Unicredit corta 8000 puestos de trabajo...Esta mañana salió la noticia diciendo que el mayor banco de Italia, UniCredit, recortará 8,000 empleos. En otros 3 ejemplos vemos que esta táctica a corto plazo no ayuda a la cotizaci´n del valor, a lo mejor suaviza la caida... Lo único que tenemos que tener en cuenta es que el banking sector esta muriendo
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UniCredit y Commerzbank: El Reto del Megabanco EuropeoUniCredit SPA(Ticker AT: CRDI.IT) ha dado un paso significativo al adquirir un 9% de Commerzbank AG (CBK.GE), avivando especulaciones sobre una posible fusión entre los dos gigantes europeos. Este movimiento marca un hito en las aspiraciones de UniCredit de consolidar su presencia en el mercado bancario europeo. Las acciones de Commerzbank han subido más de un 18% desde la noticia, reflejando el optimismo del mercado ante una posible consolidación.
Obstáculos Clave para la Fusión:
1. Resistencia del Gobierno Alemán: El Estado alemán, con una participación del 12% en Commerzbank, podría exigir que se mantenga una cotización nacional y un consejo de supervisión en Alemania, dada la importancia estratégica del banco para la economía alemana.
2. Sindicatos Alemanes: Los sindicatos en Alemania podrían oponerse vehementemente a la fusión, preocupados por despidos y el traslado de poder de Frankfurt a Milán.
3. Interés de Deutsche Bank: Existe la posibilidad de que Deutsche Bank, el mayor banco de Alemania, reavive su interés en Commerzbank, complicando aún más el panorama.
4. Preocupaciones de los Accionistas: Los accionistas de UniCredit, que han visto un aumento del 230% en sus ganancias en los últimos tres años, podrían temer que una fusión afecte la rentabilidad, a pesar de que UniCredit ha prometido mantener una rentabilidad del 15% para la inversión.
A pesar de estos desafíos, el CEO de UniCredit, Andrea Orcel, está decidido a seguir adelante con sus ambiciosos planes de consolidación, lo que podría transformar significativamente el sector bancario en Europa.
Análisis Técnico:
Si observamos el gráfico, Commerzbank AG experimentó una desaceleración en su ascenso a finales de mayo, alcanzando los €15,825. Tras algunos intentos de recuperación a finales de julio, la acción mostró un gap alcista, lo que podría señalar otro intento de alcanzar sus máximos históricos. Por su parte, UniCredit tuvo un ascenso relativamente consistente hasta julio llegando a €39,330, cuando su precio se desplomó, pero está en proceso de recuperar su camino hacia máximos siendo su soporte actual los €35,615.
Ion Jauregui - Analista ActivTrades
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GER40: Se mantiene alcista en medio de incertidumbre globalLas bolsas europeas comenzaron la semana con resultados mixtos, influenciadas por el reciente recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y las políticas monetarias de China. El DAX alemán y el FTSE 100 del Reino Unido registraron avances modestos del 0,1%, mientras que el CAC 40 francés cayó un 0,2%. La decisión de la Fed de reducir los tipos en 50 puntos básicos, un recorte mayor de lo esperado, generó optimismo global al anticipar un impulso a la actividad económica.
El Banco Popular de China también contribuyó a este entorno favorable al reducir su tasa repo a 14 días, lo que alivió las condiciones monetarias internas, impulsando el crecimiento. Estas medidas, junto con las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) podría acelerar su ciclo de recortes de tasas, reflejan las presiones sobre las autoridades monetarias en Europa, con figuras clave como Mário Centeno sugiriendo que el BCE podría actuar antes de lo previsto.
En el contexto económico europeo, los PMI preliminares de septiembre serán cruciales para evaluar la salud de la región. Si los datos son más débiles de lo esperado, aumentaría la probabilidad de nuevas medidas expansivas por parte del BCE. En el ámbito corporativo, las acciones de Commerzbank cayeron un 4,3% después de que el gobierno alemán confirmara que mantendrá su participación del 12%, enfriando las especulaciones sobre una posible fusión con UniCredit.
Por otro lado, el precio del petróleo subió ante la creciente tensión en Oriente Medio, lo que ha generado preocupaciones sobre el suministro. Tanto el Brent como el WTI registraron aumentos del 0,3% y 0,4%, respectivamente, destacando el impacto de los riesgos geopolíticos en los mercados energéticos.
En el ámbito técnico, el DAX alemán continúa en una tendencia alcista de largo plazo. Tras su fuerte desplome en su primera semana del mes de agosto y las posteriores correcciones fuertes al alza, el índice tiene un punto de control (POC) en torno a los 18.491 puntos, con un máximo en 19.050,81 y un soporte clave en los 18.267,81 puntos. El RSI, ubicado en 56,99%, sugiere que todavía hay espacio para un mayor impulso al alza. Según los retrocesos de Fibonacci, el 76,4% se sitúa ligeramente por debajo de los máximos actuales, lo que indica que habrá que observar si el índice rompe este nivel.
