Empiece

Jorgetobares

Oro: Suben las probabilidades de una caída por debajo de $1700El oro comenzó la semana cortando con varios días de recorridos en rangos. La suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro fue la excusa para que el preciado metal pierda brillo y caída por debajo de $1720 la onza. La tendencia de corto plazo apunta a la baja. El mejor humor en los mercados, con subas en Wall Street no evitó que el oro deteriore su panorama de corto plazo el lunes. La suba de los rendimientos y la fortaleza del dólar pesaron más. A esto se le puede agregar factores técnicos, ya que se dio el quiebre de un soporte relevante, tras lo cual vino una aclaración bajista en el precio del oro, que llegó hasta $1705, el nivel más bajo desde el 12 de marzo. Al igual que el oro, la plata (XAG/USD) también comenzó la semana cayendo y con señales técnicas que de confirmase apuntaría a una continuidad bajista. La semana pasada quebró por debajo de una línea de tendencia alcista y el lunes está cayendo por debajo de la media móvil de 200 días. El XAU/USD va camino a tener el cierre diario más bajo en dos semanas, y en niveles inferiores al área de $1720 que había sido un freno previamente a las caídas del metal. A esto le agregamos que el precio sigue firme debajo de medias móviles claves y que indicadores como el oscilador estocástico favorecen el panorama bajista, sería de esperar una prueba pronto de $1700. El quiebre por debajo dejará expuesto el mínimo en meses a los que cayó a principios de mes, en $1675. El metal, de regresar por encima de $1720, aliviaría la presión bajista. De darse dicho escenario el precio volvería al rango de $1720 y $1740/50. De quebrar $1750 ya sería de esperar una extensión de la corrección alcista. Para ver subas en el oro, parece ser necesaria una recuperación en los bonos del Tesoro de EE.UU. (bajas en los rendimientos). El clima de apetito por el riesgo puede ser un factor de apoyo, pero en estos días están ejerciendo más influencia las curvas de rendimientos reales.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: Peso mexicano sube pero no consigue quebrar 20.50 aún El peso mexicano se apreció luego de la reunión del Banco de México, en forma modesta, pero le sirvió para que en el cierre de la semana quedar como las monedas de mejor desempeño entre las más operadas. El USD/MXN descendió hacia la zona de 20.50, aunque no la pudo quebrar aún. El tono de corto plazo en el USD/MXN sigue bajista, que se ve reforzado por la subas en Wall Street y en las materias primas. Esto es un apoyo al peso mexicano y al resto de las monedas de mercados emergentes. Un cambio en la situación aquí pasará ser un combustible para el cruce. Banxico decidió dejar sin cambios la tasa de interés. La reciente suba en la inflación en México sumado a lo que paso con las tasas de interés en el mundo, le pusieron un fin al ciclo de baja en las tasas. El próximo paso es incierto. Ahora los analistas hablan de cuándo podrían volver a subir. El fin del ciclo expansivo es un punto a favor del peso mexicano. La apreciación del peso mexicano no fue suficiente aún para quebrar 20.50, ni para borrar por completo la suba semanal. El USD/MXN está probando la zona de 20.55, en donde está una línea alcista y soportes horizontales. El quiebre de este nivel puede habilitar una extensión bajista, que tendrá como un posible objetivo 20.30. Una confirmación por debajo de 20.20, ya removerá lo que puede quedar de sesgo alcista, exponiendo la zona de 20.00. El próximo obstáculo fuerte emerge por ahora en 19.75. En caso de que el USD/MXN tome ritmo al alza, la primera señal de mayor fortaleza será una confirmación por encima de 20.80, que dejará el camino listo para probar 21.00. Apenas ahí arriba está la media móvil de 200 días. Esto puede mostrar que una confirmación sobre 21.10, dejará al dólar configurado para más subas.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN firme sobre 20.00, sigue con la mira apuntando a 21.00El peso mexicano está teniendo un buen desempeño el miércoles antes de conocerse la decisión del Banco de México. La moneda es de las que más suben (o de las pocas que no caen) contra el dólar. El USD/MXN tiene el peor día en una semana, pero aún el sesgo es alcista. El clima raro en los mercados de renta variable sigue siendo un freno para los activos emergentes. La dificultad de las acciones en seguir el camino alcista más advertencias de correcciones a la baja en las bolsas, sumado a los recientes episodios con la lira tura, y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro son advertencias de que parece que será difícil que en Wall Street siga la fiesta. Al menos la Fed seguirá poniendo la música, de tasas bajas y compras de bonos. La decisión de Banxico, que no se sabe si bajará las tasas de interés o si las mantendrá, no es de esperar que tenga un alto impacto en el mercado. Lo podría tener alguna sorpresa en el comunicado. La situación con una inflación al alza en México, el peso mexicano dejando de apreciarse y la suba en las tasas, no son factores que favorezcan la continuidad del ciclo de baja de tasas. En lo que respecta al aspecto técnico, el sesgo sigue favoreciendo al alza. De perder 20.30, el USD/MXN podría remover el sesgo alcista, pero mientras siga por encima conservará una línea de tendencia alista y se mantendrá sobre importantes medias móviles. Con la cotización alrededor de 20.80, la presión al alza es de esperar que persista y que una prueba a 21.00 sea un escenario bastante probable. De quebrar 21.00, el primer objetivo está en 21.10 y luego en 21.30. La fuerte barrera sobre 21.00 aparece en 21.45/50, que de ser alcanzado en las próximas sesiones, sería de esperar que contenga las subas y favorezca una toma de ganancias.