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Jorgetobares

USD/MXN retrocede desde máximo récordEl peso mexicano recuperó algo de terreno frente al dólar en el cierre semanal, ayudado por una mejora en el sentimiento de los inversores y un rally de las acciones en Wall Street luego de que el Presidente de Estados Unidos Donald Trump declarara la emergencia nacional ante el coronavirus. Los índices de Wall Street, que ya estaban recuperándose después de la mayor caída diaria desde 1987, aceleraron hacia el cierre de la sesión y lograron avances del orden del 9%, recuperando la mayor parte de las pérdidas del jueves. También el petróleo, con una importante presencia en la economía mexicana, subió ligeramente luego de que Trump anunciara que comprará crudo para sus reservas estratégicos. Igualmente, el WTI cerró la semana con una pérdida de casi 25% cotizando en $33.00 el barril, luego de marcar un mínimo de $27 el lunes. USD/MXN por su parte, registró una vela roja en la jornada del viernes, luego de ocho velas verdes consecutivas y una gran brecha en la apertura de esta semana, que llevaron al par a un máximo récord de 22.98 el jueves. Aunque el par ha retrocedido desde dicho máximo, terminó la semana con una ganancia de casi 9%, la cuarta consecutiva. La perspectiva técnica del par es fuertemente alcista, aunque los indicadores muestran signos de extenuación al alza. El RSI ha alcanzado niveles de extrema sobrecompra incluso en el gráfico semanal, favoreciendo una corrección técnica. Sin embargo ante la fuerte volatilidad de los mercados debido a los acontecimientos relacionados con el coronavirus, el dólar podría extender su rally frente al peso gracias a su condición de activo de refugio. Los próximos niveles de resistencia para el par USD/MXN se observan en 22.04, máximo de enero, 22.12 máximo del viernes y 22.98 máximo histórico. Por otro lado, los soportes se podrían encontrar en la zona de 21.35-30, mínimos del 12 y 13 de marzo, 21.00, nivel psicológico, y 20.75, mínimo del 11 de marzo.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN recorta ganancias tras dispararse a la zona de 23.00El par USD/MXN experimenta otra jornada de extrema volatilidad. La cotización saltó hasta 22.99, el nuevo máximo histórico, más de noventa centavos por encima del anterior. Desde dicho nivel retrocedió, pero se mantiene sobre 22.00, tras haber cerrado en 21.38 el miércoles. El peso mexicano está entre las monedas más afectadas el jueves, en un contexto de gran aversión al riesgo. Los mercados a lo largo del mundo se están desplomando, obligando incluso a suspensiones en las operaciones en Wall Street. La suba del USD/MXN es del 4%, la más pronunciada el jueves dentro del grupo de las monedas de mayor liquidez. El clima negativo global se profundizó con las últimas restricciones para eventos y viajes en avión. El anuncio del presidente Trump de limitar los viajes provenientes desde Europa puso la situación en un nuevo nivel. El impacto económico previsto para el mundo será peor de lo que se estimaba días atrás, lo que haría que la economía mexicana continúe sin ver cifras positivas de crecimiento. La brusca apreciación del USD/MXN es de esperar que lleve a anuncios del Banco de México y del gobierno. En este contexto y considerando que el par está en niveles no vistos nunca antes, el análisis técnico pierde parte de su relevancia. La volatilidad también está en máximos récord. Por ahora, el USD/MXN da señales de estabilidad en torno a 22.10, pero no es de esperar que esto persista. Las zonas de números redondos, como 23.00 y 22.00 son niveles para tener en cuenta que pueden ofrecer resistencia y soporte.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN vuelve a subir fuerte sobre 21.00El par USD/MXN está subiendo nuevamente el miércoles apoyado por el fuerte sentimiento de aversión al riesgo que se mantiene en los mercados financieros globales. La caída en las bolsas a lo largo del mundo está presionando en contra de las monedas de mercados emergentes. En este grupo el peso mexicano está siendo de las más débiles. El martes Wall Street y el precio del petróleo registraron un importante ascenso, pero parte de estas subas están siendo borradas el miércoles. Las principales acciones en EE.UU. están cayendo más del 3%, al igual que el barril de WTI. La volatilidad sigue dominando la escena. El índice del miedo (indicador de volatilidad de CBOE) se disparó 10%. Las tensiones en los mercados financieros siguen en niveles extremos y llevaron a que hoy el Banco de Inglaterra anuncie un recorte en la tasa de interés de referencia de 50 puntos básicos. Varios países van anunciando plantes de contingencia para paliar los efectos del coronavirus, que sigue expandiéndose. En el lado positivo, los casos en China se estarían reduciendo. El fuerte shock del lunes presenta un cambio de escenario para peor. El Banco de México incrementó las subas cambiarias para sacarle fuerza al dólar y de seguir subiendo el tipo de cambio podrían darse más anuncios. El USD/MXN ayer cerró en 20.80, siendo que había llegado a operar por debajo de 20.30. Hoy desde temprano está con un sesgo alcista. Tras el arranque de la sesión americana superó 21.20. En el gráfico de cuatro horas, el par mantiene un sesgo alcista, con lugar a más subas considerando que Mometum está por debajo de 100 y cambiando al alza, y RSI esté en sobrecompra pero aun apuntando al alza. La próxima zona clave está en torno a 21.45: una consolidación por encima le daría momento al dólar para extender el avance hacia 21.80 y una posible prueba a 22.00. En la dirección contraria, el soporte a tener en cuenta para las próximas horas es primero 21.00 y por debajo la media móvil de 20 en el gráfico de cuatro horas, que está pasando por 20.80. De caer por debajo de la misma, el peso mexicano se fortalecería, removiendo las presiones alcistas de muy corto plazo en el USD/MXN.