En conclusión, los mercados europeos están operando en un entorno condicionado por las políticas monetarias globales y las tensiones internacionales, mientras los inversores evalúan tanto el impacto de los recortes de tasas como la volatilidad en los precios del petróleo.
Ion Jauregui – Analista ActivTrades
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Ibex35, qué esperar para hoy 08 de mayo de 2024Ibex35, qué esperar para hoy 08 de mayo de 2024
Las subidas de BBVA y de Banco Santander llevaron al Ibex a recuperar el nivel de los 11.000 puntos. El índice español hoy partirá de los 11.080,90 puntos tras una subida del 1,50%.
La negativa a la fusión por parte de Banco Sabadell hizo que sus acciones cortaran la racha alcista mientras que las acciones de BBVA subieron con fuerza. Por su parte, las acciones del Banco de Santander también subieron con fuerza en una jornada en la que los resultados del sector en Europa sirvieron de estímulo, también subieron las acciones de UBS y Unicredit.
Los valores con mejor comportamiento fueron Solaria que se anotó un 5,23%, Fluidra un 4,84%, BBVA un 3,61% y Santander un 3,45%. En el lado de los descensos destacaron IAG que se dejó un 2,95%, Grifols un 2,46%, Laboratorios Rovi un 1,95% y ArcelorMittal un 1,72%.
En su tercera sesión de cotización la empresa Puig se anotó una subida del 3,37% hasta los 26,36 puntos.
En las bolsas europeas también se vieron subidas, el DAX alemán subió un 1,45%, el Eurostoxx50 un 1,14%, el CAC francés un 0,99% y el FTSE británico un 1,22%.
La oleada de resultados hizo disparar las acciones del gigante Infineon un 12,9% y de Zalando un 8,5% mientras que TeamViewer se dejó un 8,1%
En Wall Street se vio signo mixto, el Dow Jones subía un 0,08% hasta los 38.884,3 puntos, el SP500 un 0,13% y el Nasdaq se dejó un 0,10%. Tesla se dejó un 3,76%, Apple subió un 0,38%, Amazon un 0,03%, Google un 1,85%, Meta un 0,55% mientras que Nvidia se dejó un 1,72%. El sector con mejor comportamiento fue el consumo defensivo seguido de las utilities y de comunicación y servicios. A la cola quedaron el consumo cíclico y la tecnología.
En los mercados asiáticos se han visto fuertes descensos en el índice japonés Nikkei que se deja un 1,54% hasta los 38.199,50 puntos y el Hang Seng baja un 0,97% a estas horas.
El oro cotiza a 2.324,50 dólares la onza y la plata a 27,573 dólares. El barril de petróleo WTI cotiza a 77,95 dólares y el Brent a 82,69 dólares. El cambio eurodólar está en 1,0747 y la rentabilidad del bono americano a 10 años en el 4,47%, el bono alemán a 10 años en el 2,448% y el bono español a 10 años en al 3,131%.
Hoy miércoles estaremos atentos a la reunión de política no monetaria del BCE, también continúan los resultados empresariales, hoy presentan Toyota, Airbnb, Amadeus o Endesa entre otras empresas. En la agenda macroeconómica destacan la tasa de desempleo de Portugal, la producción industrial de España y Alemania y las ventas minoristas de Italia. En los Estados Unidos los inventarios minoristas y los de petróleo crudo de la AIE.
Los futuros europeos vienen planos esta mañana, a las 08:30h el Ibex baja un 0,03%, el DAX a 0,00%, el Eurostoxx50 0,00%, el CAC40 sube un 0,01%, el FTSE100 suma un 0,05% y el Italia40 baja un 0,04%.
Indecisión al inicio de la sesión mientras que los inversores esperan que el BBVA aumente su oferta por el Banco Sabadell alrededor de un 15%.
El BCE se prepara para 2021 Buenos días traders, hoy hablamos del futuro del EUR y de su índice a través de su protector, el BCE.
El día de ayer, el BCE declaro su intención de disponer de nuevas herramientas más allá de comprar deuda y las inyecciones de liquidez de cara a la posibilidad de nuevas olas del covid-19 a lo largo del 2020 así como de nuevos escenarios económicos con crisis económicas y laborales en todo el mundo que afectaran a los países miembro del Eurosistema.
Según las declaraciones del economista jefe, Philip Lane, el Banco Central Europeo (BCE) ampliara sus medidas más allá de su programa de emergencia de compra de deuda durante la pandemia (PEPP) y de las operaciones de refinanciación a largo plazo para los bancos de la zona euro (TLTRO III). Además, Lane ha señalado que tanto el programa PEPP como las TLTRO III son herramientas principales pero no las únicas puesto que el BCE cuenta con más medidas al margen de los colaterales, los 'swaps', etc.
