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Jorgetobares

USD/MXN con tono bajista mientras siga debajo de 20.45El cruce entre el dólar y el peso mexicano está cayendo el martes y lo hace por quinta vez de las últimas seis jornadas. Esto si bien muestra el momento bajista el USD/MXN, también podría estar por anticipar algún tipo de cansancio en las bajas. Técnicamente hay espacio para más bajas. El tono optimismo y la recuperación de la economía global es un viento a favor para el peso mexicano. Pero con límites. Este límite viene en la forma de la suba de tasa de interés a lo largo del mundo y particularmente en Estados Unidos. El Banco de México va por delante y ya comenzó a subir las tasas, aunque por una razón negativa que es la suba en la inflación y no por mantener el diferencial con la Reserva Federal. El martes el dato de China, con un crecimiento en el tercer trimestre del 4.9% por debajo del 5.2% esperado, no tuvo un impacto mayor en el mercado. El optimismo sigue apoyado en la expectativa de resultados positivos corporativos del tercer trimestre. La caída del USD/MXN por debajo de 20.30 reforzó el actual contexto negativo para el cruce. El próximo soporte se ubica por encima de 20.15, en donde sería de esperar algún tipo de rebote alcista. De perder ese nivel, el siguiente objetivo a la baja está en 20.05. El sesgo negativo de corto plazo es de esperar que se mantenga mientras el USD/MXN siga por debajo de 20.45. De subir por encima, el dólar recuperaría medias móviles relevantes y se ubicaría sobre un soporte de consideración, por lo que el foco de atención podría pasar a 20.65. Luego la siguiente resistencia clave está en 20.85.
por Jorge_TobaresFX
Oro: XAUUSD no se afirma sobre $1780, alta volatilidad persiste El oro está subiendo el martes, pero recortó ganancias en forma significativa en las últimas horas. La cotización llegó hasta la zona de $1785 para luego caer a $1770. De máximos en días retrocedió fuertemente. Esto implica la continuidad de una elevada volatilidad, en ambas direcciones. El dólar retrocede pero en forma moderada. La expectativa de ajuste monetario en otros bancos centrales, más la suba en las bolsas, es un factor negativo que pesa sobre el billete verde. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen en zona de máximos en meses. La tasa de referencia a 10 años sigue sobre 1.60%. En momentos de debilidad del dólar y de suba en las bolsas, el oro debería verse favorecido pero no lo es tanto. Al mismo tiempo, por otro lado, la fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no generó una gran caída en el preciado metal. Esto último refleja cierta fortaleza del oro. El ambiente presentado hace que se vean subas seguidas de fuertes correcciones, que borran completamente los movimientos. Este comportamiento está siendo la normalidad desde hace ya semanas. Los niveles técnicos están siendo parcialmente respetados. La cotización de la onza sigue sin poder sostenerse sobre 1780$, de conseguir hacerlo sería de esperar una nueva prueba una línea de tendencia bajista que está pasando por $1795, en donde también están las medias de 100 y 200. El quiebre de dicho nivel, dejaría el camino abierto para más subas, con un posible objetivo en la próxima resistencia clave que es el área de $1830, en donde convergen niveles horizontales y retrocesos de Fibonacci. A la baja, el XAU/USD tiene un fuerte soporte en $1760, donde está la media móvil de 20 días. Debajo seguirá $1750. Un cierre por debajo de este último nivel, podría llevar al reinicio de la tendencia bajista, con objetivo inicial en $1737 y debajo la siguiente barrera fuerte se ve en $1720/25.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD regresa sobre 1.1600, impulsado por debilidad del dólarEl EUR/USD está avanzando por segundo día en forma consecutiva, impulsado por una suba generalizada del dólar en el mercado, tras una moderación en la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y una corrección generalizada. El dato de inflación mayor a la esperada el miércoles en EE.UU. le dio el último empujón al alza al dólar antes de cambiar de tendencia. El jueves se publicarán más datos de inflación con el Índice de Precios al Productor. Los rendimientos de los bonos alcanzaron un pico luego de las cifras de inflación. Las minutas de la última reunión de la Reserva Federal siguieron apuntando a un recorte en el programa de compras. Las razones de la suba del dólar siguen estando vigentes, pero ya podrían estar descontadas completamente en el precio. Pese a la suba del EUR/USD, el euro sigue siendo de las más débiles por estos días del grupo de las más operadas. La continuidad de señales “dovish”, es decir, apuntando a mayor flexibilidad en la política monetaria por parte del Banco Central Europeo (BCE) están pesando sobre la moneda común. El EUR/GBP y el EUR/CHF están en mínimos en meses. Esto refleja que el rebote del EUR/USD es guiado completamente por estas horas por la debilidad del dólar. El regreso del EUR/USD sobre 1.1600 es un factor positivo, pero la estadía por encima aún no está bien confirmada. El nivel clave para mantener las expectativas de un alivio en las presiones bajistas es 1.1565. Un regreso por debajo, dejaría la recuperación del par en peligro, y volvería dejar expuesto el mínimo reciente y el área de 1.1525/30. De prolongar el rebote, el EUR/USD se enfrentaría a la media móvil de 20 días que está pasando por 1.1630. Un cierre por encima de dicho nivel sería una señal positiva para el euro que allanaría el camino para una extensión al norte, posiblemente hacia la siguiente resistencia que se encuentra en 1.1665.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN consolidación en rango más alto, soporte en 20.60/65El USD/MXN se está moviendo en sentido lateral en un nuevo rango más arriba, en zona de máximos en meses. El principal apoyo sigue siendo un dólar más fuerte, junto con cierta cautela en los mercados de renta variable a nivel global. El último episodio de caída en los mercados afectó en forma particular al peso mexicano, incluso pese a la suba del precio del petróleo. En EE.UU. la Reserva Federal va camino a anunciar un recorte en el programa de compras, lo que sigue impulsando las tasas de interés de los bonos del Tesoro y por ende al dólar. El miércoles se conoció una suba en el índice de precios al consumidor a una tasa anual del 5.4%, mayor al 5.3% esperado. El dato impulsó al dólar en el mercado y servirá para asentar aún más las bases de la acción del banco central estadounidense. El jueves será el turno de la inflación mayorista y el viernes del dato de ventas minoristas. En México, el martes se conoció un dato positivo al subir la producción industrial un 0.4%, en contra de la expectativa de una caída del 0.6% en agosto. El jueves se publicarán las minutas de la última reunión del Banco de México. Tras los cambios comunicativos, no se esperan grandes novedades de dicho documento. El USD/MXN se está moviendo entre 20.60/65 y 20.90. Una caída con confirmación por debajo de 20.60, apuntaría a una mayor corrección, que podría extenderse hasta la zona de 20.40, en donde se podría esperar un rebote alcista. Dicha área contiene también la media móvil de 20 días. Al alza, además de la resistencia de 20.90, está la zona de 21.00, que también es una barrera importante, no solo por ser un número redondo sino que también contiene a un nivel de Fibonacci. Un cierre por encima sugeriría que el momento del dólar aún no ha terminado. La tendencia dominante sigue siendo alcista, aunque por ahora, predominan las señales de cierta consolidación antes del próximo movimiento. Para que este sea al alza, requerirá de fuerza para quebrar y sostenerse sobre 21.00.
