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Jorgetobares

USD/MXN con más subas en el horizonte mientras siga sobre 20.05 Las recientes subas del USD/MXN han traído a la cotización hasta el área de 20.15, que está ofreciendo resistencia por el momento. Desde ese nivel se dio un retroceso, pero por ahora la cotización se mantiene firme sobre 20.00, conservando un sesgo alcista. La fortaleza del dólar en el mercado, junto con una particular debilidad del peso mexicano están dando apoyo al USD/MXN. Los datos económicos en EE.UU. siguen mostraron que la economía esta con un buen ritmo mientras que en México, apenas expandiéndose (aunque se esperaba una contracción en el primer trimestre). Los diferenciales entre México y EE.UU., y más que nada entre las emergentes y EE.UU. son un factor en principio a favor del dólar, pero si esto consigue generar un buen humor en los mercados, tarde o temprano también favorecería a los emergentes. Aunque allí ya dependerá del timinig de la Reserva Federal para ir retirando estímulos monetarios. El buen ritmo de EE.UU tiene que además superar la moderación que se está viendo en China. En el corto plazo, el panorama alcista del USD/MXN sigue en pie mientras opere sobre 20.00. Una caída debajo de 20.05 ya será una señal de precaución. El soporte clave está en 19.90. De perder este nivel, el sesgo de corto plazo pasará de alcista a neutral/bajista. En el gráfico de semana se puede ver como el USD/MXN está teniendo la mejor semana desde febrero y rebotando desde la media móvil de 200 semanas. Un nivel que también ofreció soporte a principios de este año. En el mismo gráfico el sesgo bajista parece aún predominar, pero muestra que la barrera de 19.75/85 es muy fuerte en esta temporalidad. De ser quebrada, el peso mexicano quedará listo para una importante extensión alcista.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN intenta regresar sobre 20.00 ante debilidad del peso Tras una caída el miércoles, el dólar ganó momento el jueves y subió frente a la mayoría de sus rivales. El peso mexicano estuvo sorprendentemente débil, siendo de las más afectadas por las condiciones del mercado, lo que favoreció a que el USD/MXN suba sobre 20.00. La cotización está dejando atrás días con un sesgo bajista y empieza a posicionarse del lado alcista. El recorrido que había comenzado luego de la primer semana de marzo, parece haber llegado a su fin. Solo resta saber si los recorridos actuales serán una corrección para una reanudación de las bajas, o si estamos ante el comienzo de un fortalecimiento del dólar. A nivel global, el dólar se favoreció por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El miércoles la Reserva Federal mantuvo la política monetaria y dijo que no es momento de pensar en una reducción del programa de compras. Powell fue claro al indicar que ese momento llegará cuando haya una mejora en los indicadores en forma sostenible, es decir, que no se trate de uno o dos reportes aislados. En otras palabras, quiere que haya buenos datos por un cierto período de tiempo. La reacción a la Fed fue de una caída del dólar y de los rendimientos, pero a un ritmo no tan abrupto. El jueves el tono cambió y el dólar se favoreció. Pese a lo que dijo la Fed, de seguir los buenos datos, el momento de hablar sobre el "tapering" (recorte en programa de compras), llegará de todas formas. En el gráfico del USD/MXN, mirando desde una perspectiva del análisis técnico, el regreso sobre 20.00/05, implica la recuperación de un nivel relevante no solo por un aspecto psicológico, sino que entre 19.95 y 20.05 hay varias resistencias. La consolidación por encima apuntará a más subas para el dólar, con un objetivo posible inmediato en 20.25/30. El quiebre de este nivel allanaría el camino hacia 20.50. Una reversión desde el nivel actual por debajo de 19.90, pondrá el foco en las dificultades para extender las subas y pondría la atención en el soporte de 19.80, que es el que está evitando una mayor debilidad. En la actualidad, el USD/MXN parece estar lateralizando sin poder quebrar el rango 19.85-20.05. De salir del mismo, habría que esperar una continuación en dirección del quiebre confirmado.
por Jorge_TobaresFX
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EUR/USD: ¿Se corta el rally del euro o tiene para llegar a 1.22?El EUR/USD mantiene un tono de lateralización en la previa de la decisión de la Reserva Federal en el mercado, moviéndose sin una dirección clara, que pone en duda la continuidad del rebote. Se habla mucho de la reunión de la Fed. El impacto puede venir del lado del panorama que brinde el banco central y de su influencia en las tasas de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La del banco central no se espera que sea una de las reuniones con grandes definiciones por lo que el impacto puede ser limitado en el mercado, sobre todo si no hay grandes cambios. Luego de la reunión, Biden hablará ante el Congreso presentando más planes de incremento de gasto público. Esta vez, con una fuente de financiamiento en un aumento de impuestos, por lo que el impacto en el déficit a largo plazo sería limitado. Los mercados pueden festejar los planes de infraestructura pero no los aumentos de impuestos. El efecto que predomine