Asimismo, el economista jefe ha querido trasladar un mensaje de tranquilidad a los inversores y a los mercados puesto que ha insistido en que el el BCE "está aquí para asegurar y preservar las favorables condiciones de financiación actuales". A su vez, el economista jefe ha defendido las llamadas telefónicas a bancos de inversión tras las reuniones del Consejo de Gobierno del BCE. Esto se traduce en ejemplos de planificación y transparencia. Según lo dispuesto en su calendario, Philip Lane, ha mantenido conversaciones telefónicas con Axa, Citi, BlackRock, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Pictet, PIMCO, Evercore, UBS y Unicredit.
Buena caza!
Ibex 35 qué esperar para hoy 29 de julio del 2024Ibex 35 qué esperar para hoy 29 de julio del 2024
El análisis del mercado al cierre de la semana revela un ambiente de optimismo cauteloso y recuperación, respaldado por datos macroeconómicos favorables y resultados corporativos positivos, aunque también se han observado retrocesos en ciertos sectores.
El Ibex 35 registró un avance del 0,18%, alcanzando los 11.165,90 puntos. Los valores más destacados fueron Mapfre que subió un 3,57%, Fluidra un 2,83% y Acciona Energía un 2,72%. Sin embargo, Repsol se dejó un 1,03%, Caixabank un 0,59% y Amadeus un 0,56%. El Eurostoxx50 mostró una ganancia más significativa, un 1,03% cerrando en 4.860 puntos. Los sectores con mejor desempeño fueron el consumo cíclico, los valores industriales, el cuidado sanitario y la tecnología, con subidas promedio de hasta el 2%. Entre las acciones más destacadas estuvieron Essilor Luxottica y Hermes con subidas superiores al 3%, mientras que BASF, Nestlé y UniCredit registraron descensos.
La tasa de desempleo en España cayó al 11,27% en el segundo trimestre, el nivel más bajo en casi 16 años, comparado con el 12,29% del trimestre anterior.
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En Wall Street el Dow Jones subió un 1,64% hasta los 40.589,34 puntos, influenciado por un informe de PIB más fuerte de lo esperado. El SP500 y el Nasdaq también mostraron subidas del 1,11% y 1,03%, respectivamente. El Russell 2000 reflejó una inclinación hacia las áreas cíclicas del mercado y las empresas de pequeña capitalización, con un incremento del 1,67%. El sector industrial y de materiales lideró las subidas, destacando especialmente 3M con un impresionante aumento del 23%.
Bristol Myers Squibb y Colgate-Palmolive superaron las expectativas del mercado con sus resultados positivos. En contraste, Dexcom sufrió una caída del 36,7% tras presentar una guía de ingresos inferior a las previsiones.
En los mercados asiáticos el índice japonés Nikkei ha subido un 2,29% hasta los 38.516 puntos y el Hang Seng sube un 1,69% a estas horas.
El oro cotiza a 2.438,85 dólares la onza y la plata a 28,238 dólares. El barril de petróleo WTI cotiza a 77,56 dólares y el Brent a 80,72 dólares. El cambio eurodólar está en 1,0861 y la rentabilidad del bono americano a 10 años en el 4,185%, el bono alemán a 10 años en el 2,399% y el bono español a 10 años al 3,224%.
Hoy presentan sus cuentas McDonald’s, Acciona, Inmobiliaria Colonial, Acciona Energía, Indra, Rovi y Sacyr entre otras empresas.
La semana promete ser intensa en términos informativos y económicos, con varios eventos clave y publicaciones de resultados de importantes empresas. El martes, la atención se centrará en la primera estimación del PIB del segundo trimestre en España, Alemania y Francia. Además, se conocerá el IPC preliminar de julio tanto en España como en Alemania. Estos datos serán fundamentales para evaluar la situación económica de estos países y de la zona euro en general. En el ámbito corporativo, publicarán sus resultados empresas como Unicaja, Indra, ACS, Grifols, Airbus, Colonial, Ferrovial, BP, Intesa y Microsoft, proporcionando una visión detallada del desempeño financiero de importantes sectores.
El miércoles continuará la actividad informativa con la publicación del IPC preliminar de julio en la zona euro y el informe ADP de empleo en Estados Unidos. Estos datos son claves para entender la evolución de la inflación y el mercado laboral en estas regiones. Además, la Reserva Federal celebrará su reunión de política monetaria, donde podría abrir la puerta a una primera rebaja de los intereses en septiembre, una decisión que sería seguida de cerca por los mercados. En cuanto a los resultados empresariales, se esperan los de BBVA, CaixaBank, Telefónica, Amadeus, Aena y Meta (Facebook), lo que añadirá más información sobre el rendimiento de importantes compañías en distintos sectores.
El jueves, el foco se trasladará al Reino Unido, donde el Banco de Inglaterra celebrará su reunión monetaria. Las decisiones que tome serán cruciales para la economía británica y tendrán repercusiones en los mercados financieros. En cuanto a los resultados empresariales, será un día cargado con publicaciones de Cellnex, Fluidra, Volkswagen, Adidas, ING, BNP Paribas, Apple, Amazon e Intel. Estos informes proporcionarán una visión amplia del estado de diversas industrias, desde la tecnología hasta el sector automovilístico y el financiero.
