estos patrones históricos ofrecen una guía, no garantizan resultados futuros y deben considerarse junto con otros factores económicos y financieros. x.com
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500, otra vez máximos..Luego de un abril que había generado algunas dudas, el índice más importante del mundo vuelve a quedar de cara a su pico de todos los tiempos; y ahora? Zona para mirar más que para accionar, si consideramos ideas anteriores podemos ver como la caída frenó en la zona del techo del canal de largo plazo (alejar MUCHO el zoom), lo cual puede dar la tranquilidad que mientras sostenga esos valores, la marcha alcista de fondo no se ve amenazada en lo absoluto. Por otro lado, la rápida vuelta a los picos indican que sería mejor esperar la superación de los mismos antes de sumar posiciones, por ende esperar un cierre sobre 5250 y su posterior sostenimiento sería el requisito que le pido al índice en este momento. En la medida que no supere, un recorte podría y debería tener lugar, que en caso de perforar los 5.150 puntos implicaría un nuevo testeo de los críticos 4.950 (debajo de esa zona, el panorama podría cambiar de forma trascendental). Por cercanía entre las referencias, parecería más sano esperar una definición más en calidad de espectador que de comprado o vendido.
TVC:SPX
por PabloBachur
BOEING - HOLD La stock de Boeing, que forman parte de mi portafolio de inversiones desde que las adquirí hace cuatro años en su LL de $91, ha experimentado una significativa volatilidad, reflejando un ascenso del 106.52% en su valor desde 2020. A pesar de un EPS negativo de -3.54 en el último año, hay expectativas de recuperación con un EPS proyectado de 5.92 para el próximo año. Con un P/E actual de 30.14, la valoración de mercado se mantiene alta, sugiriendo que los inversores anticipan mejoras. Además de Boeing, en mi portafolio también incluyo a otras empresas del sector aeroespacial como Lockheed Martin y Northrop Grumman, ambas con perspectivas de crecimiento. Aunque el desempeño ha sido desafiante, mi estrategia es mantener un hold fuerte, esperando una re compra aún mayor, en el punto de MEJOR PRECIO. La estrategia es HOLD y mantener el dividendo. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No te preocupes por lo que van a hacer los mercados. Preocúpate sólo por cuál será tu respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________
NYSE:BALargo
por Roberto_Delgado
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El dilema de los años electorales y los problemas del MercadoEl exceso de liquidez en los mercados monetarios de USA se ha reducido en $265.678 millones. Esta circunstancia ha coincidido con la corrección iniciada a finales de marzo. Los aspectos técnicos a corto plazo siguen siendo débiles, aunque según apuntan la mayoría de indicadores no parece que estemos ante una corrección de grado mayor. Los problemas siguen siendo esencialmente los mismos que había hace unas semanas e incluso meses: la fuerza de la rentabilidad de los bonos y la subida del Dollar Index. Recientemente se la ha añadido la fortaleza de las cestas agregadas de commodities, las cuales en algunos ETF ya están superando sus medias de 30 y 50 semanas. Una curiosidad en las encuestas entre inversores: Han mostrado cierto restablecimiento en el sentimiento de los inversores con el ratio alcistas/bajistas cayendo a netural. Esto sería coherente con una corrección del mercado alcista (sacudiendo el exceso de optimismo). En términos puramente técnicos, y siempre hablando en términos de corto plazo, la pregunta a la que los inversores buscan respuesta es: ¿Va a continuar la caída? De perder los mínimos recientes marcados el 19 de abril en el SP500, sin duda apostaríamos a favor de los bajistas es una llegada a los 4.840 puntos. Una puntualización sobre los años electorales Los años electorales suelen ser positivos para la Bolsa. No obstante, hay algunos detalles que se deben tener en cuenta: estadísticamente hay importantes diferencias dependiendo de si hay un presidente en el ejercicio de su primer mandato o si por el contrario se postula para la reelección, o incluso si su mandato ya está limitado para postularse nuevamente. En este caso, estamos en la segunda casuística, donde el rendimiento suele tender a ser superior en los 6 meses anteriores a la fecha electoral.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500, a ver acá..El índice más importante del mundo viene reaccionando bien luego del achique de las últimas semanas, y llega a la zona que definiría si lo peor ya pasó o se trató de sólo un rebote.. Señal muy positiva donde rebotó, reconociendo en principio el techo del canal alcista de largo plazo (alejar zoom), que se presenta como el soporte crítico. En ese sentido no soy alarmista para el índice mientras siga sobre los 4950 puntos. Por otro lado, el buen rebote de las últimas tres ruedas nos deja en zona donde confluyen la media de 20 ruedas con la de 50, apenitas debajo de los 5140 puntos, soporte cuya ruptura bajista trajo una aceleración, y que son a mi criterio los valores a recuperar para pensar que lo peor del rebote ya pasó. En caso de no poder superar esta zona, sugiero ser cauteloso porque podría implicar que la recuperación de estos días no fue más que un rebote dentro de un movimiento bajista al cual le quedaría algo más de recorrido, lo cual de todos modos recién se confirmaría en caso de quebrar los mínimos recientes, que incluso podría comenzar a representar una amenaza para la marcha de mediano plazo como se dijo anteriormente.
