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¿Crisis monetaria surcoreana: un nuevo paradigma económico?En un giro dramático que recuerda la turbulencia de 2009, el won surcoreano ha caído a mínimos históricos, rompiendo la barrera crítica de KRW1,450 frente al dólar estadounidense. Este cambio sísmico en los mercados de divisas no es solo un hito numérico; representa una compleja interacción entre los cambios en las políticas monetarias globales y las dinámicas políticas internas que podrían reformular nuestra comprensión de las vulnerabilidades de los mercados emergentes en un mundo interconectado. El reciente "recorte restrictivo" de la Reserva Federal ha creado una paradoja fascinante: aunque se redujeron las tasas, al mismo tiempo se señaló un enfoque más conservador hacia futuros recortes de lo que los mercados anticipaban. Esta postura matizada, combinada con la turbulencia política interna en Corea del Sur tras la breve declaración de ley marcial por parte del presidente Yoon Suk Yeol, ha creado una tormenta perfecta que desafía la sabiduría convencional sobre la estabilidad monetaria en economías emergentes avanzadas. La posición del won como la moneda asiática emergente con peor desempeño este año plantea preguntas profundas sobre la resiliencia de los marcos económicos regionales frente a las complejas presiones globales. Lo que hace que esta situación sea particularmente intrigante es la respuesta de las autoridades surcoreanas, que han implementado medidas sofisticadas para estabilizar el mercado, incluyendo una línea de intercambio de divisas ampliada de $65 mil millones con el Servicio Nacional de Pensiones. Esta respuesta adaptativa demuestra cómo la gestión económica moderna requiere soluciones cada vez más creativas para mantener la estabilidad en una era donde las herramientas tradicionales de política monetaria pueden no ser suficientes. A medida que los mercados asimilan estos desarrollos, la situación se convierte en un caso de estudio convincente sobre cómo las economías desarrolladas equilibran las fuerzas del mercado y la intervención regulatoria en un panorama financiero global cada vez más impredecible.
Largo
por UDIS_View
Lunes Rojo: ¿Se necesita un recorte de tarifas de emergencia? Lunes Rojo: ¿Se necesita un recorte de tarifas de emergencia? Las acciones estadounidenses acaban de experimentar su peor día desde 2022, con el S&P 500 cayendo un 3,0%, el Nasdaq cayendo un 3,4% y el Promedio Industrial Dow Jones cayendo en picado en 1033 puntos. Todos los sectores en los EE. UU. experimentaron caídas, y las acciones tecnológicas de gran capitalización tuvieron un desempeño particularmente pobre. En particular, NVIDIA experimentó una fuerte caída del 15% durante la jornada bursátil, aunque logró "recuperarse", terminando con una caída del 6,4%. Algunos han pedido un recorte de tasas de emergencia a la Reserva Federal, pero esto es poco probable ya que este evento, tal como está, no es una amenaza existencial para los mercados. Es solo una gran venta masiva. ¿Bajaron ligeramente las acciones estadounidenses? Antes de la sesión bursátil estadounidense, el mercado de valores de Japón experimentó su caída más pronunciada desde el Lunes Negro de Wall Street en 1987, alimentando los temores de una inestabilidad generalizada del mercado. A pesar de la fuerte venta masiva, el PMI de Servicios de ISM proporcionó cierto alivio, lo que indicó un repunte más fuerte en el sector de servicios, lo que ayudó a aliviar las preocupaciones de los inversores hasta cierto punto. Los activos más riesgosos, como Bitcoin, no se salvaron, cayendo de casi $62,000 el viernes a alrededor de $54,000 el lunes. Los factores que contribuyen a la agitación del mercado incluyen los temores de que la Reserva Federal se esté demorando en reducir las tasas de interés, la posible reversión del carry trade del Yen y la regla Sahm que señala el inicio de una recesión. Esta regla señala el inicio de una recesión cuando la tasa promedio de desempleo de tres meses aumenta en 0.5 puntos porcentuales o más por encima de su punto más bajo en el último año. El umbral se superó recientemente cuando la tasa de desempleo subió al 4,3%.
BLACKBULL:NAS100
por BlackBull_Markets
¿Cuánto tiempo se mantendrá el oro por encima de los $2000? ¿Cuánto tiempo se mantendrá el oro por encima de los $2000? La Reserva Federal mantuvo su tasa de interés en 5.25% -5.5% para su decisión de diciembre de 2023 (manteniéndose sin cambios por tercera reunión consecutiva). Esto estuvo en línea con las expectativas, pero la gran noticia es que indicaron recortes de 75 PB en 2024. Esta revelación ha debilitado al USD en todos los ámbitos, siendo el dólar australiano el de mejor desempeño con un +1,3%. El GBP / USD y el EUR / USD también captaron nuevas ofertas y saltaron por encima de 1,2598 y 1,0850, respectivamente (la decisión sobre los tipos de interés del BoE y del BCE llegó al mercado en menos de un día). El oro también se ha impulsado y recuperado para poner a prueba la marca de los 2.000 dólares en este momento. ¿Pero cuánto durará esto? Es probable que el discurso público de Jerome Powell sea la razón por la que el oro se adhiera o no a este nivel de precios en el corto plazo. ¡Él está hablando ahora mismo!