será relevante. Además está el impacto en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que deberían de impulsarse, ya sea por el lado de más gasto o de más crecimiento económico. Rendimientos más altos en EE.UU. deberían de favorecer al dólar. El otro evento determinante para el par EUR/USD deberá ser el diferencial en la expectativa de crecimiento e inflación EE.UU. y la Eurozona. ¡Qué dicen los pronósticos de varios analistas a mediano y largo plazo? Hay cierto consenso en que se mantenga entre 1.16 y 1.22 en el corto a mediano plazo. Mientras más uniforme se hacen los pronósticos, las probabilidades de algún quiebre van a ir en aumento. El gráfico muestra que las subas han encontrado una barrera importante en la zona de 1.2100. Esto podría ser una pausa en el rally del euro, que comenzó desde la zona de 1.1700. Ya sea una pausa o el reinicio de las bajas, van creciendo las chances de una corrección bajista. Por ahora el soporte clave es 1.2050, por donde además está pasando la media móvil de 100 días. Un cierre bien por debajo, dejaría el escenario para una corrección posible a la media de 20 días en 1.1950. Se puede resaltar que en 1.2050 también está la media de 20 semanas. El viernes se dio el primer cierre por encima desde febrero, confirmando el rebote del EUR/USD. De no poder mantener dicho nivel en la base semanal, sería otra señal de dificultad por delante para el euro. Mientras que de continuar apoyado por la misma, el escenario alcista debería de mantener la vigencia, siendo un regreso a 1.22 una cuestión de tiempo.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: Consolidando debajo de 20.00, con espacio para 19.50El peso mexicano continúa moviéndose en sentido lateral contra el dólar, desde hace más de una semana. El USD/MXN está operando por debajo de 20.00 y encontrando soporte sobre 19.80. Esto se produce dentro de una tendencia bajista aún dominante. El martes la cotización trepó hasta 19.94, y se mueve con una dirección alcista. De continuar habrá que ver que es lo que hace en la zona de 20.00, que es un nivel clave, y que cada vez que recientemente se puesto a prueba, fue seguido de un retroceso. El peso mexicano no ha sido en las últimas jornadas de las más favorecidas por el apetito global de riesgo. Los principales índices de la bolsa de EE.UU. están en, o cerca de, niveles máximos históricos; por lo general las subas en Wall Street, son positivas para el MXN. En este sentido parece solo haber contribuido a frenar los rebotes del USD/MXN. Otras monedas de mercados emergentes han tenido un mejor desempeño. Para continuar con las bajas el USD/MXN necesita que no ocurra una corrección en los mercados de renta variable, ni que tampoco se disparen los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esta semana estará la reunión de la Fed, que no se esperara que anuncie nuevas medidas, pero siempre la palabra del banco central estadounidense es un evento que puede activar grandes recorridos. Esto se conocerá el miércoles. En el gráfico se puede ver que el USD/MXN está lateral en el corto plazo, entre 19.80 y 20.00. El sesgo favorece un quiebre de 19.80 por el momento. En caso de afirmarse por debajo de 19.75, la próxima barrera significativa aparece en 19.45/50. En la dirección contraria, además de la barrera de 20.00, aparece la media móvil de 20 días apenas por encima. Esto implica que un quiebre sobre 20.05, dejaría el camino para una extensión alcista con objetivo en torno a 20.20.
por Jorge_TobaresFX
Bitcoin: BTC/USD recupera terreno, próxima barrera en 55.000Tras caer a mínimos en más de dos meses, el precio del Bitcoin está rebotando fuertemente, con una suba mayor al 10% el lunes. Este avance se da ante movimientos limitados en los mercados financieros. La cotización llegó hasta 54.400, tras avanzar más de 5.000 desde el piso del fin de semana. Cuando parecía que se venía una aceleración a la baja, el BTC/USD se dio vuelta. Una señal fue el regreso sobre 50.000, que fue visto como un factor alcista importante. Las criptomonedas en general están teniendo una buena jornada, borrando gran parte de las pérdidas de la semana pasada. Como suele ocurrir, ante grandes descensos, le pueden seguir grandes subas. Es de esperar que altos niveles de volatilidad persistan en los precios de los cripto por estas horas, con posibilidad de ir en cualquier dirección. Sin factores fundamentales claros por detrás, lo ocurrido en estos días con el BTC, tanto su caída como posterior recuperación, se dio al margen de lo que fue pasando con las acciones en Wall Street y el dólar, con los cuales suele haber ciertas correlaciones. El rebote del BTC/USD podría extenderse hasta la próxima zona de resistencia que está por 55.000.En caso de superar a afirmarse sobre ese nivel, el tono alcista quedaría reforzado y se podría esperar una aproximación a 60.000 (posible parada intermedia en 57.500). El rebote está dejando atrás varios días de caídas en el BTC, pero aún no está claro si el mal momento ha quedado atrás. La recuperación de 55.000/57.500 es importante. Mientras siga por debajo, no hay que descartar un retroceso a 51.000. Ya en caso de darse un cierre por debajo de 48.000, el escenario pasaría a favorecer una extensión bajista hacia 45.000.