Para cerrar la semana, el viernes se publicarán los datos de empleo de julio en Estados Unidos, un indicador fundamental para la economía global. Además, conoceremos los resultados financieros de importantes compañías como IAG, Cellnex, ArcelorMittal, BMW, Ferrari y Exxon. Estos resultados ayudarán a completar el panorama económico y financiero de la semana, ofreciendo información crucial sobre el desempeño de empresas clave en diferentes sectores y regiones.
En resumen, la semana estará marcada por una serie de publicaciones de datos económicos y resultados empresariales que proporcionarán una visión detallada de la situación económica y financiera a nivel mundial.
Los futuros europeos vienen al alza, antes de las 08:30h el Ibex sube un 0,16%, el DAX un 0,42%, el Eurostoxx50 un 0,18%, el CAC40 un 0,15%, el FTSE100 un 0,07% y el Italia40 un 0,10%.
Los futuros anticipan una apertura al alza en una semana llena de referencias.
Ibex35, qué esperar para hoy 12 de febrero de 2024Ibex35, qué esperar para hoy 12 de febrero de 2024
Los mercados de Wall Street marcaron máximos históricos esta semana, Europa no tanto, aunque el sector del lujo y el de autos lo hicieron bien, pero en el sector financiero se vieron pérdidas. China está cerrado por la festividad del año nuevo y la volatilidad continúa baja a la espera de los datos de inflación en Estados Unidos que se darán a conocer esta semana.
El Ibex se dejó en la semana un 1,65% y hoy partirá de los 9.896,60 puntos siendo los valores con mejor comportamiento semanal Acerinox que sumó un 8,56%, Laboratorios farmacéuticos Rovi un 7,55% y Unicaja Banco un 4,46%. Entre los valores con peor comportamiento encontramos a Corporación Acciona energía que se dejó un 8,87%, Acciona un 6,47% e Inmobiliaria Colonial un 5,36%.
El Eurostoxx Europe 600 sumó en el cómputo semanal un 0,19%, el DAX alemán un 0,05%, el Eurostoxx50 un 1,32%, el CAC francés un 0,73% y el FTSE británico se dejó un 0,56%.
ARM Holding, el diseñador británico de chips sumó un 60% en la semana, Walt Disney sumó un 14%, Kering sumó más de un 10% a pesar de presentar unos resultados escasos o Unicredit, el banco italiano sumó un 9%.
En Wall Street, el Dow Jones sumó en el cómputo semanal un 0,04% y hoy partirá de los 38.671,69 puntos, el SP500 añadió un 1,37% hasta los 5.026,61 puntos y el Nasdaq un 2,31% hasta los 15.990,66 puntos.
Los mercados chinos permanecen cerrados por la festividad del año nuevo, la bolsa de Shanghái no abrirá hasta el 19 de febrero y Taiwán hasta el 15 de febrero. El índice japonés Nikkei también permanece cerrado por la celebración del día de su fundación.
El oro cotiza a 2.038,30 dólares la onza y la plata a 22,913 dólares. El barril de petróleo WTI cotiza a 76,52 dólares y el Brent a 81,88 dólares. El cambio eurodólar está en 1,0798 y la rentabilidad del bono americano a 10 años al 4,160%, el bono alemán a 10 años al 2,3495% y el bono español a 10 años al 2,937%.
Hoy se conocerán resultados empresariales de Michelín, Timble o Arista Networks entre otras empresas. A las 10:45h comparece Lane del Banco Central Europeo y a las 11:00h se conocerán las previsiones económicas de la Unión Europea.
Los futuros europeos vienen hoy mixtos, a las 08:30h el Ibex sube un 0,36%, el DAX un 0,03%, el Eurostoxx50 baja un 0,08%, el CAC40 suma un 0,44%, el FTSE100 baja un 0,10% y el Italia40 suma un 0,03%.
Hoy tendremos una sesión falta de referencias, los inversores esperarán a mañana con el dato de IPC en los Estados Unidos para tomar decisiones, por ello se espera una sesión sin grandes movimientos.
Asesor Financiero
A la espera del BCE. Mercados, qué esperar para hoyA la espera del BCE. Mercados, qué esperar para hoy
La jornada de ayer en las bolsas europeas transcurrió tranquila a la espera de las decisiones de la Reserva Federal respecto a los tipos de interés que se conoció por la tarde, ya con el mercado europeo cerrado.
El Ibex se quedó rezagado respecto al resto de principales índices europeos con un retroceso del 0,06% y hoy parte de los 9.076,70 puntos. Entre los valores con mejor comportamiento encontramos a Ferrovial que sumó un 1,48%, Enagás un 1,45%, ACS un 1,45% y Unicaja un 1,16%. En el lado de los descensos encontramos a Solaria que se dejó un 3,05%, IAG un 1,86%, Acciona Energía un 1,85% y BBVA un 1,78%.
