Empiece

Russell2000

Análisis Técnico: ¿Son reales las esperanzas de Palantir?A lo largo de esta semana se ha dado a conocer que Palantir desaceleró su crecimiento al 22% en el Q3. El Mercado castigó con un -13% a un valor que acumula un -84,34% desde registrar máximos históricos en enero del 2021. Es un valor claramente bajista que inició la temida Fase 4 de Stan Weinstein tras perder los 18,50 dólares. Realmente el valor empezó a mostrar evidentes síntomas de debilidad cuando en septiembre de 2021 se mostró incapaz de renovar sus máximos anteriores: la pérdida de su media de 30 semanas echó el resto. En el momento actual, Palantir se encuentra en un claro proceso bajista. Las caídas podrían acelerarse si se perforan (tal y como el valor está haciendo en el momento de escribir estas lineas) los 7,09 dólares. ¿Existe lugar para la esperanza? Podríamos aferrarnos a la divergencia que marca el Macd o a los intentos del Russell 2000 por confirmar una posible figura de vuelta. En cualquier caso, no es un valor que actualmente tendríamos en cartera.
P
por BSI-Analysis
El SP500 y el Mercado americano a examen: ¿Momento de comprar?Hace algunos días leía al analista Carlos Doblado, si bien recuerdo, unas palabras que escribió que me parecieron muy acertadas. Decía algo así como que la Bolsa no es un camino a la fortuna, sino más bien un camino para mantenerla. El mismo en sus propias palabras, un hombre con cierto bagaje en este complicado mundo, decía que es una lección que casi todos llegamos a entender más tarde que pronto. Tal vez al final de este análisis sobre la situación del Mercado entiendan a lo que me refiero con esta pequeña reflexión que he utilizado como introducción… ¡Empecemos! Hace varias semanas advertíamos en nuestro canal de Patreon de la aparición de ciertas divergencias alcistas que, junto con un gran sentimiento bajista, podrían propiciar fuertes rebotes hasta zonas de resistencias dinámicas con son las medias de 30 y 50 semanas, y la media de 200 sesiones en cuanto a temporalidad diaria se refiere. Finalmente, esto se acabó dando. En concreto el SP500 acumula una revalorización cercana al 15% desde que marcara mínimos anuales en la sesión del pasado 17 de junio. Comentábamos en más de una ocasión, tanto en Patreon como en nuestra página de Facebook, que los 4160 puntos zonales en el SP500 era un nivel propicio para alcanzar en el rebote… y un nivel de frenada para el mismo. Por el momento, así está siendo. A su llegada a este nivel, el SP500 acumula unas 5 sesiones sin batir este nivel. ¿Por qué esta zona es tan importante? Por tres razones. Presten atención. La primera razón es porque sobre este rango de precios se encuentra la media de 30 y 50 semanas ponderada. La función de estas medias, explicadas ampliamente por Stan Weinstein, marca lo que es una tendencia alcista y una bajista. Ya les digo, en muy resumidas cuentas a modo de titular. La segunda razón es porque también en temporalidad diaria se encuentra la media de 200 sesiones cruzada a la baja. Tal y como os comentaba anteriormente, esto es una resistencia dinámica. La tercera razón es porque los 4160 puntos zonales son el anterior máximo relevante que el SP500 tuvo antes del último tramo de caídas. Está señalado en el gráfico con un pequeño rectángulo naranja y una flecha. Échenle un vistazo. Superar este nivel se presenta como algo indispensable para confiar en la continuidad alcista, quien sabe si de grado mayor, a esta subida que llevamos presenciando desde el 17 de Junio. Retomar la tendencia bajista desde este nivel sería básicamente nadar para morir en la orilla. No obstante, superando este nivel a cierre semanal con su posterior confirmación, nos abriría las puertas a retomar las compras. Las posibilidades de ver acabado el bear market de 2022 crecerían altamente. Siempre comentamos que estos movimientos tan importantes requieren una cierta confirmación con el resto de índices. En líneas con lo comentado, encontramos lo siguiente: - Nasdaq100, Russell 2000 y Dow Jones de Transportes: Se sitúan ligeramente por encima de su media de 30 y 50 semanas, además de situarse ya por encima de sus altos previos. Esto es importante porque en el SP500 no lo hemos visto. - El Dow Jones Industrial y el SOXX de Semiconductores : Están por encima de sus medias de 30 y 50 semanas, pero