TVC:SPX
por PabloBachur
Alerta de ganancias: Las empresas deben estar atentos a posib...Alerta de ganancias: Las empresas deben estar atentos a posibles operaciones esta semana A medida que avanzamos hacia la segunda semana de la temporada de ganancias del Primer trimestre, una lista de los principales actores financieros se está preparando para presentar sus informes financieros. Espere actualizaciones de Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley, American Express, Blackstone y Charles Schwab. Además, las empresas no financieras como UnitedHealth, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Netflix, P&G, J&J y ASML Holding también están programadas para publicar sus ganancias. Si bien las acciones bancarias han tenido un rendimiento superior al del índice S&P 500 más amplio en los últimos seis meses, la tendencia puede estar cambiando en el primer trimestre de este año. A pesar del anuncio de JPMorgan de un modesto aumento del 6% en las ganancias el viernes, las acciones cayeron más del 5% luego de las proyecciones conservadoras del banco para todo el año sobre los ingresos netos por intereses. Mientras tanto, Wells Fargo y Citigroup vieron disminuciones en las ganancias. El miércoles, los ojos estarán puestos en Discover Financial Services, ya que presenta sus resultados tras el anuncio de su adquisición por Capital One en febrero. Y terminando la semana está American Express, que reportará después de proporcionar una sólida orientación para todo el año y aumentar su dividendo en el último trimestre. Se espera que Blackstone revele un aumento interanual en las ganancias impulsado por mayores ingresos. El jueves trae el informe de Netflix, con el gigante de la transmisión con el objetivo de mantener su impulso en el crecimiento de suscriptores. La gerencia de Netflix ha expresado recientemente su confianza en su estrategia de crecimiento, enfatizando mejoras en todos los aspectos de su plataforma, la introducción del intercambio pagado y la expansión de sus ofertas publicitarias. Los gigantes de productos de consumo Johnson & Johnson y Procter & Gamble divulgarán sus ganancias el martes y viernes, respectivamente, ofreciendo información sobre si el aumento de los precios está manteniendo el crecimiento de los ingresos. Mientras tanto, la aseguradora de salud UnitedHealth Group informará el martes en medio de rumores de una investigación antimonopolio.
SP:SPX
por BlackBull Markets
El posible tamaño de la correcciónLos movimientos erráticos de las Bolsas podrían prolongarse durante algún tiempo a medida que la incertidumbre sobre los tipos de interés crece. También existe cierta preocupación ante una escalada en el conflicto en Oriente Medio. Más allá de todo, el SP500 frenó la subida justo al alcanzar la resistencia dinámica que veníamos marcando desde finales de 2022. En el anterior comentario mensual hablábamos de que el tamaño de la caída podría oscilar entre un 9% y un 11%. Este al menos ha sido la dimensión de la corrección en todas las caídas producidas desde noviembre del 2022 al impactar la cotización del SP500 en esta resistencia dinámica que se produce al unir los máximos crecientes desde la mencionada fecha. ------------------- Posibles niveles de caída Vemos como probable un retroceso del SP500 hasta niveles de 4.800 puntos. Coincide con la caída media del SP500 en las últimas correcciones y, por otra parte, también este nivel coincide con la anterior zona de máximos históricos, los cuales se dejaron atrás hace algunas semanas. Coincide además con el nivel donde se encuentra la media de 30 semanas del SP500. Ante una caída a los 4.800 puntos empezaríamos a comprar y en caso de llegar a los 4.600 puntos seguiríamos comprando más. --------------------- También el Dow Jones Global se ha dado la vuelta en este nivel. El Indicador Macd está empezando a dar señal de venta en la amplia mayoría de referencias bursátiles. En cuanto al Nasdaq100, por ejemplo, deberíamos vigilar de cerca una posible pérdida de los 17.800 puntos. Es importante tener en cuenta que se está produciendo una clara convergencia en las caídas, aunque especialmente fuerte está siendo el ataque bajista en el Dow Jones y en el Dow de Transportes debido al clásico factor de rotación de sectores. Por el momento los semiconductores siguen sin mostrar una debilidad parecida a la de los valores industriales. Los principales indicadores de Amplitud de Mercado empiezan a dar señales claras de debilidad. Destacar entre todos ellos al McClellan Oscilator que ya está en niveles muy bajos que podrían propiciar un rebote. Por otra parte, nos sigue preocupando la fuerte subida en la rentabilidad de los Bonos y la fortaleza del Indice Dólar (DXY).
SP:SPX
por BSI-Analysis
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