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5 factores clave que afectarán al dólar esta semana5 factores clave que afectarán al dólar esta semana El dólar estadounidense se encuentra en medio de una semana repleta de acontecimientos fundamentales. En conjunto, estos factores fundamentales son la clave para entender los posibles cambios en el rendimiento del dólar estadounidense a lo largo de la semana: El presidente de EE.UU., Joe Biden, anunció que se ha alcanzado un acuerdo bipartidista para elevar el techo de la deuda estadounidense de 31,4 billones de dólares, con el objetivo de evitar un impago. Ahora ha pedido al Congreso que apruebe el acuerdo lo antes posible. La agencia de calificación crediticia Fitch retirará la calificación de "vigilancia negativa" a Estados Unidos cuando el acuerdo se apruebe o parezca probable que se apruebe en el Congreso. El acuerdo sobre el techo de la deuda ha debilitado potencialmente el atractivo como refugio del dólar estadounidense, lo que ha provocado un aumento del apetito por el riesgo en los mercados mundiales. El índice de precios del Gasto en Consumo Personal, la medida de inflación favorita de la Reserva Federal, subió un 4,4% en abril en comparación con el año anterior, por encima del aumento del 4,2% observado en marzo. Esta evolución ha aumentado la probabilidad de una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en junio. Debido al fin de semana del Memorial Day en EE.UU., así como a los días festivos en Europa y el Reino Unido, el lunes habrá menos liquidez en los mercados. Además, las instituciones se preparan para las operaciones de fin de mes del miércoles, lo que podría introducir más volatilidad. El 2 de junio se publicará el informe de nóminas de EE.UU. correspondiente a mayo. En los últimos meses las cifras de empleo han sido sistemáticamente mejores de lo esperado. Se prevé que las cifras de empleo de esta semana indiquen una adición de 180.000 puestos de trabajo, con un ligero aumento de la tasa de desempleo hasta el 3,5%. El endurecimiento del mercado laboral reforzará la postura restrictiva de la Reserva Federal, y los buenos datos salariales también servirán de apoyo si las cifras reales superan las estimaciones.
TVC:DXY
por BlackBull_Markets
DXY alcista: Análisis MensualSituación actual En nuestro análisis mensual del índice XY, se observa una ruptura clave de su patrón de triángulo simétrico. Actualmente, el índice está haciendo un pullback a la directriz, ubicada en aproximadamente 100.4 puntos. La señal del estocástico indica que hemos llegado a una zona de sobrecompra, mientras que el RSI se encuentra en una posición neutral. Nuevos objetivos alcistas Debido a esto y a las circunstancias macroeconómicas actuales, parece que el índice está ganando fuerza para un nuevo avance. Los posibles objetivos de este movimiento se sitúan entre 107 y 110-115 puntos, niveles que coinciden con las extensiones de Fibonacci y podrían llevar al índice a volver a probar los máximos alcanzados a principios de este año en 114.778. Incluso, en el futuro, veamos una formación de un patrón de impulso, que podría llevar al índice hacia el nivel 1.618 de Fibonacci, que se encuentra en aproximadamente 110-117 puntos. Resumen En resumen, todos estos factores sugieren que el índice del dólar continuará fortaleciéndose en los próximos meses frente a otras monedas. Además, el mercado parece estar descontando que la incertidumbre actual sobre la ampliación del techo de la deuda se resolverá eventualmente.
