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SPX (S&P 500 Index)

La rotación del Mercado y la primera Hoja de Ruta de 2022 Empieza un nuevo año en el Mercado y con ello damos por iniciada nuestra nueva Hoja de Ruta. La forma en la que el Mercado ha iniciado 2022 desde un punto de vista de la volatilidad y debilidad puede acabar marcando lo que será, al menos, gran parte de este nuevo año. La combinación de todo esto junto con una más que probable subida de tipos de interés en USA y la retirada de estímulos por parte de la FED (con sus consecuencias en la liquidez y precio de los activos), la inflación, el sentimiento inversor… nos llevan a un inicio de año repleto de incertidumbre. No solo esto, las ‘’midtern elections’’, también suelen generar inestabilidad. Esto se traduce al final, en un mercado mucho más sensible a toda esta narrativa que abre las puertas a reacciones violentas de las Bolsas. Todo esto hace que el Mercado actual pueda acabar derivando en ciclos bajitas de indeterminada durabilidad. Desde un punto de vista técnico, no cabe duda de que el Mercado, si bien no está herido de muerte, sí está tocado. Los nuevos inversores que llegaron con nulo conocimiento pero con muchas expectativas desde diferentes clases sociales llegaron a representar el 20% del total del Mercado en 2021. Todos estos ‘’inversores’’ tienen muy interiorizado que el Mercado siempre sube. En su mente, cada caída es una oportunidad de compra. Esta situación se ve de forma muy clara en las criptomonedas. No quieras ser el gato al que la curiosidad mató Tarde o temprano caerán en la trampa, porque siempre ha sido así y siempre lo será… pero no podemos estar en el bosque cuando amanezca la madrugada de cacería. Cuando caigan, provocando un aumento de la volatilidad en el corto plazo, esto será utilizado de excusa para justificar una corrección que lleva tiempo anticipándose desde un punto de vista técnico y de un sentimiento inversor que muestra una sobrecompra acumulada. Esto no es ninguna locura. En el mismo 2021, en mitad de un excelente año para el SP500, varios sectores y determinados valores terminaron el año con caídas superiores al 20%. Entre todo esto, destaca el duro golpe que recibieron las empresas de alto crecimiento, las empresas Chinas e incluso valores como Paypal, que perdió un 19%. Lo comentaremos más adelante, pero un posicionado defensivo y mantener ‘’Large caps’’ en este primer comienzo de año se presenta como la estrategia que marcará nuestra primera Hoja de Ruta del año 2022. La creciente inflación y el inicio de la retirada de estímulos -tapering- son solo algunos de los problemas a los que aparentemente el Mercado hará frente en 2022. El recién estrenado 2022 se inicia después de dar por finalizado un impresionante 2021 en cuanto a cifras de rentabilidad se refiere… pero con grandes desafíos técnicos y económicos por solventar. El inicio del Tapering (reducción de las compras de bonos) hace que irremediablemente caigamos en la tentación de comprobar que ocurrió en el Mercado la anterior vez que estuvimos en una situación parecida. En 2014 se llevó a cabo el tapering más reciente previo al que está a punto de iniciarse. La perspectiva es algo más pesimista que en 2014 La comparación la hemos iniciado siete meses antes del comienzo del tapering, pues siete meses fueron entonces, y siete han sido ahora, el período transcurrido entre los primeros anuncios de que se reducirían las compras de bonos paulatinamente y la fecha efectiva del inicio de esa reducción. En ambas ocasiones el SP500 subió, aunque con periodos de alta volatilidad de vez en cuando. Analizando la situación de cara a 2022 caemos en la cuenta de que debemos contemplar que, tal vez, la perspectiva deba ser algo peor. Esto se debe a que en el año 2014 el tapering se completó en 10 meses y ahora la Reserva Federal pretende hacerlo en únicamente tres meses. Además, todo apunta a que a lo largo de 2022 habrá tres subidas de tipos de interés. Por lo tanto, es altamente probable que el Mercado llegue a estar más tensionado que entonces y, por otro lado, parece lógico pensar que el año será algo más volátil que entonces. No sabemos como transcurrirá el año 2022. No somos adivinos ni tenemos la intención de serlo, pero no podemos obviar la realidad. El Mercado se encuentra en un punto muy delicado tanto desde el punto de vista técnico, como de Amplitud e incluso desde un punto de vista macroeconómico. Recuerden la primera premisa: ‘’Proteger el Capital’’. Es algo que repetiremos mucho a lo largo de los próximos 12 meses. El SP500 sigue estando en un nivel muy peligroso Por ejemplo, tenemos a un SP500 Total Return en un punto muy delicado. La línea y flechas rojas ascendente que podéis ver en el gráfico que a continuación adjuntamos muestra todas las veces que el SP500 ha llegado a ese nivel y lo que ha ocurrido. En todas las veces el Mercado ha sufrido correcciones, en algunos momentos de mayor calibre y en otras de menos potencia, pero en todas ha habido correcciones. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Si, es cierto, el SP500 podría romper este nivel y la señal de fortaleza sería inmensa. No obstante, mientras eso no ocurra, la estadística sigue jugando en contra. Además, el contexto no favorece que esto ocurra: Complicaciones en la amplitud de Mercado y un SP500 un +126% de subida en menos de 2 años son solo algunos de los motivos por los que no confiamos en este Mercado. Aunque de ello iremos hablando a lo largo de las siguientes semanas, merece la pena coemntar que el Russell 200 sigue estando en un claro periodo de estancamiento. Aunque por el momento no se han perdido los 210 puntos, deberemos estar muy atentos si esto finalmente ocurriera. En ese caso la señal de debilidad sería casi definitiva. Sería muy malo para el Mercado abrir la herida de una falta de convergencia que ha sido más que evidente en varios periodos de las últimas semanas. En resumidas cuentas, vamos a quedarnos con dos ideas fundamentales: El Mercado está en un momento de debilidad y el contexto económico, como la subida de tipos, hace que debamos cambiar el rumbo. ¿A qué nos referimos con ‘’cambiar un el rumbo’’? Simplemente ajustar la exposición que tengamos en nuestras carteras. Si a lo largo del 2021 lo más rentable ha sido tener tecnología en nuestras carteras, ahora vamos a rebalancear hacia otros sectores. Si finalmente se producen subidas de tipos de interés, la tecnología debería hacerlo algo peor. Ahora bien, también es cierto que una subida de tipos de interés suele afectar de forma más dura a aquellos valores tecnológicos que requieren de financiación. Es decir, valores como Microsoft, Amazon, Apple, Alphabet.. no deberían sufrir como compañías, aunque tal vez podrían verse arrastradas si el hecho de que la mayoría de valores del Nasdaq Composite empezaran a caer. En ese caso, entraríamos en una clara divergencia que a la larga afectaría a la cotización de las FAANMG. ¿Qué sectores debemos vigilar en el Mercado? Los sectores típicamente defensivos empezaran a cobrar importancia en nuestras Carteras, aunque también lo harán sectores que suelen verse favorecidos por la subida de tipos de interés como el sector asegurador o el bancario. Vamos a incrementar nuestra exposición al sector Utilities y Alimentación. Por ejemplo, tenemos a Procter & Gamble, uno de los valores típicamente defensivos. Es un valor con una fuerte tendencia alcista, renovando máximo tras máximo y comportándose mejor que el SP500 desde noviembre del pasado año 2022. Todos los valores que hemos propuesto para 2022 los puedes ver en nuestro último informe de Estrategias de Inversión en Valores de USA y/o Europa. Visita nuestro apartado de ‘’Servicios’’ para más información. En esta primera parte de nuestra Hoja de Ruta para 2022 hemos indicado como de negativos somos con el Mercado y la forma en la que vamos a rotar nuestra exposición. En nuestro siguiente análisis completaremos la segunda parte de nuestra Hoja de Ruta centrándonos en los sectores que debemos tener en Cartera. En definitiva, seamos prudentes. Ajustemos el riesgo a lo estadísticamente probable y, por otro lado, entendamos que el riesgo existe y debemos gestionarlo.
SP:SPX
por BSI-Analysis
No podemos despedir 2021 con buenas noticias para el Mercado.Antes de empezar, desearles a todos un feliz y próspero 2022. ¡Empezamos! ➡️ A día de hoy, aunque no nos hemos posicionado bajistas en el Mercado, encontramos claras evidencias que nos alertan de una fuerte caída en el Mercado que podría comenzar de forma inminente y que, previsiblemente, podría extendenser a lo largo de enero. ➡️ Las señales de los gráficos sugieren que tanto el Dow Jones Industrial como el SP500 están entrando en clara debilidad a pesar de haber registrado máximos. ➡️ Existen divergencias bajistas en la Linea Advance-Decline que muestran que la mayoría de las acciones están cayendo mientras los indices renuevan máximos. ➡️ Además, el patrón estacional anual muestra una probabilidad estadística favorable para la caída del Dow Jones Industrial durante las primeras semanas de enero. También es importante comentar que también los sectores defentivos están mucho más fuertes de lo normal. ➡️ Así pues, con todo esto sobre la mesa, hemos tomado la decisión de, si bien no vamos a tomar posiciones bajistas, vamos a continuar con nuestra rotación a sectores de caracter defensivo y a incrementar nuestro nivel de liquidez. ¡Esto es todo!