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD corrige a la baja tras frenar en 1.1500 El par EUR/USD tuvo el lunes el cierre diario más elevado desde enero de 2019 en 1.1435. El cierre se dio lejos de los máximos, pero casi 150 pips por encima de donde había terminado la semana anterior. Con ese avance acumuló una ganancia superior a los 500 pips desde el 26 de febrero. Este avance parece haber ido demasiado rápido y ahora se está dando una corrección a la baja. Esta encontró soporte por ahora en 1.1330. El avance del par tuvo como factor clave la debilidad del dólar frente a las principales divisas. El colapso en los mercados financieros tras darse una caída en el precio del petróleo del 25% provocó más demanda por activos de refugio e hizo subir las expectativas de más recortes en la tasa de interés de la Reserva Federal. Los rendimientos de los bonos del Tesoro alcanzaron nuevos mínimos históricos. El martes, estos están rebotando jugando a favor del dólar. El índice del dólar (DXY) se recupera desde mínimos en meses y recorta las pérdidas de la semana. La atención está puesta en la salud de los mercados y en posibles nuevos picos en la volatilidad que puedan tener una amplia repercusión en los cruces del mercado de divisas. En lo que respecta a la política monetaria, hora a hora, van creciendo las expectativas sobre lo que anunciará el Banco Central Europeo el jueves. Ya incluso se ve posible un recorte en la tasa de interés. Pese a que el EUR/USD ha tenido un rally significativo desde los mínimos en años a los que cayó en febrero cerca de 1.0800, la situación económica en la Eurozona no ha cambiado en forma significativa. Las señales positivas que habían surgido, es de esperar que queden atrás, por el impacto del coronavirus. Italia, uno de los países más vulnerables económicamente entre los de más peso económico, está entre los más afectados por el avance del virus. Desde el punto de vista técnico, varios indicadores en el gráfico de día, de confirmarse el retroceso del martes, pasarían a dar señales de un cambio de dirección en sentido bajista, dando apoyo a una corrección o un período de consolidación. En torno a 1.1320 asoma la primera zona de soporte, seguido de 1.1285 y 1.1240. En la dirección contraria, 1.1400 está pasando a ser la resistencia inmediata, seguida de 1.1460 y luego la atención pasará al área de 1.1500, que contuvo el rally el lunes.
por Jorge_TobaresFX
USD/JPY se desploma por colapso en los mercados financierosEl par USD/JPY tuvo una brusca y rápida caída hasta 101.52 luego de haber cerrado la semana pasada en la zona de 105.30. El yen alcanzó de esta forma el nivel más alto desde el 2016. Desde los mínimos tuvo un leve rebote, subiendo sobre 102.00, pero se mantenían las presiones a la baja. En la apertura semanal, el yen lo había hecho con una suba ante una continuidad en el clima de aversión al riesgo. El USD/JPY comenzó casi 100 pips por debajo del cierre del viernes y se desplomó luego, con el comienzo de las operaciones en el mercado del petróleo. Una caída superior al 20% en el precio del petróleo generó dramáticos movimientos en los mercados, ocasionando descensos en torno al 4% en las bolsas asiáticas. Los futuros de Wall Street apuntan a fuertes caídas en la apertura. A su vez, los rendimientos de los bonos del Tesoro extendieron el recorrido bajista a nuevos mínimos récord. La tasa a 10 años pasó de 0.75% el viernes a estar el lunes por debajo de 0.50%. El descenso en los rendimientos en los bonos del mundo debería de seguir favoreciendo al yen. La moneda japonesa es de las más fuertes en este momento. Por su parte, el dólar cae frente a las principales monedas europeas, que se refleja en el Índice del Dólar (DXY) que alcanzó mínimos desde septiembre de 2018. El movimiento del USD/JPY fue contenido por el momento por la zona de 101.50, que es ahora un soporte a tener en cuenta. Pero tras el reciente rebote, también 102.00 es otro soporte de consideración. Debajo de 101.50, los soportes se pueden ver en 101.05 y en 100.70. Bajo las circunstancias actuales, las señales de los indicadores técnicos pierden efectividad. Tras bajar más de 300 pips sería de esperar cierta consolidación, pero no necesariamente ya que el pánico parece estar guiando a los inversores. En caso de darse un rebote alcista, este podría ser igual de violento que la caída. Ahora, 103.00 es un nivel de resistencia a considerar, antes de 104.40 (mínimo de agosto de 2019). Además de tomas de ganancias, el yen podría debilitarse ante anuncios relacionados con la posible guerra de precios de petróleo o de medidas de gobiernos para estimular la economía o más medidas de estímulo de bancos centrales.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD consigue fuerte ganancia semanal a pesar de los NFPEl par EUR/USD extendió su rally este viernes y marcó nuevos máximos de ocho meses en 1.1354, dado que el dólar es fuertemente vendido frente a la mayoría de sus rivales en un entorno de aversión al riesgo ante las incesantes preocupaciones por el coronavirus. Aunque el par euro-dólar se ha apartado del máximo reciente, se encamina a cerrar la semana justo por debajo del nivel de 1.1300 registrando la segunda ganancia semanal consecutiva, esta vez del 2,2%. Ni siquiera los sólidos datos de empleo de Estados Unidos lograron ofrecerle alivio al billete verde. Las nóminas no agrícolas de empleo registraron una creación de 273.000 puestos de trabajo en febrero, muy por encima de los 175.000 esperados. Además, las cifras de enero fueron revisadas al alza a 273.000 desde 225.000 reportadas inicialmente. La tasa de desempleo cayó levemente a 3,5% en el mismo período. Expectativas de un nuevo recorte tasas de interés por parte de la Fed en la reunión del 17 y 18 de marzo junto con el desplome de los rendimientos de los bonos americanos continúan presionando al dólar. El rendimiento en los bonos del Tesoro a 10 años marcó un récord histórico por debajo de 0,7% este viernes. Desde un punto de vista técnico, el rally del EUR/USD muestra signos de extenuación en los marcos temporales diarios, aunque en el gráfico semanal no ha alcanzado condiciones de sobrecompra aunque las medias de 200 y 100 semanas han ofrecido resistencia al par. Por tanto, un movimiento correctivo parece probable, aunque la media móvil de 200 días en 1.1095 debería mantener los retrocesos limitados. Al alza, si el par logra superar la zona de resistencia de 1.1345-50, podría poner la mira en 1.1370 primero, el cual representa el máximo de julio de 2019, y luego en el área de 1.1400. Más arriba, en la zona de 1.1450, lo aguarda el retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento descendente de más largo plazo entre 1.2555 y 1.0777, mínimo de tres años marcado hace apenas dos semanas.