BITSTAMP:BTCUSD
por Jorge_TobaresFX
XAU/USD: Oro no puede superar 1800/oz y activa retrocesoLos metales tuvieron una jornada particular el viernes, cuando amagaron con quebrar los máximos recientes y extender las subas, pero luego cambiaron de dirección. El no quiebre de niveles clave coincidió con un fuerte rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro y en cruces del mercado de divisas como el USD/JPY. La situación es particular. El oro sigue siendo influenciado fuertemente por los rendimientos de los bonos del Tesoro. La aproximación a 1800/oz coincidió con nuevos mínimos en la tasa a 10 años, pero rápidamente vino la reversión. Aún el rebote de los rendimientos perdió fuerza lo que limitó la caída del oro y hasta propició que recorte pérdidas sobre el cierre de la semana. Otro factor que jugó a favor fue el apetito por el riesgo y la caída del dólar frente a la mayoría de las monedas el viernes. Para ver una mayor suba del oro será necesario que los rendimientos de los bonos del Tesoro, no necesariamente se reduzcan pero sí, que no presenten nuevos máximos. La próxima semana está la reunión de la Reserve Federal lo que puede tener un alto impacto en el mercado de bonos y por ende, en los metales. Desde el punto de vista técnico, el XAU/USD sigue con un sesgo alcista, pero el momento ha quedado dañado. La cotización necesita quebrar con firmeza 1800 para habilitar más subas. En caso de no poder hacerlo, un retroceso hasta 1755/60 luce probable. Luego la atención pasará a la zona de 1745/50, que es clave, ya que de perder este soporte el panorama pasará a favorecer las bajas. Será relevante lo que ocurra con el oro en los próximos días, ya que de mantenerse en los niveles actuales, haría que las medias móviles de corto pasen a tener pendiente alcista, dando soporte a ganancias en el mediano plazo, para un eventual quiebre de 1800, que llevaría primero a 1815 y luego 1840.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
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USD/MXN intenta superar 20.00, se mantiene lateral El USD/MXN está operando en una nueva zona de estabilidad por debajo de 20.00. Dicha operatoria acumula varias sesiones y podría persistir de esa forma. Hay varias situaciones que podrían llevar a una modificación en este panorama. Una de ellas es un rebote del dólar. El DXY está recuperándose el jueves y varios cruces del mercado de divisas dan señales de posible mayor fortaleza del dólar, en contraposición con lo ocurrido pocas sesiones atrás. El EUR/USD está intentando regresar por debajo de 1.20, el USD/JPY aparece formando una base en 108.00 y el GBP/USD volvió a fracasar en 1.40. Estos indicios pueden anticipar un fortalecimiento para el dólar. Los factores que podrían llevar a una suba del dólar son una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los bonos han hecho una corrección alcista, y podrían retomar con los recorridos en línea con la tendencia dominante. El otro gran riesgo sigue estando en las bolsas. Una fuerte corrección en Wall Street tiene el gran potencial de aumentar la demanda del dólar frente a las monedas de mercados emergentes, llevando al USD/MXN fuertemente al alza. Lo contrario, de seguir la fiesta de las acciones, el USD/MXN mantendría un sesgo bajista. Para ver más bajas en el cruce, es necesario un quiebre del soporte, primero de 19.70/75 y luego el más fuerte en 19.45/50. En el más corto plazo, el USD/MXN se ve consolidando entre 19.85 y 20.00. Una caída por debajo de 19.85, dejaría expuesto el mínimo reciente en 19.78; de continuar el próximo objetivo está en 19.71. Al alza, sobre 20.00, la cotización podría pasar a moverse en un rango de consolidación más elevado entre 20.00 y 20.20.
por Jorge_TobaresFX
XAG/USD: Plata sube fuerte y podría seguir avanzando hacia 27.00La plata (XAG/USD) está brillando el jueves subiendo más del 2% y va camino a tener el cierre diario más alto desde principios de marzo. Se ubica en torno a 26.50 y una confirmación en torno a los niveles actuales dejaría el panorama apuntando a más subas, ganando además el soporte de la media móvil de 55 días. El miércoles la plata está subiendo mucho más que el oro, posiblemente explicando en la estabilidad de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la suba de las acciones en Wall Street. El ratio XAU/USD sobre el XAG/USD tocó el nivel más bajo desde el 23 de marzo. Una mejora en el ánimo de los mercados, conjugado con una corrección del dólar y la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro le dio un importante impulso a la plata, que extendió el rebote luego de haber caído a fines de marzo hasta 23.75/80. El rebote de la plata por el momento se está confirmando sobre 236.30/35, que es una importante resistencia. Ahora se ubica en la zona de 26.50, que es otro nivel a considerar pero no tan relevante como el anterior. De continuar al alza, el próximo objetivo se ubica en 26.85. De superar ese nivel, sería de esperar que el XAG/USD extienda la pata alcista alcanzando niveles por encima de 27.00. De fracasar en estos niveles y de darse un retroceso por debajo de 26.00, el ímpetu alcista se moderará; el foco pasaría a la zona de 25.50, que de ceder podría ser una señal de finalización de las alzas por un momento. Ya debajo de 25.00, las presiones a la baja se intensificarían, dejando expuesto el mínimo de marzo, puesto que además estaría perdiend0 25.20, que es donde está la media de 20 y una línea de tendencia alcista.