ArcelorMittal ha presentado sus cuentas con una ganancia de 1.100 millones de euros y ha anunciado recompra de acciones hasta el 2025.
Frente a un Ibex que mostró indefinición encontramos al resto de principales índices europeos que cerraron en positivo, el DAX alemán sumó un 0,56% hasta los 15.815,06 puntos, el Eurostoxx50 añadió un 0,36% hasta los 4.310,18 puntos, el CAC francés añadió un 0,28% o el FTSE británico que se anotó un 0,20%. En la bolsa de Milán destacó Unicredit que, tras mostrar un beneficio de 2.000 millones en el primer trimestre y mejorar sus objetivos, subió un 3,8% en su cotización.
En Wall Street se vivió una jornada prácticamente plana hasta el discurso de Powell tras conocerse la decisión de la FED de subir 25 puntos básicos los tipos de interés en los Estados Unidos, momento en el cual los principales índices descendieron con fuerza. El Dow Jones perdió un 0,80% hasta los 33.414,2 puntos, el SP500 se dejó un 0,70% hasta los 4.090,75 puntos y el Nasdaq restó un 0,46% hasta los 12.025,3 puntos. Destacaron las pérdidas en el sector de la energía, el financiero y el consumo defensivo.
El banco regional Pacwest Bancorp corrigió ayer un 60% tras el cierre de mercado, los rumores apuntan a que se estarían considerando numerosas estrategias, entre ellas la venta de la entidad, de esta forma se reavivan los temores sobre la estabilidad financiera. Algunas entidades regionales americanas como Western Alliance, Comerica o Zion muestran también correcciones significativas tras el cierre de mercado.
Los tipos de interés en Estados Unidos quedan entre el 5% - 5,25% en línea con lo estimado por el mercado. La FED deja abierta la posibilidad a no seguir aumentando los tipos de interés, pero las futuras decisiones dependerán de los datos económicos que se vayan generando y de las presiones inflacionistas. Powell aseguró que la decisión de pausar las subidas de tipos de interés no se tomó ya que las decisiones sobre la política monetaria se irán tomando en cada reunión ya que el objetivo de devolver la inflación al 2% se mantiene, aunque no estamos cerca de conseguirlo.
En los mercados asiáticos se han visto subidas en el índice japonés Nikkei del 0,12% hasta los 29.157,95 puntos y del 0,93% en el Hang Seng. El PMI manufacturero Caixin de China en el mes de abril ha caído al 49,5 desde el 50,0 lo que hace temer una contracción económica y afecta al precio del petróleo que cae fuertemente esta semana.
El oro continúa su escalada y cotiza a 2.047,60 dólares la onza, la plata a 25,918 dólares. El barril de petróleo WTI cotiza a 69 dólares y el Brent a 72,99 dólares. El cambio eurodólar se sitúa en 1,1086 y la rentabilidad del bono americano a 10 años en el 3,364%, el bono alemán a 10 años en el 2,248% y el bono español a 10 años en el 3,314%.
Hoy la toca el turno al Banco Central Europeo sobre la decisión de tipos de interés, será a las 14:15h cuando el organismo comunique su decisión. Se espera una subida de 25 puntos básicos y también estaremos pendientes de la posterior rueda de prensa de Christine Lagarde prevista para las 14:45h. Siguiendo con la temporada de resultados empresariales hoy le toca el turno a Apple, Shell o Booking entre otras empresas. Entre las referencias macroeconómicas, conoceremos la Balanza Comercial en Alemania, el PMI de Italia, Francia, Alemania, Reino Unido y zona euro, así como el IPP de la eurozona. En Estados Unidos conoceremos la Balanza Comercial y las nuevas peticiones de subsidio por desempleo.
Los futuros europeos vienen a la baja, a las 08:30h el Ibex pierde un 0,83%, el DAX un 0,18%, el Eurostoxx50 un 0,26%, el CAC40 un 0,04%, el FTSE100 un 0,36% y el Italia40 un 0,20%.
Todo hace indicar que asistiremos a una apertura bajista de los mercados europeos a la espera de las decisiones sobre los tipos de interés del BCE.
Credit Suisse, Ticket: $CSCredit Suisse es el segundo banco más grande de toda Suiza y la situación un radiografia de la crisis bancaria que enfrenta Europa tras la quiebra de Silicon Valley Bank ( $SIVB ) en EE.UU. en semanas anteriores.
Credit Suisse es un banco con más de 150 años de historia, uno de los favoritos de grandes empresas y enormes patrimonios que se han forjado por generaciones, en éste breve análisis mencionare solo algunos puntos, a mi parecer importantes, de porque su reputación terminó por los suelos y que fue lo que hicieron para llevar a la situación enla que se encuentran hoy:
Podriamos empezar con la malas adquisiciones empresariales, la apertura a recibir numerosos clientes de dudosa procedencia, casos de espionajes a altos directivos, participación del Margin Call en el controversial caso "Archegos Capital".
