Nasdaq: Inflación, Yields al Alza, Warsh/FED-¿Aguanta el Rally? El mercado cierra la semana en ~29,173, que es:
(contrae el gráfico para poder leer los datos completos)
La semana pasada entregó el rango más amplio desde el rally del
deal US-China: desde el pWH en 29,780 hasta el mínimo en 28,741.
Más de 1,100 puntos de volatilidad con causa clara — los datos
de inflación golpearon más fuerte de lo esperado.
El mercado llega a esta semana debajo del valor semanal.
Escenario 1 — Continuación bajista (escenario base)
Yields subiendo, inflación caliente, Warsh sin mandato claro
de recorte y el petróleo sin resolución. El precio no logra
recuperar pVWAP/pPOC, rota hacia p-2SD (~28,974) y busca
el pWL (~28,741) como siguiente zona de absorción.
Si se pierde ese nivel, p-3SD (~28,777) ya fue visitado —
el mercado puede buscar la zona de 28,400-28,600 como destino.
Escenario 2 — Recuperación hacia valor (requiere catalizador)
Si las minutas del FOMC suenan menos hawkish de lo esperado,
o si hay señales de desescalada en el conflicto con Irán,
el precio puede intentar recuperar el pPOC (~29,332) y el
pVWAP (~29,363). Esa zona es resistencia ahora — no soporte.
Una reconquista sostenida del pVWAP abre el camino hacia
pVAH (~29,517) y p+1SD (~29,559).
Escenario 3 — Rally de capex AI vs. presión macro
El capex de $725B es un argumento estructural permanente para
el NQ. Si el mercado decide ignorar la macro de corto plazo
(como lo hizo con el GDP en abril), el escenario de fuerza
técnica puede dominar. Pero necesita un detonante — y esta
semana hay earnings de NVIDIA.
Nasdaq: Máximos Históricos, NFP y Earnings. Catalizadores claveLa semana pasada, Nasdaq entregó casi 1,000 puntos de movimiento alcista.
El mercado llega a esta semana en zona de máximos históricos, con el precio tocando simultáneamente pWH y p+3SD, aperturando con un GAP.
El contexto macro de la semana
El GDP Q1 llegó en 2.0% — por debajo del estimado de 2.3%.
El core PCE saltó a 4.3% desde 2.7%.
La Fed se mantiene sin cambios y los futuros de fed funds prácticamente eliminaron recortes para el resto del año.
Esta semana el catalizador principal es el NFP del viernes.
Durante la semana reportan Palantir (lunes) y AMD (martes), dos nombres AI de alta relevancia para el NQ.
La estructura de niveles
La confluencia más importante del chart está en ~27,400:
pPOC + pVWAP + qPOC, tres referencias de marcos distintos apuntando al mismo precio.
Ese parece ser el centro de gravedad real del mercado.
Por encima, el qVAH y el qLVN representan las primeras zonas de valor
del perfil trimestral que el precio acaba de romper.
El p+1SD y p+2SD están en desarrollo dinámico, mientras el precio los respete desde
arriba, funcionan como soporte, no como resistencia.
Escenario 1 — Rotación a zona de valor (escenario base)
Si las condiciones de earnings y volatilidad acompañan, el mercado puede buscar liquidez
en pVAH primero, y en la confluencia pPOC/pVWAP/qPOC como destino principal. Esa zona
tiene el respaldo de tres perfiles simultáneos, es donde el mercado debería encontrar
demanda para reacumular y continuar.
Escenario 2 — Continuación alcista con soporte dinámico
Si continúa la capialización del mercado como hasta ahora, y el NFP confirma solidez
económica, el p+1SD y p+2SD actúan como soporte dinámico en desarrollo. El mercado usaría
esas bandas como piso para extenderse hacia los objetivos marcados en ~28,600 y ~29,000.
El qLVN en ese caso se convierte en zona de aceleración.
Escenario 3 — Deterioro estructural
Un NFP débil combinado con decepción en AMD o Palantir, sobre un core PCE que ya está
en 4.3%, puede detonar una corrección que perfore el pVAH y busque directamente la
confluencia pPOC/pVWAP/qPOC. Si esa zona no aguanta, el siguiente soporte relevante
es p-1SD y pVAL.
No descartemos que los resultados empresariales y económicos, ya están descontados.
El seasonal de Mayo sigue siendo alcista,
Zonas de aterrizaje (principales)
pVAH
pPOC-pVWAP-qPOC
Zonas de aterrizaje (secundarias)
p+3sd
p+2sd
Objetivo alcista 1 -> 28,600
Objetivo alcista 2 ->29,000 
Largo
Nasdaq previo a earnings: Meta, Amazon, Alphabet, MicrosoftNQ · Cierre RTH 28 Abril
Rotación desde el pWH hasta la confluencia pVAH + pVWAP (amarilla), rebote, cierre en tierra de nadie esperando catalizador.