por Jorge_TobaresFX
Oro sin fuerza, en modo de consolidación cerca de $1750El oro mantiene un tono de consolidación, sin poder convalidar las subas, lo que hace que los riesgos sigan sesgados a la baja en línea con lo que muestran las velas de día. El precio de la onza sigue sin alejarse de $1750 ni de la media móvil de 20 días, y parece estar cómodo el dicho nivel. La fortaleza del dólar más la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, por lo general solían generar grandes presiones a la baja en el precio del XAU/USD. Por estos días no generó una gran caída, aunque parece haber actuado como un freno a los avances. El viernes el oro tras el reporte de empleo de EE.UU, que estuvo por debajo de las expectativas, trepó hasta la zona de resistencia de $1780, en donde cambio bruscamente de dirección, dejando en claro que no está listo para una extensión alcista. La situación con el preciado metal sigue encontrando argumentos bajistas en el lado del mercado de bonos del Tesoro. De continuar el ascenso en las tasas, esto limitará cualquier rebote del XAU/USD. Una baja en los rendimientos favorecería al oro, aunque hay que considerar que si se da en un contexto de caída en los mercados de renta variable, el dólar tendería a apreciarse, poniendo un viento en contra al avance del oro. Desde el punto de vista técnico, el XAU/USD se mueve entre $1765 y $ 1750. Una confirmación por debajo de $1750 habilitaría una extensión bajista que dejaría expuesta la zona de $1720, en donde está el siguiente soporte fuerte. Este tipo de quiebre se daría en línea con la tendencia actual dominante, que ha perdido momento con la actual consolidación. Al alza, la enorme resistencia fuerte asoma en $1770, y una afirmación por encima podría ser una señal positiva, aunque el nivel clave está en $1780, en el mismo lugar en donde cambió de dirección la semana pasada. El quiebre de dicho nivel, apuntaría a más fortaleza por delante y a una aproximación a la zona de $1800, que es el siguiente nivel a quebrar. Esa zona es clave, ya que contiene medias móviles relevantes y una línea bajista. Más allá, la próxima barrera clave está en $1833.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN sigue subiendo, corrección probable en 21.00 El peso mexicano sigue con problemas contra el dólar, en un ambiente de cautela en los mercados financieros. La moneda sigue estando entre las más afectadas por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ante la expectativa de que la Reserva Federal anunciará un recorte en el programa de compras. El dato del viernes de EE.UU., estuvo por debajo de las expectativas pero esto no cambió el panorama del mercado. La tasa a 10 años retrocedió el viernes pero solo para tomar fuerza y llegar el lunes hasta 1.63%, el nivel más elevado desde principios de junio. Esta suba le está dando fuerza al dólar en todos los frentes. La complicación extra para el peso mexicano está en la caída en las bolsas. De seguir predominando el clima de cautela con un sentimiento negativo, las monedas y los activos de mercados emergentes encontrarán un doble viento en contra. El panorama técnico también es otra cuestión negativa, ya que la salida de un rango de varios días le dio más fuerza alcista al USD/MXN. El cruce acumula ya cuatro días con subas y está próximo a un fuerza nivel de resistencia, tanto psicológico como barrera horizontal que es 21.00/05. La suba acumulada, junto con la cercanía a 21.00 son factores que hacen probable una consolidación por delante, antes de más subas. No hay que descartar una suba a probar 21.00 en el corto plazo, aunque tras lo cual debería seguir una corrección que más avances. De todas formas un cierre por encima de 21.05, habilitaría más subas. Ahora el soporte más fuerte de corto plazo pasó a ser 20.65, por lo que podría ser el piso del nuevo rango que tiene como resistencia por ahora 20.90. El sesgo sigue siendo al alza y los indicadores apuntan a más ganancias. El quiebre de 20.90 en el corto plazo apuntaría en contra de la posible corrección bajista. Debajo de 20.65, el próximo objetivo está en 20.40.