sin superar los altos previos. - Dow Jones Global : Por debajo de su media de 30 y 50 semanas. Sin superar sus altos previos. De esta situación extraemos la clara conclusión de que las defensas bajistas poco a poco se van deteriorando, puesto que cada vez son más índices los que activan señales alcistas. Faltaría esa convergencia en el Dow Industrial y SOXX de semiconductores para que absolutamente todos los índices americanos remaran en la misma dirección. Lo cierto es que cada día que pasan los argumentos alcistas cogen mas fuerza. En los indicadores de Amplitud de Mercado que seguimos y que os comentamos ampliamente a aquellos que adquirís nuestro informe de ‘’Guerra en el Mercado’’, vemos como todos los indicadores no muestran nada raro a excepción de una pequeña divergencia en la AD10 respecto a la AD. Además, iría bien que el VIX fuera perdiendo el nivel de 19,61 puntos, algo que el Ratio del VIX ya viene haciendo en su gráfico, lo cual muestra la recuperación de la salud interna del Mercado. Es más, incluso en indicadores más enfocados al largo plazo como por ejemplo el RASI Summation, también se acumulan señales compradoras. Aun con todas estas mejorías, no se ve una euforia generalizada en el Mercado tal y como muestras las encuestas entre inversores. Esto es un fuerte balón de oxigeno para un Mercado que entra una fase decisiva. Lo que por nuestra parte haremos, o mejor dicho, ya estamos haciendo, es esperar a ver como reacciona el Mercado en el próximo recorte y, por supuesto, esperar a una superación a cierre semanal de los 4160 puntos zonales en el SP500. Si todo lo que estamos diciendo se va cumpliendo, adaptaremos nuestra Hoja de Ruta y volveremos a aumentar nuestra exposición a la renta variable. ¿Podríamos hacerlo ahora? Si, pero ya saben aquello de mejor mantener la fortuna antes de perderla intentando arañar unos centavos más.
SP:SPX
por BSI-Analysis
Russell 2000, al filo..El índice de las midcap se encuentra como los demás, en una zona crítica.. Rompió con fuerza los 1930 puntos el martes y ese mismo día llegó a la zona de 1875/1880, último valor dentro de las referencias estáticas en las que se ha movido en este último tiempo (alejar zoom), pero además es también el mínimo en lo que va de este año y el valor más bajo desde diciembre 2020. Incluso durante parte de la rueda de ayer 28/4 rompimos el soporte, pero al cierre quedo una buena vela de reversión, lo que indica que aún queda una vida. En caso de aguantar, para arriba miramos nuevamente los 1930 como valor a visitar y superar, luego 1970 y 2000. Debajo, a cruzar los dedos y mirar de afuera, pero debería comenzar una sangría peor, con primer destino en 1815.
CAPITALCOM:RTY
por PabloBachur
#Russell 2000 small capEl russell 2000 de empresas de baja capitalización, subió en impulso completo de 5 ondas desde que hiciera piso en marzo de 2020 y, posteriormente, ha corregido en 3 movimientos ABC, teniendo rebotes intermitentes justo en el 61.8% de Fibonacci de todo el impulso. Aunque esto nos da una señal casi clara de que el mercado puso ya haber tocado fondo, es importante contemplar todos los aspectos que podrían regresar el precio a una expectativa negativa: inflación, alza de tasas de interés, conflictos geopolíticos, etc. Ya que todo esto podría devolver el miedo a los mercados y acentuar más la caída. Desde el punto de vista técnico, tendríamos que superar la diagonal bajista para poder tener una doble confirmación de posible alza, mientras eso no ocurra cualquier posición de compra en estos niveles es altamente especulativa si es pensada para el mediano plazo.
AMEX:TNA
por GRECBursatil
Russell 2000, zona importante..El índice que se conforma por las empresas de mediana capitalización está en un valor importante para definir su rumbo en lo inmediato.. Gráfico sencillo, se ha movido con bastante prolijidad entre referencias estáticas, y en ese sentido la semana pasada perforó a la baja la que pasa por los 2030/5 puntos. Por otro lado viene metiendo una serie de mínimos ascendentes desde el 24/2, reaccionando en esa pendiente alcista en la rueda de ayer. El rumbo de corto parece dirimirse entre esas dos referencias; pasar 2035 para seguir a los 2120/30 puntos, y debajo de 1975/80 profundizaría a los siguientes soportes en 1930 y 1890 puntos. Veremos para donde define..