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD marca nuevos máximos del 2020 en la previa de los NFPEl par EUR/USD avanzó con fuerza el jueves y marcó nuevos máximos para el 2020 sobre 1.1200, dado que el dólar se debilitó frente a sus principales rivales ante el resurgimiento de la aversión al riesgo. El par alcanzó un pico de 1.1236, solo unos pips por debajo del máximo del 31 de diciembre establecido en 1.1239. La divergencia entre las políticas monetarias de la Fed y el BCE es uno de los factores que continúan impulsando al EUR/USD. Mientras que los participantes del mercado esperan que la Reserva Federal recorte aún más sus tasas de interés en su reunión del 17 y 18 de marzo, el Banco Central Europeo tiene menos margen de acción. Si bien el consenso apunta a que el BCE podría recortar sus tipos en 10 puntos base la próxima semana, con la tasa de referencia se en 0% y la tasa de depósito en -0.50%, el margen de maniobra es mucho menor que el de la Fed. Mañana viernes se publicarán los siempre relevantes datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos. El consenso apunta a una creación de 175.000 puestos de trabajo en febrero frente a los 225.000 reportados en enero. Por su parte, se espera que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en 3.6%. Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD mantiene el tono alcista intacto, aunque los gráficos intradiarios están mostrando condiciones de sobrecompra, lo que podría confinar al par a un rango de operación lateral en las próximas horas, especialmente en la previa de la Fed. Un quiebre sobre el máximo de diciembre en 1.1239 podría allanar el camino hacia la zona de 1.1300 en camino a la zona de 1.1370, máximo de julio de 2019. Por otro lado, las correcciones bajistas probablemente se mantengan contenidas por la zona de soporte de 1.1090-1.1100. Un quiebre bajo esta zona podría comprometer el potencial alcista de corto plazo.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN mantiene perspectiva alcista apuntando al máximo de 2020El par USD/MXN avanzó modestamente este miércoles dado que el dólar estadounidense recuperó terreno a través del tablero tras el recorte preventivo de la Reserva Federal. El par se negocia actualmente en el área de 19.50, recuperándose de un mínimo de 19.15 establecido luego del anuncio del banco central. El martes la Fed recortó el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 50 puntos base a 1,25%-1% como una medida de emergencia dirigida a contrarrestar los efectos negativos del coronavirus en la economía. Esta medida presionó inicialmente al dólar y llevó los rendimientos del Tesoro a mínimos históricos, aunque ambos se recuperaron el miércoles. El Banco de la Reserva de Australia abrió la partida en la sesión asiática del martes y fue seguido por la Reserva Federal y el Banco de Canadá en la reducción de tasas, mientras que otros bancos centrales importantes se han comprometido a actuar si es necesario. El Banco de México probablemente seguirá los pasos de los otros bancos, y se espera que incluso sea más agresivo al momento de bajar los tipos de interés en su reunión del 26 de marzo. Algunos analistas incluso apuntan a que el Banxico podría imitar a la Fed y anunciar un recorte antes de la próxima reunión. El Banxico acumula cinco reuniones consecutivas donde se han anunciado recortes de 25 puntos base, llevando la tasa de 8,25% al 7% actual. La perspectiva técnica para el par USD/MXN continúa siendo alcista de acuerdo con los indicadores diarios, aunque el RSI ya se encuentra en terreno de sobrecompra, favoreciendo una fase de consolidación antes de un nuevo repunte. La zona de 19.89, donde el par marcó un máximo casi seis meses e viernes, es la barrera clave a superar. Más allá de este nivel, el máximo del 2019 en 20.25 es el objetivo alcista para el par a mediano plazo. Por otro lado, es necesario un quiebre bajo la zona de 19.20-15, media de 200 días y mínimo post-Fed, para cambiar el enfoque de corto plazo a la baja, apuntando desde allí al próximo soporte en torno a 19.00-05.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD avanza sobre 1.12 tras recorte sorpresivo de la FedEl par EUR/USD se disparó a niveles por encima de 1.1200 por primera vez en tres meses luego de que la Reserva Federal de Estados Unidos anunciara un recorte sorpresivo de sus tipos de interés para apuntalar el crecimiento económico ante los efectos negativos causados por el brote de coronavirus. En una reunión no programada – la próxima reunión del FOMC será el 17 y 18 de marzo – la Fed decidió por unanimidad recortar el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 50 puntos base llevándola a 1.00-1.25%. Si bien reiteró que los factores fundamentales de la economía permanecen fuertes, el coronavirus plantea riesgos para el crecimiento económico. Además en un comunicado reiteró que continúa monitoreando los acontecimientos y usará sus herramientas y actuará según corresponda para apoyar la economía. En otras palabras, parece dispuesto a recortar aún más los tipos de interés. Aunque la medida tomo por sorpresa a los mercados, no era del todo inesperada después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera la semana pasada que estaban listos para actuar. Los mercados ya habían descontado un recorte de 25 puntos base en la próxima reunión del FOMC y a partir de ese momento se empezó a especular con un recorte más agresivo. Otros bancos centrales, entre ellos el Banco Central Europeo, se han pronunciado a favor de medidas de estímulo para contrarrestar los efectos del virus en sus economías. El dólar se debilitó frente a sus principales rivales, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años marcó un nuevo mínimo récord bajo 1%. Si bien las acciones de Wall Street reaccionaron inicialmente al alza, rápidamente cedieron terreno. En cuanto a la perspectiva técnica para EUR/USD, los indicadores diarios continúan ofreciendo señales alcistas aunque el RSI se encuentra en territorio de sobrecompra, favoreciendo una fase de consolidación antes de un nuevo rally. El par ya ha quebrado sobre la media de 100 y 200 días y el retroceso de Fibonacci del 61,8% de la caída entre 1.1239 (diciembre) y 1.0777 (febrero), convirtiendo al primero en el siguiente objetivo alcista, seguido por la zona de 1.1310. A la baja, la media de 200 días en 1.1100 se erige como nivel de soporte significativo, seguido por la media de 100 días en la zona de 1.1055.