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SP500. ¿QUIEN DIJO CRISIS?Hola de nuevo amig@s. Hoy traigo de forma excepcional un análisis sobre el SP500. deciros que viendo la correlación entre el SP500 y el BITCOIN decidí hacer un repaso exhaustivo de todas las grandes crisis acontecidas desde el año 1987 hasta la actualidad. La crisis de 1987 tuvo 32 días de fuertes caídas con perdida del 35% muy parecido a lo ocurrido en marzo 2020 pero con una recuperación de 640 días para volver a niveles previo a la caída. Despues de la caída de marzo, tan solo necesitamos 135 días para volver a máximos históricos, sin lugar a dudas todo un hito en el histórico del SP500. La crisis posterior fue en el año 2000 con las punto.com. una fuerte sobrevaloracion de empresas de paginas web terminó por hacer estallar una burbuja que se saldó con 720 días de bajada y un 52% de retroceso. El SP500 necesitó 1780 días para volver a nivel anterior. Posteriormente en 2008 sobreviene la crisis de las hipotecas basura. Todos sabemos lo que pasó y tuvo un impacto muy fuerte con un retroceso del 59% y 545 días de bajada. Tardó 1550 días para volver a niveles previos. Por lo tanto las comparaciones son odiosas, y decir que en marzo de 2020 tuvimos la crisis del Covid me parece una comparación poco afortunada pues bajamos durante 28 días perdiendo un 35,5% que se volvió a recuperar en tan solo135 dias. Me parece más acertado decir que tuvimos una corrección técnica para seguir subiendo. Pero de ser así, ¿entonces vivimos en la infinita subida donde una pandemia mundial nada importa? ¿O lo peor aún está por venir? Cualquier sistema especulativo tiende al crecimiento con el paso del tiempo, es un hecho incontestable, pero también es innegable que en algún momento habrá una crisis de verdad y de las buenas que aparecerá por el horizonte. De momento puedes otear a lo lejos y no ver nada venir, pues se instaló en las mentes de las personas que las crisis son cosas del pasado y poca gente acepta a tal día como hoy, que algún adebacle pueda estar gestandose. Yo tampoco veo nada en el horizonte, la verdad sea dicha, que no sea otra cosa que volver a subir, pero tengo la sensación que este virus no a dicho la última palabra y es de prever que este otoño pueda dejar una marca en el precio y velas rojas profundas como lo hicieron las anteriores crisis. No quisiera yo alarmar a nadie, ni ser aborero con esta exposición, tan solo intento tener amplitud de vista y la mente limpia de prejuicios para considerar que talvez la gran crisis de verdad del dichoso virus esté cercana a producirse. En este oficio, quien más confiado está, más peligro corre su dinero. Eso es todo amig@s, espero les haya gustado esta investigación y su exposición, y quien quiera hacer un comentario se lo agradeceré. También agradecer a mis seguidores que estén ahí para motivarme y sean los primeros en ver mis análisis y exposiciones. Un abrazo para todos y que el mercado los acompañe.
TVC:SPX
por El-arte-del-trading
SP500 al alza. entrada para el lunes 27/07/2020el soporte de los 3200 esta siendo alcanzado y coincide con el kijun que se encuentra en los 3197 y fortalece el soporte de los 3200 es una entrada para un largo que debe estar por cerrarse a final de mes por tarde. segun la evolucion del precio del dia del lunes para determinar su hace falta colocar el stop a breakeven y esperar una divergencia clara para tomar beneficios. Sean prudentes que esta semana sera bastante volatil con los valores de bolsa.