SP:SPX
por BSI-Analysis
Protegernos de este Mercado es mejor que el Rally de NavidadCada vez nos cuesta más confiar en este Mercado. Las cosas a día de hoy no pintan bien. La semana pasada dimos por finalizada nuestra Hoja de Ruta. Protegimos la rentabilidad que habíamos acumulado en la segunda parte del plan. Cuando es suficiente, es suficiente. Decidimos arriesgarnos a perdernos el famoso ‘’rally de navidad’’ a cambio de asegurar gran parte de liquidez. Hemos reducido exposición principalmente en tecnología y empresas de consumo. Por el momento, seguimos manteniendo sectores defensivos como Health Care y Consumo Básico. La maquinaria del Mercado se ha deteriorado, eso es una obviedad que, aunque todavía no se ha trasladado a los índices, sí que la vemos en varios apuntes de Amplitud de Mercado. Es por eso que a día de hoy, creemos que los más razonable es estar alejados. Tom McClellan, uno de los padres de los estudios de Amplitud de Mercado, ha comentado algunas cosas de las cuales merece la pena hacerse eco. El daño en el Nasdaq está siendo ocultado por Apple y Microsoft. Al otro lado, el resto de acciones del Nasdaq están un 16,6% por debajo de su máximo de 52 semanas. Además, solo el 49 de las 100 acciones del Nasdaq100 están situadas por encima de su media de 100 sesiones. Apunta Tom McClellan que esto no es un dato propio de una tendencia alcista. En el siguiente gráfico vemos como esta situación recuerda a lo ocurrido en el 2000 en el Nasdaq, además de otras situaciones en las que después el Nasdaq ha corregido con fuerza. Como dato adicional, sobre el NYSE, vemos como la Amplitud de Mercado tampoco nos dice nada bueno. Cada vez hay un mayor número de valores que están a un 5% de sus mínimos y menos que están a un 5% de sus máximos. SP500: Los niveles a vigilar en este Mercado Los datos analizados anteriormente son muy importantes, aunque no son los únicos. Analizamos todos los demás en nuestro informe Guerra en el Mercado, el cual puedes solicitar en nuestra sección de Servicios. Con todo esto sobre la mesa, realmente ya tenemos clara nuestra idea de ir reduciendo exposición. Ahora, fijándonos en el SP500, tenemos que tener claro que los 4526 puntos son importantes desde el punto de vista técnico. Si se pierde este nivel, posiblemente la caída pueda extenderse hasta los 4250 puntos. ¡Hasta aquí nuestro comentario semanal! Quédense con estas dos premisas: Si pierde todas sus fichas, no puede seguir jugando. Y, por otra, tened muy en cuenta que en este negocio se tiene que estar a la defensiva y de forma agresiva el mismo tiempo. Si no eres agresivo, no vas a ganar dinero, y si no estás a la defensiva, no podrás mantenerlo mucho tiempo.
SP:SPX
por BSI-Analysis
BRK.ALos toros se apoderan de Berkshire Hathaway Rompemos un rango lateral tras 8 meses de consolidación, con una altísima fuerza relativa en un mercado que hoy se baña de rojo (SPX: -0,87% | NDX: -2,61% | DJI: -0,08), lo que hace que la ruptura sea de mayor fiabilidad. El Mansfield ha pasado rápidamente a terreno positivo, y el precio tiene un muy buen timing de entrada debido a la cercanía a la media de 200 y al soporte clave de largo plazo, en la cota de los 407.000$. Seria muy negativo perderlo. Se podría incorporar perfectamente a una cartera de largo plazoç NYSE:BRK.A
NYSE:BRK.ALargo
por MarioGP
GOLDAhora que tenemos al oro con un buen timing de entrada, a todo el mundo le aburre, pero cuando se situó en los 2000 USD/OZ tras un rally vertical, estaba dentro hasta mi abuela. Pues bien, vamos a analizarlo, porque hay varias cosas de las que hablar... El oro es uno de los activos refugio por excelencia, ya que cumple las características de reserva de valor, menor exposición a las fluctuaciones del mercado y estabilidad o baja volatilidad. Y que nadie se confunda, las criptomonedas, en particular el bitcoin, no tiene ninguna de estas características. Ante un colapso económico o bursátil, serian las primeras en caer, ya que se pueden considerar como activo de riesgo (de echo se pueden usar como catalizador de caídas en las bolsas). Pero ya hablare de esto mas adelante. Sigamos con el oro. Este activo tiene una relación directa e inversa con los tipos de interés "reales" (y no con los nominales), no pasa nada si la rentabilidad de los bonos sube, mientras que la inflación siga subiendo a un mayor ritmo. Actualmente estamos en un escenario idílico para que el oro lo haga bien, ya que el spread entre la inflación y los tipos nunca había sido tan alto. Pero cierto es que se esta quedando rezagado por culpa de la subida del dólar, debido a la disparidad en las políticas monetarias del BCE (que siguen siendo excesivamente laxas debido a una negación continua de la inflación por parte de Christine Lagarde y una recuperación mas retrasada del viejo continente) y la FED, pero que mas pronto que tarde tenderán a la convergencia, haciendo así que el euro se fortalezca de nuevo frente al dólar. Cierto es que actualmente, el oro, esta suponiendo un coste de oportunidad. Los nuevos "tarders", malacostumbrados a conseguir rentabilidades ridículamente altas en el corto plazo, no les interesa ni ver en pintura un activo que lleva sin moverse desde agosto de 2020. Pero me parece interesante tener una posición estructural de este activo en una cartera diversificada, ante la alta posibilidad de que la inflación siga creciendo y que nos encontremos cerca del pico del ciclo económico. En cuanto al ÁNALISIS TÉCNICO, el precio hace mínimos ascendentes y máximos descendentes, lo que se podría considerar como una estructura triangular, pero la tendencia de largo plazo todavía no se ha visto afectada. Se respeta la directriz (marcada en verde oscuro) y mantenemos los mínimos de corto plazo en los 1760$. El Mansfield, pese a estar en terreno negativo, empieza a formar una clara tendencia al alza. Además el RSI se encuentra en la zona baja de su directriz, y el precio en el corto plazo parece que empieza a hacer una pequeña figura de acumulación para volver a buscar la parte alta del triangulo. Los puntos clave a tener en cuenta son: los 1660$ coincidentes con el 61,8% de fibonacci, que de perderse tendríamos que volver a reconsiderar la estrategia. Y al alza nos encontramos con los1878$, que de romperse podría TVC:GOLD desencadenar subidas mucho mayores
TVC:GOLDLargo
por MarioGP