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN alcanza máximo de cinco meses y apunta hacia 20.00El par USD/MXN ha registrado su séptima ganancia diaria consecutiva y se encamina a cerrar la semana con una suba del orden del 4%. En la jornada del viernes el par aceleró el movimiento ascendente y alcanzó un máximo de 19.89, visto por última vez el 4 de septiembre. El fuerte sentimiento de aversión al riesgo alimentado por los temores sobre los efectos del coronavirus de Wuhan sobre la economía mundial, continúa pesando sobre el peso mexicano y otras monedas emergentes, así como también sobre las acciones a nivel mundial y las commodities. El peso también se ha visto presionado por la fuerte caída en los precios del petróleo, una commodity muy significativo en la economía mexicana. El WTI se encamina a cerrar su peor semana desde la crisis del 2008, con una pérdida del 16%. Cerrando la semana en la zona de 19.60, el par USD/MXN mantiene la perspectiva alcista, habiendo quebrado sobre el retroceso de Fibonacci del 61.8% del movimiento descendente entre 20.25 y 18.52. Sin embargo, el RSI diario se encuentra en territorio de extrema sobrecompra, favoreciendo un período de consolidación e incluso una corrección antes de una nueva arremetida alcista. En este La zona de 19.20 donde se encuentra la media de 200 días debería ofrecer soporte ante los movimientos correctivos. En caso de ceder, el siguiente soporte se alinea en 19.03-00, donde se encuentra la media de 100 días. Una vez corregidas las condiciones extremas, el USD/MXN podría intentar quebrar la línea de 20.00 y de conseguirlo podría poner foco en 20.25, máximo del 2019.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD cierra la semana sobre 1.10 registrando fuerte gananciaEl par EUR/USD extendió su avance en la jornada del viernes para cerrar la semana con una ganancia del orden del 2%, y habiendo marcado un máximo de tres semanas en 1.1052 antes de desacelerar la marcha. El entorno de aversión al riesgo generado por las crecientes preocupaciones sobre el efecto del brote de coronavirus de China en la economía global ha continuado impulsando a los mercados, presionando sobre las acciones en todo el mundo. En Wall Street, los principales índices han tenido la peor semana desde el comienzo de la crisis del 2008. Si bien el dólar ha avanzado frente a las monedas de economías emergentes – debido a los flujos de aversión al riesgo – ha retrocedido fuertemente frente a monedas como el euro, el franco y el yen. Esta semana, los inversores han comenzado a incorporar a sus expectativas la posibilidad que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en la reunión de marzo. Este es uno de los principales factores que ha llevado al desplome del billete verde. En este sentido, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró hoy que aunque los factores fundamentales de la economía estadounidense permanecen sólidos, el coronavirus plantea riesgos para la actividad económica. Agregó que continuarán monitoreando la situación de cerca y usaran todas las herramientas para actuar según sea apropiado para apoyar la economía. En cuanto a la perspectiva técnica, los indicadores diarios continúan favoreciendo una continuación alcista para EUR/USD, a la vez que el precio ha encontrado fuerte resistencia en la zona de 1.1055-60 donde convergen las medias de 100 días y de 200 semanas con el retroceso de Fibonacci del 61,8% del movimiento descendente iniciado en el máximo de diciembre en 1.1239. Si el par logra quebrar sobre esta barrera, podría allanar el camino hacia la zona de 1.1170 primero, en camino a completar un roundtrip al mencionado máximo. Por el otro lado, los soportes de corto plazo se ubican en la media de 20 días en la zona de 1.0905, el área de mínimos entre 1.0825-20, y luego el mínimo de casi tres años de 1.0777.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD cobra impulso y amenaza la zona de 1.1000El euro-dólar finalmente logró superar la zona de 1.0900 y escaló más de 100 pips en la jornada del jueves para alcanzar su nivel más alto en tres semanas en 1.1006. El par EUR/USD ha extendido su racha positiva por sexto día consecutivo, impulsado por las crecientes especulaciones de que la Reserva Federal podría recortar sus tipos de interés en la reunión de marzo. A su vez el ambiente de aversión el riesgo que continua reinando en los mercados – ante los temores de las consecuencias del brote de coronavirus en la economía – ha estado presionando los rendimientos de los bonos americanos, haciendo caer fuertemente el spread frente a los bonos alemanes. El rendimiento del bono de referencia a 10 años marcó un nuevo mínimo récord en 1.25% este jueves antes de recuperarse levemente. Una serie de datos macroeconómicos alentadores, que incluyen el PIB y las órdenes de bienes duraderos, no lograron impulsar al billete verde que continúa perdiendo terreno frente a las monedas europeas aunque ha conseguido avances frente a las monedas de mercados emergentes. El par EUR/USD mantiene el sesgo positivo de corto plazo, con los indicadores diarios dando fuertes señales alcistas mientras que el precio ha alcanzado el retroceso de Fibonacci del 50% del movimiento descendente desde el máximo de diciembre en 1.1239 al mínimo de casi tres años de 1.0777 en 1.1006 además de quebrar sobre una línea de tendencia descendente proveniente del mismo máximo, trazando una figura en forma de V en el gráfico diario. Si EUR/USD logra quebrar decisivamente sobre esta barrera, el siguiente nivel de resistencia se observa en el área de 1.1052-1.1060 donde la media de 100 días converge con el retroceso del 61,8%. Por otro lado, la media de 20 días en la zona de 1.0910 es el soporte inmediato, seguido por 1.0825-20, zona de mínimos, y por supuesto el mínimo de casi tres años de 1.0777.