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: Más señales alcistas, aumenta el riesgo de subas sobre El peso mexicano está operando en sentido lateral el miércoles, alternando entre ganancias y pérdidas, pero sin alejarse de los mínimos recientes. El USD/MXN alcanzó en términos intradiarios máximos en más de una semana apenas sobre 20.85, pero rápidamente se metió por debajo de 20.80, sin poder quebrar dicho nivel. El clima de cautela en los mercados de renta variable aún persiste. Pese a que las acciones en Wall Street están subiendo el miércoles, en el forex y en los metales, aún no se ve relejado un clima optimista. Esto es de espera que siga siendo un apoyo calve para las subas del USD/MXN. Hoy se conoció que la inflación anual en la mitad del mes de marzo en México llegó hasta 4.2%, el nivel más alto en casi dos años. Esto es una noticia que puede ser mala para la economía en general y para las expectativas de aquellos que esperan ver más recortes en la tasas de interés por parte del Banxico. Por otro lado, la suba en la inflación también puede ofrecer algo de apoyo, al generar expectativas de menos estímulos monetarios. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sigue moviéndose apuntado hacia el norte. El nivel que por ahora está frenando un regreso sobre 21.00 es la zona de 20.80/85. Es una fuerte resistencia que de ser quebrada, habilitaría más subas. De afirmase luego sobre 21.00, los objetivos serán 21.30 y 21.50. Las señales alcistas se han incrementado en los últimos días, como lo muestra el oscilador estocástico que está apuntando hacia arriba dando indicios de más alzas. Este sesgo alcista, será de esperar que se vea debilitado con una regreso debajo de 20.50 en el USD/MXN. Mientras que en una visión más amplia, la zona clave es 20.20/25, donde hay una confluencia de varios niveles técnicos relevantes. Una caída por debajo, dejará al peso mexicano fortalecido.
por Jorge_TobaresFX
Oro: XAU/USD apunta más abajo, antes debe quebrar $1720El oro está cayendo el martes, con la particularidad de estar quebrando un rango de consolidación de varios días, de confirmarse en los niveles actuales o más abajo. La suba del dólar, más que los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron un factor clave para la caída del oro. La tasa a 10 años de EE.UU. llegó a caer a 1.62% horas atrás, lo que había dado cierto soporte al XAU/USD en momentos en donde el dólar se apreciada, al compás de cierta cautela entre los inversores. La precaución con cierto clima negativa, es más observable en el mercado de divisas, que en Wall Street. Allí las acciones están en negativo pero con caídas modestas. Mientras que en el forex, el yen se disparó y las monedas de mercados emergentes están bajo presión. La incógnita es si esto es solo por los rendimientos de los bonos del Tesoro o por temores. En caso de ser por temores, hay dos fuerzas contrarias que operan en el oro. Por un lado la fortaleza del dólar tendría a jugar en contra del XAU/USD. También aquí se puede pensar que de haber un gran desplome en las acciones, no debería de salvarse casi nada, incluyendo los metales. Por otro lado, temores fuertes en los mercados, tenderían a hacer subir a los bonos, lo que por ende se reflejaría en una baja en los rendimientos, siendo este un factor alcista para el oro. Si hay jornadas negras en Wall Street y al mismo momento, suben los rendimientos, el descenso del oro debería acelerarse. Desde el punto de vista técnico, el metal amarillo continúa con una clara tendencia bajista. Tras el rebote, indicadores como el oscilador estocástico empiezan a mostrar un cambio en la dirección y cruces favorables a la baja. El RSI de día también, y se ha alejado de los extremos de días atrás. A la baja, el próximo soporte del oro se encuentra en torno a $1720, que de ser quebrado podría dejar el camino habilitado para una prueba a $1700. Por debajo de ese nivel no hay mucho hasta $1675. De darse un quiebre, un posible objetivo está en $1645.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD frenado por 1.2000 y cerca de la media de 200 días El euro subió contra el dólar el lunes, en una jornada que pintaba peor. La recuperación se dio ante malos datos económicos de EE.UU., un rebote en las bolsas tras un débiles arranque y sobre todo ante una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La crisis en Turquía con la lira turca luego de la remoción del presidente del banco central, que hizo disparar al USD/TRY generó temores en los mercados generales pero estos se fueron disipando, por la expectativa de que la crisis no generará grandes contagios. La tasa a 10 años de EE.UU., tras haber llegado a 1.75% la semana pasada, el lunes no consiguió regresar sobre 1.70% y le quitó fuerza al dólar. A su vez, el rebote de las acciones en Wall Street tampoco contribuyó a limitar al EUR/USD, tras caer a la zona de 1.1870, cambió de tendencia acercándose a 1.1950. La zona de 1.400 en el GBP/USD parece ser equivalente en el EUR/USD con 1.2000. Los pares necesitan de superar ese nivel para habilitar más subas y salir de la fase actual de consolidación, en niveles inferiores. Desde el punto de vista técnico, de perder 1.1870, el EUR/USD podría ir hacia la media móvil de 200 sesiones, que está en 1.1845. Más abajo en 1.1830 hay un soporte de relevancia. Esto implica que debajo de 1.1830 sería de esperar que 1.1800 entre a estar bajo una importante presión. El quiebre de este nivel habilitaría un descenso mayor, con un primer objetivo en 1.1750/55. Al alza, antes de 1.2000 se amontonan una serie de resistencias horizontales y dinámicas. Esto indica que de dejar atrás esa zona, el EUR/USD podría extender la suba. La próxima resistencia fuerte se ve en 1.2075.