OANDA:XAGUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: Peso Mexicano se toma una pausa ¿o algo más? El peso mexicano está cayendo contra el dólar el martes, en una jornada en donde la caída en las bolsas pesó sobre al ánimo de los inversores y favoreció una esperada corrección al alza del USD/MXN. El cruce llevaba una semana con caídas consecutivas. Se sumó a la aversión al riesgo, la corrección alcista del dólar y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. En caso de intensificarse el clima negativo en los mercados de renta variable o de acelerarse, entonces el USD/MXN incrementará las posibilidades de un regreso sobre 20.00. La cotización el martes tocó fondo cerca de la zona de 19.80, el nivel más bajo en dos meses y medio. Esta cerca de un nivel de soporte relevante, comprendido en 19.75 y luego en 19.50/55. Para quebrar por debajo de 19.55, lo que habilitaría una extensión bajista, el peso mexicano necesita de la complicidad de una caída generalizada del dólar en los mercados de divisas. Los factores domésticos de México no ofrecen por el momento un camino que favorezca esto. De hecho, con el correr de los días, y con las elecciones de medio término en mente, la monedas mexicana podría sufrir retrocesos. Desde el punto de vista técnico, el gráfico de día muestra al USD/MXN con el sesgo bajista intacto, pero ya no tan fuerte. No solo se dio un rebote desde proximidades a un soporte relevante sino que además, surgen señales de indicadores que favorecen una consolidación por delante, antes de una nuevo movimiento direccional. El oscilador estocástico podría cambiar de dirección de confirmarse los niveles actuales, sugiriendo una pausa por delante. De darse, se podría esperar recorridos de consolidación entre 19.80 y 20.00. Al alza, una confirmación sobre 20.05, aliviaría las presiones a la baja y podría llevar al USD/MXN hacia 20.25. El sesgo dominante en el cruce sigue siendo bajista, pero hay señales que sugieren otra cosa en el corto plazo. De todas formas, para darse un quiebre debajo de 19.50/55, parece necesario una gran debilidad del dólar.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN sigue para abajo y asoma en el horizonte 19.50/55Tras cerrar por tercera semana consecutiva con pérdidas, el USD/MXN arrancó la semana con la misma sintonía y cayó hasta 19.804, marcando nuevos mínimos en tres meses. Una fuerte caída del dólar es el factor clave que explica los recorridos el lunes. La debilidad del dólar no se explica por el lado de los rendimientos de los bonos del Tesoro, que están subiendo. Posibles factores técnicos y de posicionamiento pueden explicar el contexto del dólar. Esto puede apuntar a un incremento en la volatilidad por delante, que puede tener repercusiones en el USD/MXN. En la semana no habrá mayores reportes económicos de EE.UU. En México se destaca el jueves y viernes con datos de inflación de mitad de mes y ventas minoristas respectivamente. Estos no se esperan que pesen mucho sobre los activos, pero la inflación será importante para las expectativas de Banxico. Antes era sobre un posible recorte en las tasas, ahora será para ver si puede llegar a empezar a hablarse de subas. El panorama del USD/MXN sigue siendo bajista en el corto plazo. El gráfico es muy claro en este aspecto. Al mismo tiempo va mostrando la aproximación al piso de enero en torno a 19.50. En 19.75 se ve la media de 200 semanas, que es otro nivel calve a tener en cuenta, sobre todo en lo que respecta a cierres semanales. De darse uno por debajo, la perspectiva bajista ganará argumentos. En el corto plazo, mientras siga debajo de 19.90, habrá posibilidades de más bajas. Un regreso sobre 19.90 po0dría aliviar las presiones, mientras que luego la próxima resistencia asoma en 20.05, con un regreso por encima favoreciendo algún tipo de consolidación por delante. Analistas advierten que por las cuestiones fundamentales el quiebre de 19.50 es algo de baja probabilidad. De persistir el clima actual en el USD/MXN podríamos ver esa zona desafiada pronto.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN se afianza por debajo de 20.00, mirando a 19.75El peso mexicano continúa con el tono alcista frente al dólar, aún luego de que el USD/MXN cayera por debajo de 20.00. La mencionada zona no detuvo las caídas, que se extendieron hasta 19.89, nivel que coincide con los mínimos de febrero. En el último día de la semana el dólar intentó una recuperación al compás de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro (tras sufrir la más grande en meses el jueves), pero la misma no tuvo mucha fuerza. El principal factor positivo para el dólar fue la no extensión de la caída frente a varias monedas (el caso del EUR/USD por ejemplo aguantar debajo de 1.20) y la recuperación contra algunas emergentes. Para el peso mexicano, las subas de los mercados de renta variable y en Wall Street, (el viernes varios índices marcaron nuevos máximos históricos) sigue siendo un apoyo clave. Además la expectativa de un fuerte crecimiento por delante en EE.UU. favorece sobre todo al MXN. En el lado negativo, una corrección en las bolsas, más inflación en México, o una aceleración en las subas en los rendimientos de los bonos del Tesoro puede llegar a generar problemas. Los riesgos domésticos también pueden ir en ascenso ante la proximidad de las elecciones de medio término en México. El USD/MXN está consiguiendo la cuarta caída diaria en forma consecutiva, y la tercera semanal. Esto, si bien puede empezar a señalar la necesidad de algún tipo de corrección, aún no se ven señales de esto. Por el contrario los indicadores siguen favoreciendo más bajas. El recorrido bajista está enfrentado una importante barrera en la zona de 19.90, que de ceder podría llevar a una extensión bajista hasta la zona de 19.70/75. Si bien el mínimo de 2021 fue marcado en 19.55, la zona alrededor de 19.75 es clave, ya que no se tratar solo de un soporte horizontal de largo plazo, sino que por ahí está pasando la media semanal de 200. Un cierre por debajo, dejaría al dólar debilitado.