por Jorge_TobaresFX
Dow Jones: En rango lateral, soporte clave en 33.800Los mercados de renta variable han mostrado nuevamente una gran capacidad de rebotar está semana. La expectativa de un recorte en el programa de compras de la Reserva Federal, los problemas con la cadena de suministro y otros factores negativos, solo han limitado el rebote de los principales índices, pero no han generado grandes caídas persistentes. En donde sí se nota la falta de fortaleza es en que desde agosto que el Dow Jones no marca nuevos máximos históricos, algo que durante la primera mitad del año fue muy común. Esto en sí puede ser una señal de debilidad, pero lo concreto por el momento es que las bajas han sido limitadas. El reporte de empleo del viernes puede ser clave. El mercado de bonos puede definir una dirección y esto afectar al resto. Un buen dato ya sellaría un recorte por parte de la Fed. Además cuando ocurren estos eventos, el mercado suele emprender direcciones más claras. Si será o no el caso, se sabrá a posterior, pero se trata de un evento de riesgo, que puede activar movimientos en las acciones en ambas direcciones. El Dow Jones volvió sobre la media móvil de 100 y de 20 el jueves, en un señal positiva. De todas formas esté moviéndose en el rango con soporte en 33.800 y resistencia en torno a 35.000. Un cierre debajo de 33.800 anticiparía más pérdidas y una visita a 33.300. De llegar allí, ya probaría niveles por debajo de la media móvil de 200 días e implicaría mínimos en meses. Ya debajo, hay un soporte intermedio en 32.500 y el siguiente significativo recién en 32.000. Al alza, un cierre sobre 35.000 sería una señal positiva que apuntaría a más fortaleza por delante, con un posible objetivo en 35.450. En resumen, el Dow Jones está lateral, ahora más cerca del techo del rango de corto plazo. Las señales técnicas son de laterales a levemente bajistas, y para materializarse claramente el sesgo negativo, el Dow Jones necesita perder la zoan de 33.800.
DJ:DJI
por Jorge_TobaresFX
GBP/USD en recuperación ¿lo peor ha quedado atrás? El GBP/USD está recuperándose de la fuerte caída que tuvo a fines de septiembre ante la crisis de combustibles y de energía en el Reino Unido. Tras tocar fondo en 1.3410 emprendió una recuperación, que superó los 200 pips en casi una semana. Esto aún no es suficiente para decir que lo peor para la libra ha quedado atrás. La fortaleza del dólar aparece en el horizonte como el desafío para la suba del GBP/USD. La situación con el mercado de energía de Europa, junto con el clima de cautela en los mercados previo a esto, con los eventos alrededor de los gigantes inmobiliarios chinos, y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, se convirtieron en los factores principales detrás de la aceleración del descenso del GBP/USD. La caída ha sido particularmente remontada, pero el gráfico aún muestra la tendencia dominante como bajista y con posibilidades de una visita a los mínimos recientes, aunque el par puede haber construido soportes intermedios. Para que lo peor haya quedado atrás, desde el punto de vista fundamental, es necesario que no se de una brusca caída en los mercados de renta variable. Al mismo tiempo, el panorama económico del Reino Unido tiene que ser tal que implique cierta expectativa de remoción de estímulos monetarios por parte del Banco de Inglaterra. Con respecto al dólar, la mayoría de analistas pronostica una fortaleza por delante, apoyada en la suba de rendimientos, ante la posibilidad cierta de un recorte en el programa de compras en la reunión de la Reserva Federal de noviembre. De seguir subiendo los “yields”, el GBP/USD contará con un viento en contra significativo, que puede actuar como acelerador de movimientos bajistas o como un limitador de las subas. El peor escenario para el par es de mercados de renta variable cayendo por temores y suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Agregado a esto, cuestiones domésticas en el Reino Unido que incrementen expectativas de continuidad en la política monetaria del BoE. Técnicamente, en el corto plazo, una suba por encima de 1.3680, que es por donde está pasando la medida móvil de 20 días, sería una señal de alivio. Luego seguirá el desafío a 1.3750. Por encima de este último, el GBP/USD debería ir por 1.3860/80. En la dirección contraria, un cierre diario debajo de 1.3550, podría sugerir más debilidad por delante y ya debajo de 1.3470, sería de esperar una prueba a 1.3400.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN se dispara y mira hacia 21.00 El peso mexicano está sufriendo una fuerte caída el miércoles, en un contexto negativo para los mercados de renta variable. Esto llevó al USD/MXN a acercarse a 21.00 por primera vez desde marzo. El rally llegó hasta apenas por debajo de 20.90 y se mantiene el tono alcista. La suba en los precios de energía, la crisis de los gigantes inmobiliarios chinos y las expectativas de una inflación global más elevada están pesando sobre el ánimo de los inversores. Las bolsas en Europa pierden más del 2% y se espera una apertura negativa en Wall Street. El miércoles se publicará el dato de empleo de ADP y el viernes el de las nóminas no agrícolas. De todas formas, por estos momentos, el foco del mercado está más sobre lo que pasa con el precio de las acciones y también el mercado de bonos. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro es otro factor que está presionando al alza al dólar. La combinación de moneda de refugio y tasas de mercado al alza, están llevando al billete verde a máximos no vistos en trimestres. Al mismo tiempo, el peso mexicano, es de las monedas que más lo sufren. A lo anterior también se puede agregar factores técnicos del USD/MXN y en lo local, un posible impacto del avance del proyecto de reforma al sistema de energía en México propuesto por el presidente Andrés Manuel López Obrador, que dará mayor poder estatal. El quiebre de 20.65 se dio con la fuerza suficiente para dejar atrás una barrera importante y extender el impulso. La pausa que muestra el USD/MXN por el momento es normal tras el fuerte avance. Por delante la cotización podría comenzar un período de consolidación entre 20.60 y 20.90. Una caída debajo de 29.60 aliviaría la presión al alza, mientras que sobre 20.90, sería se esperara una prueba al siguiente obstáculo de relevancia en 21.00/05. Más allá, 21.35 sería el nivel que favorecería un retroceso de ser alcanzado. El sesgo alcista sigue firme, aunque ciertos indicadores pueden dar señales de sobrecompra. Por ahora no hay señales de corrección y el USD/MXN está buscando un nuevo techo. No está claro que este sea 20.90. De persistir la caída en las bolsas, el mismo podría ser mucho más allá de 21.00.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN con perspectiva alcista firme mientras siga sobre 20.40El USD/MXN se ha estabilizado alrededor de la zona de 20.50. El sesgo sigue siendo al alza desde el punto de vista técnico y también apoyado en el clima de cautela que reina en los mercaos financieros globales. El peso mexicano, en la última semana, ha sido de las monedas más afectadas, entre las que más se operan, por la caída en las bolsas. El martes, el mejor humor en los merados favoreció el retroceso del USD/MXN desde 20.60 a 20.50. Sigue siendo clave para el peso mexicano el comportamiento general de los inversores. En caso de darse un deterioro en los mercaos financieros, entonces las presiones sobre las monedas emergentes en general servirán de apoyo para el USD/MXN. El dólar por su parte, sigue recibiendo soporte de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Esta semana en EE.UU. se publicará el reporte de empleo de septiembre. El dato de las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo, serán claves para las expectativas sobre los próximos pasos de la Reserva Federal. En México, se esperan más subas en la tasa de interés de referencia tras la reunión de la semana pasada. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sigue con un sesgo al alza, respaldado este en que el precio está firme sobre medias móviles claves que van virando al norte. Los indicadores técnicos de largo plazo también se muestran alcistas aunque en una perspectiva más corta, con espacio para una consolidación. En lo que tiene que ver con los niveles relevantes, al alza, este sigue siendo la barrera de 20.70. Un cierre por encima dejaría al cruce preparado para extender el recorrido alcista, que podría tener objetivo cerca de 21.00. Actualmente el USD/MXN está en el rango entre 20.40 y 20.60 mayormente, en modo de consolidación, en niveles más elevados que los de semanas atrás. Una caída por debajo de 20.40, no removería el sesgo alcista pero si apuntaría a una caída mayor a 20.20, en donde está el objetivo. Desde este nivel sería de esperar un rebote al alza, de regreso inicialmente a 20.40. Pero de perder 20.20 el sesgo hacia el norte quedaría debilitado, y el peso mexicano podría fortalecerse aún más.
por Jorge_TobaresFX
Oro frena en nivel clave, sesgo bajista debajo de $1770El oro alcanzó en el comienzo de la semana en $1765, el máximo en más de una semana, pero no se pudo sostener y retrocedió, no solo borrando las ganancias sino cayendo al mínimo desde el jueves. Está por debajo de $1750, lo que no solo muestra problemas en extender la suba, sino un señal de debilidad, que se reproduce en el gráfico de día. El segundo día de operaciones de octubre no está siendo positivo para el oro. El retroceso que se está dando implica una reversión que refleja dificultades técnicas. Además se da en un contexto de caída del dólar y de estabilidad en las bolsas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro, si bien suben, lo hacen en forma moderada, no justificando la caída de más de $10 la onza desde el pico de la sesión asiática. Octubre no suele ser un mes bueno para el oro, que se más favorecido por factores estacionales hacia fin de año. Esta semana será clave, con datos económicos importantes de EE.UU. (incluyendo reporte de empleo), que salvo que sean muy malos, deberían de confirmar el recorte (tapering) en el programa de compras por parte de la Reserva Federal en la próxima reunión. Parte de esto ya está descontado, lo que implica que el riesgo está del otro lado. Técnicamente, el XAU/USD no ha podido superar la zona de $1767, que puede extenderse hasta $1770. En esa banda se puede ver una resistencia horizontal, junto con un retroceso de Fibonacci y el promedio móvil de 20 días. Todos esos detalles la dan mucho valor a ese nivel y por ende, mientras siga por debajo, persistiría la debilidad. En caso de quebrar por encima, entonces el oro quedaría posicionado para una extensión alcista. Sobre $1770, hay rápido otra zona técnica fuerte que es $1780. De superar este último quedaría ratificado el tono alcista, quedando habilitado un regreso sobre $1800. Más allá, el siguiente nivel clave para las subas es el área de $1833, también del retroceso del 33%. Esa área viene frenando las subas desde julio. De quebrarse, podría llevar a una fuerte aceleración alcista del oro, favoreciendo una aproximación a $1900. El rechazo sobre $1760 junto con el retroceso del lunes, están manifestando que persiste una debilidad. Un cierre bien por debajo de $1750, reforzaría el clima negativo para el metal, dejando expuesto el siguiente soporte fuerte que es $1720/22. El quiebre de este último tendría como objetivo una prueba a $1700/05; la última barrera fuerte que protege a $1680, el piso del 2021.