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: Alcista mientras siga sobre 20.25El peso mexicano, en línea con el resto de las monedas emergentes no muestra cambios significativos frente al dólar el viernes, en el cierre de la semana. Estaba subiendo, pero en la sesión americana, la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y el deterioro en el humor de los mercados, impulsó al USD/MXN. El clima en las bolsas sigue siendo importante para el USD/MXN. Allí, se cruza el optimismo por la recuperación económica y la continuidad de un mundo desarrollado de tasas bajas, con la suba en el mercado de los rendimientos de los bonos, las preocupaciones por el avance de contagios de COVID y los vaivenes en algunos índices como el Nasdaq. La Fed y otros bancos centrales no mostraron gran preocupación por la caída en el valor de los bonos. Explicaron que es parte del proceso de mejores expectativas económicas y anticipación tal vez de más inflación por delante. La tendencia en el mercado de bonos es clara y se proyecta que el rendimiento de EE.UU. a 10 años podría llegar en breve al 2%. Esto es un factor que daría apoyo al dólar. El USD/MXN apunta a terminar la semana con una pequeña caída, pero el tono no es tan marcadamente bajista. El rally del peso mexicano está semana perdió momento al enfrentarse con un nivel técnico relevante. Por el momento, la moneda no se ve afectada por cuestiones domésticas, como lo que está pasando en torno a la ley de reforma a la regulación del sistema eléctrico. Técnicamente hay señales cruzadas para el USD/MXN. Esto puede llevar a que la clave la tengan los niveles para ver que dirección puede tomar el cruce. El nivel clave a la baja está alrededor de 20.25. En ese nivel confluye desde un soporte horizontal, retrocesos de Fibonacci, las medias móviles en día y también la de 20 semanas. Esto indicaría que de ser quebrado, el peso se fortalecería, mientras que de no poder con este nivel, un regreso sobre 20.50 y más allá, pasaría a tener una alta probabilidad. De superar 20.50/60, una prueba a 21.00 aparece en escena. El sesgo, tras el rebote en la línea de tendencia parece ser alcista, pero para que tome más seriedad es clave que el USD/MXN regrese y se asiente sobre 20.60 en los próximos días.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: Peso mexicano no consigue quebrar 20.25 e inicia reboteTras caer fuertemente el miércoles luego de la reunión de la Reserva Federal, el USD/MXN está subiendo el jueves, impulsado por un rebote del dólar, la aversión al riesgo y posibles factores técnicos. El billete verde sube frente a la mayoría de las monedas de mercados emergentes, en este grupo el desempeño de la moneda mexicana está dentro del promedio. Las acciones en Wall Street tras la suba del miércoles, están en terreno negativo el jueves, una vez que se fue la espuma del mensaje de la Fed. En el mercado de bonos se vio algo parecido, ya tras el comunicado de la Fed, los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron, pero solo para rebotar el jueves con más fuerza. La tasa a 10 años del bono de EE.UU. superó 1.70% por primera vez desde enero del año pasado. La caída de los bonos favoreció al dólar, que también se vio impulsado por el retroceso de las acciones, sobre todo en la segunda mitad del jueves. En caso de extenderse las bajas o acelerarse el peso mexicano podría verse en más problemas contra el dólar. Técnicamente, el hecho de que el USD/MXN encontrara soporte en 20.25 fue importante. Ese nivel es clave, por donde está pasando una línea de tendencia alcista y además varias medias móviles importantes. De ser quebrado ese nivel se podría esperar un fortalecimiento del peso que podría llevar al par debajo de 20.00. El rebote desde 20.25 implica la confirmación del sesgo alcista subyacente. Un regreso sobre 20.50/60 dotaría de más momento el tono para arriba. La próxima resistencia está en 20.80 y luego en 21.00. En una perspectiva más amplia, mientras siga sobre 20.20/25, el sesgo será alcista.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN débil pero sobre el soporte importante de 20.50 El peso mexicano está cayendo en forma modesta con el dólar estadounidense el miércoles, por lo menos hasta antes de la decisión de la Reserva Federal. El USD/MXN se mantuvo sobre 20.50, lo que sigue dando una base importante al dólar. El tono bajista en el USD/MXN tiene como aliado por el momento lo que sigue pasando en los mercados de renta variable. Los estímulos fiscales en EE.UU. y la vacunación en ese país, son bases para que Wall Street siga en una mini fiesta, dejando atrás la caída de semanas previas, sobre todo del Nasdaq. Este buen humor, o al menos que no haya bruscas caídas parece ser necesario para que el peso mexicano continúe avanzando frente al dólar. Por ahora, la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los últimos días y del miércoles parece estar siendo ignorada, ya que podría haber impulsado con más fuerza al dólar. Puede ser que el mercado ya ha descontado estas tasas más altas, o que está a la espera de la Fed, para un reposicionamiento, viendo ya como impacta lo que haga el banco central en los bonos. Si bien la Fed no ha manifestado gran preocupación por la suba en los rendimientos, no querrá generar grandes variaciones. La reunión de esta semana pondrá a prueba eso. Si sigue el buen humor, tasas no tan altas en los bonos del Tesoro, las emergentes se pueden ver favorecidas, llevando al USD/MXN a quebrar 20.50. Desde el punto de vista técnico, en 20.50/55 está el primer soporte. El quiebre de este nivel debería habilitar una caída a la línea de tendencia de corto plazo que está pasando por 20.25, en donde también están las medias móviles de 55 y 100 días. Ese nivel puede es crítico. Desde allí se podría dar un rebote importante por lo menos hasta 20.45, aunque de ser quebrado con firmeza y un cierre por debajo, dejara al USD/MXN vulnerable a más pérdidas, con probabilidades de una caída a 19.90. De permanecer sobre 20.50, las posibilidades de subas sigue están latentes en el corto plazo. En 20.85 está la barrera que protege a 21.00. Un regreso sobre 21.00 apuntaría una mayor fuerza del dólar para adelante. Por encima en 21.10 aparece una resistencia intermedia y luego otra en 21.30, antes del obstáculo importante de 21.50.