por Jorge_TobaresFX
XAU/USD: Otra vez cerca de $1750/55, aún sin definición El oro está subiendo el jueves, luego de haber conseguido mantenerse sobre la media de 20 el miércoles y conservar el rango actual lateral. Los rendimientos de los bonos del Tesoro han sido clave, ya que la tasa a 10 años tras acercarse a 1.70%, ahora está en torno a 1.60%. La recuperación de los bonos ha sido un factor clave de apoyo a la cotización del oro, que a su vez, contó con un buen clima en las bolsas. Con los índices de las acciones de Estados Unidos en niveles récord, y con los futuros subiendo el jueves, el metal tiene un soporte extra. La jornada puede mostrarse volátil considerando que habrá varios datos económicos relevantes de EE.UU. y los movimientos en el mercado de bonos. El oro es de esperar que siga manifestando recorridos largos, que podrán alagarse aún más de darse un quiebre del los límites actuales en cualquier dirección. En el gráfico se puede ver al XAU/USD entre $1750 y $1730. En este último está pasando además la media móvil de 20 días. Una caída confirmada por debajo de $1730, apuntaría a más descensos, que podría llevar a una aproximación a $1700. Por ahora hay un leve sesgo al alza, que hace que existan más probabilidades de un quiebre alcista de la zona de $1750. De todas formas, hay que esperar una confirmación sobre $1750/55 para que quede definitivamente atrás esta zona de resistencia. Por ahora, si bien se mantiene cerca de dicho nivel, hasta que no se de la ruptura, el oro continuará limitado y con posibilidades de retrocesos importantes. La expectativa se mantiene. Por ahora el XAU/USD sigue en sentido lateral. La oportunidad de trading parece estar en la actualidad o dentro del rango, o bien esperar a un quiebre firme.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD sigue trepando y de nuevo apunta a 1.2000El EUR/USD está operando de regreso en un nivel técnico clave, al que llegó empujado por la debilidad del dólar. El fuerte rally que comenzó el 31 de marzo amenaza ahora con quebrar la barrera de 1.2000. El contexto actual tiene varios argumentos a favor de una continuidad alcista, pero también hay otros de consideración, que claman por precaución. En el lado fundamental, la economía de EE.UU. se sigue esperando que crezca a un ritmo más rápido que Europa y que incluso acelere al alza en los próximos trimestres. Esto es la expectativa desde hace rato y había estado detrás de la caída del EUR/USD hacia la zona de 1.1700. En los tiempos más actuales, con lo de EE.UU. bastante metido en los precios, el factor que está guiando más los movimientos del mercado parece ser el optimismo reinando en las bolsas. Wall Street no parece de marcar máximos históricos y los nubarrones de meses atrás, están definitivamente atrás. Incluso las predicciones pesimistas y las advertencias de correcciones más profundas ya no son tan difundidas. Pero es esto mismo lo que clama por cierta precaución. Que haya menos advertencias no implica la no posibilidad de ocurrencia. Una corrección en las bolsas, tendría el potencial de impulsar con fuerza al dólar. En el corto plazo la continuidad del optimismo en las bolsas y mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro, sigan con la tónica de consolidación actual, hay margen para que el EUR/USD siga avanzando. La suba de los últimos días trajo al EUR/USD de regreso a un nivel clave de resistencia relevante, que es el área de 1.1900/1.2000. La importancia no es porque es solo un número redondo, sino porque previamente frenó el avance del euro. El quiebre de este nivel anticiparía más subas, pero pronto en 1.2030 se encuentra otra barrera que hay que tener en cuenta. El siguiente objetivo luego está en la zona de 1.2070. Los indicadores técnicos favorecen la suba, aunque considerando la extensión del rally una pausa también está dentro de las posibilidades. El precio está firme sobre medias móviles relevantes de día, que han virado al alza. Recién una caída por debajo de 1.1930 aliviaría el sesgo alcista, mientras que ya un cierre debajo de 1.1885 favorecería una prolongación bajista.
por Jorge_TobaresFX
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Plata: XAG/USD más subas sobre 25.70, debilidad debajo 24.70La plata ha tenido un mejor desempeño que el oro en las últimas jornadas, aguantando mejor lo que había sido la suba del dólar y la de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El martes los datos de inflación de EE.UU. debilitaron al dólar e impulsaron a los metal, que aprovecharon para aproximarse a niveles técnicos relevantes. El oro y la plata tienen una alta correlación. No sería de esperar que uno suba abruptamente y el otro se mueve en dirección contraria; lo que suele variar es la velocidad de los movimientos. La plata se ha visto menos afectada por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y más favorecida por la suba en las bolsas. De todas formas, un desplome del oro, de darse, debería arrastrar a la plata. La plata aún parece estar mostraron un leve sesgo bajista, pero da señales de resistir. Aún es pronto para indicar que la caída desde 30.00 ha culminado; sobre todo considerando las proyecciones de varios analistas que hablan de un dólar fuerte por delante. El gráfico del XAG/USD muestra a la cotización en 25.40, cerca de la zona de 25.60/70, que de ser superada dejaría el camino habilitado para una extensión alcista y una posible aceleración, con un objetivo en la zona de 26.35. De asentarse sobre 25.70 la plata regresaría sobre varias medias móviles clave, además de importantes niveles horizontales. Quedaría posicionado para más subas. El momento actual alcista podrá extenderse pero el desafío es 25.70. En el extremo bajista, en la banda 24.70/80 hay un importante soporte de corto plazo. Este nivel previene de mayor debilidad por delante. Un cierre dejará expuesta la media móvil de 200 y también 24.00, y los mínimos recientes.