La recuperación del SP500, la FED y una recogida de velasEl comportamiento del SP500 esta semana ha sido excepcional. Finalmente, los 4530 puntos han servido como soporte y nuestra Hoja de Ruta se mantiene intacta de cara a final de año. Si nada cambia, acabará cumpliéndose al 100%. Sin embargo, existen varios datos que nos preocupan de cara a los próximos meses. (Los gráficos que se mencionan en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de análisis) Todo apunta a que un nuevo tramo al alza se ha iniciado en el Mercado. La variante del Coronavirus (Omicron) fue la excusa para caer y, las buenas noticias que llegan sobre la debilidad de la nueva variante han servido como detonante para reemprender las subidas. Esta noticia, junto con la gran sobreventa acumulada en términos de corto plazo, ha provocado que los inversores regresen a las plazas bursátiles para volver a comprar las acciones que vendieron una semana atrás. El SP500 vuelve a estar a tiro de piedra de renovar máximos históricos. Precisamente sobre el SP500 vamos a enfocar este análisis semanal. En el gráfico que adjuntamos a continuación se muestran diversas fases de recuperación del SP500 desde el nivel más bajo que marcó en las siete recesiones más importantes en los últimos 60 años. También se incluye la recuperación tras la fuerte bajada (sin recesión) de 1966. Aunque en el gráfico podemos ver ocho líneas, nos vamos a centrar en la línea roja que destaca sobre las demás junto con la azul oscura, que también destaca por su fuerte inclinación alcista. SP500: La recuperación hasta la fecha ha sido prodigiosa La línea roja que destaca por su proyección alcista corresponde a la prodigiosa recuperación de las Bolsas desde marzo de 2020 hasta principios de Diciembre, donde se inició la corrección actual. La subida actual (recordemos, línea roja) ya acumula un 110%, superando en un 17% a la recuperación producida en idéntico período de 21 meses, a caballo entre 2009 y 2010, del SP500. Incluso supera en un 4,5% al máximo de aquel año 2010, que se produjo al cabo de 25 meses de subida. También supera a todas las demás recuperaciones de Bolsa desde mínimos, tanto por su velocidad como por su magnitud. La cosa no queda aquí. Esta recuperación se ha producido a partir de los mínimos de una caída que, aunque el año pasado nos pareciera una barbaridad, resultó ser muy inferior a las últimas ocasiones. Dicho en otras palabras, mientras la caída de marzo del 2020 fue del 34%, en el año 2000-2003 fue del 48% y en 2007-2009 del 57%. La explicación parece clara. En los últimos meses la Reserva Federal ha aplicado unos inmensos planes de estímulo. La expansión del balance de a FED prácticamente se ha doblado respecto a antes de la pandemia: de 3,86 a 8,15 billones de dólares. Todo esto en tan solo 21 meses. ¿Qué pasaría con el SP500 si la FED dijera basta? Lo preocupante de todo esto es, en primer lugar, la altísima correlación que hay entre las políticas expansivas de la FED y el supercrecimiento del SP500. Como podemos ver en el gráfico, la correlación es del 97,2%. Si la FED frenara en seco las políticas actuales, y incluso la retirara, no parece difícil preveer lo que pasaría con el SP500. No obstante, esto a día de hoy no parece sencillo de hacer sin provocar una auténtica sangría. A pesar del anunciado Tapering, durante meses, la Reserva Federal seguirá comprando cantidades tan grandes que, quizá, termine por mantener las Bolsas en niveles muy parecidos a los actuales. Quien sabe. Quizás hasta la FED se acabe asustando del monstruo que ha creado y vaya reculando en sus planes de recogida de velas en la que ahora están embarcados los señores de la FED. Sin embargo, pase lo que pase, las cosas se van a poner feas: provocar una recesión con la subida de tipos de interés o dejar que la inflación corra y rezar para que se detenga pronto, so pena de tener que afrontar una situación mucho peor. Las malas noticias no llegan solas: El ratio Cape Shiller se dispara Todos conoceréis el famoso PER. En pocas palabras, este ratio nos indica si las acciones de una compañía están baratas o caras. Es una regla general ya que, en determinados casos, para algunas compañías es normal tener un PER alto y para otras un PER bajo. Es por eso que siempre debemos comparar el PER entre acciones del mismo sector. Pero, en muy resumidas cuentas, así funciona. De forma muy breve, el ratio se extrae del resultado al dividir el precio de cotización de una compañía por su BPA (beneficio por acción) y la cifra que obtenemos se refiere a cuántas veces el beneficio está incluido en el precio. Con estos datos, Robert Shiller creó un nuevo ratio denominado CAPE o PER de Shiller. Este ratio toma en consideración los beneficios de los últimos 10 años y no solo de un ejercicio. Con esto se consigue que se pueda ajustar mejor a la inflación. Aquí viene lo que nos debería preocupar El PER Shiller o CAPE de índice SP500 ha subido a la zona de 40. Esto significa que las acciones que forman el SP500 están en valoraciones muy elevadas. Aunque esto por si mismo pudiera darnos igual, nos preocupa por lo siguiente. Tomando como punto de partida el año 1871, únicamente en 4 ocasiones superó la zona de 39. Fue en el año 1929 (el SP500 cayó un 87% en 3 años). Después en 1998 el Ratio llegó a 45…y el Mercado cayó un 50% a los pocos años. La última ocasión que esto sucedió fue en septiembre del 2000: El SP500 cayó un 15% y el Nasdaq un 55%. La cuarta ocasión es ahora en 2021. Conclusiones de todo esto Muchos pensaréis entonces que cual es el sentido de permanecer largo en el Mercado después de todo lo comentado en este análisis semanal. Tal vez muchos de vosotros pensabais que este análisis iba a ser poco menos que una fiesta por la recuperación del Mercado, pero no es así. No es nuestra intención que toméis esto como un aviso de abandonar el Mercado. Todas estas señales hace meses que se están dando… y ya veis todo lo que ha subido el SP500, el DAX, EuroStoxx50… hasta la fecha. La conclusión es que nunca penséis que todo está hecho, que el Mercado subirá indefinidamente. Pensar eso os hará no ejecutar stoploss, tomar riesgos innecesarios o, lo que es peor, comprar acciones de poca calidad porque ‘’todo sube’’. Respecto al momento actual, parece que todo apunta a que las Bolsas seguirán subiendo en los próximos días. Esperamos dar por cumplida al 100% la Hoja de Ruta que planteábamos en estos análisis semanales en agosto del presente año. ¡Feliz semana!