OANDA:XAUUSD
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN apunta a más retroceso tras tocar máximos en tres mesesEl USD/MXN está cayendo el viernes, ante una corrección generalizada del dólar y luego de haber llegado hasta 20.72, el nivel más alto en tres meses. Desde allí, está corriendo y tiene espacio para seguir haciéndolo, si es que las condiciones generales lo permiten. El jueves, como se esperaba, el Banco de México aumentó la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos hasta 4.75%. La gran novedad estuvo en que esta vez hubo solo un voto en contra, el de Esquivel, ya que Borja esta vez no se opuso a la suba en las tasas. Banxico anticipó un aumento en la inflación, lo que dio sustento a la decisión de ajustar las tasas de interés por tercera vez en lo que va del año. Se espera ahora que siga el aumento gradual, con la posibilidad de terminar el año en 5% o más arriba. Además de la suba en la tasa de interés, otra novedad en México es la mejora en la recaudación fiscal, impulsada por los ingresos petroleros. La suba en el precio del crudo está teniendo un impacto positivo, que se empieza a sentir en las cuentas fiscales. Más allá de los aspectos domésticos, lo que pase con el dólar y el mercado de bonos del Tesoro seguirá siendo clave para el USD/MXN. A lo anterior hay que sumarle el clima con respecto al riesgo. Los principales índices bursátiles se muestran todavía con cierta debilidad, lo que sigue poniendo presión a las monedas de mercados emergentes. El peso mexicano no se vio muy favorecido por la suba en las tasas. Pese a eso, está entre las de peor desempeño en la semana, siendo de las más afectadas por al tono de cautela en los mercados globales. Desde el punto de vista técnico, las señales de alivio de la presión alcista se van materializando. El retroceso actual podría extenderse hasta la zona de 20.40, en donde se podría dar un rebote. Por debajo el próximo soporte está en 20.20 y luego seguirá 20.00, nivel que es clave para sostener el sesgo alcista. Un cierre diario claramente sobre 20.65 dejará el camino listo para una prolongación del recorrido alcista, con destino a 20.75 y luego 20.90.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD sin señales de estabilidad, podría ir hacia 1.1500El EUR/USD marcó nuevos mínimos en más de un año por debajo de 1.1600 el jueves y sigue bajo presión en caída libre. La moneda estadounidense se mantiene fuerte en todos los terrenos, sin que haya por el momento, noticia que logre frenarla. El avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro es un evento que da fuerza al dólar, aunque desde hace varias sesiones que no han marcado nuevos máximos y pese a eso, el dólar sigue y sigue. La caída de los bonos del Tesoro está motivada por la expectativa de que la Reserva Federal anuncie un recorte en el programa de compras en la próxima reunión de noviembre. Ahora ya hasta se especula con la posibilidad de una suba en las tasas de interés el próximo año. El miércoles Jerome Powell, el presidente de la Fed reconoció mayores presiones inflacionarias, producto de los problemas con la cadena de suministros, aunque al mismo tiempo reiteró la naturaleza transitoria de la suba en los índices de inflación. El jueves volverá a exponer Powell aunque no se esperan más novedades. También se publicarán datos de EE.UU. que incluyen pedidos de subsidio de desempleo y una lectura de PBI. Salvo grandes sorpresas, los datos podrían pasar desapercibidos. El foco de los operadores está sobre la fortaleza mostrada por el dólar en la actualidad. Técnicamente el análisis del EUR/USD muestra a un par en caída libre buscando un próximo soporte. Las señales son de más debilidad por delante, incrementadas tras no poder recuperar 1.1610. El único aspecto positivo para el euro son los índices de sobreventa, pero estos aún no dan señales de una estabilización, más bien, advierten de la magnitud de la caída. De continuar cuesta abajo, el próximo soporte fuerte de mediano plazo aparece en la zona de 1.1500/05. Allí podría darse una pausa o un rebote de llegar a dicho nivel. Aunque hay que tomar precauciones porque la situación actual es la de intentar atrapar un cuchillo en caída. El euro está buscando un nuevo nivel de equilibrio. Un regreso sobre 1.1610 en las próximas horas aliviaría las presiones a la baja.
por Jorge_TobaresFX
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USD/MXN pone a prueba 20.40 ante fuerte avance del dólarEl USD/MXN sigue con una tendencia alcista marcada y llegó el martes hasta 20.40. El miércoles, tras un retroceso, está nuevamente acercándose a dicho nivel, que es una importante resistencia. El tono alcista se mantiene firme apoyado principalmente en la fortaleza del dólar. Los eventos globales siguen dominado las cuestiones domésticas. El jueves se conocerá la decisión del Banco de México. El consenso apunta a una suba de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia, aunque con la posibilidad de dos votos en disidencia. Las nuevas subas son consecuencia de la dinámica inflacionaria mexicana y por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los eventos alrededor del mercado de bonos estadounidenses son un factor clave detrás de la suba del dólar en el mundo y de persistir esta tendencia, el billete verde, seguiría viéndose favorecido. El tono positivo al respecto, podría continuar hasta que se haga efectivo el anuncio de un recorte en el programa de compras por parte de la Reserva Federal. Desde el punto de vista técnico, el avance del USD/MXN tiene buena salud por el momento. La cotización está poniendo a prueba la zona de 20.40, que es relevante. El pasado mes operó por encima (llegó hasta 20.47) pero sin poder tener un cierre diario por encima. El quiebre de ese nivel, debería dejar el camino aliviado para más subas en el corto plazo, reforzando el sesgo alcista. Los posibles próximos objetivos se pueden ver apenas por debajo de 20.60 y luego los picos de junio en 20.75. Las presiones al alza se podrían ver aliviadas técnicamente con una caída del USD/MXN por debajo de 20.00 en forma significativa, y en menor medida de regresar debajo de 20.15 de cara a las próximas sesiones. En el punto de vista fundamental, la suba estimada de Banxico puede limitar los avances, pero no es una barrera suficiente para la fortaleza del dólar. Un mejor ánimo en los mercados globales de renta variable y una consolidación en el mercado de bonos, serían factores propicios para una recuperación del peso mexicano.