TVC:DXYLargo
por Fractanomics
ABANDONAR EL DÓLAREl dólar ha sido la moneda de reserva mundial durante décadas,pero ¿qué pasaría si esto cambiara? Este artículo analiza las implicaciones potenciales para otros países y la economía de los Estados Unidos si los Estados Unidos abandonaran su propia moneda. Exploraremos el contexto histórico del papel del dólar como moneda mundial, consideraremos las posibles alternativas y discutiremos qué se necesitaría para que otra moneda se convierta en una moneda de reserva universal. Con todo esto en mente, podemos tener una idea más clara de cómo tal movimiento podría afectarnos a todos. El Contexto Histórico del Dólar como Moneda Mundial El dólar estadounidense ha sido una moneda de reserva mundial desde 1944, cuando el acuerdo de Bretton Woods lo estableció como un factor clave en el comercio y los pagos internacionales. El acuerdo fijó los tipos de cambio e hizo que el dólar estadounidense fuera convertible en oro, lo que le dio un tremendo poder en la economía mundial. Desde entonces, el dólar estadounidense se ha afianzado cada vez más en los mercados de divisas, representando más del 60% de las reservas mundiales en la actualidad. La capacidad del dólar estadounidense para ser utilizado a través de las fronteras lo convierte en una herramienta esencial para los negocios y las finanzas internacionales. También es una fuente importante de estabilidad en tiempos de incertidumbre económica, lo que la hace más atractiva para los inversores que otras monedas. Como tal, su importancia en la economía global no puede ser exagerada; desde la Segunda Guerra Mundial ha sido un factor importante en el crecimiento económico y la prosperidad en todo el mundo. No es de extrañar, entonces, que los países se hayan aferrado a sus dólares estadounidenses como moneda de reserva a pesar de su volatilidad. Mientras que otras monedas han ido y venido, el dólar estadounidense se ha mantenido en el corazón de las finanzas globales, lo que garantiza que las transacciones se realizarán sin problemas y sin interrupciones. Es por eso que muchas naciones lo usan como un refugio seguro en tiempos de turbulencia económica o conflictos políticos, algo que podría ponerse en riesgo si Estados Unidos abandonara su propia moneda. Implicaciones para Otros Países si Estados Unidos abandonara el dólar Si Estados Unidos abandonara el dólar como moneda nacional, las implicaciones para otros países serían de gran alcance. A medida que el valor del dólar caía y los inversores buscaban inversiones alternativas, otras monedas podrían volverse más atractivas. Esto podría resultar en un aumento de la inversión en estos países, creando una afluencia de capital que podría estimular sus economías. Al mismo tiempo, los países que dependen de las exportaciones o importaciones de los Estados Unidos podrían experimentar una caída significativa en los ingresos a medida que cambien los tipos de cambio de divisas. El poder adquisitivo de los ciudadanos estadounidenses también se erosionaría con el tiempo, lo que podría conducir a una menor demanda de bienes y servicios extranjeros. Por ejemplo, un país como México que depende en gran medida de las exportaciones a los Estados Unidos podría ver una disminución en la demanda de sus productos si los consumidores estadounidenses tienen menos dinero para gastar. Finalmente, los países con altos niveles de deuda denominados en dólares estadounidenses pueden enfrentar cargas de deuda aún mayores debido a un dólar estadounidense debilitado. Esto se debe a que es posible que necesiten convertir sus deudas a diferentes monedas a peores tipos de cambio que antes, lo que significa que tendrán que pagar más de lo previsto. Como tal, esto podría crear problemas económicos adicionales para aquellos países que ya luchan con problemas de pago de la deuda. En última instancia, si Estados Unidos abandonara su condición de moneda de reserva mundial, muchos países buscarían alternativas y tratarían de limitar cualquier daño potencial causado por los cambios en los tipos de cambio y la disminución de la demanda de sus bienes o servicios. Es importante que estos países piensen en el futuro y consideren cómo pueden protegerse de cualquier posible consecuencia de un evento de este tipo para seguir siendo competitivos en una economía global en constante cambio. Alternativas Potenciales al Dólar como Moneda de Reserva En esta sección exploraremos las posibles alternativas al dólar estadounidense como moneda de reserva global. El mundo ha cambiado drásticamente desde el acuerdo de Bretton Woods en 1944, y algunos economistas creen que es hora de que una nueva moneda de reserva universal tome su lugar. Aquí hay algunos contendientes potenciales: La libra esterlina y el Brexit Con el voto de Gran Bretaña para abandonar la Unión Europea, muchos han especulado que la libra esterlina podría convertirse en una alternativa viable al dólar estadounidense como moneda de reserva global. Con las negociaciones aún en curso sobre la salida de Gran Bretaña de la UE, la incertidumbre sigue siendo alta y los inversores desconfían de invertir en un mercado tan impredecible. Sin embargo, si Gran Bretaña puede negociar términos favorables en su salida de la UE, entonces puede consolidarse como una opción atractiva para