CAPITALCOM:RTY
por PabloBachur
✅ Russell 2000! 📊 Zonas de compra+Objetivos📝(RUT) ✅ Análisis + zonas de compra + objetivos del índice Russell 2000 del Mercado americano. 💎El Russell 2000 es un índice bursátil compuesto por 2000 compañías estadounidenses de baja capitalización. Ya que, en la bolsa de valores no solo cotizan las empresas más grandes. Existen muchos índices con distintas composiciones, y este es uno de ellos. 🇺🇸 Este índice es comúnmente utilizado como referencia en Estados Unidos para las empresas y fondos de inversión de un tamaño pequeño. 👉 En conclusión, para muchos analistas bursátiles y economistas consideran que el Russell 2000 es un índice que va más allá de la bolsa de valores. En su opinión, al estar compuesto por pequeñas y medianas, sus resultados reflejan mejor el comportamiento de la economía estadounidense. 📊 Podemos ver en el gráfico, como después del inicio de la guerra entre Rusia y Ucrania, el precio realizó fuertes bajadas, hasta alcanzar mínimos de 1.900$. Actualmente el precio está en zona de acumulación, el precio está canalizado, entre el mínimo de 1.900$ y el primer fractal en 2.100$ 🚀Las compras las encontramos cuando decida romper y confirmar el primer fractal, primer objetivo alcista en 2.100$. Así el escenario más probable será ver un largo movimiento alcista hasta la zona de máximos de nuevo. 📉 Aunque por otro lado, si el precio no consigue superar los 2.100, veremos el precio haciendo mínimos de nuevo en los niveles de 1.900-2.000$ ✅ Puntos clave -Predisposición Alcista, por encima de 2.000$ -Zona de compra encima de los 2.100$ -Obj.1 alcista - 2.125$ -Obj.2 alcista- 2.290$ -Obj.1 bajista - 1.900$
TVC:RUTLargo
por MDTAcademy
El timón de las Bolsas en manos bajistasLas Bolsas continúan deteriorándose a la vez que la situación actual parece altamente propicia para la aparición de movimientos bajistas. En este análisis traemos 6 motivos por los que mantenerse alejados de la renta variable. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) La corrección no venía precedida de un claro sentimiento de euforia, lo que significa que posiblemente la corrección vaya a ser más en tiempo que en precio. Esto respalda lo comentado en la Hoja de Ruta. Nos referimos al escenario que vemos más probable a día de hoy: la formación de un amplio lateral como lo que ya estamos viendo en índices como el Nikkei225 y Russell 2000. Realmente, poco o nada cambian en nuestra Hoja de Ruta las caídas de las últimas sesiones. Para ir formando un rango lateral, las Bolsas necesitan corregir. Ahora bien, aunque no estamos especialmente preocupados por la llegada a soportes, si nos preocupa que estos puedan acabar siendo pulverizados. Si eso ocurriera, tocaría replantear todo lo que teníamos en mente. Un buen Plan A requiere de un Plan B y así lo tenemos planteado. Si las Bolsas acaban sufriendo una fuerte salida de dinero, reduciremos exposición como mucho al 25%, aumentaremos posiciones en el Dólar, Oro y Bonos. Es importante recalcar que esto ocurrirá solo si la Hoja de Ruta acaba fallando y las Bolsas no frenan la caída en soportes. Por el momento, el soporte del Russell 2000 ha sido el primero en ser perforado. Esto nos hace replantearnos si realmente la corrección será en precio y no en tiempo. Por otro lado, índices como el índice de semiconductores (SOXX), Dow Jones Industrial y SP500 no han perdido, por el momento, sus soportes de importancia. Sin embargo, al Russell 2000 se le une el Nasdaq100 en lo que ya parece confirmar la debilidad definitiva de una amplia parte del Mercado. Las Bolsas y una debilidad de largo plazo En el análisis de esta semana os traemos algunos datos que respaldan lo que os llevamos tiempo comentando sobre la debilidad interna de las Bolsas. Esta caída no se puede justificar en una invasión Rusa en Ucrania ni en nada parecido. ¡Vamos allá! Lo que el primer gráfico dice es, en resumidas cuentas, que los insiders de las compañías no están comprando acciones de sus propias empresas. Esto no lleva ocurriendo ni una semana ni dos atrás, estamos hablando de que prácticamente en todo el año 2021 las compras de insiders se han paralizado al completo, al contrario de lo que ocurrió en 2020. Una vez más, como recordaran los que compraron nuestro informe ‘’Guerra en el Mercado’’, la situación es enormemente parecida a la del año 2014-2015. También en aquel momento la corrección fue más en tiempo que en precio. Los bajistas empiezan a crecer en número: ¿Existe lugar para la Teoría Contrarian? Lo que vemos a continuación es el volumen de negociación de los ETF inversos. En pocas palabras, un ETF inverso es un fondo de inversión cotizado que se compra cuando el inversor cree que el Mercado se va a caer. Como podemos ver en el gráfico en la parte azul, el volumen de negociación de ETF inversos es muy alto, incluso más que en los peores momentos de 2020. Habrá