SP:SPXLargo
por culturatradingjosevillarreal
SP500 FUTUROSSaludos estimados amigos y compañeros. El siguiente análisis es una especulación del mercado una proyección sin sesgo, no es recomendación para operar es una visión que comparto basado en análisis técnico. Esta semana que paso observamos como las medias exponenciales en temporalidades desde 5 minutos hasta 4 horas se posicionaron a la baja. Hay un cambio de estructura visible. Viéndolo en un marco mayor como el diario o el semanal aun la estructura es alcista, sin embargo ciertas acciones del precio me hacen creer que el precio pudiera bajar mas para tomar la liquidez necesaria y asi romper algunas resistencias que hasta ahora se ha encontrado. Bien observemos que en la parte superior de la expansiva tuvimos una falsa ruptura asi como del nivel fibonacci 0.786. Hace un retest de esta zona y rechazo de 2 velas semanales cuyas mechas son mas grandes que el cuerpo, ahora mismo en rango con zona de la media simple 50 que esta haciendo de soporte del precio. En estudios anteriores, con escenarios específicos de la recuperación del precio después de caídas importantes, he visualizado como el nivel fibo 0.786 no es roto inmediatamente y muchas veces lateraliza o baja a retestear el 0.618 o incluso el 0.5. No quiero decir que este vaya hacer el caso pero basándome en los aspectos comentados dejo indicado niveles importantes donde el precio pudiera bajar a buscar ese impulso requerido para romper las resistencias y cerrar el fractal "V" 7-8. Zona de interés: Linea Logarítmica 2009 con la corrección en el punto "D" de la expansiva. Media Móvil Simple 100 y Nivel Fibo 0.618 Un poco mas lejos pero en caso hipotético de perder el nivel 0.618 y la logarítmica seria el fibo 0.5 y/o media simple 200. Recuerden esta es una vista muy macro, cada vela representa una semana, sin embargo los análisis deben realizarse de lo global y general hacia temporalidades medianas, pequeñas y especificas donde finalmente colocamos nuestras operativas. Les deseo una semana llena de éxitos. Twitter: @jpapavero Academia: @fractalsmarket
CME_MINI:ES1!
por FRACTALSMARKETALUMNOS
SP500 FUTUROSUn cordial saludo para todos, quiero compartirles en este gráfico una vez mas un Fractal "V" el cual es sumamente importante en el desarollo de nuestra estrategia. Les indico un conteo 1-9 bajista el cual esta por culminar o pudo haber terminado hoy, todo depende del desarrollo del precio en los próximos dias. De haber concluido la pierna izquierda de la "V" tendremos una buena cantidad de objetivos a cumplir que iré publicando. En temporalidades menores tendremos fractales tipo "V", dobles montañas y expansivas. Todas con targets comprobables, solo hay que apegarse al conteo y la estrategia. Alumnos: Javier Duque Nivel II Fase II Fractal "V" conteo 1-9 bajista TF: 4h @jpapavero
CME_MINI:ES1!
por FRACTALSMARKETALUMNOS
SP500, dos canales dos posibles soportes (tres también)Como se puede observar, el índice se viene moviendo pos crisis 2009 en 2 canales, uno desde el mismo 2009 y otro desde 2012, en los cuales se ha contenido la mayor parte de sus movimientos en los últimos años.. En ese sentido, ya nos encontramos cercanos a la zona de soporte de los mismos, en los 2700/2710 por un lado y los 2650/2670 por el otro, sin perder de vista además que la ma200 semanal está en los 2640 puntos.. En la dinámica que se viene moviendo el mercado es imposible saber si aguantará las zonas, tampoco se puede saber aún si esta caída tiene motivos adicionales al parate global que generan las medidas para contener el coronavirus, lo que si podemos saber es que nos acercamos a una zona muy importante donde en un rango de 60/80 puntos confluyen 3 soportes de largo plazo muy importantes, y que al menos a mi me cuesta pensar que se rompan al primer intento... igual como siempre, PRECIO MANDA
TVC:SPX
por PabloBachur
SP500, 9 años en el mismo canalSimplemente presentar el panorama de largo plazo para el índice bursátil más importante del mundo.. Canal alcista desde 2010 pos crisis y en máximos históricos, todo indica firmeza más allá que el último tramo de suba se ha vuelto demasiado empinado para mi gusto para que no haya correcciones, la realidad es que si sostiene en el cortísimo plazo los 3200 seguiría subiendo sin problemas, y de perderlos el valor clave y ya testeado para no entrar en preocupaciones bajistas pasa por los 3060/3070 puntos.. Todo dentro de un marco largoplacista muy claro donde el techo del canal vigente pasa por los 3420/3460, dependiendo lo que demore en tocarlo
SP:SPXLargo
por PabloBachur
SP500, estado de situaciónSiguiendo con lo planteado en el panorma de largo plazo podemos observa como el índice ha respetado en principio la línea dinámica alcista que une los máximos preponderantes desde comienzos del año pasado.. Ahora bien, es momento de mirar para abajo siendo celoso de lo que suceda en la zona de 2950, ya que de romper a la baja ese valor podríamos entrar en una corrección significativa.. La ruptura de la línea superior claramente deja el camino despejado al techo del canal alcista de largo plazo presentado en la idea anterior Idea anterior:
SP:SPX
por PabloBachur
SP500, cerca de una zona claveGran recuperación en las últimas dos semanas, logrando el viernes el cierre sobre 2520, no con gran margen pero si con una rueda alcista tremenda, por lo cual de sostener este valor ya no tiene escollos al rango ya cercano en 2570/2630, donde confluyen varias resistencias siendo la más importante a mi entender la línea inferior del canal alcista que marco la marcha del índice desde mediados de 2009 y fue vulnerado a mediados del mes pasado. La recuperación de esa línea podría permitirnos pensar en que toda la caída no fue más que una corrección violenta y volvemos a tiempos alcistas, mientras que tocarla y caer desde allí confirmaría que esta suba se trato de un rebote dentro de un movimiento bajista y sería una gran oportunidad de venta en corto.