aquellos que buscan estabilidad y seguridad con sus inversiones. Diversificación en múltiples monedas Otra opción es diversificar las reservas extranjeras en múltiples monedas diferentes en lugar de solo una. Esto permitiría a los gobiernos mitigar cualquier riesgo asociado con la devaluación de una moneda única al distribuir su riesgo entre varias monedas en lugar de depender únicamente de una. Sin embargo, hacer esto requeriría una investigación exhaustiva sobre qué monedas son las inversiones más estables y seguras para que los gobiernos puedan asegurarse de obtener el máximo rendimiento de su inversión y, al mismo tiempo, proteger sus finanzas contra posibles pérdidas debido a la devaluación u otros factores. Monedas digitales El auge de las monedas digitales como Bitcoin ha provocado especulaciones sobre si las monedas digitales podrían eventualmente reemplazar el dinero fiduciario tradicional como monedas de reserva para transacciones internacionales. Las monedas digitales ofrecen beneficios como tiempos de procesamiento más rápidos y menores costos de transacción en comparación con el dinero fiduciario; sin embargo, también existen inconvenientes importantes, como la falta de supervisión gubernamental y la alta volatilidad, que podrían generar grandes pérdidas si no se administran adecuadamente. Como tal, si bien la moneda digital puede llegar a ser más ampliamente aceptada, es poco probable que reemplace el dinero fiduciario tradicional en el corto plazo debido a estos riesgos inherentes asociados con ellos. Patrón Oro Algunos han propuesto volver a utilizar el oro como moneda de reserva internacional, pero hay varios problemas con este enfoque que hacen poco probable que se adopte en el corto plazo. En primer lugar, el oro no es un activo muy líquido, lo que significa que negociarlo puede ser difícil a veces debido a los bajos niveles de liquidez; en segundo lugar, los precios del oro pueden fluctuar significativamente, lo que los hace inversiones menos atractivas para los gobiernos; finalmente, el oro no genera ingresos como otros activos, por lo que los gobiernos necesitarían fuentes adicionales de ingresos si adoptaran este enfoque como su principal fuente de reservas de divisas. Bloques regionales Que Crean Su Propia Moneda Finalmente, los bloques regionales como la ASEAN (Asociación de Naciones del Sudeste Asiático) han estado discutiendo la creación de su propia moneda regional para aumentar el comercio intrarregional y reducir la dependencia de los mercados externos como el dólar estadounidense o el euro de la eurozona para reservas de divisas. Si bien esto podría proporcionar estabilidad económica dentro de estas regiones al reducir la dependencia de los mercados externos, requeriría una colaboración significativa entre todos los países involucrados, algo que ha sido difícil en intentos anteriores de formar bloques regionales similares. Además, todavía hay mucho debate sobre si una nueva moneda regional debe estar respaldada por activos duros como el oro o si debe permanecer sin respaldo como el dinero fiduciario tradicional, lo que significa que es necesario seguir trabajando antes de que se pueda llegar a un consenso entre los Estados miembros sobre qué forma debe tomar esta nueva moneda regional para que puedan avanzar con los planes de implementación. Lo que se necesitaría para que Otra Moneda se Convierta en una Moneda de Reserva Universal Para que una nueva moneda se convierta en una reserva universal, debe tener ciertas cualidades. Principalmente, el clima económico en el que está respaldado debe ser sólido y poseer bajas tasas de inflación e interés. Esto crea un entorno que mantiene el valor estable a lo largo del tiempo, lo que lo hace atractivo para los inversores. Además, la moneda debe ser ampliamente aceptada en los mercados globales y tener una amplia liquidez para respaldar las operaciones internacionales. El sistema de pago también debe ser confiable y transparente para que los usuarios puedan confiar en que sus transacciones se realizarán según lo esperado. Por último, debe existir un sistema de reservas internacionales que permita a los países almacenar de forma segura las reservas de divisas en esta moneda en particular con eficiencia y estabilidad. La introducción de una nueva moneda de reserva universal podría provocar muchos cambios tanto a nivel personal como empresarial. Estas modificaciones pueden incluir actualizaciones en las regulaciones fiscales o gubernamentales, así como gastos adicionales relacionados con pagos o remesas transfronterizas. Es posible que las empresas deban revisar los precios debido a la fluctuación de los tipos de cambio o también a la revisión de los aranceles comerciales. Puede tomar algún tiempo hasta que todas las naciones reconozcan esta moneda alternativa, pero si cumple con todos los criterios mencionados anteriormente, su adopción podría proporcionar una mayor estabilidad para las finanzas internacionales en todo el mundo, algo que tendría un efecto positivo en numerosos mercados. En última instancia, solo sabremos si otra moneda puede ser universalmente aceptada cuando surja una, ¡pero si esto sucede, su impacto podría ser profundo! Comerciantes, si les gustó esta idea o si tienen su propia opinión al respecto, escriban en los comentarios. Me alegraré 👩 💻