OANDA:XAGUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: Peso mexicano pierde fuerza pero sigue cerca de 20.0El peso mexicano está subiendo contra el dólar en forma modesta el lunes, en un contexto de suba de las bolsas y de debilidad el dólar. El recorrido del cruce sigue limitad por el actual rango de consolidación y por la predominancia de movimientos acotados en el mercado de divisas. El lento comienzo de semana se da con calma en los mercados, que favorece la estabilidad del USD/MXN. El dólar pierde terreno en casi todos los frentes, aunque sin acelerar lo que fue el descenso de la semana pasada. Sería de esperar que la volatilidad vaya en aumento durante la sesión asiática del martes. Para esta semana no habrá datos relevantes de indicadores económicos de México. La campaña electoral irá tomando color tras las elecciones en Perú y Ecuador. Los aspectos domésticos siguen estando en un segundo plano, siendo el clima global el principal conductor. Al respecto, para esta semana la clave podría pasar por los datos de inflación de EE.UU., en donde además habrá especial atención a lo que será la colocación de deuda, con el impacto sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro. Desde el punto de vista técnico, no hay grandes novedades en el USD/MXN. El cruce mantiene un sesgo bajista, pero está en modo de consolidación en la actualidad tras llegar a 20.05. Este clima de operaciones podría continuar indefinidamente, entre 20.00 y 20.30. Recién un cierre por debajo de 20.00 apuntaría a más pérdidas, con objetivos en 19.90 y 19.85. A favor del peso mexicano, se dio el cruce de la media de 20 con la de 55 en sentido descendente. El tono bajista continuará fuerte mientras se mantenga por debajo de 20.20, que es el límite suprior de actual, y por donde está pasando la media móvil de 100 días. De todas formas para comenzar a pensar en un posible piso, el USD/MXN tiene que subir y confirmarse sobre 20.50.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN resiste primera prueba a 20.00/05, se pueden venir másTras alcanzar los niveles más altos en dos meses cerca de 20.00, el peso mexicano retrocedió, perdiendo fuerza. Tras la primera prueba del USD/MXN a la zona de 20.00/05, se dio un rebote. Por ahora ese nivel persiste, pero sigue estando expuesto. Mientras sigue el tono optimista en las bolsas globales y creciendo la expectativa en la recuperación económica, el peso mexicano seguirá fortalecido. Varios índices bursátiles a lo largo del mundo marcaron máximos récord esta semana, ante la expectativa de una aceleración en las economías y sobre todo en lo que puede ser en Estados Unidos, con la aplicación de varios programas de estímulo fiscal y la continuidad de las tasas de interés de la Reserva Federal bajas. Las subas en los rendimientos de los bonos del Tesoro han sido un factor limitante de la caída del USD/MXN. El principal enemigo del peso mexicano a futuro es el actual presente en donde se descuenta mucho optimismo. No tan solo por parte de las expectativas económicas, sino también por cuestiones domésticas en México. Con elecciones de medio término en camino, una inflación al alza, y el COVID, entre otros factores, el precio de la moneda, no descuenta ningún tipo de problemas en estos frentes. Desde el punto de vista técnico, el gráfico del USD/MXN sigue apuntando a la baja. Hay señales de advertencia para el peso mexicano, que son varias. La caída parece ir perdiendo fuerza y al mismo tiempo, indicadores como el oscilador estocástico están en niveles extremos. Esto sugiere cierta consolidación por delante, posiblemente entre 20.05 y 20.30 o 20.40; antes de ver un nuevo movimiento direccional. De darse el quiebre de 20.00, el peso mexicano quedaría fortalecido, teniendo como objetivo el área de 19.85/90. El siguiente soporte por debajo se encuentra en 19.70. En la dirección contraria, ahora 20.30 es el área de las primeras resistencias. Desde dicho nivel hasta 20.60, el camino presenta varios obstáculos. Esto implica que recién un cierre por encima de 20.60 le daría al dólar nuevamente la iniciativa. La media de 20 días está cruzando la de 55 en sentido descendente, lo cual puede ser visto como una señal negativa para el USD/MXN.
por Jorge_TobaresFX
Oro: ¿Se viene el quiebre de 1750?El precio del oro está subiendo el jueves, en una jornada en donde los mercados se mueven sin una dirección clara, salvo por el yen que sube en todos los frentes. El dólar está en el debate de si retomar los recorridos alcistas o extender la corrección. Mientras las bolsas están sin cambios importantes, consolidando las importantes ganancias de los recientes días. Hay una correlación entre el oro y el USD/JPY (negativa), que está dada por los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Estos están cayendo, pero aún sobre los mínimos recientes. La fuerte caída del USD/JPY tiene más aspectos que los rendimientos, como pueden ser algunos técnicos y otros particulares sobre flujos de inversores japoneses. Desde el punto de mercados interrelacionados, el oro para extender el avance necesita que las tasas de interés no suban. Una referencia se puede tomar con el bono a 10 años. El piso reciente está en 1.63%; de seguir por debajo de ese nivel, sería de esperar que se mantenga el sesgo bajista de muy corto plazo hacia 1.60%, lo que favorecerías más subas en el XAU/USD. Por otro lado, de darse un cambio brusco, el regreso sobre 1.70%, además de implicar el regreso sobre un nivel psicológico, se estaría quebrando una línea bajista, sugiriendo un acercamiento hacia 1.75%, lo que para el oro puede ser un duro golpe. Técnicamente, el oro está con un sesgo alcista y los indicadores de momento favorecen más subas. Está probando la zona de $1750, un nivel importante que de ser dejado atrás habilitaría una extensión del recorrido alcista. El objetivo se puede ubicar en $1765. Entre $1765 y $1775 hay una banda de resistencia muy fuerte que sería de esperar que contenga las subas. Incluye además la media móvil de 55 días. Incluso podría ser un nivel en donde considerar volver a ingresar a la baja. De darse un cierre por encima de $1775, el oro se fortalecería haciendo que un regreso a $1800 pase a estar dentro de las posibilidades. Entre los aspectos que no favorecen una extensión alcista está la demora en quebrar $1750. Otro es el oscilador estocástico, que está en niveles extremos y que incluso parece por querer pasara a tornarse a hacia el sur. Esto podría anticipar algún tipo de consolidación o baja por delante. El soporte fuerte del XAU/USD en la actualidad lo da la media móvil de 20 días que está por $1730. Un regreso por debajo dejaría al oro, firme en el rango actual, entre $1715 y $1745.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN: Peso mexicano pone la mira en 20.00El peso mexicano llegó a los niveles más altos en casi dos meses frente al dólar, llevando al USD/MXN a acercarse a la zona de 20.00. El optimismo en los mercados y cierta debilidad del dólar, siguen siendo un factor clave. Analistas advierten que la debilidad del dólar puede ser temporal y el rally se reiniciaría una vez que los rendimientos de los bonos del Tesoro retomen el camino al alza. La tasa a 10 años cayó a 1.63%, el mínimo desde el 25 de marzo. En caso de retomar la suba, siendo un indicio una suba sobre 1.70%, podría impulsar al dólar en todos los frentes, que incluiría al USD/MXN, aunque las velocidades pueden ser distintas. Por otro lado, el optimismo que domina los mercados sigue apoyando fuertemente al peso mexicano. Las mejores expectativas quedaron reflejadas en las nuevas estimaciones de crecimiento del FMI que fueron revisadas al alza. Las vacunas y los estímulos son las patas clave. Pese a las advertencias y pronósticos de un dólar más fuerte, en el corto plazo, el sesgo del USD/MXN es bajista como lo muestra el gráfico. El cruce se confirmó por debajo de 20.30 por el momento y en niveles inferiores a la media móvil de 100 días. En caso de persistir debajo de 20.20, el objetivo está en 20.00/05, que puede llegar a ceder. El soporte luego está en 19.90. Algunos indicadores técnicos dan señales de que hace falta cierta pausa en el recorrido. Pero recién un regreso sobre 20.30 aliviaría el sesgo bajista. Ya de subir por encima de 20.55 alertaría de un movimiento más fuerte del dólar, que podría extenderse a una nueva prueba a 21.00.