SP:SPX
por BSI-Analysis
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SP500: IMPARABLEEl índice S&P 500 sigue en su camino alcista y parece imparable. Las tomas de ganancias que ha tenido fueron con volumen, sin embargo solo sirvieron para que más de uno se coma los "amagues". La baja de la semana pasada tuvo un volumen importante, pero luego de acercarse a la EMA de 20 semanas, tuvo un rápido rebote. Con la suba de las últimas jornadas, quedó a menos de un 1% de hacer nuevos máximos. Con semejante tendencia alcista, son varias las señales Long de estrategias de Trading Algorítmico que tengo activas. Recientemente uno de mis Bots generó una nueva señal Long con una estrategia que corre sobre el ETF SPY que replica al índice. La estrategia mencionada tiene una efectividad del 65%, un Profit Factor de 1,8 y un promedio de duración por trade de 84 días. Después de tanta suba, debemos tener en cuenta que el riesgo de tener otra toma de ganancias es elevado, dicha toma podría hacer saltar los Stops Loss. Como nunca sabremos como serán las velas de la derecha, al saltar los Stops no debemos arrepentirnos si luego sigue subiendo ya que son nuestra protección por si aparece una baja importante. No tomar esta publicación como una recomendación de inversión.
SP:SPXLargo
por Teo_Trading
Super análisis del btc (Ventas apalancadas)-Canal bajista -Estructura bajista, que es una corrección a la subida hasta los 69k. -Proceso de ondas Eliot -Desde el 4 de diciembre hasta hoy (8 de diciembre) esta en un proceso de acumulación del precio (onda 4) con un potencial de empujar el precio hasta los 40 k, para buscar mas liquidez. -El precio al día de hoy esta en un soporte importante 50k, precio muy psicológico e institucional, ha sido relevante en el pasado. -precios importantes para buscar ventas 51,400. imbalance diario completo 53,600. testeo de la resistencia. Esto es solo una idea de trading, no son señales de inversión, cada perspectiva o posición en el mercado es simplemente una probabilidad. Déjame conocer tu opinión de esta paridad en base a tu criterio.
COINBASE:BTCUSD
por racingrubenTRADER
JP Morgan Chase - BIASCaso de Estudio - #JPM $JPM NYSE:JPM JPM - Mantenemos un canal alcista que no define BIAS. Mejores puntos de reacción han sido señalados, debido a la fuerza con la que hicieron daño a su expansión. Creando constantes BIS. Una entrada puede ser directa, o a manera de MS - Confirmación a menor data. Considero que la inversión en Acciones, es de primacía opcional para pensar a medio - largo plazo. Los mejores puntos de entrada tomando el factor técnico son las zonas de reacción marcadas. Tengamos en cuenta que toda inversión debe cumplir con los siguientes 3 puntos a favor. 1° Fundamental 2° Técnico 3° Sentimiento Importante leer las notas. _____________________________________________________________________________________________________________________________ "No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados" _____________________________________________________________________________________________________________________________ Descargo de responsabilidad Este análisis está diseñado para proporcionar información que el autor cree ser precisa sobre el tema en materia, pero se comparte con el entendimiento de que el autor NO está ofreciendo asesoramiento individualizado adaptado a cualquier cartera específica o a las necesidades particulares de cualquier individuo, prestar asesoramiento en materia de inversiones u otros servicios profesionales, como asesoramiento jurídico o contable. Busque los servicios de un profesional competente si necesita la asistencia de expertos en áreas que incluyen consejos de inversión, legales y contables. Los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro. El autor del análisis renuncia específicamente a cualquier responsabilidad por cualquier pérdida o riesgo personal o de otro tipo que se incurra como consecuencia, directa o indirectamente, del uso y aplicación de cualquiera de los contenidos de este análisis.