SP:SPX
por BachurPablo
sp500 bajista abril 2023 !!!!_____opiniones El comportamiento del índice S&P 500 en abril de 2023 estará influenciado por una amplia variedad de factores, incluyendo la situación económica global, el desempeño de las principales empresas que lo componen, los acontecimientos políticos y geopolíticos, y muchos otros aspectos que son imposibles de prever con exactitud. Por lo tanto, es importante tener en cuenta que cualquier predicción relacionada con el S&P 500 para abril de 2023 es puramente especulativa y debe ser considerada con precaución.
E
por luisfer777
SP500: zona clave y posibles divergenciasNos encontramos en una zona bastante interesante en el SP500: luego de conocer el dato de inflación en Estados Unidos, el precio ha roto el máximo anterior a nivel intraday de los 3900, llevándolo a la zona del 61.8% de Fibonacci dejado por el último gran máximo de los 4300, intentando completar el ABC correctivo en zigzag, y acercándolo a su vez a la parte superior que conecta los grandes máximos desde principios de este año. Cabe resaltar que en toda esta zona de los 4000-4100 (la zona objetivo de todo este proceso correctivo) se encuentra también el 50% de Fibonacci a nivel semanal y un poco más arriba el 61.8%. Zonas que seguramente le costará romper. También empezamos a ver divergencias en desarrollo a nivel de indicadores técnicos. Por su parte, en gráficos intraday el precio había estado subiendo con fuerza, esperaría un retroceso en las próximas sesiones para después volver a tener otro movimiento al alza. Es importante que en este retroceso no rompa los 3900, porque nos llevaría otra vez a zonas de 3600-3500, es decir, los últimos mínimos. No pierde de vista que la estructura general desde principios de año es bajista y seguirá siendo así hasta que no rompa con fuerza dicha estructura y consolide por encima.
U
por LRivas25
SP500: Desafíos económicos, estadísticas y escenarios técnicosLa llegada de la recesión más esperada de la historia económica reciente ocupa las portadas de la prensa salmón y llena de análisis las comunidades financieras en las distintas redes sociales. Las causas son numerosas y ampliamente conocidas por todos: una inflación elevada que temiblemente llevará varios años devolverla al 2%, el incremento de los tipos de interés, la guerra de Ucrania no parece tener un final a corto plazo, el encarecimiento de determinadas materias primas o el estallido de la burbuja inmobiliaria en determinados lugares del mundo avanzado. Estos son solo algunos de los principales problemas. La consecuencia de todo esto parece estar aceptada por el consenso de los analistas e inversores: el empleo se verá afectado sobretodo (y en primera instancia) en el sector tecnológico y en el inmobiliario. ¿Puede ser el mercado de la vivienda de USA el gran canario en la mina de cara a 2023? La velocidad a la que se está desplomando el precio de la vivienda en USA es sorprendente desde un punto de vista numérico pero no tanto para aquellos que han intentado comprar una casa en los últimos años y han visto como se les pedían precios altísimos por casas objetivamente sobrevaloradas. La desaceleración que hemos visto en la vivienda es la más rápida registrada: Torsten Slok de Apollo. A día de hoy, posiblemente la inflación sea el gran problema. Más allá de qué nos ha llevado a esta situación, toca pensar en qué podemos hacer, o mejor dicho, pueden hacer, los jefes de los Bancos Centrales. Ciertamente parece que están en el camino correcto. Las medidas tomadas, especialmente por la FED, están empezando a dar sus frutos: la inflación poco a poco va disminuyendo. Los planes trazados siguen lentamente su curso. No va a ser fácil combatir este problema y no tiene pinta de que en 2023 se solucione al completo. Una estadística optimista para 2023 Hemos abandonado 2022. Un año en el que ha sufrido la renta variable, la renta fija, las crypto, e incluso la mayoría de divisas. ¿Existen alguna estadística para empezar 2023 de una forma más o menos optimista? Aquí traemos una: En los últimos 86 años, de los 9 en los que el SP500 ha caído más de un 9% en el año siguiente subió con fuerza en 7 de ellos