Según el periódico alemán Die Welt, el banco aceptaba con conocimiento a dictadores y criminales entre sus clientes y en bolsa y los mercados financieros sabemos que mala reputacion es igual a caidas en los precios de las acciones, una ecuación matematica de pre-escolar.
Un historia, sin duda, digna para otra película como "Too big, to fail".
Tuvo caidas cercanas al 25% en intradía, suspendiendo con esto su cotización ésto debido ha un nulo control de riesgos en casi todas sus acciones operativas y estrategicas si es que le podemos llamar así, una bola de nieve que empezó a formarse desde hace más de 10 años.
El 27 de octubre del 2022 la empresa anunció una nueva ampliación de capital que era muy necesaria y anunció el despido de 9000 empleados.
Además anunció la creación de un "Nuevo Credit Suisse" para simplificar el modelo de negocio del banco.
Emitieron acciones ordinarias por valor de 4000 millones para institucionales y es ahí cuando entra en el accionariado el Saudi National Bank, que se comprometió con 1600 millones de dólares, que hoy ha creado todo el pánico, al negarse con justas razones a meter más dinero.
La exposición del banco a Greensill dio lugar a reembolsos por valor de más de 5500 millones de $ a los inversores después de la quiebra de Greensill en 2021.
El 9 de febrero fue anunciada, en los resultados trimestrales, su mayor pérdida desde 2008 y advirtió que vendrian más.
Con todas estas noticias, los clientes se hartaron por la falta de credibilidad del banco y ya en el Q4 de 2022 se retiraron más de 120.000 millones, imaginemos la cantidad de retiros que tiene que haber estas últimas semanas con todo el pánico bancario global.
Credit Suisse, para poder frenar el aumento de retiradas de sus clientes, ha intentado competir en el mercado ofreciendo a los nuevos depósitos, tasas de remuneración mucho más elevadas que la competencia a sus clientes más adinerados en Asia.
Estamos hablando de rentabilidades en los depósitos del 6,5% de interés e incluso de hasta el 7%.
Como vimos esta semana en el caso $SIVB, no es muy recomendable pagar más por los depósitos que son pasivos, que por tus ganancias en inversiones/préstamos que son tus activos.
La última llamada de auxilio de Credit Suisse fue al Banco Central Suizo para que le diera soporte con las ventas masivas del mercado por las que estaba pasando para no caer en banca rota. A diferencia del caso de Silicon Valley Bank, Credit Suisse tiene un balance de entre 2 y 3 veces superior y el Banco Central Suizo no se puede comparar en tamaño a la Reserva Federal, por lo tanto el tema es más delicado y el efecto contagio es muy real en los bancos europeos, recordemos que las crisis bancarias son demasiado contagiosas, al grado que bancos en Alemania, España, Francia e Italia están cayendo con mucha fuerza. Nombres como Deutsche Bank, Santander, Societe Generale o Unicredit, entre otros, sufren caídas superiores al 8%. El riesgo es muy real y los inversores tienen miedo del efecto contagio, sin embargo USB "entro al chat" con ofertas para la compra de éste banco, veremos como se desarrolla ésta situación de la que muchos no son concientes pero podría llegar a afectartos a todos, la economía internacional está bajo la lupa.
Bancos EuropeosDe todos es sabido el problema de Sillicon Valley Bank que le ha llevado a la liquidación y al rescate por parte de la FED de sus depositantes (independientemente de la cantidad) con lo que no produndizaremos sobre el tema, pero sí hablaremos de forma indirecta de este "cisne negro" (uno más en los últimos años).
Tras esta liquidación y a pesar del rescate de la FED, de la nueva línea de liquidez y que la banca europea parece no tener problemas (ojo a Credit Suisse, pero eso no es nuevo), los bancos de esta lado del Atlántico han caído tanto o más que los americanos. Estas son las caídas hoy de los bancos que más ponderan en el STOXX Europe 600 Banks:
⬇HSBC -3,83
⬇BNP -6,46
⬇Santander -7,37
⬇ING -5,79
⬇BBVA -7,67
⬇Intesa Sanpaolo -5,76
⬇Nordea -4,11
⬇Lloyds -4,74
⬇Unicredit -8,35
⬇Barclays -6,15
⬇Deutsche Bank -5,00
⬇Societé -6,23
⬇Sntadard Chartered -6,69
⬇SEB -4,10
⬇KBC -5,75
⬇Swedbank -3,06
⬇DNB -3,61
⬇Caixabank -6,51
⬇Credit Agricole -3,07
Con todo ello, el ETF de iShares sobre este índice ha perdido hoy un 5,80%... Es una oportunidad??
- Las subidas de tipos les benefician en márgenes, de ahí las subidas de los últimos meses.
- Estas subidas, siendo tan bruscas han perjudicado su cartera de bonos (lo que ha hecho caer al SVB) pero los precios ya están contabilizados.