NYSE:JPMLargo
por Roberto_Delgado
Coronavirus uncertainty + FED bullish trend.TVC:SPX CURRENCYCOM:US500 Hi, I wanted to share my thoughs on the S&P 500 in the short-medium term trend/correction. It's a bit disappointing the strengh showed by the S&P since the FED iniciated it's agressive ETF campaign (in terms of atracting new buyers into the trend as we see the S&P continuing to make new higher highs but almost like a direct correlation less and less volume since it get closer to the last high right before the crash). I really think a 2nd coronavirus wave could potentially hit the US just like we're seeing in the EU at the moment, unless the US surprises the whole world with new measures in the 2nd wave it would aaffect pretty much the same way it did a couple months ago, BUT with the already damaged economy (in the US and worlwide). So, hypothetically speaking, let's imagine a 2nd wave goes through the US, the government adopts the same measurments just like the 1st wave... What would happen if the remaining optimistic buyers flew away, what would happen if new sellers came in. I pretty much think the FED coulnd't support another drop just buying ETF's. I think if we get to that situation the FED would most likely (sadly for the american contributors) adopt new levels of aggressiveness a.k.a would most likely start to buy stocks directly. KEY POINTS: 2nd corona wave hits US FED still has "free pass" (70% sure about that tho) No new buyers if the SP continues to hit new highs But, as we know stonks only go up (just a lil joke in this terrible situation we're living :D), how or wich position should we adopt. I marked those levels (green circles) as potential buy zones for the long-long term (+15 years). If we're speaking of an intelligent investor (shoutout B.G) "we should be greedy when others are fearful". What I'm trying to say is, that potential buy zones are marked based in past market behavior on crashes in stock exchanges. I would expect price to strangle around that areas, with the pump of the FED plus the absence of selling interest as it would be such a level of uncertainty (in my opinion never seen before just because of the proximity of the crashes) don't really think there could be a Wall St firm brave enough to short it. As we know (and the stok demonstrated) the market can get irrational longer than you can still be solvent. Just to finish I want to add that my focus on the S&P is buy-only, meaning I only look to make buys along with techical and fundemantal analisis. KEY POINTS: FED starts to buy Stocks Wall St firms follow the FED trace No seller interest The mass be fearful and closing long positions
TVC:SPXLargo
por KevinGB
SPX 500 - INDICE STANDARD & POOR'S 500 - COMPRESION DIARIATendencia inevitablemente alcista, el canal habla por sí solo, pero, ¿Qué estamos viendo en concreto? A hoy día, miércoles, mitad de semana el Índice nuevamente cerro con mucho volumen a la baja, continuando la baja del día de ayer. Las velas que observamos no nos dan buenos indicios, y pareciera que hay fuerza para la baja. Esto era de esperarse, si observamos indicadores y osciladores, el 9 de Noviembre para ser certeros salimos de la sobrecompra, y comenzaron las alertas de venta. Todo este panorama se puede dar por un abanico de factores fundamentales, sea la nueva cepa, la emisión descontrolada, el miedo a nuevas restricciones, factores económicos, tenemos para elegir. Elija la razón que quiera, acá vemos gráficos. Reiterando y en concreto, estamos en plena tendencia alcista de hace años, y nos encontramos en el soporte del canal que tomamos de referencia desde Marzo 2020 luego de grandes correcciones, con volumen. Como ya se comentó, el RSI desde la sobrecompra no paro de descender, hoy en los 37 puntos, perdiendo y pareciendo ir a testear ahora la sobreventa. Por su parte el MACD hace ya rato nos dio venta. Estos dos nos han avisado ya con tiempo. Si observamos las medias móviles, estamos por debajo de todas las mas relevantes (9, 21 y 50), a excepción de las de 200 que acecha en los 4287usd aproximadamente. El panorama pareciera ser bastante bajista. Con todo este panorama, no nos sorprendería que el precio siga retrocediendo, dejando una vela semanal bajista -a menos que cambie radicalmente la situación-, pero esto no debe alarmarnos, ya que es una sana corrección dentro de la tendencia. Creemos como primer termino del retroceso el precio ira hacia los 4460 dólares aproximadamente. De ser así, debemos estar atentos a la acción del precio en estos valores, ya que podría haber una lateralización, como también un throwback que testee lo que hoy es el piso del canal, y aquí deberá definir si continua la tendencia alcista, o si habrá una corrección mayor, porque no hasta los 4380 dólares de base. Desde estas líneas, nos arriesgamos a decir que momentáneamente perderemos el canal, pero solo a modo de corrección y sacudón a las manos débiles, para luego de descomprimir indicadores, ir a por nuevos máximos en versión navideña.