BLACKBULL:XAUUSD
por BlackBull_Markets
La tasa de 10 años ( TNX ) reconoce aun la resistencia apuntadaLa tasa de 10 años de los EEUU, el principal benchmark del mercado financiero reconoce como resistencia y por 3era semana consecutiva la linea superior de la potencial bull flag que se detalla( apuntada en el informes previos,) , retrocediendo un tanto mientras escribo este análisis luego de impactarla . Este índice, por lo tanto, sigue trabajando sobre el soporte extremo APUNTADO HACE YA VARIAS SEMANAS ( esa cota hoy ya esta en los 3.45/50 en ascenso , base cierre semanal ), el cual definí en su momento como de “do or die”, ya que mientras no lo penetrara( crucial ), aun los bulls se mantenían claramente con vida y con posibilidad de reaccionar, situación que esta aun plenamente vigente, como ya fuera dicho anteriormente .
TVC:US10Y
por charliesupph
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La tasa corta ( T-1año ) ante una inminente definiciónLa tasa que devenga el bono de 1 año de EEUU ( el “hermano menor” de los treasuries ) se encuentra trabajando dentro de un triangulo simétrico durante los pasados dos meses, tal se muestra en la figura adjunta y va llegando el momento de su definición dado su proximidad con el apex del mismo, dejando bien definidas las líneas de soporte y resistencia y por ende donde debe estar el foco en esta instancia, por cierto de altísima relevancia
TVC:US01Y
por charliesupph
Reacción de la GBP y el oro ante la inflación en el Reino Unido Reacción de la GBP y el oro ante la inflación en el Reino Unido y la subida de tipos en EE.UU. En las últimas 12 horas se han producido dos acontecimientos significativos que han provocado un repunte tanto del GBPUSD como de los precios del oro. El primer acontecimiento fue el inesperado aumento de la inflación en el Reino Unido, que saltó del 10,1% en enero al 10,4% en febrero de 2023, lo que supone el primer aumento en cuatro meses. El principal factor de este aumento fue la escalada de los precios de los alimentos y las bebidas, que crecieron al ritmo más rápido de los últimos 45 años. Esta lectura de la inflación puede alimentar los argumentos de que el Banco de Inglaterra necesita volver a subir los tipos de interés. Sin embargo, los datos podrían haber llegado demasiado tarde para influir en la decisión del Banco sobre los tipos de interés, prevista para mañana. No obstante, la libra esterlina se apreció contra el dólar, antes de ceder terreno y volver a apreciarse al conocerse el segundo acontecimiento. El segundo acontecimiento se produjo hace una hora, cuando la Reserva Federal estadounidense anunció su última decisión sobre los tipos de interés, que incluía una subida de 25 puntos básicos. Aunque la mayor parte del mercado había anticipado este movimiento, algunos participantes creían que la Fed podría pausar sus subidas de tipos. En el discurso posterior a la decisión, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reconoció que los últimos indicadores económicos, en particular los datos de empleo, han sido mejores de lo esperado. Sin embargo, Powell señaló que las recientes turbulencias en el sector bancario deberían traducirse en un endurecimiento de las condiciones de préstamo, lo que ayudará a combatir los sólidos datos económicos. No obstante, Powell añadió que era demasiado pronto para determinar cómo debería responder la política monetaria a la reciente crisis bancaria, pero que desempeñará un papel en las futuras decisiones de subida de tipos. El oro sigue un camino similar al del GBP/USD y parece encontrar cierta resistencia en los 1.970 $.