por Jorge_TobaresFX
EUR/USD debilitado aunque por encima 1.1660El EUR/USD volvió a caer el martes, por tercer día en forma consecutiva ante un dólar más fuerte en todos los frentes. La fortaleza del dólar se mantiene en pie y por el momento parece tener lugar para seguir, pero no libre de riesgos. El principal factor detrás del avance del dólar siguen siendo los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años quebró sobre 1.50% y llegó a 1.55%. Este es un factor clave para el dólar. Además se sumó el martes la caída en los mercados de renta variable, dándole un impulso extra al dólar. Esta vez, la aversión al riesgo no llegó a activar compras de refugio de bonos del Tesoro. Lo que ocurre con el mercado de bonos es anticipatorio a un anuncio de la Reserva Federal de un recorte en el programa de compras en la reunión de noviembre. Esto está prácticamente descontado y solo podría cambiar en caso de que los próximos datos económicos de EE.UU. resulten catastróficos. El euro encontró soporte desde el punto de vista técnico, en el piso de septiembre y por el lado de los mercados, por el fuerte rebote del EUR/GBP. Técnicamente, el EUR/USD tiene algún motivo para rebotar al permanecer sobre 1.1660, aunque el sesgo sigue apuntando al sur. El quiebre debería llevar a más pérdidas, con un posible objetivo cerca de 1.1600. Los rebotes del EUR/USD enfrentarán un primera resistencia en 1.1750 y luego en 1.1780. Por encima de este último, el euro mejoraría el panorama técnico. Más arriba está la banda de 1.1830/35, la barrera que necesita quebrar el euro para habilitar más subas.
por Jorge_TobaresFX
USD/MXN se mantiene levemente alcista sobre 20.00 El peso mexicano sigue con un sesgo negativo contar el dólar. El USD/MXN comenzó la semana con un leve sube que ratifica el rango de operación actual más arriba que días atrás. Tras haber caído hasta 20.00, rebotó y trepó llegando a 20.17, para terminar estabilizándose en torno a 20.10. Las monedas emergentes siguen atravesando un momento de cautela entre la situación que se había originado por Evergrande, y la reunión de política monetaria de la Reserva Federal. Además hay algunas señales de desaceleración en el ritmo de la recuperación. Si bien algunos efectos se van contrarrestando y las acciones en Wall Street se mantienen, no hay un clima de euforia. Esto se ratifica en lo que pasa con las monedas como el peso mexicano. Un factor de apoyo está siendo la fuerte suba del precio del petróleo que sigue su camino ascendente. A esto se le agrega la expectativa de que el Banco de México subiría la tasa de interés esta semana. El jueves será la reunión de Banxico, en donde muchos analistas estimas que habrá una suba de 25 puntos básicos a 4.75%. Esto es un factor positivo para el peso mexicano, aunque por motivos no deseados, como lo es una suba mayor a la esperada en la inflación. Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sigue con sesgo levemente alcista, apoyado sobre 20.00 y las medias móviles de 20 y 100 días. Una caída confirmada por debajo de 19.97, haría que el peso mexicano quede con un panorama a favor en el corto plazo, dejando expuesto el soporte clave en 19.80. Al alza, el USD/MXN no está consiguiendo afirmarse sobre la media de 200 sesiones. Además está la zona de 20.20 que es la resistencia a tener en cuenta. En caso de quebrar por encima, el caso para más subas quedaría reforzado, con un objetivo posible en 20.40.
por Jorge_TobaresFX
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EUR/USD amenaza soporte en 1.1700 hacia el cierre semanalEl par EUR/USD se dispone a cerrar la semana registrando una nueva caída, la tercera consecutiva, aunque más moderada que las dos anteriores. Por ahora ha logrado mantenerse sobre el nivel de 1.1700 en las últimas sesiones, pese a haber marcado un mínimo de un mes en 1.1683 el jueves. El par ha estado a la defensiva principalmente lastrado por la fortaleza del dólar en un ambiente donde reina la cautela y ante las perspectivas de que la Reserva Federal se encamina a comenzar el proceso de normalización de las variables monetarias. En su reunión del miércoles la Fed dejó su política sin cambios también, pero señaló que pronto podría justificarse una reducción en el ritmo de compra de activos (tapering), dado el progreso en las metas de empleo e inflación. Además el diagrama de puntos (dot plot) mostró que al menos la mitad del comité considera apropiado elevar los tipos de interés en 2022. Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD mantiene un tono bajista de acuerdo con los indicadores de los gráficos diario y semanal. En el primero, el EUR/USD opera bajo sus principales medias móviles y el RSI, aunque cerca, no ha alcanzado territorio de sobreventa, dejando lugar para nuevas caídas. Un quiebre decisivo bajo la zona de 1.1700 podría allanar el camino hacia el mínimo de 2021 en 1.1663, pasando antes por el mínimo semanal en el área de 1.1983. Más allá el par podría extender el descenso hasta el mínimo de noviembre 2020 en 1.1602 seguida de cerca por la media de 100 semanas en 1.1595. Por otro lado, la zona de 1.1800 se observa como barrera inmediata al alza, seguida por la zona de 1.1845 y finalmente el rango 1.1900-10, donde la media de 100 días refuerza los máximos del mes de septiembre.
