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El oro extiende pérdidas, marca mínimo desde abril Los precios del oro se desplomaron el jueves, y el precio al contado cayó a su nivel más bajo desde principios de abril, ya que el dólar sigue subiendo impulsado por el sentimiento de cautela del mercado y al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Al momento de escribir, el precio al contado XAU/USD cotiza en $1955 la onza, registrando una pérdida del 1,32% en el día y marcando la tercera vela roja diaria consecutiva y la sexta caída de los últimos siete días. El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a lo largo de la curva continúa apuntalando al dólar, especialmente frente al metal precioso, que no ofrece rendimientos a los tenedores. La tasa de la nota a 10 años subió por quinto día consecutiva alcanzando 3,64%. El dólar ha protagonizado una sólida recuperación en las últimas semanas, ya que las expectativas de que la Reserva Federal detendrá su ciclo de ajuste ya han sido digeridas y descontadas. La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 69% de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en junio. Para julio, el mercado ha pasado de anticipar un recorte de tasas a otra reunión sin cambios, con más del 62 % de probabilidades. Desde el punto de vista técnico, el par XAU/USD mantiene una perspectiva negativa según los indicadores del gráfico diario, que apuntan a la baja en territorio negativo sin dar señales de agotamiento aún. Al mismo tiempo, el precio continúa registrando mínimos más bajos a medida que se aleja de los máximos históricos. La siguiente y crítica área de soporte está dada por el promedio móvil simple de 100 días, actualmente alrededor de $1927, seguido por el nivel de $1900. Por otro lado, si el metal logra recuperar $2000, podría mejorar la perspectiva a corto plazo.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD cae mínimo de seis semanas y amenaza soporte claveEl par EUR/USD cayó aún más el miércoles, tocando su nivel más bajo en más de un mes, ya que el dólar continúa beneficiándose del entorno de aversión al riesgo. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en la zona de 1.0820, 0,4% por debajo de su precio de apertura, luego de alcanzar su nivel más bajo desde el 3 de abril en 1.0810. A pesar de las noticias alentadoras sobre las negociaciones por el techo de deuda de los Estados Unidos, el sentimiento del mercado permaneció deprimido. El presidente Joe Biden se reunió con los legisladores el martes y dijo que podrían llegar a un acuerdo para el final de la semana. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen al alza a través de la curva, lo que alimentó aún más el repunte del dólar. La tasa de la nota a 10 años subió por cuarto día consecutivo para llegar a 3,570%. Mientras tanto, los miembros del Banco Central Europeo (BCE) siguen divididos con respecto a la trayectoria de las tasas de interés, lo que parece estar pesando sobre el euro. Los mercados de swaps sugieren que un aumento de 25 pb ya está descontado por completo para la reunión de junio, con probabilidades de un aumento igual en julio rondando el 60%. El miércoles, los datos de la Eurozona mostraron que la tasa de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumidor fue revisada a la baja al 0,6% en abril, abogando a favor de los "doves" del BCE. Desde una perspectiva técnica, el sesgo de corto plazo del EUR/USD se ha tornado definitivamente bajista según los indicadores en el gráfico diario y en plazos más cortos. Después de quebrar bajo el área de 1.0900, el precio ahora está en camino de desafiar el promedio móvil simple (SMA) de 100 días, que está reforzando la zona de soporte de 1.0800. Si el EUR/USD cae por debajo de la zona de 1.0800, podría acelerar las pérdidas, apuntando al nivel de 1.0750. Por el contrario, una recuperación del nivel de resistencia psicológica y de Fibonacci de 1.0900 podría mejorar la estructura a corto plazo, apuntando al nivel de 1.1000.
por Jorge_TobaresFX
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EUR/USD no logra establecerse sobre 1.0900El par EUR/USD protagonizó un rebote de corta duración el martes, pero fue rechazado desde el área de 1.0900 a pesar de las cifras alentadoras del Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en la zona de 1.0865, unos pocos pips por debajo de su precio de apertura, luego de alcanzar un máximo intradiario de 1.0904. La Eurozona publicó las cifras preliminares del PIB del primer trimestre, que mostraron que la economía del bloque creció a un ritmo anualizado del 1,3%, en línea con las expectativas. Adicionalmente, la variación de empleo fue de +1,7% en el mismo período. Al otro lado del Atlántico, las ventas minoristas de Estados Unidos resultaron por debajo de las expectativas, con un aumento del 0,4% en la cifra general en abril frente al incremento esperado del 0,7%. Tras la publicación de ventas minoristas, los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos dieron un giro en U y ahora cotizan con ganancias marcadas a lo largo de la curva, impulsando al dólar y pesando sobre el par EUR/USD. Desde una perspectiva técnica, el sesgo a corto plazo del EUR/USD se ha vuelto ligeramente bajista según los indicadores del gráfico diario, que han cruzado sus líneas medias y se encuentran en territorio negativo. Además, el precio ha caído por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días y sigue sin poder recuperar el nivel de 1.0900, lo que respalda la perspectiva negativa. Un quiebre por encima de 1.0900 podría allanar el camino hacia la zona de 1.1000 apuntando a los máximos de 2023 en la zona de 1.1095. Por otro lado, la pérdida de la media móvil de 100 días en 1.0800 deterioraría el escenario a corto plazo, exponiendo el área de 1.0750. Desde una visión más amplia, el par EUR/USD mantiene una visión positiva por encima de la media de 200 días, actualmente en 1.0460.