por BlackBull_Markets
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El dólar pende de un hilo: Caos bancario vs. InflaciónEl dólar pende de un hilo: Caos bancario vs. Inflación La Reserva Federal estadounidense está a punto de comenzar su reunión de política monetaria de dos días y anunciará su última decisión sobre los tipos de interés 48 horas más tarde. Durante la reunión, los funcionarios sopesarán la posibilidad de subir los tipos de interés debido a la inflación , que todavía se considera alta, o si se debe dar más importancia a la actual agitación en los mercados financieros. Lamentablemente, el periodo de bloqueo previo a la reunión prohíbe a los funcionarios hacer comentarios sobre la situación. Las acciones de UBS, que habían caído más de un 14%, consiguieron recuperarse cerrando un 1,2% al alza después de que el banco proporcionara un paquete de rescate de emergencia de 3.000 millones de francos suizos (3.200 millones de dólares) a su atribulado rival nacional, Credit Suisse. El gran tamaño del balance de Credit Suisse , que ronda los 530.000 millones de francos suizos a finales de 2022, preocupa al sistema bancario mundial, ya que duplica el tamaño del de Lehman Brothers cuando se hundió en 2008. La Reserva Federal, en respuesta a la crisis del Credit Suisse y a las quiebras de algunos bancos regionales estadounidenses, ha empezado a ofrecer diariamente swaps de divisas a los bancos centrales de Canadá, Gran Bretaña, Japón, Suiza y la zona del euro para aliviar la tensión de financiación en los mercados mundiales. Con todo esto en marcha, los operadores no saben si la Reserva Federal subirá su tipo de interés de referencia el miércoles (hora estadounidense). El índice del dólar cayó por debajo de 103,5 el lunes por tercera sesión consecutiva, ya que los inversores anticipan que la Reserva Federal podría no subir los tipos tanto como se esperaba debido a las crisis bancarias. Los futuros de los fondos de la Fed reflejan una probabilidad del 70% de una subida de tipos de un cuarto de punto porcentual, con una probabilidad del 30% de que no haya cambios. Una caída significativa de las expectativas de inflación a corto plazo también está contribuyendo a la expectativa de que la Fed haga una pausa en sus subidas de tipos, ya que las expectativas de inflación a corto plazo alcanzaron el mes pasado su nivel más bajo en casi dos años. En otro orden de cosas, los precios del petróleo cayeron el lunes a su punto más bajo en 15 meses debido a la preocupación de que los riesgos en el sector bancario mundial puedan desembocar en una recesión. El precio del oro, que había subido un 6,4% la semana anterior, cayó el lunes a 1.980 dólares la onza, pero se mantuvo cerca del máximo de un año de 2.009 dólares alcanzado a principios de la sesión.
TVC:DXY
por BlackBull_Markets
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Tasa 10 años, otra vez el techoDe fuerte suba en los últimos días del año, el rendimiento de los bonos a 10 años vuelve rápidamente a un valor importante.. Gráfico sencillo, en línea con ideas anteriores, donde en la última planteábamos las señales bajistas al romper la tendencial alcista que viene de agosto 2020 (alejar zoom) y la zona de 1,40% que amagó con quebrar para abajo para luego de una forma del tipo doble piso tener una fuerte alza del 20/12 en adelante, al punto que ya está de cara ante el 1,70% que viene siendo techo desde febrero del 2020. Debajo de 1,60% se apagan las alarmas de posible ruptura para volver a la zona de 1,50% donde confluyen las medias móviles. Superando 1,70% podría seguir tranquilamente hasta 1,95% y pasando 2,05%/2,10% podríamos ver una auténtica disparada, escenario que veremos oportunamente en caso de darse, por ahora es una posibilidad lejana..
TVC:US10Y
por PabloBachur
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HEMOS TOCADO SUELO. LA FED BAJA TIPOS A 0% Y ACTIVA QE 700M $Buenas noches a todos. Os presento este vídeo que acabo de grabar de una forma más o menos espontánea a raiz de la noticia recibida hace una media hora sobre la bajada de tipos en EEUU y la activación de un QE. Entiendo que son circunstancias muy importantes que debo explicar y que justifican todos mis artículos anteriores en los que pedía a todos vosotros calma y tranquilidad. Ya sabéis que si queréis copiar mi cartera de manera automática y gratuíta en eToro, no tenéis más que visitar mi web o la portada de mi Twitter (que aparecen en mi perfil de Tradingview), clickar en los enlaces hacia eToro que aparecen y seguir los pasos para la apertura de la cuenta. Podéis usar esta cuenta o bien para usar la función de copytrading y copiar cada una de mis operaciones privadas, o bien usar la cuenta como si de otro cualquier bróker se tratara y operar vosotros mismos e ir practicando todo lo que vayáis aprendiendo. Las cuentas se pueden abrir a partir de 200$. Un saludo
TVC:SPXFormación
por NURIAGL1
Nuevo mínimo en los rendimientos a 10 años del Tesoro AmericanoEl rendimiento de los instrumentos a 10 años del Tesoro americano establece un nuevo mínimo de más de 2 años, al caer a los 1,875% y tocar niveles que no visitaba desde noviembre de 2016. La tendencia ha sido negativa desde finales de 2018 y se había mantenido oscilando lateralmente entre los 2,13% y 1,93% desde principios de junio, hasta que hoy, tras el anuncio de Trump en imponer nuevas tarifas a las importaciones Chinas, se reavivaron los temores por la guerra comercial y el precio de estos instrumento se ha incrementado, generando que sus rendimientos caigan a nuevos mínimos.
TVC:US10YCorto
por Tellechea19
USDCADESP: Buenas Noches a todos, USDCAD ha llegado a mi zona de resistencia y se puede observar como el precio ha rechazado la continuidad del movimiento alcista del Dollar; podeis observar cuales sol mis precios de TP y SL en el analisis. Mucha Suerte. ENG: Good evening everyone, USDCAD has reached my resistance zone and you can see how the price has rejected the continuation of the upward movement of the Dollar; you can see which sun my TP and SL prices in the analysis. Best Regards FXLatam TM
Corto
por JASPArtners