más de un +20%. • Año 1937 (-34,7%): siguiente año +30,8% • Año 1941 (-11,6%): siguiente año +20,1% • Año 1957 (-10,7%): siguiente año +43,1% • Año 1966 (-10%): siguiente año +23,9% • Año 1973 (-14,7%): siguiente año -26,3% • Año 1974 (-26,3%): siguiente año +37,1% • Año 2001 (-11,9%): siguiente año -22,1% • Año 2002 (-22,1%): siguiente año +28,7% • Año 2008 (-37%): siguiente año +26,5% El pasado año 2022 el SP500 terminó con una caída del 19,4%, siendo en los últimos 100 años el 6 peor año. Estoy de acuerdo en lo que comenta Luis Miguel Ortiz: ‘’La mayoría de gente, durante estas caídas, abandona la inversión por ver sangre en las calles y debería ser justo al revés. ¡A río revuelto, ganancia de pescadores!’’ Ahora bien, también debemos de tener en cuenta un interesante dato que ha publicado José Luis Carpatos sobre las tendencias bajistas más importantes a lo largo de la historia bursátil. Según comenta, para llegar a niveles mínimos que se tocaron en el año 1974, 2007 o 2000 todavía quedaría algo más del doble por descender. Regresando a la senda optimista, Capital Group ha publicado un análisis en el que se comenta que la recuperación de las Bolsas suele producirse aproximadamente 6 meses antes de que termine la recesión. Si esto es así, podríamos estar ante un buen año. ¿Qué hay de la estacionalidad de cara a 2024? El patron presidencial es una de las estacionalidades que más fiabilidad ha tenido a lo largo de la historia de los mercados. La explicación a esto es que, en este caso de 2023-2024, el presidente quiere llegar a las elecciones con una sensación de bonanza económica... y con las Bolsas en buena forma. El SP500 desde el punto de vista técnico Hasta ahora hemos estado resumiendo los principales problemas económicos que nos acompañan en este inicio de 2023 y posteriormente hemos analizado una serie de estadísticas que consideramos importantes con mayor o menos grado de optimismo. Como habréis podido comprobar, tenemos el mismo número de estadísticas para confiar en la capitulación del mercado bajista como para apostar por un nuevo y extenso tramo a la baja. De ahí a que sea tan importante tener nuestro propio sistema o sistemas de inversión para automatizar al máximo la toma de decisiones. Debemos tener en cuenta que el análisis técnico por si solo no es un sistema. En nuestro caso, es solo una pieza más de un amplio engranaje compuesto por indicadores de Amplitud de Mercado, fuerza relativa y rotación de capitales entre los diferentes activos que componen los Mercados financieros. Teniendo claro esto, estamos en disposición de echar un vistazo al SP500 desde el punto de vista técnico. El análisis es relativamente sencillo: Empecemos la casa por los cimientos. Por debajo de los mínimos anuales del pasado año 2022, es decir, por debajo de los 3580 puntos, las cosas se complicarían enormemente activando un objetivo bajista hasta los 3.000 puntos. Debemos tener muy en cuenta que, de perder esta zona, las fuerzas bajistas ocuparían gran parte del 2023. Por otra parte, una ruptura con firmeza y con lo que solemos llamar ‘’tracción alcista’’ por encima de los 4.300 puntos zonales (es decir, por encima de su media de 30 y 50 semanas) nos haría plantear seriamente la opción de un mercado bajista finiquitado. A día de hoy, el SP500 sigue inmerso en un amplio rango lateral en el que, más allá de amplia divergencia en el Macd , no hay grandes razones técnicas para confiar en la subida… ni tampoco en la caída. Es decir, lo que vendría a ser un mercado lateral. Debemos recordar que en el Mercado no existen únicamente dos tendencias (alcista y bajista) sino tres: alcista, bajista y lateral. En este último tipo de tendencia es donde más complicado es hacer dinero. ¿Parece probable una Hoja de Ruta como en 2008? En caso de calcar el mismo movimiento que en 2008, la caída en el SP500 debería extenderse hasta ¡los mínimos de la pandemia!, o lo que es lo mismo, hasta los 2200 puntos. Esto supondría una caída del 43%. No parece probable desde un punto de vista estadístico pero, si se pierden los mencionados 3580 puntos zonales, tocará reevaluar todos los escenarios.