quien piense al leer esto que por la famosa ‘’Teoria Contrarian’’ esto puede parecer más bien una buena noticia que una mala. Bueno, en parte podría estar en lo cierto, pero este caso parece excepcional por un motivo. Generalmente la Teoría Contrarian funciona bien cuando la situación de las Bolsas as nivel global y los indicadores nos ratifican una situación positiva. En ese caso, la Teoría Contrarian suele funcionar. Sin embargo, a día de hoy todos los indicadores técnicos y de Amplitud de Mercado están muy debilitados. Por lo tanto, trabajamos con la posibilidad de que esto pueda dar el inicio a la bola de nieve que cae desde una montaña y va creciendo a medida que va deslizándose ladera abajo. Lo que el gráfico que vemos a continuación nos muestra son el número de empresas del SP500 que están en Mercado bajista. La evolución es clara. La estructura de mínimos y máximos crecientes hace que no paren de dibujarse nuevos máximos en este peligroso indicador. Este sesgo no está parando de crecer desde mayo del 2021. Un indicador que refleja la debilidad del Nasdaq100 En el Nasdaq100 la situación no es mucho mejor. El siguiente indicador nos muestra cuantas compañías de las 100 que componen el ‘’Nasdaq100’’ están por encima de su media de 200 sesiones. Esta media es muy importante porque refleja la tendencia de largo plazo de las acciones. En resumidas cuentas, si la acción está por encima de la media móvil de 200 sesiones se considera alcista y si está por debajo se considera bajista. Centremos la atención en la parte final de 2021, en la zona que marca la flecha hoja descendente. Vemos como el porcentaje de acciones alcistas se ha ido debilitando a la vez que las Bolsas, y en concreto el Nasdaq100, continuaba su ascenso renovando máximo tras máximo. Esto es un signo de clara debilidad en el largo plazo. En las Bolsas todo lleva su ritmo. A menudo lo que los indicadores más fiables nos indican tarda más de lo que nos gustaría en producirse. Por ejemplo, en 2015 ocurrió exactamente lo mismo que ahora, pero las Bolsas necesitaron de varios meses desde el inicio de la divergencia hasta frenar la caída y dar inicio al rango lateral. Cada vez hay menos máximos en los valores del NYSE El quinto indicador que os traemos hace referencia el NYSE. Su interpretación es sencilla. Desde mayo de 2021, el número de nuevos máximos registrados en el NYSE ha ido decreciendo. Esta situación no se daba hasta marzo-abril del 2021, donde vemos reflejado en el periodo que engloba la flecha verde como el número de nuevos máximos iba en convergencia con la subida del SP500. Sin embargo, en mayo las cosas empezaron a cambiar. Los nuevos máximos empezaban a ser cada vez menos. En ese momento se entra en terreno de clara divergencia. Esto en la amplia mayoría de las ocasiones ha traído correcciones en las Bolsas. No es una situación sostenible en el tiempo. Un mercado no puede seguir subiendo con muchos nuevos mínimos y pocos nuevos máximos. Es algo totalmente inadmisible. Este dado es muy importante y es la principal arma de los bajistas. El dinero listo y el dinero tonto Cuando hablamos de ‘’dinero listo’’ nos referimos a aquel que está en las manos fuertes, ya sea inversores institucionales o de grandes fortunas. Cuanto hablamos de ‘’dinero tonto’’ o ‘’dumb money’’ hablamos del dinero que está en manos de inversores minoristas. Si el diferencial entre ambos es alcista, esto significa que el ‘’dinero listo’’ o ‘’smart money’’ está comprando en el Mercado. En ese caso la situación es favorable para invertir en el Mercado de acciones, puesto que vamos en el barco ganador. Pues bien, al igual que en el resto de los indicadores, en mayo-junio del pasado 2021 las cosas empiezan a cambiar. En ese punto se forma el primer máximo decreciente. A partir de ahí el indicador empieza a generar mínimos y máximos decrecientes. Este ‘’spread’’ o diferencial nos dice que en ese punto la inversión empieza a estar tomada por el ‘’dinero tonto’’. En pocas palabras, desde mayo del 2021 las manos fuertes están empezando a evacuar el barco, dejando al resto navegando en un barco que está herido de muerte. Recuerden que, al igual que hemos comentado anteriormente, este tipo de indicadores pueden tardan meses hasta producir efecto. Desde mayo del pasado 2021 donde empezaron a complicarse las cosas, ya han pasado más de 7 meses. Una clara conclusión sobre lo que ocurre en las Bolsas A lo largo de este análisis semanal hemos presentado 6 motivos entre los varios que tenemos en mente para transmitir la idea de que no es una buena idea salir de compras al Mercado. Como hemos comentado en análisis anteriores, nuestro nivel de liquidez está en torno al 30%. Es altamente probable que sigamos vendiendo en las próximas sesiones a medida que las cosas sigan complicándose. A día de hoy, los bajistas nunca han estado tan cerca de retomar el timón del Mercado.