por Jorge_TobaresFX
El oro recupera terreno en la apertura semanal Los precios del oro comenzaron la semana con tono positivo luego de tres días consecutivos de pérdidas dado que el rally del dólar toma un respiro. En ausencia de datos económicos de alto nivel, una corrección técnica junto con menos nerviosismo en los mercados han detenido la caída del oro. Al momento de escribir, el oro al contado XAU/USD cotiza a $2015 la onza, un 0,30 % por encima de su precio de apertura. La semana pasada, las renovadas preocupaciones en torno a las negociaciones sobre el techo de la deuda de los Estados Unidos y el sector bancario desencadenaron un sólido repunte del dólar. Sin embargo, el metal amarillo permaneció bajo presión a pesar de la aversión al riesgo y el retroceso de los rendimientos de los bonos. De cara a esta semana, los inversores seguirán centrándose en las discusiones sobre el techo de la deuda, las preocupaciones del sector bancario, las expectativas sobre la Fed y los datos económicos para orientarse. Desde una perspectiva técnica, el par XAU/USD mantiene un sesgo positivo de largo plazo, aunque, en el corto plazo, el metal amarillo está perdiendo impulso según los indicadores del gráfico diario. Tanto el RSI como el MACD cotizan planos justo por encima de sus líneas medias. Al mismo tiempo, el precio se mantiene sobre el nivel crítico de $2000 y a una distancia muy corta de sus máximos históricos, lo que mantiene los riesgos inclinados al alza. El precio al contado está siendo contenido por la media móvil de 20 días, actualmente en $2008, seguido por el nivel psicológico de $2000 y el área de $1975. Por otro lado, el área de resistencia inmediata se ve alrededor de $2025, seguida por la zona de $2050 por delante de los máximos históricos en la región de $2070-75.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD cae a mínimos de un mes ante fortaleza del dólar La presión bajista aumentó sobre el EUR/USD esta semana, ya que el dólar se benefició del deterioro del sentimiento del mercado en medio de las preocupaciones del sector bancario y los problemas con el techo de la deuda en Estados Unidos. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en el área de 1.0855, registrando una pérdida diaria de 0,54% luego de registrar un nuevo mínimo de un mes en 1.0848. El par cayó cuatro de los cinco días de negociación de esta semana, lo que lo dejó en camino de registrar una caída semanal del 1,5%. El euro se dispone a marcar su peor semana frente al dólar desde septiembre. El dólar estadounidense recibió un golpe el miércoles después de que los datos mostraran que la tasa de inflación del índice de precios al consumidor de EE.UU. fue más baja de lo esperado, lo que impulsó las expectativas de una pausa por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, más adelante en la semana, las discusiones sobre el techo de la deuda y las preocupaciones sobre el sector bancario deterioraron la confianza del mercado, impulsando al billete verde. Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD mantiene un sesgo ligeramente positivo en el gráfico semanal, ya que los indicadores se mantienen en territorio positivo, aunque han girado hacia el sur. Aun así, el fracaso reiterado en superar el área de resistencia de 1.1100 es una señal negativa para el par en el mediano plazo. En el gráfico diario, la perspectiva se ha deteriorado, favoreciendo una corrección bajista más pronunciada. Habiendo quebrado bajo 1.0900, el EUR/USD ahora se acerca a probar la media móvil simple de 100 días, que está reforzando el nivel psicológico de 1.0800. La pérdida de esta área probablemente desencadenaría más pérdidas, con 1.0715 como el siguiente nivel de soporte. Por otro lado, la presión inmediata podría disiparse si el par EUR/USD logra recuperar el área de 1.0900, lo que representa una resistencia de Fibonacci a más largo plazo. Más al norte, el siguiente nivel de resistencia podría encontrarse en la media de 20 días en la zona de 1.0970 por delante de 1.1000 y los máximos del ciclo en torno a 1.1090.
por Jorge_TobaresFX
El oro sucumbe ante la fortaleza del dólar El dólar estadounidense aceleró el jueves, presionando sobre los precios del oro, con el metal no pudiendo capitalizar el frágil estado de ánimo del mercado luego de una apertura negativa en Wall Street. El miércoles, los datos de inflación de EE.UU. Por debajo de lo esperado aumentaron las expectativas de que la Reserva Federal pausará su ciclo de ajuste en la próxima reunión, poniendo al dólar temporalmente bajo presión. Al momento de escribir, el oro al contado XAU/USD cotiza en la zona de los $2015 la onza, un 0,7 % por debajo de su precio de apertura y registra la segunda caída diaria consecutiva. El estado de ánimo cauteloso del mercado impulsó al dólar en medio del nerviosismo por el sector bancario y las preocupaciones sobre el techo de la deuda de Estados Unidos. Los principales índices de Wall Street cotizan mixtos, con el S&P 500 y el Dow Jones a la baja, mientras que el Nasdaq se mantiene ligeramente al alza en la sesión. El dólar avanzó frente a la mayoría de los competidores a pesar de la caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses. El bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años tiene un rendimiento del 3,382%, con la tasa cayendo por segundo día consecutivo en medio de una mayor demanda de bonos. A pesar de la aversión al riesgo y los rendimientos más bajos, el metal dorado continúa luchando para encontrar compradores, con el precio retrocediendo desde máximos históricos y acercándose al nivel de $2000. Desde un punto de vista técnico, la perspectiva a corto plazo del XAU/USD se ha vuelto ligeramente bajista según los indicadores del gráfico diario, aunque el precio resiste por encima de la media móvil de 20 días, que se muestra como soporte inmediato en $2007. La pérdida del promedio móvil expondrá el área psicológica de $2000, apuntando a la región crítica de $1975. Por otro lado, la recuperación de la zona de $2050 mejoraría la perspectiva a corto plazo, poniendo foco nuevamente en los máximos históricos en la zona de $2070-75.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD recupera terreno tras datos de inflación de EE.UU.El par EUR/USD está recuperando terreno el miércoles en medio de una debilidad generalizada del dólar debido a que las cifras de inflación estadounidenses resultaron ligeramente más bajas de lo esperado. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en el área de 1.0980, registrando una ganancia diaria de 0,13% luego de dos caídas consecutivas. El dólar estadounidense estuvo bajo presión el miércoles y retrocedió frente a la mayoría de los competidores después de que la inflación del índice de precios al consumidor se reportara por debajo de lo anticipado, lo que cimentó aún más las expectativas de que la Reserva Federal detendría el ciclo de ajuste el próximo mes. La tasa de inflación al consumidor se ubicó en 0,4% en abril, mientras que la tasa anual fue del 4,9%, por debajo del 5,0% esperado. La inflación anual subyacente, que excluye artículos volátiles como alimentos y energía, desaceleró a 5,5% en el mismo período desde 5,6% del mes anterior. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed haga una pausa en junio ha aumentado a casi el 87% después del informe de inflación, mientras que las posibilidades de un recorte de tasas en julio aumentaron por encima del 36%. Las expectativas de línea “dovish” pesaron sobre los rendimientos de los bonos EE.UU. y, por lo tanto, sobre el dólar. Alemania también informó cifras del IPC más temprano en el día, que mostraron una inflación anual estable en 7,2% en abril. A diferencia de la Fed, se prevé que el Banco Central Europeo (BCE) vuelva a subir los tipos de interés en la próxima reunión. Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD muestra una perspectiva neutral a corto plazo, ya que los indicadores se han vuelto planos en el gráfico diario, mientras que el precio sigue limitado por la media de 20 días, pero cotiza muy por encima de los promedios de 100 y 200 días. El par necesita recuperar el nivel de 1.1000 para mejorar el panorama técnico, apuntando a los máximos de la semana pasada cerca del nivel de 1.1100. Por otro lado, el área de soporte inmediato se ve en el mínimo semanal de 1.0940. La pérdida de este nivel podría agregar presión bajista sobre el par, exponiendo la zona de 1.0900.