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500: La hora de la verdad para los alcistasWall Street finaliza el mes de octubre con un SP500 y Nasdaq100 en máximos históricos y cerrando el mejor mes desde el pasado noviembre del 2020, cuando se lanzó la vacuna del Covid19 por parte de Pfizer. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de ''Análisis'' o en ''Blog'') Las sensaciones son muy buenas. Por nuestra parte, estamos muy satisfechos por el excelente rendimiento que la hoja de ruta, que empezamos a trazar a finales de Julio, nos está ofreciendo. El punto de salida y de reentrada en el Mercado no pudo ser mejor. El SP500 cierra octubre con una rentabilidad del +5,64% y el Nasdaq son un +6,79%. Todo esto con unos indicadores de Amplitud de Mercado que no nos hacen temer de caídas a la vista, con una volatilidad muy controlada y sin un claro sentimiento de euforia en el Mercado. A pesar de todo esto, que sin lugar a dudas debemos contemplar como muy buenas noticias, nada ha cambiado realmente desde los últimos meses. Respecto a la volatilidad, podemos ver en la parte inferior del gráfico que se muestra a continuación el estado del Ratio del VIX, el cual se encuentra en una zona muy cómoda para los alcistas. Me explico. La subida acumulada hasta la fecha está muy bien y, además, la estacionalidad juega en favor alcista en unos meses que suelen estar marcados por los ciclos de alto consumo (black Friday y Navidad). ¡Ahora bien! Desde el punto de vista técnico, lo más importante del partido no ha hecho más que empezar. El SP500 ha cerrado una espectacular semana que le ha llevado a cerrar en máximos históricos… y justo en la directriz alcista de largo plazo. Esta directriz, la cual podemos ver marcada en el gráfico en un color amarillo, une los máximos en el SP500 desde el año 2009. Siempre que el índice ha llegado a este punto, el Standard & Poor’s 500 ha sufrido correcciones de diferente tamaño… ¿Qué ocurrirá esta vez? Es imposible saberlo ya que no tenemos una varita mágica. Sin embargo, si que podemos decir que los alcistas han llegado a este nivel como un auténtico cohete después de haber fallado en el último intento en la semana del 6 de septiembre… cuando también llegaron con fuerza. No cabe duda de que las espadas están en todo lo alto. Todo apunta a que la próxima semana podría ser decisiva. Una ruptura de esta resistencia podría desatar aún más las compras e iniciar un espectacular (más aún si cabe) tramo alcista. Por otra parte, un nuevo rechazo de este nivel podría ser un golpe muy duro para nuestra hoja de ruta. En primera instancia, vamos a tomar como zona de referencia que no podemos perder en las siguientes semanas los 4.270 puntos en caso de que los alcistas fallen en este nuevo intento. La situación en Europa también es muy prometedora desde el lado alcista. Superar los 4247 putnos zonales en el EuroStoxx 50 se plantea como algo indispensable para la continuidad de la subida en las próximas semanas. El cierre de la sesión del viernes es muy positivo para la posible ruptura de este nivel de resistencia. Además, el Dow Jones Industrial, un índice que históricamente suele ir a la par que el DAX, ya ha confirmado esta ruptura superando los 35.000 puntos. Debemos vigilar al DAX porque es probable que el movimiento sea replicado. Echemos un rápido vistazo al estado del DAX30 Alemán y veamos como los 15.810 puntos son un claro nivel de resistencia a batir en las próximas sesiones. Superar este nivel, al igual que en el EuroStoxx50, será clave para la continuidad alcista. En caso de un fallo de ruptura y que los bajistas tomaran el control del Mercado, el nivel de precios que no podemos perder en el DAX son los 14.820 puntos. Esta opción, aunque a día de hoy no parece muy viable, activaría un techo de Mercado. Si esto coincidiera con la perdida de los 4270 puntos en el SP500, la cosa se complicaría enormemente. Repetimos que no es la opción más probable a día de hoy, pero debemos tenerla en cuenta. Después de varias semanas… ¡Así está nuestro IBEX35! Sin hacer grandes ni importantes movimientos desde el punto de vista técnico desde julio, ahora el IBEX35 ha roto un importante nivel de resistencia que podría acelerar