por Jorge_TobaresFX
1
USD/MXN respeta soporte en 20.60, apunta a probar 21.00 El peso mexicano está cayendo contra el dólar el viernes, aunque en realidad es el dólar la moneda que sube en todos los frentes ante el avance en la tasa de referencia de los bonos de EE.UU. El USD/MXN frenó la caída en la zona de 20.60 y rebotó hacia 21.00. La clave del viernes está pasando por lo que pasa en el mercado de bonos del Tesoro nuevamente. El jueves parecía que la corrección a la baja en los "yields" se acentuaba, con la tasa a 10 años probando niveles inferiores a 1.50%, pero se dio una reversión, un quiebre de tendencia de muy corto plazo y el jueves llegó la disparada de regreso a 1.60%. En estos momentos, la tasa está muy próximo al pico reciente y de quebrar, debería llevar esto a una mayor fortaleza del dólar. La fuerza del dólar proviene del mercado de bonos se puede ver reforzada si activa caídas en las bolsas. Por ahora, los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo con descenso moderados, pero si este retroceso se profundiza, las presiones sobre las monedas de mercados emergentes podrían incrementarse, impulsando aún más al USD/MXN. Por el contrario, una recuperación de los papeles de deuda americanos, más estabilidad en las bolsas, limitarían avances del USD/MXN, favoreciendo incluso una corrección bajista para las próximas horas. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sigue con un sesgo alcista y la corrección bajista que quedado complicada. El cruce se encontró con 20.60 y no pudo quebrar la misma. Por ese nivel está un retroceso de Fibonacci del reciente rally del USD/MXN y cerca de la media de 20 días, además de ser un nivel de reciente resistencia. Un cierre bien por debajo de 20.60 apuntaría a una prueba a una línea de tendencia que está pasando por 20.20/25, que debería ofrecer soporte, al menos inicialmente. El rebote por el momento empezó a perder fuerza cerca de 21.00. Una suba confirmada sobre dicho nivel haría regresar las presiones. Luego vuelve a aparecer en escena la media de 200 sesiones en 21.20. Arriba, la zona a mirar es 21.50, en donde un cierre por arriba dejaría el panorama listo para más ganancias.
por Jorge_TobaresFX
Oro: Confirmación sobre $1740, habilitaría extensión a $1770El oro está en terreno neutral el jueves, sin cambios con respecto al cierre del miércoles, en una jornada con movimientos de un extremo a otro. Esto puso en duda la continuidad de la recuperación actual, en el rally que comenzó desde niveles por debajo de $1700. La suba del oro perdió momento cuando comenzaron a subir los rendimientos de los bonos del Tesoro. Luego de la reunión del Banco Central Europeo, hubo otro ascenso más que llevó al oro a caer en picada hasta la zona de $1720. Cedió las ganancias diarias y gran parte del momento alcista de recuperación. Ciertas noticias económicas, y los resultados de las colocaciones de deuda de EE.UU. están teniendo influencia sobre el oro en el momento en que se conocen. No es que antes no hayan tenido, pero el impacto se ha magnificado. Las subas en las bolsas no están sirviendo para impulsar al oro, que sigue bien correlacionado con los rendimientos. La relación entre las tasas de los bonos y la bolsa se ha deteriorado parcialmente, motivo que explicaría porque hay episodios en donde pese a que suben los indicadores de Wall Street, el oro no lo hace. En lo rendimientos puede estar la explicación. La tendencia bajista de meses en el oro ha quedado por el momento debilitada tras la recién recuperación. Un regreso debajo de $1700 podría sugerir una nueva prueba a los mínimos recientes, en el área de $1675. El XAU/USD frenó la recuperación en la zona de $1740. Ese nivel es relevante técnicamente y lo ha venido respetando. Sería de esperar que si deja atrás este nivel, el ritmo del alza podría acelerarse. El objetivo de afirmarse sobre $1740 está en el área de $1770.