por Jorge_TobaresFX
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GBP/USD recorta pérdidas semanales tras anuncio del BoEEl par GBP/USD está subiendo con fuerza en la jornada del jueves, luego de que se conociera la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra durante la sesión europea. El Cable rebotó desde la zona de 1.3610, donde registró un mínimo de un mes el miércoles, y ha recuperado más de 100 pips para cotizar actualmente en el área de 1.3720, 0,8% sobre su precio de apertura. El Banco de Inglaterra publicó hoy su decisión de política monetaria y las minutas de la reunión. Aunque no hubo cambios en las variables de política, dos miembros del comité votaron por reducir el monto del programa de compras de activos de £895mil millones a £840 mil millones, señalando que otro banco central se encamina a normalizar su política. El miércoles, la Reserva Federal dejó su política sin cambios también, pero señaló que pronto podría justificarse una reducción en el ritmo de compra de activos, dado el progreso en las metas de empleo e inflación. Además el diagrama de puntos (dot plot) mostró que al menos la mitad del comité considera apropiado elevar los tipos de interés en 2022. Si bien el dólar se fortaleció tras el anuncio de la Fed, el avance se mantuvo limitado ya que mayormente esta perspectiva estaba descontada en los precios. Mientras tanto, la libra se vio beneficiada por el anuncio del BoE y el par GBP/USD logró recortar parte de las pérdidas semanales. La perspectiva técnica del GBP/USD se mantiene bajista de acuerdo con el gráfico diario, con los indicadores aun en territorio negativo, aunque rebotando, y el precio operando bajo las principales medias móviles. En términos de niveles, si el par logra quebrar sobre la zona de 1.3720, la siguiente resistencia se observa en la media de 20 días en torno a 1.3770 y luego el nivel psicológico de 1.3800. Por otro lado, una pérdida de 1.3700 podría exponer nuevamente la zona de 1.3610 y dejar al GBP/USD vulnerable para una prueba del área de 1.3570.
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EUR/USD en modo reposo, se mantiene sobre 1.17 antes de la Fed Tras la fuerte caída observada el lunes y una jornada de consolidación, el par EUR/USD se encuentra corrigiendo ligeramente al alza. El euro-dólar opera en la zona de 1.1730, tras marcar un mínimo de un mes en 1.1699 el lunes. Los movimientos en el tablero FX son limitados. A la espera de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, los inversores se mantienen mayormente al margen de los mercados en modo de esperar y ver. Si bien un cambio de política – ajuste de tasas o tapering – está casi descartado en la reunión de hoy, toda la atención estará en cualquier mención sobre el posible calendario para que la Fed comience a recortar su programa de compra de bonos. El banco central también publicará el "gráfico de puntos" y las proyecciones de crecimiento e inflación en esta reunión, los cuales ofrecen un panorama de la situación económica y el futuro de la política monetaria a los ojos de la Fed. Otro factor que ha estado influyendo en el sentimiento y por consiguiente en la acción de precios es la posible cesación de pagos por parte de la empresa china Evergrande, una gigante inmobiliaria, cuyo default podría generar fuertes desequilibrios en los mercados globales. Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD mantiene un tono ligeramente bajista de acuerdo con los indicadores del gráfico diario. El RSI se ha estabilizado, dejando lugar para más caídas en el corto plazo, mientras que el precio opera por debajo de sus principales medias móviles. Un quiebre decisivo bajo la zona de 1.1700 podría allanar el camino hacia el mínimo de 2021 en 1.1663. El siguiente objetivo bajista se observa luego en el mínimo de noviembre 2020 en 1.1602. Por otro lado, el EUR/USD necesita recuperar al menos 1.1800, donde el nivel psicológico se ve reforzado por la media de 20 días, para aliviar la presión inmediata e intentar una recuperación hacia la zona de 1.1845 y finalmente el área de 1.1900-10, siendo este último el máximo de septiembre.
por Jorge_TobaresFX
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El oro se recupera ante la cautela de los inversoresEl metal dorado continúa ganando terreno por tercer día consecutivo este martes, apuntalado por los flujos en busca de refugio ante la cautela dominante en los mercados financieros. Tras marcar un mínimo de seis semanas en $1742, el precio del metal dorado, XAU/USD rebotó y ha subido más del 2% desde entonces, para operar en el área de $1780 la onza. Aunque las acciones de Europa y Estados Unidos se recuperan, los temores por un posible default de la gigante inmobiliaria china Evergrande y la expectativa antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal que concluye el miércoles, mantienen a los inversores cautelosos. En este contexto, el metal dorado gana atractivo. Más aún, ante la caída de los rendimientos de los bonos de Estados Unidos – considerados el costo de oportunidad del oro – registrada el lunes. La tasa de la letra a 10 años retrocedió casi 4% hasta 1,297%. Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD todavía mantiene un sesgo bajista en el gráfico diario, pese a la recuperación observada en las últimas sesiones. Los indicadores permanecen en territorio negativo, mientras que el precio cotiza bajo las principales líneas medias. Mientras el XAU/USD permanezca bajo la zona de $1815-10 la onza, donde confluyen las medias de 100 y 200 días, la perspectiva bajista se mantendrá. Un quiebre sobre este nivel podría allanar el camino hacia la siguiente barrera en $1828-35, donde se encuentran el retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento descendente de agosto 2020 a marzo 2021 y los máximos de julio y agosto. Por otro lado, una nueva caída bajo la zona de $1750 podría renovar la presión bajista, con siguiente soporte en el área de $1717 y luego no mucho hasta el mínimo de 2021 en $1667.