las compras hasta los 9.300 puntos. En caso de querer tomar posiciones en el índice podríamos establecer un stop de perdidas por debajo de los 8.800 puntos en cierre diario. Antes de acabar, traemos lo que será una nueva parte de estos comentarios semanales… ‘’El valor de la semana’’! Esta semana, proponemos una estrategia de entrada en LVMH (Mercado Francés). La superación de los 675,50 euros por acción nos permite incorporarnos a la tendencia primaria de un valor con una gran fuerza alcista de fondo. Además, estamos entrando en un sector que está muy fuerte en la actualidad y con buenas perspectivas estadísticas de cara los próximos meses.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500: Estacionalidad y el último centavo - Comentario SemanalEn líneas con lo previsto, el SP500 y, en general, la amplia mayoría de los parqués occidentales están siguiendo la hoja de ruta que teníamos en mente y que hemos ido plasmando en cada análisis semanal. En resumidas cuentas, alcistas -como poco- hasta septiembre. (Recomendamos echar una ojeada a nuestro anterior comentario semanal, el cual está adjuntado bajo esta idea. Además, recordar que los gráficos a los que se hace referencia en esta idea están presentes en nuestra web en la sección de Análisis) Tiempo tendremos a lo largo de este mes de ir comentando los motivos por los que a partir de septiembre vamos a empezar a reducir, en la medida de lo posible, nuestra exposición en el Mercado a un ritmo más acelerado del que advertíamos en nuestro comentario de la semana pasada. A día de hoy, partimos de la base de que agosto será un mes básicamente alcista, aunque con ciertos recortes propios de una tendencia. Existen varios motivos que explican que el Mercado no esté en un proceso de burbuja bursátil. Uno de ellos es el hecho de que las compañías a día de hoy registran enormes ingresos. Esta situación no se daba ni de lejos en la burbuja de las puntocom. Los ingresos de las compañías del SP500 aumentaron un 20% en el último año. Estamos hablando del mayor aumento interanual de la historia. En concreto, un 83% de las empresas que componen el SP500 están en camino de alcanzar otro récord en el segundo trimestre del año. Siguiendo con este dato, no hay mejor manera que entender la magnitud de este que haciendo una interesante comparativa: Los ingresos combinados de las 4 empresas más grandes de Estados Unidos han alcanzado un récord de 1,15 billones de dólares en los últimos 12 meses. En concreto, Apple con $347.000 millones, Microsoft con $168.000 millones, Alphabet con $197.000 millones y Amazon con $443.000 millones. Esta cantidad combinada es mayor que el PIB de todos los países del planeta excepto los 14 primeros. Debemos entender que la Bolsa no es un juego. La Bolsa se mueve con beneficios. Como hemos comentado anteriormente, cerca del 90% de las compañías que componen el principal índice bursátil del planeta -SP500- han batido estimaciones de ingresos y beneficios en el Q2. Difícilmente podemos hablar de una debacle bursátil o estallido de una supuesta burbuja mientras esta dinámica no se acabe invirtiendo. En términos de Amplitud de Mercado, es cierto que existe una cierta divergencia en la Línea Avance Descenso del NYSE y que la ADn sigue estando por debajo de 80. Pero es lo único especialmente negativo que podemos comentar. De hecho, esto podría solventarse la semana que viene. No hay codicia alguna. De hecho, si nos fijamos en lo que recoge el Fear and Greed Index, podemos decir que en términos de corto y medio plazo, los inversores tienen más miedo que codicia. No parece probable asistir a grandes correcciones mientras no se de un fuerte empujón al nivel de optimismo de los inversores. La situación es diferente en el largo plazo, aunque de ello hablaremos más adelante. Por otra parte, respecto al Nasdaq 100, comentar que el número de acciones con una caída superior a un 20% desde marcar máximos es el más dato más grande en 2 meses. Quizás pueda parecer algo raro, aunque tal vez se podría explicar debido a la mayor volatilidad que este tipo de acciones suelen tener. Aún así, menos del 30% de las acciones que componen el Nasdaq100 están en tendencia