por Jorge_TobaresFX
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EUR/USD retrocede ante avance del dólar atento a datos de IPCEl par EUR/USD retrocedió el martes dado que el dólar estadounidense se fortaleció de manera generalizada en medio de un estado de ánimo cauteloso del mercado antes de las muy esperadas cifras de inflación al consumidor de abril para Estados Unidos que se publicarán el miércoles. Al momento de redactar este informe, el par EUR/USD cotiza en la zona de 1.0955, un 0,47% por debajo de su precio de apertura y registra la segunda caída diaria consecutiva, tras tocar un mínimo de una semana en 1.0941. El par EUR/USD alcanzó el área de 1.1090 la semana pasada luego de la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de subir las tasas el jueves, pero encontró resistencia antes del nivel psicológico de 1.1100 y se vio bajo presión al comienzo de la semana en medio de un dólar más fuerte a través del tablero. El miércoles, EE.UU. publicará los datos del índice de precios al consumidor (IPC), que se espera que muestren que la tasa de inflación anual al consumidor se mantuvo estable en 5,0% en abril, mientras que la tasa subyacente se espera levemente más baja que el mes anterior en 5,5% en el mismo período. La semana pasada, tanto la Reserva Federal como el Banco Central Europeo subieron los tipos 25 pb. Sin embargo, para la próxima reunión, se espera que la Fed haga una pausa, mientras que se anticipa que el BCE aumente las tasas en otros 25 pb. Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD mantiene un sesgo neutral a ligeramente bajista en el corto plazo, ya que los indicadores apuntan a la baja en el gráfico diario, mientras que el precio ha caído por debajo de la media móvil de 20 días, pero se mantiene por encima de los promedios a más largo plazo. A la baja, la siguiente área de soporte se ve en torno a 1.0940, seguida por el nivel psicológico de 1.0900. Por otro lado, los próximos niveles de resistencia podrían encontrarse en la zona de 1.1050, seguidos de máximos locales en la zona de 1.1090-95. Un quiebre por encima de 1.1100 podría allanar el camino hacia 1.1185, nivel visitado por última vez en marzo de 2022.
por Jorge_TobaresFX
El oro apunta a nuevos máximos tras rebotar en $2000El oro recuperó el brillo el lunes después de haber sido rechazado de la zona de los $2070 la semana pasada, dado que el estado de ánimo cauteloso en los mercados apuntaló al metal amarillo a principios de semana a pesar del aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses. El precio al contado, XAU/USD, se cotiza actualmente en la zona de $2020, un 0,25% por encima de su precio de apertura después de que el área psicológica de $2000 contuviera el rechazo de la zona de máximos históricos. El informe de nóminas no agrícolas mejor de lo anticipado impulsó al dólar el viernes, enviando al par XAU/USD brevemente por debajo del nivel de $2000. La economía estadounidense creó 253.000 puestos de trabajo en abril, por encima de los 179.000 previstos, mientras que la tasa de desempleo descendió hasta el 3,4%. A pesar de la resiliencia del mercado laboral de EE.UU., los mercados continúan anticipando que la Reserva Federal detendrá su ciclo de aumentos cuando la junta se reúna el 13 y 14 de junio. La herramienta CME FedWatch apunta a una probabilidad del 88% de que no haya cambios frente al 12% de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos. Para la reunión de julio, los mercados anticipan un recorte de tasas de 25 pb con una probabilidad en torno al 30%. Estas expectativas han mantenido al billete verde a la defensiva, favoreciendo la apreciación del metal precioso, que sigue operando a corta distancia de sus máximos históricos en la zona de $2.070-75. Desde el punto de vista técnico, el XAU/USD mantiene una perspectiva alcista a corto plazo según los indicadores del gráfico diario, aunque sus pendientes planas apuntan a una falta de impulso en este momento. Al mismo tiempo, el precio se mantiene por encima de sus principales medias móviles, favoreciendo la perspectiva positiva, con objetivo en los máximos récord. El nivel de soporte inmediato lo da la zona de $2000, seguida por el área de $1975. De perderse, la corrección podría profundizarse, con $1930 y $1910 como los siguientes soportes.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN sigue apuntando bajo, ojo con Wall Street El USD/MXN sigue con una clara tendencia bajista y operando en niveles por debajo de 18.00, como no lo hacía desde hace años. El peso mexicano se mantiene sólido y ni siquiera cortó el momento con la suba de tasas de la Reserva Federal, ni la baja en Wall Street. Hoy se publicarán datos de empleo de EE.UU. que pueden generar volatilidad en el par. La próxima reunión del Banco de México será el 18 de mayo. Si seguirá o no a la Reserve Federal con una nueva suba es una incógnita por el momento. De todas formas, el fin del ciclo alcista de tasas en México se ve próximo. Si perdurará o no, dependerá de lo que haga la inflación. Por el lado del tipo de cambio, Banxico no tiene de que preocuparse y, por el contrario, el nivel más alto del peso mexicano desde 2017, ofrece una ayuda en el combate con la inflación. Un dato clave de cara a la siguiente decisión del banco central mexicano será el martes 9 de mayo con el índice de precios al consumidor de abril. Se espera un incremento en la tasa anual desde 6.85% a 6.90%. Este tipo de cifras seguirán mostrando presiones inflacionarias, dando un argumento para los que quieren ver tasas más altas en México. El peso mexicano podría verse afectado si Banxico no