por Jorge_TobaresFX
El rebote del EUR/USD flaquea en la zona de 1.0900El par euro-dólar extendió su rebote desde su mínimo de casi tres años establecido la semana pasada en 1.0777, alcanzando un máximo de dos semanas en 1.0908 durante la jornada del miércoles. A pesar de la aversión al riesgo dominante en el mercado – debido al brote de coronavirus de Wuhan y sus posibles efectos negativos en la economía – la moneda europea ha logrado recuperar terreno frente al dólar, corrigiendo condiciones técnicas de extrema sobreventa. Por su parte el dólar también ha perdido impulso debido a la caída en los rendimientos de los bonos del tesoro. El rendimiento del bono americano de referencia a 10 años cayó a un mínimo record de 1,31% en la jornada del martes y registró su menor cierre en la historia en 1,328%. Desde una perspectiva técnica, los indicadores diarios ofrecen un panorama más constructivo para el EUR/USD, aunque todavía se encuentran en territorio negativo, mientras que el par opera justo debajo de la media móvil de 20 días, que actúa como barrera inmediata al alza. Si el par logra cobrar impulso y sustentabilidad, el próximo objetivo al alza se observa en mínimo de noviembre en 1.0981 seguido por el nivel psicológico de 1.1000. Por otro lado, en caso de retomar el camino bajista y quiebra bajo el reciente mínimo de 1.0777, los siguientes soportes significativos se observan en el mínimo de enero de 2016 en 1.0710 y el mínimo de abril de 2017 en 1.0569.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN pone a prueba importante zona de resistenciaEl dólar estadounidense ha extendido su carrera frente al peso mexicano por quinto día consecutivo este miércoles, ayudado por el ambiente de aversión al riesgo dominante dadas las continuas preocupaciones por el brote de coronavirus y su posible impacto sobre la economía global. El par USD/MXN se encuentra en la zona de 19.20, habiéndose recuperado desde un mínimo de 17 meses establecido en 18.52 la semana pasada. Esto representa una ganancia del 3,6% en la última semana. El peso, junto con otras monedas emergentes, continúa sufriendo la ola de aversión al riesgo, mientras los crecientes reportes de casos de coronavirus mantienen a los inversores cautelosos, favoreciendo los activos de refugio. Más allá de las preocupaciones por la economía global, el peso tiene sus propios problemas. El martes, datos del Producto Interno Bruto (PIB) mostraron que la economía mexicana se contrajo 0,5% en el cuarto trimestre de 2019 con respecto al año anterior y 0,1% con respecto al tercer trimestre del mismo año. Este resultado fue incluso ligeramente peor a la contracción (anual) del 0,4% esperada. Esta además representa la primera contracción anual en 10 años. En términos técnicos, los indicadores del gráfico diario continúan ofreciendo señales alcistas mientras que el precio ha quebrado sobre una línea de tendencia descendente. Sin embargo, el RSI se encuentra muy cerca de terreno de sobrecompra a la vez que el par permanece limitado justo bajo la media móvil de 200 días en el área de 19.20, donde además se encuentra el nivel de Fibonacci del 38,2% de la caída entre 20.25 y 18.52. El par podría tener dificultades para superar esta barrera y quedar confinado a una etapa de consolidación mientras los indicadores corrigen las lecturas extremas. Si logra quebrar al alza, las próximas resistencias se observan en 19.39, retroceso de Fibonacci del 50%, y el máximo de noviembre en 19.66. Por otro lado, las zonas de soporte se alinean en 19.03, media de 100 días, y la zona de 18.80, donde las medias de 20 y 50 días se encaminan a concretar un cruce alcista.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD extiende su recuperación y se acerca a la zona de 1.0900El euro-dólar consigue su tercera ganancia diaria consecutiva este martes, con el par acercándose a la zona de resistencia de 1.0900, a pesar de que los crecientes temores a una pandemia del coronavirus chino (COVID-19) continúan pesando sobre el sentimiento de los inversores y favoreciendo a los activos de refugio. El par EUR/USD marcó un mínimo de casi tres años en 1.0777 el pasado jueves, pero ha estado en modo recuperación desde entonces, acumulando más de 100 pips y para alcanzar un pico de una semana en 1.0889 durante la jornada del martes. Además de los factores técnicos impulsando la recuperación del EUR/USD – corrección de condiciones de extrema sobreventa – el euro se benefició de los auspiciosos resultados de la encuesta IFO en Alemania para el mes febrero (publicados el lunes), mientras que la moneda estadounidense respondió negativamente a datos de manufactura publicados por la Fed de Richmond y de confianza de los consumidores de CB, ambos por debajo de lo previsto. Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD ya ha corregido las condiciones de sobreventa en el gráfico diario, y se encuentra operando en el área de 1.0880, zona donde se encuentra el mínimo de octubre de 2019. Sin embargo, los indicadores se mantienen en territorio negativo, mientras que el precio opera por debajo de las principales medias móviles, sugiriendo que el movimiento alcista es una mera corrección. Al alza, las resistencias de corto plazo se observan en la media móvil de 20 días en 1.0910, seguida por 1.0980, antes zona de soporte ahora convertida en resistencia. Por otra parte, en caso de retomar el movimiento descendente, el próximo objetivo bajista se observa en 1.0569, donde se ubica el mínimo mensual de abril del 2017, seguido por 1.0492, mínimo de febrero del 2017.