SP:SPX
por juanbautistaflores
SPY - Sin poder levantar cabeza, mañana podrá ?Si bien se esperaba un descanso ya que había subido mucho y estaba muy arriba, una vez que comienza a bajar, duele, claro, más aún a los que están muy comprados, y no tanto a los que tienen liquidez. Ya sea que estén de un lado o del otro, TODOS nos preguntamos hasta donde va a corregir, y claro, nadie lo sabe, pero si sabemos que perdió la MM21 el 26 de Nov. y hasta hoy no pudo volver a recuperarla, y mientras esté por debajo, seguirá en tendencia bajista, al menos de corto plazo. Tenemos a TODOS los indicadores bajando, ninguno por ahora amaga con frenar aunque ya están en zonas de soportes dentro de los indicadores, lo cual no quiere decir que no sigan un poco más. Estrictamente hablando de soportes, tenemos los 454usd estáticos, la TL Verde dinámica en los 449.50usd y luego las EMAs 150 y 200 en los 437 y 427usd respectivamente. Indicadores : SAR: Venta RSI: Venta MACD: Venta Koncorde: Venta Conclusión : Desde mi mirada, es para mirar desde afuera por ahora y seguir guardando la liquidez, ya que nada me dice que el mercado haya terminado ya su descanso, tampoco creo que baje mucho más pero no hay que apurarse y comprar antes de tiempo, tenemos algunas lindas ofertas pero podríamos tener mas ofertas aun ! En mi caso, espero mirando desde afuera mientras no vuelva a subirse a la MM21 base cierre. ** Mis comentarios o lo que yo diga que hago, no debe ser tomado bajo ningún punto de vista como recomendación ni de compra ni de venta de ningún activo, solo expreso mi mirada, mi opinión, y nada mas **
AMEX:SPYCorto
por Andy_Stop_Loss
Ante la posible corrección de las Bolsas: Hoja de ruta intacta¿Estamos a las puertas de una corrección en las Bolsas? Lo analizamos en nuestro comentario semanal sobre los Mercados. Entre otras cosas, echamos un vistazo a lo que estadísticamente nos puede deparar noviembre. Como cada semana, también traemos nuestro valor de cara a las próximas sesiones. ¡Empezamos! (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) La semana pasada parecían darse todos los acontecimientos necesarios para impulsar los índices más allá de los prácticamente, hasta la fecha, recién renovados máximos históricos. Entre otros motivos, los buenos resultados de la mayoría de las compañías, la buena acogida de los comentarios de la FED y unos datos macroeconómicos razonablemente robustos. Sin embargo, a pesar de todo esto, esta semana el SP500 en su versión Total Return, ha vuelto a frenar su subida en un nivel crítico. Estamos hablando de la ya famosa en nuestra web directriz alcista que une todos los máximos desde el inicio del proceso alcista en el año 2009. Por el momento, la hoja de ruta sigue su curso y poco a poco se va aproximando a su final. Lo acontecido hasta la fecha, hasta que no se demuestre lo contrario, no es más que un simple descanso. A medida que se acerca el final del año, el rally parece estar ya en marcha, ya que el apetito por el riesgo nunca ha sido tan fuerte en la renta variable. ¿Es noviembre el mejor mes del año para las Bolsas? Desde el punto de vista estadístico el mes de noviembre es de los mejores en cuanto a rendimiento se refiere. Aunque la mayoría de ustedes crean que este honroso puesto en el ranking lo ocupa diciembre, no es así. Tal vez esta impresión sea promovida por los focos que este mes acapara por el tema de la navidad y la simbología inherente a acabar un año. Estudiando los datos sobre el SP500 desde el año 1950, hemos caído en la cuenta, como ya os hemos comentado, que es el mejor mes del año. Esto también sucede si cogemos los datos desde el año 2011. Si lo analizamos desde el año 2001, caemos en la cuenta de que noviembre es el segundo mejor mes. Por otra parte, en año inmediato a la celebración de las Elecciones en USA (es decir, este año) vemos como noviembre también ocupa el segundo puesto filtrando por esta casuística. Sin duda, el mejor dato es el primero, puesto que esto supone que en el periodo de tiempo más amplio (1950-actualidad) el mes de noviembre es el mejor. No es para menos, setenta años de histórico. En ese amplio periodo de tiempo obtuvo un rendimiento medio de +1,71%. ¿Cómo se comportan históricamente las Bolsas a lo largo del mes de noviembre? Profundizando en el comportamiento de las Bolsas en el mes de noviembre desde 1950, extraemos la conclusión de que suele empezar fuerte los primeros días (así ha sido) para posteriormente tomarse las cosas con algo más de calma hasta llegar al Día de Acción de Gracias. Estamos hablando del cuarto jueves de noviembre, el día 28 de Noviembre. Sobre el total de 71 meses de noviembre desde el año 1950, 49 de ellos fueron de fiesta alcista y 22 estuvieron tomados por los bajistas. Estos datos arrojan un porcentaje favorable a los alcistas del 69% frente al 31% que favorece a los bajistas. La conclusión de esta estadística es clara: sobre el papel, nuestra hoja de ruta que hemos ido actualizando desde finales de agosto de este mismo año debería acabar completándose de forma exitosa. ¿Estamos ante una corrección? Llamémosle corrección o ‘’descanso en la subida’’ (esto último suena mejor, ¿verdad) pero lo cierto es que los alcistas parece que van a necesitar tomarse un respiro. Sobre si es la mejor zona para hacerlo desde el punto de vista técnico, lo comentaremos más adelante. Entre los motivos más evidentes para entender que las Bolsas están ante un posible descanso en la subida encontramos dos. El primero, el simple hecho de que el SP500 lleva subiendo de forma ININTERRUMPIDA desde que el 12 de Octubre avisáramos de que había llegado el momento de comprar. El segundo, y haciéndome eco de lo que comenta el gestor Javier Alfayate en su cuenta de twitter, el claro sentimiento alcista que está empezando a hacerse notar. Si hace semanas comentábamos que el sentimiento bajista no era más que gasolina para la subida… ahora el sentimiento alcista juega en contra. Más preocupaciones para los alcistas Nos preocupa que la volatilidad (VIX) esté repuntando a la vez que las Bolsas continúan su escalada al alza. No es una situación que nos agrade