TVC:RUT
por BSI-Analysis
Russell 2000, complicado..El índice conformado por empresas de mediana capitalización bursátil, definió luego de una prolongada lateralización. Luego de un proceso lateral desde febrero 2021, que incluyó una ruptura alcista allá por noviembre 2021 que no logró sostener, el índice rompió esta semana el límite inferior del movimiento, que en mi caso personal tengo marcado en 2120, que lógicamente son el valor a recuperar para despejar la posibilidad de un escenario pesimista. También, dentro de este proceso rompió una tendencial alcista que supo ser resistencia y en su rol de soporte funcionó exitosamente dos veces siendo quebrado en la misma vela que terminó con la ruptura bajista de la lateralización. Mientras no recupere 2120 considero habilitado un recorrido bajista a la zona de 2010/2035, y debajo 1930. Lógicamente recuperando 2120 todo esto se anula y podría comenzar una importante recuperación.
CAPITALCOM:RTYCorto
por PabloBachur
Russel 2000Tengo una buena zona de confluencias para buscar largos, y el precio bajando en ABC. La única razón por la que no he puesto la Buy Limit es porque el volumen de la vela que rompe la resistencia es muy bajo. Tal vez busque largos en temporalidades menores, y en Diario esperaré a la siguientes velas. De igual forma las zonas de Ondas de Elliot son correctas, esperaré a ver como se desarrolla la onda 4 que suele ser la más irregular y a la espera si nos hace una onda 5.
OANDA:US2000USDLargo
por XavierST
Los alcistas, la preferencia de Europa y el Russell 2000Los alcistas continúan con su implacable subida, destrozando todo pronostico de los Osos en el corto y medio plazo. La hoja de ruta que planteábamos hace un par de semanas sigue su curso sin grandes variaciones que pongan en duda nuestra segunda parte del ‘’Plan’’. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Durante las últimas semanas hemos mencionado de forma casi reiterada el espectacular estado de Wall Street. Esta vez merece la pena hacerlo desde el otro lado del atlántico. Europa está en un tono mejor que Wall Street. Cuesta encontrar resistencias en el mercado europeo pero sí las hay, y muy fuertes, en el SP500. Pero esto no es nada nuevo. Únicamente es recordar algo que desde hace semanas comentábamos. Particularmente nos sentimos más cómodos estando comprados en Europa que en Estados Unidos, de ahí a que nuestras Carteras tengan una mayor inclinación hacia el mercado europeo. En índices como el EuroStoxx50 se han batido resistencias de abrumadora importancia que nos hacen pensar en que los próximos meses sean de mayor gloria alcista que en Wall Street. También merece la pena observar el excelente comportamiento del DAX30 Alemán y del SMI Suizo en las últimas sesiones bursátiles. La subida sin aparente resistencia de la que disfrutan los alcistas en Europa no se refleja en Estados Unidos. No me malinterpreten, también los alcistas dominan en Wall Street, pero de otra manera. Por ejemplo, en Europa no tenemos una resistencia tan significativa como la que a día de hoy el SP500 se está enfrentando. El gran reto y el gran problema del SP500 Si, una vez más, hablamos de la resistencia que une los máximos desde 2009 hasta la actualidad. Vamos a necesitar varias semanas con un claro dominio alcista por encima de este nivel y con una corrección a la zona de ruptura por en medio para confiar algo más en que todo esto no está siendo únicamente una pasada de frenada de los alcistas previa a una corrección de grado mayor. Es cierto que existen varias cosas en Wall Street -y no tanto en Europa- que nos incomodan. Un sentimiento inversor tan exageradamente alcista desde hace muchos meses o el hecho de que el VXN -volatilidad del Nasdaq- esté subiendo a la vez que el Nasdaq100 está marcando nuevos máximos. En definitiva, cuesta mucho resistir