sube más las tasas de interés, pero en forma limitada, dado el nivel que han alcanzado. El mayor riesgo en el corto plazo tiene que ver con los temores en los mercados financieros, ya que fuertes caídas en los mercados de renta variable deberían de presionar a la baja a las monedas de mercados emergentes. Por estos días, eso no ha ocurrido debido a que el dólar se ha visto debilitado ante una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Pero esto no debería continuar así, y tarde o temprano, de continuar el tono negativo, debería ser un factor positivo para el USD/MXN. Desde una perspectiva técnica, el USD/MXN mantiene el sesgo y la tenencia bajista. Tuvo un pico bajista hacia la zona de 17.80, aunque luego regresó a 17.90. Nuevas pruebas a 17.80 no se descartan, particularmente con el precio por debajo de 18.05. El próximo objetivo debajo se ubica en 17.60/65. En caso de subir por encima de 18.05, el momento del peso quedaría dañado, y se podría dar una prueba hacia 18.20. De superar esa barrera, el próximo objetivo está en 18.40.
por Jorge_TobaresFX
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EUR/USD con la mira en 1.1100 tras Fed, antes del BCE El par EUR/USD estuvo probando la zona de 1.1100 pero sin poder superarla. Dicha barrera está pasando a ser un nivel psicológico clave. El nivel que contiene los máximos del presente está en la mira, antes de la decisión del Banco Central Europeo y luego de la subida de tasas por parte de la Reserva Federal. Al momento de escribir este artículo, el par EUR/USD cotiza en 1.1065, lo que representa una suba del 0.10% en el día. El DXY también está cayendo modestamente, por tercer día consecutivo, probando el área de soporte de 101.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mueven con una tendencia bajista lo que está pesando sobre el dólar estadounidense. El jueves ni siquiera la baja en las bolsas está dando apoyo al billete verde. La Reserva Federal elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos como se esperaba, y señaló una posible pausa por delante. El informe de empleo de ADP mejor de lo esperado no logró impresionar a los operadores que ahora están mirando hacia el reporte oficial de empleo del viernes para ver si se confirmar las cifras. Si esos números superan con creces las expectativas, podrían darle apoyo al dólar, que parece vulnerable en todos los ámbitos, cerca de niveles técnicos clave, en varios cruces. En Europa, se espera que el BCE suba las tasas de interés. La pregunta es en cuánto. Puede ser de 25 o 50 puntos básicos. El banco central tiene pocas opciones más que seguir siendo “hawkish” considerando las últimas cifras de inflación y los niveles actuales de las tasas de interés. La divergencia en la perspectiva a corto plazo entre el BCE (aumentando aún más) y la Fed (iniciando una pausa) luce como un factor de apoyo para la moneda común. Desde un punto de vista técnico, el EUR/USD muestra una perspectiva alcista a corto plazo según los indicadores en el gráfico de 4 horas, ya que el RSI y el MACD se encuentran ambos en territorio positivo; y el precio está muy por encima de las medias móviles simples clave. La SMA de 20 períodos ofrece soporte en 1.1015. De darse una caída por debajo de 1.0990 debilitaría la perspectiva, y una confirmación por debajo de 1.0950 debería señalas más pérdidas por delante para el euro. Por el lado alcista, el área de 1.1100 tiene la clave para más ganancias. Una ruptura por encima abriría las puertas a más subas apuntando inicialmente a 1.1120 y luego a 1.1160. Un quiebre falso o una falla en el quiebre por encima mantendría al par en el rango actual.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN sigue presionando sobre 17.90 en complicado contexto El USD/MXN subió el martes, pero se mantuvo cerca del piso reciente, sin poder consolidar un pequeño rebote, lo que refleja que el peso mexicano se mantiene sólido, aunque sin la fuerza suficiente por el momento para quebrar por debajo de 17.90. Pese a la baja en Wall Street y a los temores por el panorama económico global, el peso mexicano sigue firme. Una ayuda que recibe es de la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro y en la expectativa de que la Reserva Federal deberá bajar la tasa de interés a fin de año, incluso pese a que hoy la Fed se estima que subirá la tasa en 25 puntos básicos, en lo que sería la última del ciclo de ajuste. En México se estima que llegó o está muy pronto el fin también, quedando una tasa de interés de referencia del 11.25%, igualada por Chile, y superada solo por Brasil, en la región. En términos relativos, la tasa mexicana es atractiva (aún más con el descenso de la inflación) y explica parte de la fortaleza del peso mexicano. El peso mexicano está en zona de máximos desde 2017. Una apreciación mayor luce complicada por el contexto actual de precaución en los inversores de renta variable y un complicado panorama global de crecimiento. Pero el gráfico, muestra otra historia y es un sesgo bajista firme. El USD/MXN luce estable por debajo de 18.00, con una tendencia bajista. Aunque con un fuerte soporte en la zona de 17.90, que de ceder habilitaría más bajas, con un objetivo posible en los mínimos de julio y septiembre de 2017, en torno a 17.40, con un soporte intermedio en 17.70. En la dirección contraria, de afirmarse sobre 18.05 se podría esperar una corrección alcista, que enfrentará una resistencia en 18.20, seguida luego por los máximos de abril en 18.40. Recién una suba sobre 18.90, por donde pasa una línea de tendencia bajista, el panorama podría cambiar y dejar de favorecer al MXN.