por Jorge_TobaresFX
Oro: ¿Señales positivas para ir hacia $1750?El oro está subiendo nuevamente el martes y continúa recuperando terreno. Está probando niveles por encima de $1730 y se acerca a $1740, y a lo que fue una resistencia relevante semanas atrás, en torno a $1750. Esta recuperación desde mínimos en meses se dio ante una corrección del dólar y una pausa en la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por ahora es muy pronto para hablar de un cambio en la tendencia. Los fundamentals siguen estando en contra, con una de las principales correlaciones con respecto al oro: los rendimientos reales de los bonos de EE.UU. Con los datos económicos mostrando una aceleración en la actividad y el ritmo de vacunación superando las expectativas positivas, el mercado empieza a analizar la posibilidad de una suba en las tasas de interés para el 2022. Esto debería de impulsar las tasas actuales y seguir siendo un factor negativo para el oro. A favor del oro es que una mayor actividad económica global podría llevar a una mayor inflación, haciendo que las tasas de interés reales no suban tanto, pero el impacto de la suba en la tasas podría superar al de la inflación. La suba en las bolsas de persistir es otro factor que puede ayudar a limitar las caídas del oro. El tono de fondo a favor del dólar no ha cambiado y sigue con la tendencia a favor. El retroceso de estos días es visto aún por varios analistas como una corrección. Si el dólar volverá a fortalecerse como días atrás es una incógnita. Si el USD/JPY supera 111.00, eso podría anticipar problemas para el XAU/USD. Desde el punto de vista técnico, el preciado metal ha vuelto a encontrar soporte en la zona de $1675, formando un potencial doble piso. Más allá de eso, ese nivel ha pasado a ser un soporte clave, que de ser quebrado apuntaría a más caídas, con un objetivo pronto en $1655. En el muy corto plazo, el XAU/USD se mueve al alza. La media móvil de 20 ha pasado a tener una pendiente positiva, y el precio parce estar afirmándose por encima. Pasa por $1724 y de seguir sobre este nivel, las expectativas de una suba mayor, seguirán allí. De extender el recorrido alcista aparecerá en el radar la zona de $1750, que frenó las subas a mediados de marzo. Una confirmación por encima, con un cierre diario claramente superior, dejaría el camino para ir a probar una línea de tendencia bajista que está pasando por $1760. La banda $1760/1770 es clave. El quiebre alcista aquí, dejaría bases sólidas para una extensión hacia $1800.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN bajista, el peso mexicano necesita quebrar 20.25El peso mexicano está subiendo contra el dólar en el arranque de la semana, en un clima optimista en las bolsas. Los datos mejores a los esperados de Estados Unidos y el avance de la vacunación mantienen a los inversores optimistas y confiados en el futuro. Este clima ha favorecido a las monedas de mercados emergentes el lunes. Sobre todo luego de que los rendimientos de los bonos del Tesoro no registraran nuevos máximos. La tasa a 10 años, se afirmó sobre 1.70% pero se mantuvo apartado de los máximos de la semana pasada. En caso de darse un avance significativo aquí, el dólar podría ganar momento y subir en todos los frentes. Por ahora, el optimismo sobre EE.UU. y otras economías, junto con la no suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, están favoreciendo el escenario bajista el USD/MXN. No está claro si esto alcanzará para quebrar por debajo de 20.00, pero en el corto plazo favorece al peso mexicano. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN está operado en un nivel relevante que es la zona de 20.25 en donde hay un soporte importante y está cerca del mínimo del día de 20.22, que es donde está pasando la media móvil de 100 días. Una confirmación por debajo, dejaría el camino listo para ir a probar la próxima barrera que está en 20.00/05. Tras el quiebre de una línea alcista, el sesgo favorece bajas, pero el oscilador estocástico, y las dificultades en mantenerse en niveles inferiores a 20.25, anticipan cierta menor fortaleza del peso mexicano, al menos por ahora. El gráfico de día respalda nuevas bajas, pero deberá de mantenerse el precio debajo de 20.30. Un regreso por encima generaría más subas sobre el futuro. Ya en caso de superar 20.55, en donde hay una resistencia relevante de corto plazo, el dólar podría ir a probar nuevamente 20.80. Una confirmación allí arriba, dejaría expuesta la zona de 21.00. El nivel de 20.80 está muy lejos en la actualidad, por lo que de ser alcanzada en breve, indicaría mayor fortaleza del dólar delante, al apuntar a una reversión.