FX_IDC:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD sigue recuperando ¿hasta dónde puede llegar? El EUR/USD está subiendo por segunda jornada en forma consecutiva, acompañando la debilidad del dólar y una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La suba en las bolsas está tomando un forma importante que aleja los temores, pero aún hay señales de advertencia. Los recorridos del miércoles estuvieron dominados por el dólar. La suba del EUR/USD fue parecida a las del GBP/USD, y las de otras monedas frente al dólar. Entre las más favorecidas estuvieron las de mercados emergentes, lo que refleja buenas expectativas en el mercado de divisas. Aunque hay que considerar que también se puede tratar de una toma de ganancias tras el rally del dólar y que lo de ahora es solo un efecto del rebote. Para que la recuperación del EUR/USD se mantenga parece ser una condición necesaria cierta estabilidad en el mercado de bonos y que no haya episodios de fuerte aversión al riesgo. El jueves un evento que puede generar ruido es la reunión del Banco Central Europeo. No se esperan anuncios de cambios en las políticas pero si habrá menciones a lo que está ocurriendo con la suba en los rendimientos. El euro enfrenta riesgos en ambas direcciones. Técnicamente, el sesgo del EUR/USD sigue apuntando a la baja aunque en el corto plazo hay más lugar para el rebote. Las subas podrían continuar hasta la zona de 1.1950 sin poner en riesgo el sesgo a favor del dólar. Un avance firme más allá, podría llevar a una consolidación en niveles más elevados, posiblemente entre 1.1950 y 1.20202. Aproximaciones a 1.1950 pueden representar oportunidades de venta para aquellos operadores que apuestan a la baja. Hacia el sur, hay un nivel técnico relevante muy cerca del EUR/USD que es la media móvil de 200 días en 1.1820. Una confirmación por debajo apuntaría a más debilidad por delante, dejando el objetivo de 1.1765 como un nivel posible de ser alcanzado en el corto plazo.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN retrocede hacia 21.20 ¿oportunidad de compra?El peso mexicano está subiendo el martes contra el dólar, corrigiendo luego de haber caído durante cuatro días seguidos. La avanzada del USD/MXN había dado una señal de agotamiento tras no poder sostenerse sobre 21.50. Luego el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro junto con una suba de las acciones en Wall Street hizo que las monedas emergentes ganaran momento, debilitando aún más al USD/MXN. Las acciones están subiendo con fuerza en EE.UU. borrando las pérdidas recientes. Los temores y la caída de días atrás, se han disipado pero aún hay señales negativas. La volatilidad va bajando pero aún es pronto para establecer si el episodio ha quedado atrás. En caso de que vuelvan las bajas a Wall Street sería de esperar que el USD/MXN tome rimo al alza. En los mercados mexicanos también se va cierto optimismo. El índice principal, el IPC está lejos de los máximos récord (como ocurre con por ejemplo el Dow Jones), pero llegó a los niveles más elevados desde 2018. Pese a las advertencias de analistas y a ciertas señales de que se podría venir una reversión importante en las bolsas, los mercados de renta variable siguen rebotando luego de cada desliz, apoyados en la expectativa de una recuperación económica rápida. El mercado de bonos sigue siendo el temor principal por estas horas. La suba repentina en la tasa de rendimiento de los bonos de EE.UU., podría reanudarse en cualquier momento. De hecho el mismo martes, en la sesión americana, se alejaron de los mínimos favoreciendo que el dólar recorte pérdidas frente a las principales monedas. Técnicamente la tendencia de corto plazo sigue favoreciendo el alza en el USD/MXN. Pero para que el cruce habilite más ganancias debería de regresar y asentarse sobre 21.50. Esto impulsaría más al alza al cruce con un posible objetivo en 21.85/90,que es la zona que protege a 22.00. El momento alcista ha perdido ritmo pero el sesgo sigue apuntando al alza. El retroceso ha encontrado soporte por el momento sobre 21.20. En 21.15 está pasando la media móvil de 200 días, y el límite de un antiguo canal alcista. Debajo aparece en 21.00 otro soporte de relevancia. De tener un cierre claramente por debajo de 21.00, el tono alcista quedaría aliviado.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD apunta a la media móvil de 200 y a 1.1765El euro sigue cuesta abajo contra el dólar, no solo que no pausó el descenso sino que lo está acelerando. El quiebre del EUR/USD de la zona de 1.1950 le dio más combustible a la baja, en un contexto de mercados financieros, dominado por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El dólar había comenzado la semana con cierta timidez pero luego tomó ritmo. Incluso pese a que no hubo una disparada en los rendimientos, y a que Wall Street las acciones están mostrando una suba importante, tras un inicio de debilidad. El índice del dólar alcanzó máximos desde noviembre. Los mercados financieros continúan en un clima de transición hacia algo distinto. El cambio en el rendimiento de los bonos fue el factor clave. Ahora está siendo acompañado por una suba en Wall Street pero esto no se traduce en una apreciación de las monedas emergentes. El apetito por el riesgo no es generalizado y se está dando con el dólar subiendo, lo que refuerza aún más la tendencia del billete verde. El oro y la plata tampoco consiguieron favorecerse con el rebote en los mercados de renta variable. Desde el punto de vista técnico, el quiebre de 1.1950 dio más sustento al recorrido bajista. El EUR/USD se acercó así a la importante media móvil de 200 días que está en 1.1815. Por debajo luego seguirá 1.1800 y recién el próximo soporte fuerte aparece en 1.1765, que debería contener las bajas o favorecer una corrección temporal. Al alza, ahora, 1.1890/1.1900 es la primera resistencia que debe enfrentar el euro. Pero recién de avanzar sobre 1.2100 se aliviaría la presión. Los indicadores técnicos muestran condiciones de sobreventa, pero la dirección de estos aún no da señales de estar cambiando.