por Jorge_TobaresFX
El oro sigue sin poder recuperar $2000 Los precios del oro alcanzaron niveles por encima de los HKEX:2000 el lunes, pero luego retrocedieron rápidamente hasta la zona de TSE:1980 (incluso alcanzando niveles por debajo), permaneciendo en una fase de consolidación. El martes, antes de la sesión americana, el precio al contado XAU/USD cotiza en HKEX:1987 , subiendo 0.25% en el día, y marcando una divergencia con el precio de la plata, XAG/USD que está perdiendo terreno. Los futuros de Wall Street caen levemente tras la suba del lunes luego de acuerdo entre reguladores y el banco JPMorgan que puso fin al drama con First Republic Bank. La mejora en el humor de los mercados pesó sobre el dólar, pero solo brevemente. Después de caer el lunes, ahora está registrando resultados mixtos, ganando frente al euro y la libra, pero cayendo frente al kiwi y el aussie. El martes comenzó con la sorpresa del Banco de la Reserva de Australia al subir inesperadamente las tasas de interés. La Reserva Federal y el Banco Central Europeo anunciarán sus decisiones el miércoles y el jueves, respectivamente. Se esperan más aumentos de tasas, lo que podría elevar los rendimientos si sus mensajes se consideran estar del lado “hawksh”, lo que podría empujar a la baja los precios del oro. Se espera que la Fed suba las tasas por última vez. Por el contrario, un tono suave (dovish) podría desencadenar un repunte en los bonos. La decisión del RBA muestra que todavía hay espacio para sorpresas ya que la inflación sigue siendo elevada en muchos países. Los últimos datos de precios de EE.UU. muestran una desaceleración, pero a un ritmo lento. La decisión del FOMC y los datos económicos (empleo privado de ADP el miércoles y el reporte oficial de empleo el viernes con las nóminas no agrícolas) podrían desencadenar volatilidad, desafiando los recorridos actuales en el oro y otros varios activos, caracterizados por una falta de dirección. Desde una perspectiva técnica, XAU/USD sigue sin poder recuperar la media móvil simple de 20 días, ni tampoco afirmarse por encima de los $2000. Si sube y se consolida sobre los niveles mencionados, cambiará el sesgo a corto plazo de nuevo a alcista. Por el contrario, una caída por debajo de TSE:1980 debería exponer el soporte crítico en $1970. Con el precio por debajo de la SMA de 20 días y los indicadores técnicos que muestran señales bajistas, los riesgos están sesgados levemente a la baja en el corto plazo, lo que sugiere una extensión del retroceso desde el pico reciente en la zona de $2050. Por debajo de HKEX:1970 , el próximo soporte fuerte está en el área de $1950.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD pierde impulso y cae por debajo de 1.1000El par EUR/USD ha retrocedido por debajo de la zona de 1.1000 tras los datos económicos de la Eurozona y gracias a un dólar estadounidense más fuerte. Además, los mercados de valores están cayendo, impulsando aún más al dólar. Los mercados se preparan para recibir más datos, con la inflación alemana y el índice de precios de consumo personal de EE.UU. El par cotiza en torno a 1.0985, cayendo un 0.35% en el día, tras haber alcanzado un máximo de 1.1039. El jueves se conoció que la economía estadounidense se expandió a un ritmo anualizado del 1,1% en el primer trimestre, según la primera estimación. Mostró datos positivos de consumo, pero indicadores de inflación por encima de lo esperado. El viernes, EE.UU. publicará los datos de gastos e ingresos personales, incluyendo el índice de precios subyacente de gastos de consumo personal, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal. También saldrá el Índice de Costo de Empleo. La próxima semana se llevará a cabo la reunión del FOMC. En Europa, los datos preliminares de abril mostraron que la inflación subió en Francia del 6.7% al 6.9% interanual y en España del 3.3 % al 4.1 %. Las cifras de Alemania se conocerán más tarde en el día, y se espera que muestren una desaceleración teniendo en cuenta las cifras regionales ya publicadas. Según el informe preliminar, el PIB de la Eurozona se expandió marginalmente durante el primer trimestre. Los números de Europa agregan presión sobre el Banco Central Europeo para continuar subiendo las tasas. La próxima semana es la reunión de política monetaria y la duda es si la suba será de 25 puntos básicos o será de 50 puntos básicos. Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD mantiene un sesgo alcista general. Sin embargo, ciertos indicadores y dificultades para mantenerse por encima de 1.1000 sugieren la posibilidad de una corrección. El par no ha podido consolidarse por encima de 1.1060, y si logra hacerlo, despejaría el camino para llegar a 1.1100 y potencialmente a 1.1150. En caso de que el par retroceda por debajo de 1.0970 en las próximas horas, puede sugerir una mayor debilidad para el euro. Además, un cierre diario por debajo de la media móvil simple de 20 días, que actualmente se encuentra en 1.0960, podría desencadenar una caída al área de soporte en torno a 1.0900/10. Por otro lado, si el euro sube por encima de 1.1030, debería fortalecerse.