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EUR/USD logra recuperarse desde su mínimo de casi tres añosEl par EUR/USD logró recuperarse desde su nuevo mínimo de casi tres años en 1.0777 y se encamina a cerrar la semana por encima de la marca de 1.0800, ayudado por una mejora en el sentimiento de los inversores y datos más alentadores de la zona euro. Por otro lado, el rally del dólar perdió momento en la jornada del viernes, debido principalmente a la toma de ganancias de los compradores. El EUR/USD se dispone de esta manera a cerrar la semana con una ligera ganancia, luego de dos semanas consecutivas con pérdidas. De acuerdo con los datos preliminares publicados por Markit, la actividad económica de la eurozona creció en febrero a su paso más rápido en seis meses. El PMI compuesto subió a 51,6 en febrero, desde 51,3 el mes anterior, superando también las expectativas del mercado. Desde una perspectiva técnica, los indicadores continúan favoreciendo la baja, mientras que el RSI ya ha logrado corregir lecturas de extrema sobreventa luego de la recuperación del viernes, lo que podría dar lugar a nuevos mínimos a principios de la próxima semana. El próximo objetivo bajista para el par se observa en 1.0569, que representa el mínimo mensual de abril del 2017, seguido por 1.0492, mínimo de febrero del 2017. Por otro lado, la recuperación ha permanecido limitada por la zona de 1.0865. Si el par logra recuperar este nivel, la próxima resistencia se encuentra en la zona de 1.0930, media de 20 días.
por Jorge_TobaresFX
USD/JPY imparable, extiende ganancias sobre 112.00El par dólar-yen extendió su recorrido alcista este jueves y alcanzó un nuevo máximo de 10 meses en 112.22 antes de hacer una pausa. De este modo, el yen se ubica como la moneda del G10 con peor desempeño en lo que va de la semana. Entre los factores que impulsan al par USD/JPY al alza se pueden nombrar un rally generalizado del dólar estadounidense y temores de que Japón podría entrar en una recesión económica en el primer trimestre del 2020, luego de que se publicaran una serie de datos decepcionantes para la economía nipona. Por otro lado, el brote de coronavirus y su posible efecto negativo en la economía global, está afectando especialmente a las economías asiáticas y ha hecho que el yen pierda de algún modo su atractivo como activo de refugio. Aunque el tono alcista para el USD/JPY se mantiene en casi todos los marcos temporales, el RSI denota condiciones de extrema sobrecompra en el gráfico diario, favoreciendo una fase de consolidación e incluso una corrección bajista antes de una nueva pierna alcista. De acuerdo con el gráfico semanal, el par todavía tiene espacio para avanzar con resistencia inmediata en los máximos de abril de 2019 en la zona de 112.40. Si el par logra quebrar este nivel, el próximo objetivo alcista se observa en el nivel psicológico de 113.00. En caso de movimientos correctivos, el primer soporte significativo se observa en la zona de 110.30, zona previa de resistencia. Mientras el par se mantenga sobre el soporte de 109.60, la tendencia alcista dominante no se verá amenazada.