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN supera 21.00 y abre las puertas a 21.50Una fuerte suba del dólar empujó al USD/MXN sobre la barrera de 21.00, reafirmando la tendencia alcista de corto plazo. Tras llegar a acercarse a 21.30 el USD/MXN está haciendo una pausa. El clima negativo en las bolsas es ahora el principal apoyo para el sesgo alcista. Las palabras del jueves del presidente de la Reserva Federal, Powell, indicador que se sigue con atención lo que pasa en el mercado de bonos, pero que por ahora no es una gran preocupación, ni un evento disruptivo. La tasa a 10 años regresó sobre 1.50%, el nivel más alto en un año. Esto activó además nuevas ventas en Wall Street. El clima negativo en las bolsas se está intensificando. La excusa parece ser el mercado de bonos, pero por detrás también hay temores por las exageradas valuaciones de empresas, según advierten algunos analistas. Esto implica que se puede estar ante el comienzo de una fase correctiva, que de persistir implicaran un factor negativo para el peso mexicano y las monedas de mercados emergentes. El viernes se publicará el reporte de empleo de EE.UU., que solía ser muy importante. Esta vez puede servir como argumento para más volatilidad y quedar en un segundo plano ante lo que está pasando en los mercados. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN reafirma la tendencia alcista y está en búsqueda de nuevas resistencias. Allí aparece como posible próximo nivel 21.30 y luego por encima 21.50. El avance se refleja además en el avance sobre la media móvil de 200 días por primera vez desde octubre del año pasado. Aún no hay grandes señales de sobrecompra, pero incluso si aparecen en gráficos de corto plazo, no hay indicios de corrección o de detención por ahora del movimiento. Una caída por debajo de 21.00 a estas alturas parecería ser vista como una oportunidad de compra. Recién un descenso debajo de 20.55 sería una señal firme de que el momento para el dólar está listo para dar paso a una fase de consolidación.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN fracasa otra vez en 21.00, pero mantiene presión alcistaEl peso mexicano logró encontrar algo de respiro apoyado en una leve mejoría en Wall Street. Pero el clima allí está lejos de ser el mejor y optimista de tan solo pocas sesiones atrás. Esto implica que las presiones a favor del dólar se mantienen en pie. Además de la posibilidad de la caída en las bolsas, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen elevados siendo otro factor a favor del dólar. El USD/MXN subió ayer a probar 21.00 pero no pudo quebrar dicho nivel. Una nueva caída en Wall Street podría dejarlo expuesto nuevamente. El quiebre habilitaría más subas. Las noticias domésticas en México tampoco son alentadoras con la aprobación de la ley de reforma a la industria eléctrica, entre otras noticias. La suba en el precio del petróleo puede ser un factor positivo para la moneda mexicana. El WTI se disparó el jueves más de $4. Pero aun así, la presión sobre los emergentes es más fuerte. El índice del dólar se está acercando a los máximos del marte, y de superarlos se podría volver a activar el rally del dólar, la caída en los metales y en las bolsas. Dese el punto de vista técnico, el sostenimiento del USD/MXN por debajo fue un factor positivo para el peso mexicano, pero que por ahora solo previno de más ascensos en la cotización. El cruce mantiene un sesgo al alza y está en consolidación entre 21.00 y 20.50. Un cierre sobre el primero apuntaría a un fortalecimiento del movimiento alcista, sobre todo si se afirma sobre 21.10. El objetivo podría estar en 21.50. A la baja, en 20.50/60 se puede ver la combinación de un soporte intermedio del canal alcista y un nivel horizontal. Esto implica que los retrocesos a este nivel pueden ser oportunidades de compra. El quiebre por otro lado, dejaría expuesto el piso del canal alcista en torno a 20.20.
por Jorge_TobaresFX
Oro: Tras sostenerse sobre $1700, ¿se puede venir el rebote? El oro está teniendo una jornada de alta volatilidad el miércoles. La cotización cayó hasta $1701, el nivel más bajo desde mediados del año pasado. Llegó allí tras caer desde $1740. Luego de tocar el piso, experimentó un importante rebote a la zona de $1720. Los bruscos movimientos tienen un correlato en el mercado de bonos en donde los rendimientos del Tesoro están subiendo. La tasa a 10 años se acercó a 1.50% antes de retroceder modestamente. La suba en los rendimientos reales, es por lo general un factor negativo para el oro, que además suele jugar a favor del dólar, presionando fuertemente al XAU/USD. La suba en los rendimientos de los bonos públicos a nivel global estuvo por detrás de la extensión de la caída en los metales en estas semanas. La continuidad de este escenario es de esperar que siga siendo un factor de ruido en la fluctuación del oro. Por ahora, los funcionarios de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo no han mostrado preocupación por el avance en los rendimientos. Aunque se estima que puertas adentro en algo estarán pensando. De haber anuncios al respecto, esto tendría un correlato en el oro. En el aspecto técnico, en el corto plazo, el rebote desde $1700, por ahora no ha podido superar $1720 claramente. Pero si hay que notar que ha sido significativo. Estas reversiones, de confirmarse con un avance más importante podrían anticipar una recuperación más fuerte. La primera resistencia está en $1730 y luego aparece $1740. De confirmarse sobre este último, $1701 puede establecerse como un piso temporal. El regreso debajo de $1710 por otro lado, volvería a incrementar las presiones sobre la zona de $1700. El quiebre de dicho nivel sería de esperar que active altos niveles de volatilidad. El próximo soporte fuerte de mediano plazo se ve en torno a $1675.