la tentación de no vender en estos niveles. Al final, somos seres humanos y no máquinas. De ahí la importancia de tener marcada una hoja de ruta y confiar, si nada se va torciendo, en que lo más probable es que las cosas acaben saliendo como se preveía desde un primer momento. ¡Paciencia! Durante estos años en los que hemos estado al pie del cañón nos hemos dado cuenta que siempre vamos a encontrar más razones para ser pesimistas que para ser optimistas. Esto es algo natural del ser humano. Precisamente esta condición es la que durante millones de años ha permitido a nuestra especie evolucionar. No obstante, en varias ocasiones también puede jugar en nuestra contra. Los alcistas suman un nuevo argumento De acuerdo, ya hemos comentado las varias cosas que nos preocupan en el Mercado de Europa y USA. Los que sigáis semanalmente estos comentarios desde los últimos meses pensaréis que menuda novedad… ¡si cada semana comentamos las mismas claves!... ¡y estáis en lo correcto!... pero a día de hoy, los alcistas siguen teniendo los mismos problemas que tenían hace 6 o 7 meses. Más allá de lo mencionado en este análisis semanal, comentar que se ha producido un hecho que merece la pena destacar. La ruptura de una importante resistencia al alza por parte del Russell 2000 hace que los alcistas sumen un nuevo argumento más para contrarrestar parte de los aspectos preocupantes que hemos venido comentando. Esta reestructuración alcista por parte del Russell 2000 es muy importante porque certifica que el último índice que faltaba por completar la convergencia entre todos los índices americanos ya está en el lado correcto. Al menos si por correcto entendemos alcista, claro. Los alcistas consiguen que una parte del Mercado que no apoyaba el alza de los índices SP500 y Dow Jones ahora se sume a la fiesta. La convergencia ahora es total, algo que exigíamos en las ultimas semanas para el Mercado. El proceso ahora es totalmente convergente. Trust The Plan Aunque nuestras entrañas nos pidan reducir exposición al Mercado por el vértigo que la subida nos produce, por el momento no lo vamos a hacer. El mensaje que nos envía el Mercado es que las señales son puramente alcistas. Vamos a respetar la acción del Mercado. Seguimos manteniendo cerca del 100% de exposición a la renta variable. Confiamos en sectores que estadísticamente son potencialmente rentables en este tramo final de año. Puedes ver adjuntado en esta idea el valor que hemos elegido para la próxima semana.
TVC:RUT
por BSI-Analysis
Los alcistas y una tranquila velocidad de cruceroTodo apunta a que los alcistas han controlado el movimiento correctivo propuesto por los bajistas e inician posible tramo alcista con una tranquila velocidad de crucero. El momento actual parece propio para compras y así lo hemos hecho nosotros. (Los gráficos que se mencionan en este enlace los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) El nuestro anterior análisis semanal dábamos por iniciada la segunda fase de nuestra ‘’hoja de ruta’’ de cara a la última parte del año. Si bien en la primera fase que comprendía el mes de septiembre nos mostrábamos abiertos a reducir exposición al Mercado en nuestra Cartera, ahora la situación es muy diferente. Así lo advertíamos la semana pasada: Es el momento de comprar. Por nuestra parte, ya en la sesión del lunes tomamos posiciones en Scheneider Electric, Daimler, Apple y Microsoft. En la sesión del jueves hacíamos lo propio en L’Oreal. Nuestra exposición al Mercado es del 100%. Recomendamos a aquellos que sean nuevos por aquí o que necesiten refrescar la memoria que le echen una ojeada al anterior análisis semanal. Lo cierto es que incluso a nosotros nos ha sorprendido la exactitud con la que todo esto se ha producido. En el anterior análisis semanal hablábamos de que previsiblemente las sesiones