por Jorge_TobaresFX
USD/JPY no puede recuperar 134.00 antes de datos EE.UU. y el BOJEl par USD/JPY está cayendo modestamente el jueves mientras el mercado espera datos económicos cruciales de EE.UU. y ante el inicio de la reunión del Banco de Japón. Cotiza en torno a los 133.45, tras no poder mantener los 134.00. Cerca del fin de abril, está en la misma zona en donde cerró marzo. Un mercado de bonos estable, que parece la calma antes de la tormenta, favorece una acción limitada del precio en USD/JPY. Las cifras de crecimiento del primer trimestre de EE.UU. y los indicadores de inflación incluidos en el informe serán seguidos de cerca y es probable que tengan un impacto en las expectativas de la Reserva Federal. Las cifras económicas podrían desencadenar movimientos bruscos en un mercado de bonos ya volátil. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se estaban recuperando desde mínimos mensuales y las renovadas preocupaciones del mercado tras el desplome de otro banco y la incertidumbre sobre el panorama económico global, impulsaron la demanda de bonos del Tesoro. Incluso, se redujeron modestamente las probabilidades de una subida de tipos por parte de la Fed la próxima semana. Aún así, los participantes del mercado ven un aumento final de 25 puntos básicos, pero algunos consideran la posibilidad de una pausa. El Banco de Japón (BOJ) anunciará su decisión el viernes. Es la primera reunión bajo Kazuo Ueda. El consenso apunta a que no habrá cambios en la postura de la política monetaria. La reunión podría resultar un evento sin importancia para el yen, pero hay espacio para sorpresas. Cualquier señal sobre un cambio probable en el corto plazo podría desencadenar un repunte del yen. Desde una perspectiva técnica, el USD/JPY se ha estado moviendo con un sesgo bajista desde la semana pasada. Actualmente, el precio se acerca a promedios móviles simples clave en el gráfico diario que esperan entre 133.30 y 132.95. Un cierre por debajo de 133.00 apuntaría a más pérdidas. El dólar necesita subir por encima de 134.00 para fortalecerse nuevamente. La siguiente resistencia es el área de 134.40 y luego la atención se dirigiría a 135.00. Un cierre diario claramente por encima de esa marca debería sugerir más avances en el futuro.
por Jorge_TobaresFX
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El oro pierde fuerza debajo de $2005 Los precios del oro están moviéndose con mayor volatilidad, pero permanecen en el rango reciente, sin alejarse demasiado de $2000. Las correcciones son seguidas de rebotes y al mismo tiempo, se muestra sin poder sostenerse sobre $2000. El martes el XAU/USD pasó desde $1974 a TSE:2004 , en el medio de fuerzas contrarias. Por un lado, el deterioro en el humor de los mercados tras los resultados del First Republic Bank impulsaron la demanda por activos de refugio y por el dólar, lo que presionó a la baja al metal amarillo. Al mismo tiempo, una baja importante en los rendimientos de los bonos de EE.UU. (y también en los europeos) propició el rebote del precio. El mercado esta semana recibirá nuevos datos de crecimiento y de inflación a ambos lados del Atlántico, en lo que es la semana previa a las reuniones del Banco Central Europeo y la Reserva Federal. Esto implica alta probabilidad de que la volatilidad se mantenga en niveles elevados. A lo anterior contribuye que desde hace varios días el XAU/USD se está moviendo en sentido lateral y la salida de ese patrón, puede implicar grandes movimientos. En caso de seguir dándose bajas pronunciadas en los rendimientos de los bonos, el oro seguirá con soporte. La peor situación sería la de una suba en los rendimientos de los bonos de EE.UU. acompañada de una caída en los mercados de renta variable. Técnicamente, el XAU/USD se mueve con sesgo neutral, según indicadores técnicos. El precio está apenas por debajo de la media móvil simple de 20 días y claramente por encima de las de mayor plazo. Por el momento, las correcciones bajistas encontraron soporte en el área de HKEX:1970 y fueron seguidas de significativos rebotes. Una ruptura confirmada debajo de TSE:1975 podría desencadenar más pérdidas, con el próximo soporte en $1960. Para habilitar más subas, el precio del oro necesita afirmarse, con un cierre diario, por encima de HKEX:2005 , con lo que recuperaría la media de 20 días y además dejaría atrás el límite suprior de un rango de varios días. Esto podría allanar el camino hacia $2030/35.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN no consigue quebrar definitivamente debajo de 18.00 El USD/MXN está operando apenas por debajo de 18.00 el martes, luego de haber caído hasta 17.95, el mínimo en una semana. El peso mexicano se mantiene firme en zona de mínimos en años, sin conseguir extender las subas. El lunes se conoció que la inflación de mitad de mes en abril en México fue de 6.24% (anual) lo que representó una nueva baja y el nivel más bajo desde octubre de 2021. Estuvo incluso por debajo del 6.28% esperado por el consenso del mercado. La inflación subyacente fue de 7.75%, completando cinco quincenas con desaceleración. El nivel es el más bajo desde julio de 2022. El dato de inflación representa buenas noticias para el Banco de México. Con esto podría poner un fin a su ciclo de ajuste monetario. Esto no son malas noticias necesariamente para el peso mexicano. El diferencial de tasas con respecto a otros bancos centrales aún es un factor positivo y no se espera una baja de tasas en el corto plazo. Una menos inflación, acompañada de robustos datos económicos reflejarán un buen estado de salud de la economía mexicana, lo que es positivo para la moneda. Los riesgos para el peso mexicano vienen por el lado del dólar y los mercados globales de renta variable. De darse una fuerte apreciación en la moneda estadounidense, esto debería impulsar al alza al USD/MXN. En el caso de las bolsas, un deterioro en el humor de los mercados, haría complicado que la cotización se sostenga cerca de 18.00. Desde un punto de vista técnico, el par USD/MXN sigue con un sesgo bajista. En la actualidad, sin embargo, predomina la estabilidad, reflejada en un equilibrio, alrededor de la zona de 18.00. Este nivel está por debajo de la media móvil de 20 días. En caso de darse un rebote, que impulse al precio sobre 18.10, podrían estar adelantando más avances para el dólar. Niveles superiores podrían encontrar resistencia en torno a 18.25/30 y 18.45/50. Para habilitar más bajas, a nuevos mínimos en años, el soporte del área de 17.95 tiene que ser quebrado, para llevar a 17.90 (mínimo de marzo). Ya por debajo, aumentaría la presión bajista sobre el USD/MXN. El siguiente soporte está en los mínimos de septiembre de 2017 en 17.60.