●El movimiento
Abrió en máximos cerca de 27,510, encontró la Iron Zone ~27,400 como techo inmediato y rechazó. Desde ahí caída limpia durante toda la RTH hasta mínimo de 27,008 — donde confluyen tres referencias simultáneas: pVAH (~27,040) + pVWAP (amarilla) + límite inferior del VP combinado. El mercado las reconoció, rebotó y cerró en ~27,186, justo en el POC del día.
●La lectura por cada variable
°pVAH (~27,040): el nivel más importante del día. Que el precio lo toque desde arriba y rebote confirma que los participantes de la semana pasada están defendiendo su posición. Mientras no haya cierre por debajo, la rotación de hoy se lee como reacumulación, no reversal.
°pVWAP (amarilla): actuó como soporte dinámico de precisión — el mínimo la tocó y rebotó. Sigue siendo el ancla de valor de mediano plazo. Las únicas desviaciones visibles son p-1 y p-2 por encima, ambas muy por arriba del precio actual, lo que confirma que el mercado está en descuento respecto al valor acumulado.
°Iron Zone ~27,400: fue resistencia todo el día. El precio no la recuperó en ningún momento de la RTH. Es el primer objetivo a reconquistar mañana para confirmar recuperación.
°Iron Zone ~26,880: nunca fue amenazada. Coincide con el pVWAP semanal más profundo. Sigue siendo el soporte estructural más relevante si los earnings decepcionan.
°VWAP ETH (azul): el precio cerró por debajo de su centro. Las desviaciones más opacas están lejos por encima — el mercado se alejó del valor ETH durante la jornada y no lo recuperó al cierre. Señal de presión vendedora dominante en la sesión.
°VWAP RTH (verde): toda la sesión operó en zona de descuento. El rebote del cierre apenas tocó el borde inferior de la RTH VWAP — no hubo recuperación real dentro de la sesión regular.
°VP RTH vs VP combinado: el perfil combinado (ETH+RTH) muestra que el volumen real del día se concentró entre 27,150–27,220, confirmando el °POC de cierre. El perfil solo RTH muestra distribución de volumen hacia la parte baja de la sesión — los vendedores dominaron el horario regular.
●El escenario
El mercado hizo exactamente lo que debía: rotó desde extensión hasta valor y rebotó en el nivel correcto. La estructura está limpia. Pero el cierre por debajo de la Iron Zone 27,400 y de ambas VWAPs dinámicas dice que la decisión real no fue hoy — fue pospuesta a los earnings de esta noche.
●Si Mag7 sorprende positivamente: el pVAH quedó confirmado como soporte, mañana el precio busca la Iron Zone 27,400 y potencialmente el pWH.
Si decepciona: el rebote fue solo técnico, pVAH se pierde, y el siguiente destino es la Iron Zone inferior ~26,880 — ahí sí hay decisión estructural de verdad. El Oro Rompe el Value Area Mensual — ¿Corrección o Rotación?El perfil mensual (verde) es el más importante para el sesgo macro.
El mPOC está en ~4,800 y el mVWAP en ~4,740 — el precio lleva días por
debajo de ambos. Eso significa que el oro está operando en zona de
descuento mensual. El mVAL (~4,680) es la última línea de defensa del
valor mensual.
Si se pierde (el cual ya se perdió), el mercado está fuera del rango
de valor del mes completo.
El perfil semanal pasado (azul grande) confirma distribución
— el precio salió por el lado bajo del Value Area y no regresó.
El pPOC (~4,720) y pVWAP (~4,740) ahora son resistencia, no soporte.
El perfil de esta semana (azul pequeño, desde ayer) apenas está
construyendo, pero ya muestra signos de distribución hasta p3SD.
El mercado está negociando en el extremo inferior desde el primer día de
la semana. Eso no es acumulación todavía — es presión vendedora sostenida.
La lectura desde aquí
p-3SD es un nivel de agotamiento potencial. El problema es que fuera
del Value Area mensual no hay estructura de volumen que detenga el
precio de manera natural. El siguiente soporte visible es la estructura de
principios de abril en ~4,627–4,630, que es básicamente donde está ahora.
Desde aquí hay dos posibilidades concretas:
-Rebote técnico desde p-3SD: el mercado reconoce la extensión, cubre
cortos, y busca el mVAL (~4,680) como primer objetivo de recuperación.
Ese nivel ahora es resistencia — si rebota y no lo recupera, confirma
distribución completa.
-Continuación: si el precio no rebota en las próximas velas y sigue
aceptando precio aquí abajo, el siguiente nivel relevante está en ~4,580
— la zona donde el oro cotizaba antes del rally de marzo. No hay mucho
volumen entre 4,627 y 4,580 que lo sostenga. 