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD rebota desde debajo de 1.2030 evitando más debilidad El dólar está cayendo en el mercado el martes, luego de haber tenido una positiva sesión asiática que estuvo dominada por la aversión al riesgo. Esto llevó al EUR/USD a tocar fondo en 1.1990, el nivel más bajo desde el 5 de febrero. Luego emprendió un rebote que se aceleró entrando en la sesión americana, en coincidencia con un rebote en Wall Street y una leve caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La suba en los mercados de renta variable aún no despeja del todo ciertos temores existentes, aunque sí alivia las presiones. El índice del dólar de EE.UU. llegó a operar en máximos en semanas antes de cambiar la tendencia del día y regresar debajo de 91.00. Esta reversión fue seguida por varios de los cruces de partes de divisas en el mercado y el oro y la plata. Será interesante ver el cierre diario de estos precios para ver si surgen señales más firmes de una reversión, que podría implicar en el caso de los metales, un rebote más significativo. El miércoles comenzará la ronda de datos de empleo de EE.UU., que culmina el viernes con el informe oficial que incluye las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo. En el medio, el jueves hablará Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal. El foco en el mercado de bonos es de esperar que persista. Desde el punto de vista técnico, el rebote del EUR/USD más que aliviar el sesgo bajista, evitó un desarrollo negativo que hubiera sido el cierre debajo de 1.2030, un nivel de soporte horizontal y la media móvil de 100 días. En caso de darse, quedaría expuesto el siguiente soporte que está en 1.1950 (retroceso de Fibonacci del 23%, de la suba de abril a diciembre y nivel horizontal). De perder este nivel, las caídas podrían acelerarse. Un soporte intermedio se puede ubicar en 1.1990. El rebote actual en curso, puede llevar a un cierre sobre 1.2070 lo que daría apoyo al euro. Por encima luego aparece la media móvil de 20 días en 1.2090. Los máximos de enero lucen muy lejos por el momento. Recién de darse una confirmación sobre 1.2180/1.2200 se podría ver un incremento en las probabilidades de una extensión al norte, a 1.2300 y los máximos de enero.
por Jorge_TobaresFX
1
EUR/USD no consigue recuperar 1.2100, señal negativa El par EUR/USD está cayendo el lunes, incluso pese a que las bolsas recuperar terreno. En Wall Street las acciones suben con fuerza, comenzando con optimismo luego de una semana de fuertes caídas. Este mejor ánimo no debilitó al dólar frente a las principales monedas europeas. Esta vez los rendimientos de los bonos de EE.UU. subieron pero modestamente, y el dólar retrocedió en otros frentes. Tanto los datos de EE.UU. como los de la Eurozona del sector manufacturero resultaron mejores a los esperados, generando una expectativa positiva sobre la actividad económica. El dato clave en la semana será el reporte de empleo de EE.UU. de febrero a publicarse el viernes. El mercado de bonos y Wall Street seguirán siendo seguidos de cerca por la comunidad financiera. Mientras que en Australia la reacción a la suba en los rendimientos fue un aumento del programa de compras, las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal por ahora no apuntan a medidas concretas y hasta algunos relativizaron la cuestión. Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD llegó a la zona de 1.2100 en proceso de recuperación durante la sesión asiática pero no se pudo mantener por encima. Luego de esto retrocedió quebrando por debajo de los mínimos del viernes, hasta encontrar soporte por encima de 1.2020. La zona de 1.2020 ha pasado a ser un soporte clave que de ceder, dejaría el camino casi libre para una caída hasta 1.1950. Un regreso firme sobre 1.2100 del euro, sacaría gran parte de las presiones bajista de corto plazo. De todas formas, para que el EUR/USD quede listo para extender el recorrido alcista dando confirmaciones sería con un cierre sobre la zona de 1.2180/1.2200.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD bajista, vulnerable a más pérdidas debajo de 1.2100El EUR/USD está poniendo a prueba la zona clave de 1.2090/1.2100 en un contexto de apreciación generalizada del dólar. El billete verde se ve favorecido en una semana clave para los mercados que puede marcar un antes y un después. La aceleración de la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro junto con la caída de las acciones en Wall Street, pueden indicar que el mercado está dejando atrás el optimismo de días atrás. La corrección en curso ha favorecido al dólar por sobre el euro y deja espacio por ahora a más caídas en el EUR/USD. Otro aspecto clave de la semana fue la gran cantidad de reversiones de pares en el mercado de divisas desde máximos en meses. En el caso del EUR/USD, se dio luego de no haber podido estabilizarse sobre 1.2200. El índice del dólar pasó de operar en mínimos en meses a máximos en semanas en cuestiones de horas. Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD luce vulnerable con altas probabilidades de un quiebre de 1.2090, que de confirmarse habilitaría las puertas para una extensión bajista, sin descartar niveles por debajo de 1.2000. En torno a 1.2090 y 1.2100 se encuentra un soporte horizontal y además la media móvil de 20 días, que viene ofreciendo soporte. De conseguir aguantar sobre dicho nivel, la debilidad del euro será limitada, apuntando a una continuación del rango 1.2100/1.2180. Mientras que de darse un cierre sobre 1.2200, el panorama técnico favorecer un escenario de más subas.