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD vuelve a subir por encima de 1.1000El EUR/USD avanzó el lunes, alcanzando el nivel más elevado en 10 días, por encima de 1.1000. Un euro fuerte a lo largo del mercado contribuyó a la suba del par, mientras que el dólar se estaba moviendo con resultados mixtos. Al momento de escribir este artículo, el EUR/USD cotiza en 1.1008, un 0,17 % por encima de su precio de apertura después de haber tocado 1.1019. Las acciones europeas y los futuros de las acciones en Wall Street operaban con pocas variaciones, con el enfoque principalmente en lo que sucederá la próxima semana, que incluye las reuniones de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo y el informe oficial de empleo de EE.UU. No habrá palabras de los funcionarios del FOMC por estos días, ya que están en el período de silencio. Los mercados están valorando subidas en las tasas de interés de ambos bancos centrales. Un incremento de 25 puntos básicos de la Fed parece un hecho, considerando los datos recientes del mercado laboral y la estabilidad en los mercados financieros. Probablemente será la última suba del actual ciclo de ajuste. Antes de la reunión, el informe clave será sobre el crecimiento del PIB del primer trimestre de EE.UU. el jueves, que incluye el dato de inflación subyacente del consumo personal. Se prevé que el BCE suba en 25 puntos básicos, pero también podría ser más grande. Si aumentan las probabilidades de una mayor subida de tipos, el euro tendría posibilidades de obtener ganancias adicionales. Los datos de inflación y crecimiento de la Eurozona de esta semana serán observados de cerca. Desde un punto de vista técnico, el EUR/USD se mantiene con un sesgo alcista en el corto plazo, particularmente mientras siga por encima de 1.0970. Una consolidación sobre 1.1000 fortalecería la perspectiva positiva para el euro. El próximo objetivo es la resistencia de 1.1045, por delante del máximo de abril en 1.1075. El par se está moviendo lentamente en un comienzo de semana tranquilo. El hecho de no mantenerse por encima de 1.1000 sugeriría que el par no está listo para más ganancias y probablemente podría seguir moviéndose lateralmente entre 1.0900 y 1.1000. Sin embargo, después de eso, las probabilidades de una corrección bajista más pronunciada por debajo de 1.0900 aumentarían.
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El oro recupera $2000 pero carece de impulsoEl precio del oro avanzó ligeramente el jueves ante un entorno de cautela en los mercados financieros, con el precio del spot XAU/USD superando el nivel de 2000 la onza nuevamente. Al momento de escribir, XAU/USD opera en la zona de 2005, 0,49% sobre su precio de apertura, con el precio repitiendo el patrón de los últimos días de oscilar lateralmente en un rango entre 1980 y 2015. Los datos económicos de Estados Unidos nuevamente encendieron las alertas de los inversores ante la posibilidad de una recesión. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de abril mostró una contracción mayor a la esperada con el índice cayendo a -31.3. Además, las solicitudes de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 14 de abril también superaron las expectativas del mercado y se ubicaron en 245.000, mostrando debilidad en el mercado laboral. Tras los datos, los rendimientos de los bonos de EE.UU., que se pueden ver como el costo de oportunidad de tener oro, perdieron terreno, con el rendimiento de los bonos a 10 años cerrando en 3,53%. Para mañana, los inversores estarán atentos a los datos de los PMIs globales que podrían impactar en las expectativas de los inversores para las próximas decisiones de los bancos centrales. De acuerdo con los mercados de swap, los inversores anticipan una subida de tasas de 25 puntos base por parte de la Reserva Federal con una probabilidad de casi el 90%. Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD mantiene el sesgo alcista de corto plazo. Los indicadores RSI y MACD se mantienen en territorio positivo aunque tornándose planos, mientras que el precio cotiza por encima de sus principales medias móviles y cerca de máximos históricos. Las próximas resistencias para el metal dorado se podrían encontrar en los máximos de esta semana en torno a 2015, seguido por el área de 2050 y luego los máximos históricos en la zona de 2075. A la baja, se ven soportes en la media móvil de 20 días actualmente en 1995, la zona de 1980-70 y luego 1940.
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GBP/USD se mantiene sobre 1.2400 tras cifras de inflación de UKEl par GBP/USD extendió ganancias por segundo día consecutivo por encima de 1.2400 el miércoles después de cifras de inflación del Reino Unido más altas de lo anticipado, mientras que al dólar le resultó difícil mantener la demanda a pesar del sentimiento de aversión al riesgo del mercado. Al momento de escribir, el par GBP/USD cotiza a 1.2440, un 0,2% por encima de su precio de apertura. La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido publicó la tasa de inflación anual del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que resultó en el 10,1% en marzo, por encima del consenso del 9,8%. En tanto, la tasa de inflación subyacente fue de 6,2%, por encima del 6% esperado. Los rendimientos de los bonos británicos aumentaron a lo largo de la curva como reacción, respaldando las ganancias de la libra, ya que los mercados han descontado por completo un aumento de la tasa de 25 por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en su próxima reunión. Al otro lado del Atlántico, los rendimientos de los bonos de EE.UU. también avanzaron, con el rendimiento a 10 años cotizando en 3,59% y la tasa a 2 años en 4,28%. Si bien los mercados aún están asimilando los datos de inflación y del mercado laboral, según la herramienta WIRP, los anticipan probabilidades del 85% de un alza de 25 pb en la próxima reunión del 3 de mayo de la Fed. Desde una perspectiva técnica, el par GBP/USD mantiene un sesgo de neutral a alcista en el corto plazo, ya que los indicadores se ven planos en el gráfico diario, pero se mantuvieron por encima de sus líneas medias, mientras que el precio subió por encima de sus principales promedios móviles. Los próximos niveles de resistencia podrían encontrarse en el área de 1.2490-1.2500, seguido por el máximo de varios meses de la semana pasada de 1.2546. En el lado negativo, la media de 20 días en 1.2390 se mantiene como soporte inmediato por delante del nivel psicológico de 1.2300.