bajista. Con este dato es muy difícil que veamos un declive prolongado en el tiempo. Pocas o prácticamente ninguna novedad técnica podemos comentar respecto a las últimas dos o tres semanas en el Mercado. La batalla ahora parece estar en la estacionalidad, donde sí que es cierto que entramos en un periodo complicado estadísticamente hablando. Si nos fijamos en la gráfica actual, vemos el patrón anual que suele seguir el SP500 a lo largo de diferentes periodos de tiempo. La línea negra recoge los datos anuales desde 1990 hasta 2019, la línea gris recoge los datos desde 1990 hasta 2019 sin tener en cuenta los periodos de 2008 y 2009 y, por último, la línea roja recoge el presente año 2021. Viendo la gráfica, poco más podemos comentar. Aún así, es altamente probable que hasta septiembre no veamos grandes movimientos debido al tradicional descenso de volumen durante los meses de verano. Por poner una pincelada pesimista a la situación actual, comentar que no nos gusta especialmente la euforia que han tenido las acciones de Robinhood en su debut en Wall Street. La subida del 50% en una sola sesión nos recuerda demasiado a la euforia que se desató con Coinbase y Airbnb… coincidiendo con techos de mercado en términos de corto plazo. Así pues, con todo esto sobre la mesa, nuestra conclusión es la siguiente. No parece que vayamos a ver grandes caídas en el Mercado, eso parece relativamente claro. Ahora bien, en términos puramente técnicos las Bolsas podrían retroceder un 10% o incluso 15% y… ¡no pasaría absolutamente nada! ¿Acaso Amazon sería una peor empresa valiendo 1.900 dólares por acción? Probablemente no sería un gran problema para el medio y largo plazo… pero sí para quien invirtió en 3.700 dólares. La estacionalidad juega en nuestra contra. Además, septiembre está más cerca de lo que pensamos. Tradicionalmente los meses de septiembre no suelen ser especialmente buenos… prueba de ello los recortes vividos el pasado año 2020. Por nuestra parte, no vamos a entrar en el Mercado con nuevas posiciones. Intentaremos llevar al limite las que actualmente tenemos abiertas e iremos reduciendo exposición de forma más intensa durante la parte final de agosto y especialmente en septiembre. Todo ello lo iremos comentando en nuestros informes semanales y de forma más breve en nuestro comentario semanal. Recordad que podéis solicitar vuestro informe personalizado por 19,99€ y… ¡eso es todo! Pasen una feliz semana.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500: Solo queda esperarNo es momento de comprar, al menos con un SP500 en estos niveles. Dicho esto, es probable que el SP500 acabe regresando a los 3870 puntos. Este nivel supone volver a la base del canal alcista que empezó a formarse en noviembre del año pasado tras la publicación del anuncio de la vacuna. Podríamos estudiar una compra a la llegada a los mencionados 3870 puntos. En este nivel, el objetivo de llegada serían los 4.100 puntos. En este nivel, empezaremos a vender parte de las posiciones que tengamos en cartera con una rentabilidad aceptable. Los que sigáis este informe semanal tras semana sabréis a lo que nos referimos. Por si no es así, lo recordamos. Este nivel en el SP500 supone la parte alta de dos resistencias ascendentes que convergen en los 4.100 puntos. Es altamente probable que en este nivel tengamos problemas. Podríamos no tener problemas en cuanto a tendencia se refiere, por supuesto. Romper los 4.100 puntos en cierre mensual podría disparar del todo a los índices americanos. Sin embargo, como la probabilidad no nos acompaña, lo más responsable es aguardar con liquidez en la mano.