por Jorge_TobaresFX
USD/JPY muestra cansancio en 111.00: posibles implicancias El cierre de la semana llega con varios mercados cerrados, baja volatilidad y el dato importante del mercado laboral de marzo de EE.UU. El yen va camino a tener otra semana en negativo afectado por la suba en los rendimientos de los bonos y la suba en las bolsas. De todas formas, el USD/JPY dio señales de una posible pausa, que de hecho se está desarrollando en estos días. El USD/JPY tras llegar a la zona de 111.00 emprendió un retroceso y en la actualidad está en torno a 110.50. Por ahora se trata de una pequeña corrección a la baja, que luce más como una pausa. Para que se retome el recorrido alcista, el precio deberá de quebrar con firmeza la zona de 111.00, dando la señal de que el momento sigue fuerte como la tendencia dominante y que sigue la búsqueda de un nuevo nivel de equilibrio. El indicador estocástico de día está anticipando una corrección o al menos consolidación por delante. El retroceso, de verse más sólido podría llevar fácilmente hasta la zona de 109.90, en donde está el primer soporte de relevancia. En 109.20/30 se ubica un soporte fuerte, que fue previamente resistencia y que además contiene a la media de 21 sesiones. El quiebre por debajo, alertaría de más fortaleza por delante para el yen. De darse grandes retrocesos significativos en el USD/JPY, tendría implicancias para otros activos o al menos podrían ser señales. En el caso de los bonos, el retroceso implicaría una pausa en la suba de los rendimientos, de por ejemplo, los bonos del Tesoro. Esto también debería de estar acompañado por un optimismo más moderado en las bolsas. Puede ocurrir también que se dé una corrección fuerte en las bolsas, que haría apreciar considerablemente al yen, por dos vías, la baja en los rendimientos y la aversión al riesgo. Un caso tener en cuenta es con los metales. El oro y la plata emprendieron un rebote alcista desde mínimos en meses. La caída del USD/JPY debería ser una señal de continuidad alcista para estos activos. Pero el límite es si el descenso del USD/JPY obedece a una gran aversión al riesgo, allí el recorrido de los metales pasaría a quedar menos claro o al menos, sujeto a vaivenes peligrosos. Por otra parte, si la fiesta en Wall Street sigue, y la tendencia a la baja de los bonos continúa, pasará a ser una cuestión de tiempo el quiebre del USD/JPY sobre 111.00.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN quiebra soporte clave y podría seguir hasta 20.00/05El USD/MXN está cayendo nuevamente el jueves, y se está empezando a afirmarse por debajo de niveles claves, que dejan posicionado al peso mexicano para extender las subas, aunque podría consolidar en el corto plazo. El tono optimista en los mercados, con renovadas subas en Wall Street contribuyó para mantener a las monedas de mercados emergentes demandadas. También ayudó la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El jueves hubo además datos económicos de Estados Unidos del sector manufacturero positivos con el indicador ISM en máximos desde 1983. La expectativa con respecto a la economía norteamericana le da algo de apoyo al peso mexicano, aunque a la que más favorece es al dólar a nivel general, por ahora. Si las expectativas de la economía global mejoran allí el dólar empezaría a perder fuerza. El viernes se publicará el reporte de empleo de EE.UU. Se espera una creación de más de 600.000 puestos de trabajo. Incluso hay analistas que hablan de más de un millón de puestos de trabajo. No está claro cómo pueden afectar los datos. Buenos números podrían llevar a que se empiece a pensar en la remoción de estímulos por parte de la Fed, impulsando las tasas de interés, lo que favorecerá al dólar. En el fondo, el riesgo más grande para el peso mexicano es un deterioro en los bolsas, sobre todo en Wall Street. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN quebró una línea alcista de corto plazo, además de regresar debajo de medias móviles relevantes. Esto ha dejado al peso mexicano fortalecido. La caída se extendió hasta la zona de 20.30 en donde se está dando una pausa. Si bien sería de esperar una consolidación en los niveles actuales, el sesgo ahora es bajista. De conseguir alejarse a la baja de 20.30, el próximo soporte está en 20.05/10. La zona de 20.00/05 es de esperar que aguante ante el primer intento, y que incluso favorezca un rebote alcista. Debajo el siguiente objetivo está en 19.75. En la dirección contraria, un regreso sobre 20.70/80 removería el sesgo negativo y favorecería más subas. Antes de ese nivel, hay un resistencia importante en 20.50.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN pone a prueba línea de tendencia alcista debajo de 20.50El USD/MXN está cayendo por segundo día seguido, y por quinta vez de los últimos seis. Esto ha llevado a que el peso mexicano sea de las monedas de mejor desempeño a lo largo del tablero, considerando la última semana. El recorrido bajista del miércoles no muestra una particularidad del peso mexicano, sino que está siendo motivada por una corrección del dólar a lo largo del mercado. El billete verde viene subiendo fuertemente, sobre todo contra las principales, favorecido por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El peso mexicano, en los últimos días parece haberse visto más favorecido por la expectativa positiva de la economía de EE.UU. que por el avance en las tasas de interés. Además las bolsas mantienen un sesgo alcista, con los principales índices de Wall Street en zona de máximos históricos. El sostenimiento del peso mexicano ha llevado al USD/MXN a poner a prueba una línea de tendencia alcista, originada en los mínimos de enero. Este soporte dinámico está pasando por 20.45. Alrededor de 20.45/50, hay otros soportes relevantes, lo que implica que de quebrar y confirmarse por debajo, sería de esperar una mayor debilidad en el cruce, teniendo como objetivo inmediato 20.20. Por ahora, el USD/MXN sigue sobre la línea de tendencia alcista, dando cierto apoyo a la continuidad del sesgo al alza, que está siendo puesto a prueba. De darse un rebote desde los niveles actuales, se vería reforzado el dólar. Aunque para dar indicios más claros de avance y de fortaleza, deberá de quebrar la resistencia de 20.80/85, que dejará el camino liberado para un regreso sobre 21.00.
por Jorge_TobaresFX