- Precisamente este problema puede hacer pensar a los Bancos Centrales que es hora de relajar las subidas.
- Aún con relajación de subida de tipos, los márgenes con los actuales e incluso menores ya son buenos para la banca.
- Siguen cotizando a buenos ratios.
Como parte negativa sería pensar que esto no ha acabado y habrá más problemas en los bancos... americanos y/o europeos.
De momento, el freno de la caída ha sido en un soporte interesante, no es el más fuerte que puede haber y faltaría consolidación pero el 38,2% de toda la subida desde el año pasado a éste ha sido, de momento, el freno.
Disclaimer: No es recomendación de compra, es un análisis sobre un mercado tan importante y tan afectado por la liquidación de SVB que hay que tenerlo en cuenta. No tengo posiciones directas en ningún banco en concreto ni en este ETF (sí me estoy plateando entrada).
Atentos al BCE. Mercados, qué esperar para hoyAtentos al BCE. Mercados, qué esperar para hoy
Un nuevo desplome del sector bancario hace sufrir de nuevo a los mercados y provoca fuertes descensos en los principales índices europeos. Tras un día de calma, de nuevo volvieron las ventas con la crisis de Credit Suisse y a la espera de la decisión sobre las subidas de tipos de interés del Banco Central Europeo. El Ibex perdió un 4,37% hasta los 8.759,10 puntos en su mayor caída desde noviembre del 2021.
El anuncio del mayor accionista del grupo suizo Credit Suisse, el Banco Nacional Saudí, que no prestará más ayuda financiera en forma de nuevas participaciones en la entidad, hizo disparar las alertas. El sector bancario es un sector muy sensible y la bolsa de Zúrich se derrumbó un 24%. Entidades como USB Unicredit, Societé General o BNP Paribas sufrieron correcciones importantes en sus cotizaciones. Credit Suisse ha pedido prestados 50.000 millones de francos suizos para fortalecer su liquidez, lo que fue concedido de forma inmediata, e intenta tranquilizar a los inversores tomando medidas como la compra de deuda senior por hasta 3.000 millones de francos suizos.
Las miradas estarán puestas hoy en la decisión del Banco Central Europeo y su subida de tipos de interés, la previsión es de una subida de 50 puntos básicos, tal como estaba previsto antes de las alertas en el sector financiero.
Entre los 35 valores del Ibex el único que cerró la sesión con signo positivo fue Iberdrola que sumó un 0,14%, al final de la tabla Banco Sabadell que se dejó un 10,49%, BBVA un 9,60%, ArcelorMittal un 8,89% e IAG un 7,36%.
El resto de las bolsas europeas también cerraron con descensos importantes, el DAX perdió un 3,27% hasta los 14.735,26 puntos, el Eurostoxx50 un 3,46% hasta los 4.034,92 puntos, el CAC parisino un 3,58%, o el FTSE británico un 3,83%.
En Wall Street se vivió una jornada más tranquila que en Europa, el Dow Jones se dejó un 0,87% hasta los 31.874,6 puntos, el SP500 perdió un 0,70% hasta los 3.891,93 puntos y el Nasdaq sumó un 0,05% hasta los 11.434,1 puntos. Los sectores con peor comportamiento fueron el sector de la energía, los materiales básicos y el sector financiero. Con mejor comportamiento Comunicación y Servicios. La semana próxima la Reserva Federal publicará su decisión sobre las subidas de tipos de interés, el consenso continúa apostando por una subida de 25 puntos básicos.
En los mercados asiáticos también descensos, el índice japonés Nikkei se dejó un 0,80% hasta los 21.010,61 puntos y el Hang Seng pierde un 1,96%.
El euro también descendió en su cotización contra el dólar hasta el 1,0604 el oro cotiza a 1.918,75 dólares la onza actuando como valor refugio y la plata a 21,848 dólares. El barril de petróleo WTI baja a 67,94 dólares y el Brent a 74,18 dólares. La rentabilidad del bono americano a 10 años se sitúa en el 3,513%, el bono alemán a 10 años en el 2,2545% y el bono español a 10 años en el 3,353%
La atención del día estará en la decisión sobre los tipos de interés que adopte el Banco Central Europeo y que conoceremos a las 14:15h. la duda está en si el organismo mantendrá la subida de 50 puntos básicos como se esperaba antes de la crisis bancaria, posteriormente a las 14:45h la presidenta del BCE, Christine Lagarde dará una rueda de prensa. Conoceremos también el IPC de Italia y la Balanza Comercial de España. En los Estados Unidos se dará a conocer el nuevo dato de subsidio por desempleo, las reservas de gas natural y el dato de permisos de construcción.
Los futuros europeos vienen en verde, pasadas las 08:30 el Ibex sube un 0,36%, el DAX un 1,34%, el Eurostoxx50 un 0,10%, el CAC40 un 0,17%, el FTSE100 un 0,93% y el Italia40 pierde un 0,14%.
La tranquilidad en el sector financiero pasa porque los organismos oficiales garanticen la liquidez del sistema de forma inmediata.