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN acelera la suba y apunta a probar 21.00El USD/MXN sube más del 1% el jueves, con el peso mexicano siendo de las monedas más débiles entre las que más se operan. La debilidad de la moneda contrasta con el clima positivo en las bolsas mundiales, sobre todo en Wall Street, en donde los principales índices están en máximos récord. Las monedas de mercados emergentes en general se muestran debilitadas frente al dólar, en una divergencia poco usual con el clima optimista en las bolsas. En el caso de México, esto puede estar agravado por factores técnicos y domésticos. La fortaleza del dólar contra las emergentes puede reflejar que esta vez el buen humor de los inversores tiene respaldo en la expectativa del desempeño económico de los países más desarrollados y no en los emergentes. El proceso de vacunación por el coronavirus puede estar jugando un rol importante, ya que va más rápido en países como EE.UU. y el Reino Unido, que en México. Un factor negativo para el peso mexicano es la suba en tasa de interés de los bonos mexicanos, y también la de los títulos estadounidenses. La tasa a 10 años del bono de EE.UU. alcanzó 1.45%. y en México superó el 6%, el nivel más alto desde mayo. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN está acelerando la suba el jueves, borrando dos días de retrocesos y parece encaminarse a probar 20.80/85, que es la barrera próxima, y 21.00. Luego la próxima barrera está en 21.15. También aparece cerca la media móvil de 200 días en 21.20. El tono subyacente sigue siendo alcista, tras el quiebre de una línea de tendencia de largo plazo. El momento al alza es de esperar que se mantenga fuerte mientras el USD/MXN sigue sobre la banda 20.15/20.30, que es por donde están pasando la línea de tendencia y donde convergen las medias de 20 y 100 días. Una caída por debajo dejaría al peso mexicano fortalecido. Este escenario no se ve favorecido en la actualidad.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD limitado en ambas direcciones, alcista sobre 1.2110El par EUR/USD se encaminaba a terminar el miércoles con una leve baja, operando en torno a 1.2150. Esto lejos de ser negativo para el euro, implica que consiguió recuperarse luego de haber operado en mínimos en días en 1.2108. Los rendimientos de bonos del Tesoro siguen siendo el factor clave además de lo que pasa con Wall Street. La tasa a 10 años llegó hasta casi 1.43% antes de revertir la tendencia. El EUR/USD tocó fondo cuando el rendimiento alcanzó el pico y luego rebotó, con el fuerte retroceso en los rendimientos que marcaron la segunda mitad de la sesión americana. La suba de los indicadores de Wall Street a nuevos máximos récord, con el Dow Jones apuntando a 32,000 junto con el retroceso de los rendimientos llevaron al dólar a perder lo que había ganado frente a sus principales rivales y no solo contra el euro. Si continúa la suba en las bolsas y se modera en el mercado de bonos, el EUR/USD podría tener apoyo para extender las subas. Las dudas que muestra en la actualidad el par, también se refleja en otros activos y en otros pares. En términos técnicos, el EUR/USD se mantuvo sobre dos soportes importantes como ser la zona de 1.2110 y 1.2095 (media móvil de 20 días). Una consolidación por debajo de este último debería dejar el euro vulnerable para una extensión bajista. El precio se mantiene sobre las principales medias en el gráfico de día, favoreciendo la tendencia alcista. Al alza, el euro está encontrando resistencia en 1.2150. Necesita dejar bien atrás dicho nivel, para habilitar más subas, con un objetivo inicial en 1.2180 y luego ya 1.2200. Desde una perspectiva más amplia, luego aparecerá el máximo en tres años, alcanzado el 6 de enero en 1.2349.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD con sesgo alcista, intenta establecerse sobre 1.2150 El par EUR/USD avanzó con firmeza este lunes, acumulando su tercer avance diario consecutivo y registrando un máximo de 1.2169 durante la sesión de Nueva York. El dólar se debilitó a través del tablero y retrocedió frente a sus principales rivales, aunque consiguió ganancias frente a las monedas asociadas al riesgo. El índice dólar (DXY) que mide el valor de la divisa estadounidense frente a una canasta de monedas, perdió 0,3%en la jornada, aunque ha logrado mantenerse sobre el nivel psicológico de 20.00. En el mercado bursátil, los índices de Wall Street operan con resultados mixtos, con el Nasdaq Composite perdiendo más del 2%, presionado por la suba en los rendimientos de los bonos. El rendimiento de la letra a 10 años alcanzó un nuevo pico de un año cerca de 1,4% pero esto no logró impulsar al billete verde. En términos de análisis técnico, el par EUR/USD mantiene el tono alcista de acuerdo con los indicadores de 4 horas, aunque el indicador de Momentum y el RSI están retrocediendo en territorio positivo. En el gráfico diario, el panorama también es alcista, con los indicadores aun sin dar señales de agotamiento y el precio intentando establecerse sobre la media de 50 días en el área de 1.2150. Un quiebre decisivo sobre este nivel, podría abrir el camino hacia la zona de resistencia en 1.2190-1.2200. Más allá de esta área, el máximo de tres años registrado el 6 de enero en 1.2349 es el objetivo alcista. Por otro lado, el nivel de soporte inmediato se observa en la media móvil de 20 días, y mínimo del lunes, en 1.2090. Un quiebre bajo este nivel podría exponer la zona de 1.2000, soporte clave en el corto plazo, donde el nivel psicológico converge con la media de 100 días.
por Jorge_TobaresFX