Corto
Nasdaq: Catalizadores Críticos y Zonas de DecisiónEl mercado viene de un mínimo de 26,536 y llegó a imprimir un máximo de 27,459, casi 950 puntos de movimiento limpio en menos de una semana.
El escenario de rotación hacia pVAH/pVWAP sigue siendo válido como zona de reacumulación posible, especialmente dado el stack de catalizadores esta semana (earnings Mag7 + GDP + FOMC).
Si los earnings del miércoles (Meta, Amazon, Alphabet, Microsoft) decepcionan en guidance o el GDP del jueves sorprende con un core PCE de 4%+, la rotación hacia pVAH/pVWAP (27,020 – 26,920) es el escenario base.
Si los earnings superan las expectativas y el mercado acepta precio por encima del pVAH sostenidamente, entonces el p+1SD (~27,130) se convierte en soporte y el objetivo se extiende hacia nuevos máximos.
Por ahora el mercado parece que está construyendo sobre terreno nuevo. Cualquier pullback esta semana se puede leer como potencial oportunidad de entrada, no como señal de reversal.
Agregando la observación del seasonal del mercado de índices en general, nos dice que el mercado tiende a subir en Mayo. El escenario de continuación alcista tiene respaldo histórico. El VIX comprimiéndose le quita presión de venta al mercado.
Escenarios:
Zonas de aterrizaje principales:
pVAH / pVWAP
Nota: Estos niveles pueden darle continuación al mercado, agregando nuevo volumen de acuerdo a las expectativas del mercado.
Zonas de aterrizaje secundarias:
pPOC / pVAL / pWL
Nota: Con un mercado nervioso por tensiones geopolíticas y malos resultados tanto de earnings como del GDP , veríamos al mercado caer agresivamente.
La apertura de los futuros con un GAP s ugiere un cambio en la volatilidad , sin embargo esto no representa aún un riesgo para el mercado, solamente mayor cobertura ante posibles escenarios y así reducir exposición. Perfil de volumen: Todo lo que necesita saberSi lleva algún tiempo en el mercado, es posible que haya oído hablar sobre una herramienta llamada "Perfil de volumen". Hoy vamos a profundizar en esta herramienta, explicarle cómo funciona y darle algunos trucos que puede potenciar sus análisis.
¿Qué es el perfil de volumen? 🤔
El perfil de volumen es una herramienta gráfica avanzada que muestra la actividad de trading en niveles de precios específicos durante un periodo de tiempo concreto. En el gráfico, traza un histograma horizontal para revelar las zonas en las que se produjo un volumen de trading significativo.
Diferencias con el volumen tradicional 👀
La diferencia fundamental entre el volumen tradicional y el perfil de volumen es cómo consideran el volumen con respecto al tiempo y al precio. En otras palabras, el volumen tradicional le dice cuándo se produjo el volumen, y el perfil de volumen le dice dónde se produjo.
Terminología del perfil de volumen 🔤
La herramienta del perfil de volumen tiene varios componentes y terminología exclusivos que debe conocer:
Punto de control (POC): el único nivel de precios en un periodo de tiempo determinado en el que se ha negociado el mayor volumen.
Perfil máximo: el nivel de precios más alto alcanzado durante el periodo de tiempo especificado.
Perfil mínimo: el nivel de precios más bajo alcanzado durante el periodo de tiempo especificado.
Área de valor (VA): el rango en el que se negoció un porcentaje especificado de todo el volumen durante el periodo de tiempo. Normalmente, este porcentaje se fija en el 70%.
Área de valor máxima (VAH): el nivel de precios más alto dentro del área de valor.
Área de valor mínimo (VAL): el nivel de precios más bajo dentro del área de valor.
Trucos y consejos 😎
Al igual que ocurre con la mayoría de herramientas o estudios, el perfil de volumen tiene varios usos.
Una estrategia habitual consiste en analizar dónde se encuentran las áreas de valor de periodos anteriores frente al precio actual. Si los precios actuales están fuera del área de valor de un periodo anterior, entonces se puede suponer que un activo está en tendencia. Si el precio aún se encuentra dentro del área de valor de un periodo anterior, entonces algunos pueden etiquetar ese activo como que se encuentra en una consolidación. La determinación de la tendencia y la consolidación se utilizan a menudo junto con las estrategias de ejecución de seguimiento de tendencias y reversión a la media, respectivamente.
Otra estrategia habitual consiste en utilizar puntos de control "vírgenes" (VPOC) como niveles clave en un activo. Los VPOC son niveles que aún no se han vuelto a testear y que permanecen intactos por la acción actual de los precios desde que se formaron. La idea aquí es que si hubo mucha acción a un determinado precio, entonces es probable que los mayores participantes del mercado tengan posiciones desde ese nivel. Esto puede provocar un comportamiento predecible del que pueden aprovecharse los traders más perspicaces.
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