El oro impulsado por temores de contagio en el sector bancarioLos precios del oro extendieron sus ganancias el miércoles dado que la aversión al riesgo golpeó a los mercados en medio de los temores de que la crisis bancaria de Estados Unidos se extendiera al Viejo Continente, con las acciones de Credit Suisse cayendo en picada.
En este contexto, los rendimientos de los bonos mundiales han caído considerablemente, favoreciendo el avance del oro. Al momento de escribir, el precio al contado, XAU/USD, cotiza en la zona de los $1935, un 1,7% arriba en el día y acumula una ganancia de más de $100 desde el mínimo de la semana pasada.
Tras el colapso del Silicon Valley Bank (SVB) en los Estados Unidos, los temores se reavivaron el miércoles después de que las acciones de Credit Suisse, el segundo banco más grande de Suiza, cayeron casi un 30% en Zúrich. La caída se produjo después de que el principal accionista dijera que no podía brindar más apoyo a la entidad que había reportado algunas “debilidades”. El comercio se detuvo temporalmente para las acciones de Credit Suisse y otros bancos europeos, como Société Générale de Francia y UniCredit de Italia.
El metal dorado se benefició por su condición de refugio seguro y aún más por la caída de los rendimientos de los bonos gubernamentales a ambos lados del Atlántico. La tasa de la nota a 10 años de EE.UU. cayó más del 7% a 3,43%, mientras que el rendimiento del Bund alemán a 10 años cayó un 13% a 2,13% el miércoles.
Desde el punto de vista técnico, el par XAU/USD mantiene la perspectiva alcista de corto plazo según los indicadores del gráfico diario, mientras que el precio sigue marcando máximos más altos por encima de sus principales medias móviles. Aun así, el RSI se acerca al territorio de sobrecompra, lo que sugiere que un movimiento correctivo podría tener lugar antes de otro tramo alcista.
Al alza, si el metal amarillo avanza por encima de $1935, los siguientes niveles de resistencia podrían enfrentarse en el máximo de febrero de $1960 y el área de $2000. Por otro lado, los soportes a corto plazo se ven en la zona de $1890, seguidos por las medias móviles de 20 y 100 días en $1845 y $1815, respectivamente.
Deuda de empresas en USD y deuda Europea en EURBuenos días traders!
Hoy comentaremos la situación del EUR/USD con respecto a la situación de su sector empresarial!
Por parte del USD, el número de empresas norteamericanas que no ganan lo suficiente como para cubrir los gastos derivados de los intereses de su deuda, es decir, a través de los créditos que les han sido concedidos, aumenta drásticamente durante la pandemia del covid-19. Son casi 3.000 empresas estadounidenses las cuales están actualmente pasando por esta situación, un 20% del total. Además, estas empresas han elevado las obligaciones totales hasta los 1,36 billones de dólares del conjunto empresarial.
Entre las empresas más golpeadas se encuentran Boeing, que ha incrementado sus obligaciones totales en más de 32.000 millones de dólares este año.
Por la parte del EUR, la Unión Europea refuerza a las empresas a través del fondo SURE que será mayoritariamente financiado a través de los bonos valorados en 900.000 millones de euros que serán emitidos hasta 2026.
Esta estrategia de emisión de bonos para el Fondo SURE registró una demanda 13 veces superior en los mercados financieros, de 233.000 millones de euros. La emisión cuenta con dos tramos, uno de bonos a diez años, con vencimiento en 2030 y otro de bonos a veinte años, con vencimiento en 2040. Con el primero se captaron 10.000 millones de euros con un interés de -0,238 % puntos básicos y con el segundo 7.000 millones de euros con un interés del 0,131 %.
La emisión de 900.000 millones de euros en los próximos seis años convertirá a la UE en el mayor emisor supranacional de deuda del mundo y en uno de los principales emisores de bonos denominados en euros, según fuentes comunitarias. Para la emisión del martes, el Ejecutivo comunitario contrató a los bancos Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nomura y UniCredit, ninguno español.Estos fueron elegidos de entre los 20 mayores bancos activos en la colación de bonos soberanos y supranacionales, explicaron fuentes comunitarias.
Buena caza!
BANKIA 0TRA QUE NO ACABAPensaba que iba a tirar hacia arriba, que iba a superar con claridad el 1 y no, se ha venido abajo. Stoch me indicaba según el periodo, compra o venta, por tanto a esperar. Viendo como está el patio en los bancos las cuentas del popular, del unicredit y del DB no ayudan. Ya empiezo a estar convencido de que no es casual todo lo que le está pasando a la banca en europa, me pongo a cortos en bankia y a largos en popular o Santander????????. Estaba en la parte de arriba del canal y rompiendo y se ha vuelto a meter dentro, lo malo es que si cogemos gráfico semanal, la duda para entrar a cortos desaparece y te dan ganas de meterte a saco y cuando es tan claro desconfío del mercado, a probar un poquito, saludos