EDP Renováveis: renovables con Trump?Parece que invertir en renovables es hacerlo con el viento en contra (analogía que ni pintada): por una parte desde la Guerra de Ucrania se está poniendo menos en valor el tema de la sostenibilidad, por otro los altos tipos han roto a muchas empresas, por otro la inseguridad jurídica/política en muchos países tampoco ayuda y, por último, la victoria de Trump que no parece muy pro al sector.
Sin embargo, parece que el mundo va en ese sentido, por mucho Trump y por mucho petróleo, no paran de verse noticias de fuertes apuestas de grandes empresas, y me parece mucho más importante que lo hagan compañías privadas que propuestas políticas.
Entrando en EDPR vemos las caídas que ha sufrido el mercado, 65% desde sus máximos de 2022, como tantas empresas del sector.
Está justificada? Posiblemente viendo las caídas de márgenes lo podría estar (aunque incluso parece excesivo y fruto más de noticias como las comentadas antes que de pura rentabilidad).
Pero todo hace indicar que a partir de este año la mejora en márgenes va a volver a niveles pre subidón de 2018. Si eso se da nos encontraríamos con una empresa que pasa de un PER 88,6x de 2024 a 21,2x en 2025; más que interesante rebaja.
De hecho la valoración objetiva promedio le da más de un 50% de potencial, y eso que a la caída de precios le ha acompañado cierta caída de valoraciones.
Y técnicamente? Soporte muy fuerte el que está haciendo en los 8,90- 9 euros con velas en forma de cambio de tendencia, al menos en diario, con un estocástico atractivo y con una salida con stop que parece poco arriesgada: por debajo de los 8,80 que marcó en los peores momentos de la COVID.
Pero tiene contras: especialmente uno de los comentados anteriormente. A mí, no me gusta invertir en empresas donde buena parte de su evolución depende del político de turno (y no hablo de Trump (y eso que el 30% de ventas de EDPR vienen de Norteamérica).
Tal vez por eso, podría valer más como una inversión táctica, aprovechando el fuerte descuento, el soporte y el nivel "cercano" de stop. Pero ojo, quien confíe mucho en las renovables y no lo quiera hacer vía fondos (que los gestores expertos se lo trabajen) es una opción más que aceptable.
Portugal
Global X MSCI Portugal ETF (PGAL) Global X MSCI Portugal ETF (PGAL) es uno de los primeros ETF dirigidos al mercado portugués, y uno puro, que invierte en empresas que están económicamente vinculadas a Portugal. El fondo invierte principalmente al menos el 80 % de sus activos en los valores componentes del índice subyacente y también en certificados de depósito basados en dichos valores.
Calificación: Global X MSCI Portugal ETF tiene una calificación de fondo MSCI ESG de AA basada en una puntuación de 7,97 sobre 10. La calificación de fondo MSCI ESG mide la resistencia de las carteras a los riesgos y oportunidades a largo plazo que surgen de factores ambientales, sociales y de gobernanza. Las calificaciones de fondos ESG varían de la mejor (AAA) a la peor (CCC). Los fondos de alta calificación consisten en empresas que tienden a mostrar una gestión sólida y/o mejorada de los problemas ambientales, sociales y de gobierno financieramente relevantes. Estas empresas pueden ser más resistentes a las interrupciones que surgen de los eventos ESG.
Retorno: En lo corrido del año (fecha calendario) PGAL ha tenido una rentabilidad promedio negativa anual de -0.14% pero mirando su marco histórico hasta 5 años atrás ha estado generando rentabilidades entre el 3.51% - 2.84%, a pesar de tener márgenes discretos de ganancia se prevé que el PIB de Portugal crezca a tasas del 5.8% (2022) y 2.8% para el primer cuarto del 2023.
Beta (β): Es de 0.87 y esta es una medida de la tendencia de los valores a moverse con el mercado en su conjunto calculado contra MSCI All Portugal Plus 25/50. Una beta de 1 indica que el precio del valor se moverá con el mercado. Una beta inferior a 1 indica que el valor tiende a ser menos volátil que el mercado, mientras que una beta superior a 1 indica que el valor es más volátil que el mercado.
Participación empresarial: Las acciones de 23 empresas tanto hacen parte del ETF, siendo de relevancia, que en su composición porcentual se centra en la parte de utilidades (50.68%), industrias de proceso (16.22%), comercio al por menor (9.96%) englobando empresas de Portugal, Hong Kong y Estados Unidos.
Las empresas mas relevantes son EDP, EDP RENOVAVEIS SA (EDPR), SONAE (SON), JERÓNIMO MARTINS (JMT), GALP ENERGIA SGPS SA (GALP)
¿Qué hacer?
Opción 1: Ya que es una inversión de portafolio podemos comprar apenas se genere la apertura o en el trascurso del día bursátil con sesión de New York por mercado.
Opción 2: en temporalidad weekly se encuentra una zona de demanda entre los 9 USD – 8 USD donde podría tomar un mejor precio para comprar la participación del ETF.
Opción 3: Buscar niveles de compra entorno a los 7 USD, que sería la zona más dip donde se generó el último movimiento impulsivo
Observaciones: Mediante nuestro bróker recomendado el lotaje mínimo que se puede trabajar es 0.10 (en este activo equivale a manejar un microlote, 1 centavo por cada variación del precio), para este tipo de inversión se sugiere una cuenta mínima de 500 USD que al precio actual del activo a mínimo lotaje la acción o participación corresponde al 2%. Tengase en cuenta que es una inversión de portafolio a mediano plazo.
Wynn resorts castigada por revision regulatoria de MacaoTe contamos porque Wynn resorts esta tan afectada luego de la revisión regulatoria hecha por la autoridad de Macao, además de como la evolución de la pandemia ha golpeado a la empresa. También te contamos evolución técnica y nuestra opinión sobre si es momento de compra de esta empresa operadora de casinos