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El oro recupera $2000 con el dólar perdiendo terrenoLos precios del oro reanudaron el avance después de dos días de pérdidas el martes ya que el dólar se debilitó tras los datos económicos optimistas de China. Al momento escribir, el precio al contado XAU/USD cotiza en la zona de los HKEX:2005 , registrando una ganancia diaria del 0,47%, tras haber rebotado desde un mínimo de HKEX:1991 la onza. El mercado de bonos de Estados Unidos se estabilizó el martes, dejando espacio para que el metal amarillo se aprecie modestamente. El rendimiento de la nota de 10 años cayó a 3,57%, mientras que la tasa de 2 años se mantuvo en 4,20%. Al mismo tiempo, Wall Street logró revertir las pérdidas del comienzo de la jornada y los índices cotizaban casi sin cambios hacia el final de la sesión. El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, descartó las probabilidades de recesión y favoreció más aumentos de tasas para contrarrestar las persistentes presiones inflacionarias. Sin embargo, el billete verde no logró beneficiarse de los comentarios. Según la herramienta WIRP, los inversores están apostando a probabilidades de casi el 90% de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en mayo, pero mayores posibilidades de que haga una pausa en la reunión de junio. Las crecientes expectativas de que la Fed podría pausar su ciclo de ajuste y comenzar a recortar las tasas para fin de año han presionado al dólar en las últimas semanas, lo que ha llevado al oro a niveles de precios casi récord. Desde el punto de vista técnico, el par XAU/USD mantiene el sesgo alcista según los indicadores del gráfico diario mientras el precio se mantiene por encima de sus principales medias móviles. La media de 20 días ofrece soporte inmediato en el área de $1990, seguida por la zona de $1970. Por otro lado, si el precio supera los máximos de la semana pasada en alrededor de TADAWUL:2050 , apuntaría a máximos históricos en la región de TADAWUL:2070 -75.
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EUR/USD extiende retroceso ante fortalecimiento del dólarEl par EUR/USD retrocedió por segundo día consecutivo el lunes, deslizándose por debajo del nivel crucial de 1.1000. A pesar de la falta de publicación de datos de primera línea, el dólar estadounidense se mantiene fuerte frente a sus competidores gracias a las apuestas alcistas en la Reserva Federal. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en 1.0923, 0,63% por debajo de su precio de apertura, mientras que el índice DXY cotiza en el área de 102.10, registrando una ganancia diaria de 0,54%. Los comentarios de algunos miembros de la Reserva Federal han impulsado las expectativas de un nuevo aumento en los tipos de interés, y por consiguiente favorecieron el avance de los rendimientos de los EE.UU. La herramienta WIRP muestra que las probabilidades de un aumento de 25 pb en mayo aumentaron a casi el 90% desde alrededor del 70% hace una semana. Al mismo tiempo, las pequeñas probabilidades de otra subida de 25 pb en junio están de nuevo sobre la mesa. En este contexto, el rendimiento del bono a 10 años subió hasta el 3,60%, el nivel más alto desde finales de marzo, mientras que el de 2 años subió hasta el 4,20%. Desde una perspectiva técnica, a pesar de la reciente corrección desde máximos de un año, el par EUR/USD mantiene su sesgo alcista en el gráfico diario. Los indicadores han girado a la baja, pero permanecen por encima de sus líneas medias, mientras que el precio opera por encima de sus principales medias móviles. El siguiente nivel de soporte se ve en la media de 20 días en 1.0890, seguido por los mínimos de la semana pasada en el área de 1.0830. Por otro lado, si los alcistas recuperan impulso, los siguientes niveles de resistencia podrían encontrarse en 1.1000 y 1.1030 antes del máximo de un año de 1.1075.
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El oro extiende ganancias y apunta a máximos históricos El precio del oro continuó avanzando el jueves, consolidándose sobre el nivel de HKEX:2000 y acercándose a zona de máximos históricos ante expectativas de que la Reserva Federal se acerca al final de su ciclo de políticas restrictivas a la luz de los últimos datos macroeconómicos. La reciente publicación de datos de inflación del consumidor y del productor para marzo en Estados Unidos parece ser el principal catalizador detrás de la debilidad generalizada del dólar, con analistas de mercado que predicen una alta probabilidad de uno o más recortes de tasas por parte de la Fed en este año. Al momento de escribir el precio del oro spot, XAU/USD, opera en torno a TADAWUL:2040 , con ganancias de más de 1,2% el jueves y acumulando tres ganancias diarias consecutivas. En EE.UU. se publicaron los datos del índice de precios al productor (IPP) que mostraron que la inflación mayorista anual se ubicó en 2,7% en marzo, por debajo de las expectativas de 3%, mientras que la tasa subyacente fue de 3,4% en el mismo período, en línea con el consenso de los analistas. Además, los datos del sector laboral reportaron que las solicitudes de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 8 de abril aumentaron a 239.000 frente a los 232.000 esperados. Después de los datos, según WIRP, los inversores apuestan a mayores probabilidades del 67% de un alza de 25 puntos base por parte de la Fed en mayo que llevaría la tasa de fondos federales al rango 5,00%-5,25%. Sin embargo, los mercados también están descontando mayores probabilidades de que el FOMC reduzca las tasas para fines de este año, y eso parece estar pesando sobre el dólar estadounidense y favoreciendo al metal dorado a pesar de que no se vio mucha volatilidad en el mercado de bonos. Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD mantiene el sesgo alcista mientras que los indicadores ganan tracción en el grafico diario y con el precio cerca de máximos históricos. De mantener el impulso alcista, los próximos niveles de resistencia se ven en TADAWUL:2050 , seguido por la zona de máximos históricos de TSE:2070 -75. En sentido contrario, los niveles de soporte se alinean en las áreas de HKEX:2015 y $2000.
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por Jorge_TobaresFX