Selecciones de los editores
CAPITALCOM:DXY
por Lingrid
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Alerta de inflación: ¿Cómo reaccionarán los mercados? Alerta de inflación: ¿Cómo reaccionarán los mercados? Los inversores se enfrentan a una semana cargada de datos económicos que incluye la publicación de los datos de los índices de precios al consumo y de precios al productor de marzo el miércoles y el jueves (hora estadounidense), respectivamente. Los resultados de estos informes ayudarán a determinar si la Fed pausará o pondrá fin a su campaña de subida de tipos. Aunque los inversores se inclinan por una continuación de la campaña de endurecimiento de la Fed, no hay que subestimar la posibilidad de una pausa. En febrero de 2023, la tasa de inflación anual en EE.UU. bajó al 6%, la más baja desde septiembre de 2021, frente al 6,4% de enero. Las expectativas del mercado para los datos de marzo prevén una caída significativa hasta el 5,2%. Es importante destacar que, si las presiones inflacionistas no se debilitan como se prevé, los operadores podrían aumentar sus apuestas a subidas adicionales de tipos más allá de los 25 puntos básicos previstos en mayo (o incluso revisar sus expectativas para la subida de mayo). A principios de semana, los inversores reaccionaron al informe de empleo de marzo, publicado el Viernes Santo, con un crecimiento de las nóminas no agrícolas de 236.000 en el mes. La tasa de desempleo cayó al 3,5%, frente al 3,6% del mes anterior. En consecuencia, el dólar estadounidense perdió terreno en las primeras operaciones del lunes, y el par EUR/USD alcanzó un doble máximo antes de que los operadores perdieran la confianza, lo que provocó que el euro cayera por debajo de la apertura del lunes y se desplomara a 1,0885. Este nivel ha servido como mínimo del par en varias ocasiones este mes, además de actuar como barrera para una línea de tendencia alcista a largo plazo. Los operadores podrían centrarse ahora en 1,0822 y 1,0800 como próximos objetivos bajistas. Tras la publicación de los datos del IPC, se espera que la Reserva Federal publique las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
por BlackBull_Markets
¿Es el fin del dominio del dólar estadounidense?¿Es el fin del dominio del dólar estadounidense? La posición del dólar estadounidense como principal moneda de reserva mundial se está poniendo en entredicho a medida que los países desean aislarse de la influencia de Washington. Durante décadas, el dólar ha dominado el sistema monetario mundial. En la actualidad, alrededor del 60% de las reservas de divisas de los bancos centrales están en dólares estadounidenses, y casi el 90% de todas las transacciones de divisas implican el uso del dólar. Sin embargo, el estatus de reserva del dólar comenzó a declinar en 2014, cuando algunas grandes potencias mundiales empezaron a desdolarizar sus transacciones comerciales. La guerra de Ucrania y las posteriores sanciones que inspiró han acelerado el proceso de desdolarización. Por un lado, las autoridades chinas se vieron sorprendidas por la incautación de las reservas de divisas del banco central ruso tras la invasión de Ucrania. En caso de conflicto entre EE.UU. y China, los activos chinos también podrían correr peligro. Entre los recientes acontecimientos de desdolarización cabe citar: - Durante una rueda de prensa en el foro de Davos en enero, el ministro de Finanzas de Arabia Saudí, Mohammed Al-Jadaan, sorprendió a los periodistas al declarar que la nación rica en petróleo estaba dispuesta a considerar la posibilidad de comerciar en monedas distintas del dólar estadounidense por primera vez en 48 años. - La semana pasada, empresas energéticas chinas y francesas cerraron el primer acuerdo de gas natural licuado (GNL) en China utilizando la moneda renminbi yuan. La operación supuso la importación de 65.000 toneladas de GNL de los Emiratos Árabes Unidos y representa un hito importante en los esfuerzos de Pekín por desafiar la posición del dólar estadounidense como "petrodólar" universal para el comercio de gas y petróleo. - Brasil también ha anunciado recientemente un acuerdo con China para comerciar directamente en sus propias monedas, prescindiendo del dólar estadounidense como intermediario. - India también se está esforzando por reducir el dominio del dólar estadounidense en el comercio internacional lanzando programas independientes para liquidar las transacciones en sus propias monedas. Recientemente, el Banco de la Reserva de la India permitió a los bancos centrales de 18 países abrir cuentas especiales en rupias para liquidar pagos en rupias indias. En conjunto, la cuota del dólar estadounidense en el mercado mundial ha disminuido del 71% al 59% en las dos últimas décadas y podría reducirse aún más en el futuro. La principal víctima en este escenario es Estados Unidos, ya que el uso de divisas en el comercio mundial es un juego de suma cero. Cada vez que se cambia un yuan, un real o una rupia en el mercado mundial, no se cambia un dólar. Si las alternativas creíbles ganan fuerza, el dominio de Estados Unidos en el mercado mundial se verá comprometido.
Selecciones de los editores
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por BlackBull_Markets
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