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USD/JPY alcanza máximo de 10 meses ante rally del dólarAunque el par dólar-yen se encuentra en tendencia ascendente desde los mínimos de agosto del 2019, los movimientos intradiarios del USD/JPY son generalmente acotados. Por tanto, la acción de precios del martes es bastante llamativa ya que el par ha escalado fuertemente, avanzando más de 150 pips para alcanzar un máximo de 10 meses en 111.47, quebrando sobre varios niveles de resistencia en el camino. El avance del USD/JPY responde a un rally observado en el dólar estadounidense a través del tablero. El índice dólar (DXY), que mide el valor del dólar estadounidense con relación a una canasta ponderada de monedas extranjeras, se encuentra en su valor más alto en casi cuatro años en 99.71. Además un leve optimismo con respecto al brote de coronavirus ha pesado sobre el yen, que se destaca por su condición de activo de refugio. Según los últimos reportes, los casos de coronavirus fuera de la región de Hubei han estado en descenso. En el frente de datos, la Reserva Federal ha publicado las minutas de su última reunión. Los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) consideraron que la postura actual de la política monetaria probablemente seguiría siendo apropiada "por un tiempo" siempre que los datos continúen en línea con las previsiones del banco central. También estuvieron de acuerdo en que el brote de coronavirus merece ser observado de cerca. Desde una perspectiva técnica, el USD/JPY mantiene el tono alcista de acuerdo con los gráficos diarios y semanales. El precio opera en torno a 111.40, sobre una línea de tendencia ascendente proveniente del mínimo del 2019 en 104.45 así como sus sobre sus principales medias móviles en ambos marcos temporales. Sin embargo, el RSI diario ya se acerca a territorio de extrema sobrecompra lo cual podría garantizar una fase de consolidación antes de una nueva arremetida alcista. En este sentido, la zona de 109.80-65 donde convergen las medias de 100 y 200 semanas será el área de soporte inmediato. Por otro lado, el próximo objetivo alcista se observa a unos 100 pips de distancia en el área de 112.40, donde se encuentra el máximo de 2019 marcado en abril de ese año. En el camino, USD/JPY podría enfrentar algo de resistencia en torno al nivel psicológico de 112.00.
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EUR/USD mantiene el sesgo negativo luego de quebrar bajo 1.0800El par euro-dólar retrocedió por quinto día consecutivo el martes y marcó un mínimo de 34 meses en 1.0785 antes de recuperarse ligeramente. Datos económicos decepcionantes para la eurozona en contraste con lecturas positivas para Estados Unidos, sumado al estado general de aversión al riesgo gracias al brote de coronavirus, continúan presionando al EUR/USD a la baja. Durante el mes de febrero, el par EUR/USD ha caído todos los días, excepto uno, completando así su onceava vela roja de las últimas 12. De acuerdo con la encuesta ZEW, el Sentimiento Económico en Alemania y en la eurozona cayó a 8,7 y 10,4, respectivamente, durante el mes de febrero. Ambas lecturas han resultado inferiores a las expectativas del mercado, añadiendo evidencia del frágil estado de la economía de la región. Por otro lado, en Estados Unidos el indicador manufacturero Empire State, registró 12,9 puntos, superando las expectativas de 5 y sumando un nuevo registro a los datos optimistas publicados la semana pasada. Desde una perspectiva técnica, el panorama se mantiene bajista para EUR/USD aunque condiciones de extrema sobreventa evidenciadas por el RSI diario operando cerca de 22, podrían dar lugar a un movimiento correctivo alcista antes de que el par logre marcar mínimos más bajos. Los indicadores semanales también ofrecen señales bajistas, con el EUR/USD cayendo por tercera semana consecutiva y el RSI sin alcanzar territorio de sobreventa. El próximo objetivo bajista para el par se observa en 1.0569, que representa el mínimo mensual de abril del 2017. Por otro lado, el mínimo previo de 1.0879 podría actuar como resistencia en el corto plazo, seguido por la media móvil de 20 días en 1.0969. La media de 100 días en 1.1057 parece un objetivo alcista difícil de alcanzar en la próxima pierna alcista.
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USD/MXN marca nuevos mínimos pese a aversión al riesgo, BanxicoPese al entorno de aversión al riesgo y el nuevo recorte de tasas de interés llevado a cabo por Banxico el jueves, el peso mexicano se encamina a cerrar una nueva semana con ganancias frente al dólar, habiendo marcado además un máximo de 16 meses en la jornada del viernes. El par USD/MXN marcó un mínimo en 18.53 y de esta manera registró su quinta vela diaria roja consecutiva y la segunda semanal, luego de ser rechazado desde la zona de resistencia de 18.95-19.00 a fines de enero. El Banco de México (Banxico) decidió por unanimidad recortar su tasa de interés en 25 puntos base para llevarla a 7,0% desde el 7,25% previo, como era ampliamente esperado. Este fue el quinto recorte consecutivo. En su comunicado además Banxico advirtió que el balance de riesgos para la actividad económica mexicana está sesgado a la baja y que la expansión del PIB para 2020 podría ser menor al rango de 0,8-1,8% que se estimó en el último informe trimestral. Además, el Banco de México señala al brote del coronavirus como un factor de incertidumbre para la actividad económica global. Desde una perspectiva técnica, la trayectoria del USD/MXN es claramente bajista de acuerdo a los indicadores técnicos diarios y semanales. Dado que el par tuvo una fase de corrección a comienzos del 2020, el RSI aún no ha alcanzado niveles de sobreventa, dando margen a nuevos mínimos en los próximos días. El mínimo actual es 18.53. Si el par logra quebrar bajo la zona de 18.50, el próximo objetivo a la baja se observa en 18.40, zona de mínimos de agosto de 2018. A continuación, no hay barreras significativas hasta el área de 18.00-17.94, siendo este último mínimo del 2018 marcado en abril de ese año. Por el contrario, los movimientos alcistas deberían considerarse correcciones dentro de la tendencia dominante mientras el par se mantenga bajo el área de 19.00. Sólo un quiebre sobre este nivel podría aliviar la presión bajista y abrir camino a una recuperación más duradera.