OANDA:XAUUSD
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USD/MXN rebota con fuerza y cambia el sesgo de corto plazoEl peso mexicano cae por tercer día consecutivo frente al billete verde este lunes, presionado por el ambiente global de aversión al riesgo. El par USD/MXN registra una ganancia del 0,8% en el día y opera en torno a 20.20 al comienzo de la sesión de Nueva York. Las acciones en Asia y Europa comenzaron la semana con significativas pérdidas y los futuros de Wall Street apuntan a una apertura negativa ante renovadas preocupaciones por la economía global. La empresa China Evergrande, la segunda empresa inmobiliaria más grande del mundo, se encuentra al borde del default, amenazando la estabilidad de todo el mercado. La cautela de los inversores también se ve garantizada antes de la reunión de la Reserva Federal de esta semana. Ante este contexto, el dólar avanza con fuerza beneficiado por su estatus de refugio en detrimento de las monedas emergentes. El par USD/MXN ha rebotado con fuerza luego de encontrar soporte en el área de 19.85 el jueves, y este lunes ha atravesado sus principales medias móviles, cambiando la perspectiva de corto plazo. El sesgo alcista del USD/MXN se ve respaldado por los indicadores técnicos en el gráfico diario que están ganando pendiente alcista. Un quiebre sobre 20.20 apuntaría a la zona de 20.35, donde una línea de tendencia descendente proveniente del máximo de junio del 2020 ofrece resistencia. Si el USD/MXN logra establecerse sobre este último podría habilitar una prueba de los máximos de junio de 2021 en 20.75. Por otro lado, una pérdida de 20.00 podría enfocar nuevamente objetivos bajistas, con la zona de 19.80 como primer soporte, seguido por el mínimo de este año en 19.64.
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EUR/USD no logra mantenerse a flote, se acerca a 1.1700El par EUR/USD extiende su descenso en la jornada del viernes luego de la fuerte caída del jueves, ante la fortaleza generalizada del dólar tras la publicación de datos macroeconómicos alentadores de Estados Unidos. Si bien el euro-dólar logró protagonizar un rebote durante la sesión europea, alcanzando la zona de 1.1790 con la toma de ganancias, el EUR/USD se vio bajo renovada presión al comienzo de la sesión de Nueva York marcando un mínimo de tres semanas en 1.1734. Un nuevo repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos le dio impulso al billete verde y facilitó la caída del EUR/USD. El rendimiento de la letra a 10 años avanza por tercer día consecutivo y se encuentra en torno a 1,385%. El jueves, los datos de ventas minoristas de Estados Unidos sorprendieron positivamente (+0,7% vs -0,8% esperado), aumentaron las especulaciones de que la Reserva Federal podría comenzar a reducir sus compras de activos (tapering) en los próximos meses. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reunirá la semana próxima y será el evento clave del calendario económico. Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD mantiene el sesgo bajista de acuerdo con el gráfico diario, con los indicadores bajo sus líneas medias y ganando pendiente negativa, mientras que el precio opera bajo sus principales medias móviles en dicho marco temporal. En el gráfico semanal, el par se dispone a cerrar su segunda vela roja consecutiva, y los indicadores también favorecen una continuación bajista. En términos de niveles, el EUR/USD necesita recuperar al menos la media de 20 días, actualmente en 1.1807, para aliviar la presión inmediata aunque solo un avance sobre la de 200 días en 1.1990, podría cambiar la perspectiva de corto plazo. Por otro lado, en caso de un quiebre bajo la zona de 1.1735-25, el siguiente soporte se observa en el la zona de 1.1700-94, donde se encuentra el nivel psicológico y el retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento alcista entre 1.0635 y 1.2350. Luego aparece el mínimo del 2021 en 1.1663. Una pérdida de este último podría apuntar hacia el área de 1.1590-1.1574, media de 100 y 200 semanas.
por Jorge_TobaresFX
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El oro se desploma ante factores técnicos y fundamentalesEl precio del oro cayó con fuerza en la jornada del jueves, lastrado por la apreciación del dólar estadounidense a través del tablero que se vio alimentada luego de la publicación de datos económicos de Estados Unidos. El oro spot, XAU/USD, aceleró su descenso luego de quebrar bajo la zona de $1780 la onza. El metal marcó su nivel más bajo en cuatro semanas en $1761 al inicio de la sesión de Nueva York y registra una caída del 1,7% en el día. Entre los factores que impulsaron la reciente caída se pueden mencionar factores técnicos y fundamentales. Entre los primeros, el metal dorado había sido rechazado desde la media de 200 días en la zona de $1810 después de dos intentos infructuosos el 14 y 15 de septiembre, con la consiguiente pérdida de la significativa zona de soporte en $1800-1780. Entre los factores fundamentales se puede mencionar la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y la consiguiente fortaleza del dólar y la publicación de datos de ventas minoristas y pedidos de subsidios por desempleo de Estados Unidos. La sorpresa fue el dato de ventas minoristas. Se esperaba una caída del 0,8% en agosto pero en cambio las ventas registraron un incremento del 0,7% en dicho período. Los pedidos iniciales de subsidios por desempleo subieron moderadamente a 332.000 en la semana pasada, apenas por encima de las expectativas de 328.000. Los sólidos datos adquieren mayor relevancia antes de la reunión de la Reserva Federal de la semana próxima, donde el banco central podría anunciar (o no) la reducción de su programa de compra de bonos, política conocida como tapering. Mientras tanto, el rendimiento de la letra del Tesoro a 10 años sube por segundo día consecutivo alcanzando 1,34%. Los rendimientos representan el costo de oportunidad de mantener al oro en cartera. Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD mantiene un sesgo claramente bajista en el gráfico diario, con los indicadores exhibiendo fuertes pendientes negativas. Sin embargo, en los gráficos intradiarios, el RSI ya ha alcanzado condiciones de extrema sobreventa, favoreciendo una pausa antes de nuevos mínimos. Un quiebre bajo la zona de $1760 podría exponer el área de $1750 y luego el mínimo del 10 de agosto en $1717. Por otro lado, una recuperación de la media de 200 días en $1808 podría aliviar la presión bajista inmediata y habilitar una recuperación hacia los máximos de principio de mes en $1834 la onza.
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por Jorge_TobaresFX
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