del lunes 11 y martes 12 de Octubre podrían ser las más favorables para comprar y así ha acabado siendo. Aunque podamos entender esto como un cierto toque de fortuna, debemos tener en cuenta que, si tomar posiciones en el Mercado en esos días no hubiera resultado del todo acertado, tampoco hubiera pasado nada. Tengamos en cuenta que estamos hablando de un movimiento de varios meses… no de días. De cualquier manera, no podemos estar más satisfechos por el momento. Si bien es cierto que en el Mercado sigue habiendo aspectos que nos inquietan en términos de tendencia primaria, pensábamos que no podíamos dejar pasar la oportunidad de reincorporarnos plenamente en un Mercado que aún en día sigue teniendo una clara tendencia alcista. De los varios problemas que podríamos encontrar en los próximos meses, hablaremos la semana que viene. Dow Jones Global, Nasdaq100 y el aviso del Russell2000 a los bajistas Si nos fijamos en el aspecto técnico del Dow Jones Global, vemos como el movimiento correctivo se frenó casi al milímetro en su media de 200 sesiones. En este punto, también el indicador Macd y el oscilador estocástico están de parte de la subida. Es altamente probable que durante las próximas semanas se vayan alcanzando los 580 puntos. Por otra parte, el Nasdaq100 también frenó su caída en una zona clave. La llegada del índice tecnológico a la zona de las medias y su posterior vuelta alcista nos hizo tomar la decisión de ampliar la exposición en el sector tecnológico con la toma de posiciones en Apple y Microsoft. En cuanto al posible objetivo técnico del Nasdaq100, podríamos esperar una llegada a los 16.000 puntos a lo largo de las próximas semanas. Lógicamente, debemos tener en cuenta que aunque el Mercado vaya tomando tendencia alcista una vez cerrada la corrección, esto no quiere decir que no se vayan produciendo pequeñas correcciones dentro de un impulso claramente alcista. En cuanto al Russell 2000, lo normal es que, a pesar del mal cierre del viernes, se vaya dirigiendo a la zona de 234,90 puntos. Superar este nivel sería una pésima noticia para los bajistas… ¡mucho cuidado si estás posicionado bajista y el Russell2000 rompe este nivel! Más datos de interés para los alcistas Antes de acabar este análisis semanal con algunas conclusiones, echemos un vistazo a algunos detalles de interés. En mitad de este movimiento alcista, las apuestas bajistas siguen intactas. El volumen en ETF Inversos (bajistas) promedió el 1,75% del volumen total del NYSE. Supone un nuevo récord.. y una buena noticia para la continuidad de la subida sin euforia compradora. Por otro lado, el sentimiento alcista (expectativas de que las acciones subirán en los próximos seis meses) aumentó 12,4 puntos porcentuales hasta el 37,9%. Esta es la quinta semana consecutiva en la que está por debajo de la media histórica del 38%. Además, el sentimiento bajista (expectativas de que las acciones caerán en los próximos seis meses) disminuyó 5 puntos porcentuales, hasta el 31,8%. Esta semana es la quinta consecutiva y la décima de las últimas 11 semanas que se sitúa por encima de la media histórica del 30,5%. ¡Esto es todo! Muy poco o nada podemos decir que no hayamos comentado la semana pasada. En resumidas cuentas, es tiempo de compra. Si bien el mejor momento fue el principio de la semana pasada, no os preocupéis aquellos que no estéis comprados todavía, sigue habiendo valores en buenas zonas de entrada y con potencial de compra. Todos ellos los comentamos en nuestros informes de estrategias en valores de Europa y USA. Escríbenos en nuestra sección de Contacto para más información. La semana que viene, si no hay novedades relevantes que merezca la pena analizar, comentaremos los problemas a los que el Mercado podría hacer frente en los próximos meses. Hasta entonces… ¡disfruten la tendencia alcista!