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EUR/USD abatido, marca mínimos de casi tres años El par euro-dólar finalmente quebró bajo su mínimo de octubre de 2019 y se encuentra operando en su nivel más bajo en casi tres años, dado que el billete verde continúa beneficiándose de la aversión al riesgo impulsada principalmente por las preocupaciones sobre el brote de coronavirus y sus posibles efectos negativos en la economía mundial. El euro aceleró su movimiento descendente el miércoles tras la publicación de decepcionantes cifras de producción industrial para la región. En diciembre del 2019, la producción se contrajo en 2,1% acumulando 4,1% para el año, cifras mucho peor de lo esperado y que dan cuenta del sombrío panorama para el sector industrial. Por su parte, Estados Unidos ha publicado las cifras de inflación al consumidor que resultaron ligeramente mejores a lo esperado registrando incrementos en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del orden del 0,1% para enero y 2,5% en base interanual. El índice subyacente, que excluye componentes más volátiles como alimento y energía, creció 0,2% en enero y 2,3% en los últimos 12 meses. Las cifras de inflación son un factor más impulsando al billete verde. El par EUR/USD se mantiene en el área de 1.0860, habiendo marcado su nivel más bajo desde abril de 2017 en 1.0853 más temprano. El panorama continúa siendo bajista de acuerdo con los indicadores técnicos, aunque el RSI ya ha alcanzado condiciones de sobreventa, lo que podría dar un respiro a la moneda hegemónica antes de nuevos mínimos. En el gráfico semanal, el EUR/USD tiene margen para seguir cayendo, con 1.0840 como soporte inmediato, seguido por 1.0820, mínimo 23 de abril del 2017. Si logra quebrar bajo este nivel, no se observan barreras significativas hasta 1.0569, mínimo mensual de abril del 2017. Por otro lado, la media de 20 días en 1.1000 puede considerarse una resistencia importante en el corto plazo, reforzada por el nivel psicológico. Otras barreras al alza se observan en 1.1040, línea de tendencia proveniente desde los máximos de diciembre y luego la media de 100 días en 1.1060.
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EUR/USD se toma un respiro antes de nuevos mínimosLuego de marcar un nuevo mínimo de cuatro meses el martes en 1.0890, el par euro-dólar logró recuperar algo de terreno y ha estado operando en un rango estrecho justo sobre 1.0900. A pesar de la mejora en el sentimiento de los inversores con respecto a los activos considerados de mayor riesgo, la moneda europea no logra levantar cabeza frente al billete verde, con el EUR/USD habiendo registrado pérdidas por seis días consecutivos antes de encontrar soporte temporal el martes. En el frente de datos, la Producción Industrial de la eurozona registró una contracción del 2.1% en diciembre, acumulando una contracción anual a más del 4%, y confirmando el panorama sombrío del sector manufacturero en la región. Por su parte, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificará por segunda jornada frente al Congreso este miércoles. No se esperan mayores divergencias con respecto a su mensaje del martes donde reiteró que la Fed se prepara para afrontar un deterioro en las condiciones económicas. En este sentido, agregó que el banco central está monitoreando el brote de coronavirus, señalándolo como un riesgo para el crecimiento económico mundial. Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD mantiene el tono bajista en el gráfico diario, con el par operando bajo sus principales medias móviles mientras que los indicadores permanecen en territorio negativo. Sin embargo, el RSI ya ha alcanzado condiciones de extrema sobrecompra lo que podría garantizar una fase de corrección/consolidación antes de una nueva arremetida bajista. El mínimo de octubre de 2019 en 1.0879 es el nivel de soporte clave a quebrar. Por debajo de este nivel el par estará operando en su nivel más bajo desde mayo del 2017. Desde aquí podría apuntar hacia 1.0820, mínimo 23 de abril del 2017. Si logra despejar este último, no se observan barreras significativas hasta 1.0569, mínimo mensual de abril del 2017. Por otro lado, al alza la media de 20 períodos en el gráfico de 4 horas es el nivel de resistencia para las próximas horas, actualmente en 1.0927. A más largo plazo, la zona de 1.1050-1.1060 actúa como contención al alza donde convergen una línea de tendencia descendente proveniente desde los máximos de diciembre y la media de 100 días.
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USD/MXN mantiene el tono bajista cerca de su mínimo de 16 mesesEl par USD/MXN ha virado nuevamente al sur luego de una corta recuperación desde su nuevo mínimo de 16 meses establecido el viernes en 18.55. Después de un par de jornadas dominadas por aversión al riesgo y un fortalecimiento de la moneda estadounidense, el par dólar-peso retomó su senda bajista ante una mejora en el sentimiento de los inversores y luego de encontrar resistencia en el área de 18.83. USD/MXN probó este nivel dos veces entre el viernes y el lunes y ante el fracaso en superarlo se encuentra en camino a registrar su segunda vela roja consecutiva. En la jornada del martes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró ante el Congreso de Estados Unidos sobre política monetaria. Al ser consultado, sobre su opinión sobre el tratado comercial entre Estados Unidos, Canadá y México, conocido como T-MEC, Powell señaló que será positivo porque eliminará la incertidumbre sobre el comercio y ayuda a tener reglas claras. Powell además señaló que el banco central está monitoreando el brote de coronavirus, señalándolo como un riesgo para la economía de Estados Unidos y del mundo. Desde una perspectiva técnica, los indicadores del gráfico diario no arrojan señales decisivas luego de la acción de precios de los últimos días, aunque el par permanece por debajo de sus principales medias móviles. Mientras tanto, los indicadores semanales continúan favoreciendo la baja. Si USD/MXN logra quebrar el reciente mínimo de 18.55, el próximo objetivo bajista se podría encontrar en los mínimos de agosto de 2018 en el área de 18.40. Más abajo, no hay barreras significativas hasta el área de 18.00-17.94, siendo este último mínimo del 2018 marcado en abril de ese año. Por otro lado, los rebotes están siendo limitados por la zona de 18.83. Sobre este nivel, las siguientes resistencias podrían encontrarse en 18.90 (media de 50 días) y 19.02 (máximo de enero de 2020).
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