especialmente. Un claro ejemplo del sentimiento de euforia reinante en el Mercado es la imagen que os traemos a continuación (también ofrecida por Javier Alfayate en su cuenta de Twitter). Podemos ver como el titular de la prensa económica en el punto más bajo de la caída de 2020 alertaba de que Goldman Sachs veía al SP500 por debajo de los 2.000 puntos. Ahora… en este punto máximo, Goldman Sachs nos dice que ve al SP500 en los 5.000 puntos antes de acabar el año… ¡Juzguen ustedes mismos! Por otra parte, esta semana se ha conocido la noticia de que la pila de efectivo de Buffett en un récord de 149 mil millones de dólares. ¡Conclusión! En el momento actual estamos más cerca de pensar en ventas de posiciones con una generosa plusvalía o de mantener aquellas en las que podamos asumir una corrección del Mercado que de seguir comprando. Esto no quiere decir que estemos operando fuera de lo marcado en nuestra famosa Hoja de Ruta. De hecho, a lo largo de las últimas semanas avisábamos de que las Bolsas podrían sufrir alguna que otra corrección, pero siempre dentro de una dinámica alcista. Trabajamos con la posibilidad de que las Bolsas necesiten un respiro para acabar el año en líneas con lo planteado hasta la fecha: alcistas.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Los alcistas, la preferencia de Europa y el Russell 2000Los alcistas continúan con su implacable subida, destrozando todo pronostico de los Osos en el corto y medio plazo. La hoja de ruta que planteábamos hace un par de semanas sigue su curso sin grandes variaciones que pongan en duda nuestra segunda parte del ‘’Plan’’. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Durante las últimas semanas hemos mencionado de forma casi reiterada el espectacular estado de Wall Street. Esta vez merece la pena hacerlo desde el otro lado del atlántico. Europa está en un tono mejor que Wall Street. Cuesta encontrar resistencias en el mercado europeo pero sí las hay, y muy fuertes, en el SP500. Pero esto no es nada nuevo. Únicamente es recordar algo que desde hace semanas comentábamos. Particularmente nos sentimos más cómodos estando comprados en Europa que en Estados Unidos, de ahí a que nuestras Carteras tengan una mayor inclinación hacia el mercado europeo. En índices como el EuroStoxx50 se han batido resistencias de abrumadora importancia que nos hacen pensar en que los próximos meses sean de mayor gloria alcista que en Wall Street. También merece la pena observar el excelente comportamiento del DAX30 Alemán y del SMI Suizo en las últimas sesiones bursátiles. La subida sin aparente resistencia de la que disfrutan los alcistas en Europa no se refleja en Estados Unidos. No me malinterpreten, también los alcistas dominan en Wall Street, pero de otra manera. Por ejemplo, en Europa no tenemos una resistencia tan significativa como la que a día de hoy el SP500 se está enfrentando. El gran reto y el gran problema del SP500 Si, una vez más, hablamos de la resistencia que une los máximos desde 2009 hasta la actualidad. Vamos a necesitar varias semanas con un claro dominio alcista por encima de este nivel y con una corrección a la zona de ruptura por en medio para confiar algo más en que todo esto no está siendo únicamente una pasada de frenada de los alcistas previa a una corrección de grado mayor. Es cierto que existen varias cosas en Wall Street -y no tanto en Europa- que nos incomodan. Un sentimiento inversor tan exageradamente alcista desde hace muchos meses o el hecho de que el VXN -volatilidad del Nasdaq- esté subiendo a la vez que el Nasdaq100 está marcando nuevos máximos. En definitiva, cuesta mucho resistir la tentación de no vender en estos niveles. Al final, somos seres humanos y no máquinas. De ahí la importancia de tener marcada una hoja de ruta y confiar, si nada se va torciendo, en que lo más probable es que las cosas acaben saliendo como se preveía desde un primer momento. ¡Paciencia! Durante estos años en los que hemos estado al pie del cañón nos hemos dado cuenta que siempre vamos a encontrar más razones para ser pesimistas que para ser optimistas. Esto es algo natural del ser humano. Precisamente esta condición es la que durante millones de años ha permitido a nuestra especie evolucionar. No obstante, en varias ocasiones también puede jugar en nuestra contra. Los alcistas suman un nuevo argumento De acuerdo, ya hemos comentado las varias cosas que nos preocupan en el Mercado de Europa y USA. Los que sigáis semanalmente estos comentarios desde los últimos meses pensaréis que menuda novedad… ¡si cada semana comentamos las mismas claves!... ¡y estáis en lo correcto!... pero a día de hoy, los alcistas siguen teniendo los mismos problemas que tenían hace 6 o 7 meses. Más allá de lo mencionado en este análisis semanal, comentar que se ha producido un hecho que merece la pena destacar. La ruptura de una importante resistencia al alza por parte del Russell 2000 hace que los alcistas sumen un nuevo argumento más para contrarrestar parte de los aspectos preocupantes que hemos venido comentando. Esta reestructuración alcista por parte del Russell 2000 es muy importante porque certifica que el último índice que faltaba por completar la convergencia entre todos los índices americanos ya está en el lado correcto. Al menos si por correcto entendemos alcista, claro. Los alcistas consiguen que una parte del Mercado que no apoyaba el alza de los índices SP500 y Dow Jones ahora se sume a la fiesta. La convergencia ahora es total, algo que exigíamos en las ultimas semanas para el Mercado. El proceso ahora es totalmente convergente. Trust The Plan Aunque nuestras entrañas nos pidan reducir exposición al Mercado por el vértigo que la subida nos produce, por el momento no lo vamos a hacer. El mensaje que nos envía el Mercado es que las señales son puramente alcistas. Vamos a respetar la acción del Mercado. Seguimos manteniendo cerca del 100% de exposición a la renta variable. Confiamos en sectores que estadísticamente son potencialmente rentables en este tramo final de año. Puedes ver adjuntado en esta idea el valor que hemos elegido para la próxima semana.
TVC:RUT
por BSI-Analysis