NASDAQ:NDX
por BSI-Analysis
Russell 2000, Volatilidad y una temerosa hoja de ruta¿Puede servirnos de referencia un Russell 2000 inmerso en un tramo lateral? La respuesta es afirmativa, aunque debemos identificar su relación de las últimas semanas con el VIX. Además, esta semana analizaremos la posible hoja de ruta bajista del Nasdaq y los niveles a vigilar en el SP500. (Los gráficos a los que se hace referencia en esta idea los puedes ver en nuestra web en la sección de Análisis) Dejamos atrás una semana con ligeros recortes propios de una tendencia alcista. Los ligeros recortes de esta semana no suponen de ninguna manera un cambio en nuestra hoja de ruta, de igual forma que una ligera subida tampoco lo habría hecho. En las próximas sesiones vamos a monitorear el Mercado, prestando especial atención a que los niveles mínimos anteriores del SP500 no se pierdan. Los 4.471 puntos en el SP500 no deberían perderse para que podamos especular con un nuevo ‘’Buy The Dip’’. En concreto, los mínimos a los que nos referimos son los de la sesión del 26 de Agosto. De perder este nivel, tampoco nos preocuparíamos en exceso. Simplemente empezaríamos a trabajar con la posibilidad de que el SP500 pudiera regresar a zona de 4.380 puntos. En caso de llegar a este nivel, la caída seguiría siendo muy ligera, estaríamos hablando de un recorte del 2,60% aproximadamente este el cierre del jueves pasado. De hecho, lo más probable es que la base del canal alcista desde noviembre del pasado año 2020 sirva como soporte. Sin embargo, no debemos olvidar (nos encargaremos de que así sea) de la gran resistencia que el SP500 tiene si hacemos el trabajo de unir los máximos desde al año 2009. Para no hacer repetitivos este tipo de análisis, dejaremos por aquí el enlace en el que explicamos en qué consiste este nivel de resistencia. El problema (u oportunidad) del Russell 2000 para el Mercado El índice Russell 2000 se encuentra inmerso en un proceso de lateralidad desde principios de año. Los alcistas pusieron pausa a una subida del 37% desde que el índice rompiera máximos en noviembre del pasado 2020. A partir de aquí, no tenemos de que preocuparnos por posibles caídas serias en Wall Street mientras se respete el soporte que se encuentra en los 211 puntos. Por otra parte, si se consiguieran romper los 234,90 puntos en cierre semanal sería una estupenda noticia de cara a un nuevo tramo al alza del Mercado americano. Estaremos atentos a esta situación. Fíjense en los dos últimos recortes del Russell 2000 hasta su zona de soporte (los dos últimos cuadrados rojos que marcan la llegada al soporte que se sitúa en los mencionados 211 puntos). Estos días fueron el 19 de Julio y el 19 de Agosto. Ahora, hagamos lo mismo fijándonos en el gráfico diario del VIX. Podemos ver como los días en los que el VIX tocó máximos de todo el verano fue precisamente el día 19 de Julio y 19 de Agosto. En estos días, la volatilidad se disparó hasta llegar a 25 puntos. Sin embargo, de ese nivel no pasó y empezó a recortar hasta volver a zonas de mínimos del verano. De esto la conclusión que sacamos es clara: mientras el Russell 2000 aguante los 211 puntos y el VIX -volatilidad- no supere los 25 puntos, posiblemente la subida nos acompañará. ¿Nos complicará la situación técnica el Nasdaq? El veterano analista José Ignacio Crespo suele hacer referencia en sus newsletters diarias a una curiosa forma de analizar. Se trata de los ‘’GPS’’. Su función es muy sencilla a la vez que práctica: En pocas palabras, el GPS utiliza un determinado periodo de tiempo en el que las condiciones son relativamente parecidas a las actuales y superpone en el gráfico la evolución del índice en la actualidad. Lo entenderán mejor en el gráfico que se muestra a continuación. En la línea azul vemos el comportamiento del Nasdaq en el año 2017-2019. La línea roja muestra la evolución del Nasdaq en el año actual. Vemos como siguiendo el GPS, la caída debería ser significativa en la tecnología (y como consecuencia en el SP500) durante los meses de septiembre-octubre. Esto cuadra con la hoja de ruta que tenemos marcada con la idea de aprovechar los recortes que previsiblemente vendrán entre finales de septiembre y finales de octubre para comprar. No, no tenemos en mente un desplome brutal del Mercado Estamos hablando de un recorte de un 7-15% a lo sumo, no tenemos en mente una debacle del Mercado (ni mucho menos). Aunque si que es cierto que nos ofrecería una buena oportunidad para incorporarnos a la tendencia. Como dijo Charlie Munger, esperar es lo que te ayuda como inversor; pero un montón de gente no soporta esperar. ¿Cuál podría ser la excusa para justificar el recorte? Podríamos hablar de decenas de ellas, pero esta semana comentaremos dos de ellas. La primera. ¿En qué coinciden Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup y Bank of America? En que les entra el temor por las valoraciones en Bolsa en extremos históricos y la Reserva Federal preparada para reducir el estímulo. La segunda. La desconexión entre los mercados chinos y estadounidenses es absolutamente asombrosa. Nunca había visto esto antes. Así está el sentimiento de los inversores El sentimiento alcista (expectativas de que las acciones subirán en los próximos seis meses) aumentó 3,9 puntos porcentuales hasta el 43,4%. Es la segunda vez en las últimas 8 semanas que el optimismo supera la media histórica del 38%. El sentimiento bajista (expectativas de que las acciones caerán en los próximos seis meses) subió 0,4 puntos porcentuales hasta el 33,3%. Es la quinta semana consecutiva en la que el pesimismo supera su media histórica del 30,5%.
TVC:RUT
por BSI-Analysis