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500: Una perspectiva diferenteEl SP500 puede seguir subiendo. De hecho, lo más normal es que lo haga en el medio plazo a pesar de que pueda haber ligeras correcciones en el camino. Ahora bien, existen estructuras primarias de enorme importancia que, sin duda, acabarán sirviendo como referencia a los bajistas. De este tipo de estructuras muy alargadas en el tiempo tenemos dos. La primera de ellas, la que viene de más atrás, es la que en el gráfico está marcada con una línea amarilla. Esta directriz marca los máximos ascendentes desde el año 2002. En segundo lugar, la línea morada, marca los máximos ascendentes desde el año 2008. ¿Qué puede significar esto? Ambas líneas acabarán convergiendo en un mismo lugar aproximado si los alcistas son capaces de mantener el mismo ritmo de subida que han hecho en los últimos 20 años. Este lugar son los 4.100 puntos. Los 4.100 puntos en el SP500 serán, sin lugar a dudas, una batalla de enormes dimensiones para los alcistas y bajistas. Generalmente, ante la llegada a estas directrices, el SP500 ha corregido un 20% de media.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500: Próximo destinoEntrando ya en materia técnica, el SP500 ha aguantado -por el momento- los niveles que comentamos la semana pasada. Es cierto que la pauta de tres velas que dejó el índice en el cierre de la semana no ha sido bueno. Es una estructura de velas potencialmente bajista, por lo que la sesión del lunes será muy importante conocer si queda anulada o si por el contrario las caídas continuarán. Lógicamente, no podemos saber lo que ocurrirá. No podemos asegurar ni una cosa ni la otra. Sin embargo, debemos tener muy claro que de perder los 3315 en cierre diario, el SP500 podría aterrizar de nuevo en los 3200 puntos. En ese punto, estaríamos de nuevo en disposición de buscar alguna entrada larga. Por otra parte, si el SP500 es capaz de aguantar estos niveles y realizar un cierre por encima de los 3.400 puntos, lo más probable es que las subidas puedan continuar en línea con lo que comentamos en el anterior informe. De hecho, de superar en cierre los 3421 puntos, se estaría activando una pequeña estructura de Hombro-Cabeza-Hombro invertido, con objetivo más allá de los 3.500 puntos.
SP:SPX
por BSI-Analysis
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SP500: Un pánico sin sentido algunoLa subida de los índices americanos, en particular del SP500, desde los mínimos del mes de junio ha sido constante. Se ha ido desde los 3.000 puntos hasta los 3585 puntos sin apenas descanso. Como consecuencia, la sobrecompra ha ido aumentando exponencialmente, sobretodo en las últimas sesiones. Al final, esta semana los alcistas han retrocedido posiciones hasta el nivel 38% Fibonacci de toda la subida. Es decir, una corrección dudosamente acorde con todo lo subido. Si, en efecto, la caída ha sido ligera en comparación con todo lo subido. El SP500 podría haber caído hasta el nivel 50% Fibonacci (sobre los 3271 puntos) y no hubiera pasado absolutamente nada. Es decir, el mercado americano podría haber caído un 6% más y la estructura ni tan solo se hubiera ensuciado. A partir de aquí, lo más responsable a la hora de invertir es esperar una cierta pauta de continuidad alcista. Aunque, de hecho, la primera pauta ya la tenemos sobre la mesa. El SP500 se paró justó en la zona de ruptura de máximos. Un movimiento habitual en cualquier activo que ha rebasado los máximos históricos con facilidad. El asunto empezaría a ponerse feo de perder en cierre diario los 3200 puntos. Esto supondría una caída adicional del 7,50%.
SP:SPX
por BSI-Analysis
SP500: Tengamos pacienciaEl Mercado tiene el poder de llevarnos al limite en nuestras convicciones. Para empezar, es muy malo el hecho de acudir al mercado con la firme convicción de que va a subir o va a bajar. Al final, el análisis técnico es una simple estadística por la cual intentamos identificar patrones que nos permiten interpretar señales de compra y venta. Comento esto porque la semana pasada, y también la interior, estuvimos hablando de la posibilidad de que el SP500 claudicara en los niveles actuales y ofreciera la oportunidad de buscar cortos. Como podemos ver en el gráfico, esta situación todavía no se ha dado. Estamos convencidos de que estamos en niveles extremos y de que el Mercado en general caerá entre un 5% y un 8%. Ahora bien, no vamos a cometer la imprudencia de abrir cortos sin una clara figura de vuelta. Así pues, con esto sobre la mesa, el primer soporte lo tenemos en los 3530 puntos. Esta zona es donde creemos que el SP500 regresará cuando se empiece a purgar la sobrecompra acumulada.
SP:SPX
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